1)

Np. 93.540 - to kurs kupna (zawsze ten po lewej)

93.560 - to kurs sprzedaży (zawsze ten po prawej)

2)

Importer - deprecjacja waluty krajowej do obcej

Eksporter - aprecjacja waluty krajowej do obcej

a) eksporter - aprecjacja, dla Niemców walutą jest Euro więc aprecjacja Euro - USD czyli to samo co deprecjacja USD-Euro - prawidłowa odp

b) importer - deprecjacja, dla Japończyków walutą jest yen więc deprecjacja Yen-USD czyli to samo co aprecjacja USD-Yen - prawidłowa odp

c) eksporter - aprecjacja, dla Brytyjczyków walutą jest funt więc aprecjacja funta do Euro

a. importer niemiecki zabezpiecza się przed aprecjacją USD do EURO

b. eksporter japoński zabezpiecza się przed aprecjacją USD do Yena

c. importer włoski zabezpiecza się przed deprecjacją EURO do FUNTA

a. eksporter niemiecki zabezpiecza się przed deprecjacją USD do EURO

b. importer japoński zabezpiecza się przed aprecjacją USD do Yena

c. eksporter brytyjski zabezpiecza się przed aprecjacją EUROdo funta

3) Firma X nabywa opcję PUT EURO-PLN, kurs wykonania EURO-PLN 4,2300, cena opcji kwotowana przez bank 670-700 zł za 10000 EURO. Kwota transakcji 1 mln EURO.

jeżeli jest nabywa to znaczy że (kupuje) czyli bank sprzedaje - patrzymy bo stronie sprzedaży czyli cena opcji kwotowana przez bank to 700 zł za 10000 Euro 700:10 000=

0,07 zł/1 є 0,07 zł x 1 000 000 zł = 70 000 zł

LPB= kurs wykonania - cena kwotowana

4,2300 zł/ є - 0.07 zł/ є = 4,16 zł/ є

Jeśli nabywa to jest maksymalna strata jest równa cenie kwotowanej czyli 70 000 zł

Żółte linie - to ma być linia przerywana

Ma być bez kwadratów

2) . Z/S przy kursie ref. 4,0900: 4,09 - zysk - patrz wykres

(Kurs wykonania - liczba) x mln є - cena kwotowana

(4,2300 zł/ є -4,09 zł/ є) x 1 000 000 є - 70 000 zł = 70 000 zł

4)strata, 4, 30 - nie realizuje opcje - to jest cena kwotowana czyli 70 000 zł

5) Z/S przy kursie ref. 4,1900 strata

(4,2300 zł/ є -4,19 zł/ є) x 1 000 000 є - 70 000 zł = - 30 000 zł

4)

Importer - czyli chyba deprecjacja

Jeśli importer czyli bank sprzedaje i chyba bo nie wiem jak to miało być

4,250-4,1090 = 4,109 (zł/ є) ? nie wiem czy to odjąć i co z depozytem czy jest istotny czy nie i czy koszt czy zysk to nie wiem czy trzeba było wybrać

Realizuje opcję

4,23

70 000 zł

4,16

zysk

Nie realizuje opcję

---