TEMAT 1 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

1. Przewodniczącego Komisji powołuje:

1. Premier

2. Minister Finansów

3. Prezes NBP

2. Nadzór nad działalności komisji sprawuje :

1. Przewodniczący komisji

2. Prezes Rady Ministrów

3. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych

3. Komisja Nadzoru Finansowego przejęła kompetencje Komisji Nadzoru Bankowego od:

1. 31.12.2007

2. 01.01.2008

3. 02.01.2008

4. Jakie działania nie należą do Komisji Nadzoru Finansowego?

1. Sprawowanie nadzoru nad rynkiem finansowym

2. Podejmowanie działań edukacyjnych i informacyjnych w zakresie funkcjonowania rynku finansowego

3. Udzielanie zezwoleń

5. Rozwiń skrót KNF :

1. Komisja Nadzoru Funduszy

2. Komisja Nadzoru Finansowego

3. Komisarz Nadzoru Finansowego

Temat 2: Giełda Papierów Wartościowych.

1.Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie jest:

1. spółką z ograniczoną odpowiedzialnością

2. spółką akcyjną

3. komandytowo - handlową

2. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie została powołana przez:

a) Skarb Państwa

b) Ministerstwo Finansów

c) Prezesa Rady Ministrów

3. Co nie należy do kompetencji Rady Giełdy:

a) nadzorowanie działalności Giełdy

b) dokonywanie zmian w Statucie Giełdy

c) decydowanie o nadaniu lub cofnięciu statusu członka Giełdy

4. Obrót giełdowy jest obecnie prowadzony na dwóch rynkach:

a) podstawowym i równoległym

b) pierwotnym i wtórnym

c) ciągłym i jednolitym

5. Która z wymienionych spółek nie należy do WIG20:

a) Polnord

b) Polsat

c) PKN Orlen

TEMAT 3 MTS CETO

1. Rynek kapitałowy jest segmentem rynku:

1. międzynarodowego;

2. finansowego;

3. bankowego;

2. Na rynku wtórnym kształtuje się:

1. stopa redyskontowa;

2. stopy procentowe

3. cena papieru wartościowego;

3. Na MTS-CeTO w jednym dniu można dokonywać:

a) wielu transakcji jednym papierem wartościowym

b) maksymalnie dwóch transakcji

c) nie więcej niż pięć transakcji

4. Składanie zleceń na MTS-CeTO odbywa się:

1. tylko osobiście;

2. za pośrednictwem biur maklerskich

3. za pośrednictwem spółek akcyjnych

5. Korzyści dla emitentów z wejścia na rynek MTS-CeTO:

1. Łatwy dostęp do rynku oraz wyższa płynność

2. Łatwy dostęp do rynku oraz niższa płynność

3. Niższe wymogi sprawozdawcze oraz wyższe koszt wejścia i obecności na rynku dla przedsiębiorstw nowych

TEMAT 4 : Skarb Państwa , jednostki sam. terytorialnego

1. Prawo emisji obligacji komunalnych posiada:

a) Jednostka Samorządu Terytorialnego

b) Skarb Państwa

c) Przedsiębiorstwo

2. Termin emisji obligacji skarbowych wynosi:

a) do 1 roku

b) od 1 roku do 20 lat

c) powyżej 20 lat

3. Memorandum informacyjne to inaczej:

a) prospekt emisyjny

b) Rejestr Nabywców Obligacji

c) biuletyn Polskiego Towarzystwa Ekonomicznego

4. Emisja obligacji skarbowych ma na celu:

a) finansowanie bieżących potrzeb budżetu państwa

b) finansowanie deficytu gminy

c) finansowanie potrzeb instytucji samorządowych

5. Nieformalne stowarzyszenie banków komercyjnych, powstałe w celu restrukturyzacji zadłużenia poszczególnych państw-dłużników, dodatkowo zrzeszające prywatnych przedsiębiorców to:

a) Klub Londyński

b) Klub Paryski

c) Klub Wiedeński

TEMAT 5: DECYZJA O WEJŚCIU FIRMY NA GIEŁDĘ

1. Jak długo trwa okres w którym inwestorzy mają możliwość składania zapisów na akcje?

1. 3 tygodnie

2. od 1 do 3 tygodni

3. od 1 do 3 miesięcy

2. Kto podejmuje decyzję w kwestii zatwierdzenia prospektu emisyjnego?

1. Komisja Nadzoru Finansowego

2. Ministerstwo Finansów

3. Rada Nadzorcza zwana Radą Giełdy

3. Co musi zawierać prospekt emisyjny?

1. informacje o emitencie, opis działalności emitenta

2. informacje o znaczących akcjonariuszach emitenta

3. obie odpowiedzi są poprawne

4. Kto może być emitentem akcji notowanych na Giełdzie?

1. tylko spółka akcyjna

2. spółka akcyjna i spółka cywilna

3. spółka akcyjna i spółka komandytowa

5. Badanie popytu na walory emitenta przy poszczególnych poziomach cen akcji to:

1. Remarketing

2. Bookbuilding

3. Researching

TEMAT 6: POŚREDNICY NA RYNK KATAŁOWYM

1. Do zadań pośredników na rynku kapitałowym nie należy:

1. oferowanie papierów wartościowych w publicznym obrocie,

2. nabywanie lub sprzedaż papierów wartościowych na zlecenie i na rachunek klienta oraz rachunek własny,

3. zaciąganie kredytów na zlecenie i na rachunek klienta.

2. Private placement to:

1. oferowanie i sprzedaż papierów wartościowych przez bank tylko wybranym inwestorom,

2. prowadzenie doradztwa inwestycyjnego przez banki,

3. zarządzanie papierami wartościowymi na zlecenie klientów przez domy maklerskie.

3. Ubezpieczenie emisji (underwritting ) oznacza:

a) zobowiązanie banku do wypłaty odszkodowania w przypadku poniesienia straty przez emitenta,

b) zobowiązanie banku inwestycyjnego do kupna określonej ilości ( minimum) lub kupna pozostałej ilości oferowanych papierów wartościowych po określonej w umowie cenie,

c) zobowiązanie domu maklerskiego do kupna wszystkich oferowanych przez emitenta papierów wartościowych.

4. Gdy dom maklerski działa na rynku kapitałowym we własnym imieniu , na rachunek klienta świadczy usługi:

a) brokerskie

b) dealerskie

c) junkerskie

5. Dom maklerski wykonuje swoją działalność za pośrednictwem:

a) maklerów oraz subemitentów

b) maklerów oraz doradców inwestycyjnych

c) Komisji Nadzoru Giełdowego

TEMAT 7: Inwestorzy na rynku kapitałowym. Fundusze emerytalne

1. Nadzór na działalnością Otwartych Funduszy Emerytalnych sprawuje:

1. Urząd Nadzoru nad Funduszami

2. Polskie Towarzystwo Emerytalne

3. Zakład Ubezpieczeń Społecznych

2. Aktywa OFE mogą być lokowane między innymi w:

1. dotacje na rzecz PTE

2. kredyty bankowe i pożyczki, bez ograniczeń limitowych

3. akcje spółek notowanych na regulowanym rynku giełdowym

3. Fundusze emerytalne mogą w akcje spółek giełdowych lokować:

1. 40 procent swoich aktywów

2. 25 procent swoich aktywów

3. 50 procent swoich aktywów

4. Minimalna stopa zwrotu, która bez względu na wynik funduszu emerytalnego zagwarantowana jest każdemu uczestnikowi II filara, jest określana w stosunku do średniej ważonej stopy zwrotu, jako stopa:

1. odpowiadająca 25 procentom średniej ważonej stopy zwrotu lub o 4 punkty procentowe wyższa

2. odpowiadająca 75 procentom średniej ważonej stopy zwrotu lub o 4 punkty procentowe niższa

3. odpowiadająca 50 procentom średniej ważonej stopy zwrotu lub o 4 punkty procentowe niższa

5. Gwarantem pokrycia niedoboru środków któregokolwiek z funduszy emerytalnych jest:

1. rząd

2. Skarb Państwa

3. KNUiFE

Temat 8: FUNUSZE INWESTYCYJNE.

1. Procedury tworzenia oraz zasady funkcjonowania funduszy inwestycyjnych reguluje ustawa o funduszach inwestycyjnych z :

a) 27 maja 2004 r.

b) 31.07. 2005r.

c) 1.01.2000r.

2. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych działa w formie:
a) spółki z ograniczoną odpowiedzialnością
b) spółki akcyjnej
c) spółki komandytowo-akcyjnej

3. Według klasyfikacji prawnej wyróżniamy fundusze inwestycyjne:
a) otwarte, specjalistyczne otwarte, zamknięte, specjalistyczne zamknięte, mieszane
b) otwarte, zamknięte, mieszane
c) akcyjne, obligacyjne, bonowe

4. Podmiotem uprawnionym do tworzenia funduszy inwestycyjnych jest:
a) Bank Centralny
b) Ministerstwo Finansów
c) Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych

5. Opłata w funduszu inwestycyjnym to:

a) prowizja

b) kaucja

c) dywidenda

TEMAT 9: AKCJE I OBLIGACJE, KOTRAKTY TERMINOWE:

1. Cena nominalna akcji to:

a ) cena wyrażająca udział właściciela w kapitale zakładowym spółki

b) cena po której następuje wyprzedaż akcji

c) cena powstała wskutek konfrontacji ofert kupna i sprzedaży

2. Obligacje municypalne emitowane są przez:

1. instytucje finansowe

2. przedsiębiorstwa

3. gminy

3.Opcja europejska może być zrealizowana:

a) w dowolnym czasie przed terminem wygaśnięcia opcji

b) jedynie w dniu, w którym przypada termin jej wygaśnięcia

c) w kilku dokładnie określonych datach

4.Akcje złote dają prawo do:

a) większej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy

b) podziału majątku w przypadku likwidacji spółki

c) blokowania niekorzystnych dla ich właściciela uchwał WZA

5.Hedging to strategia polegająca na:

a) wykorzystaniu instrumentów pochodnych w celu osiągnięcia ponad przeciętnych zysków

b) wykorzystaniu instrumentów pochodnych w celu minimalizacji ryzyka rynkowego

c) wykorzystaniu różnic cen tych samych instrumentów na różnych rynkach, celem osiągnięcia zysku bez ponoszenia ryzyka

TEMAT 10 Analiza techniczna i fundamentalna

1. Przewidywanie trendów na podstawie kursów z przeszłości to:

1. Analiza techniczna

2. Analiza fundamentalna

3. Analiza horyzontalna

2. Wolumen to:

1. Liczba akcji, która zmienia właściciela.

2. Kierunek, w którym porusza się rynek.

3. Obszar cenowy.

3. Obszar cenowy, który w przeszłości stanowił niepokonaną barierę spadków to:

1. Wsparcie

2. Opór

3. Trend

4. Inwestorzy bierni stosują:

1. Analizę techniczną

2. Analizę fundamentalną

3. Analizę trendu

5. Linia, która wyznacza się poprzez połączenie kolejnych dołków lub szczytów cenowych to:

1. Linia trendu

2. Linia wsparcia

3. Linia oporu

---