Załącznik nr 1

Przykładowy wykaz węzłowych wskaźników

charakteryzujących działalność i sytuację jednostki innej

aniżeli jednostka sektora finansowego

1. Suma bilansowa

2. Przychód netto ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów

3. Wynik finansowy netto

4. Rentowność majątku (ROA)

wynik finansowy netto x 100

średnioroczny stan aktywów

5. Rentowność kapitału (funduszu) własnego (ROE)

wynik finansowy netto x 100

średnioroczny stan kapitału (funduszu) własnego

6. Zyskowność netto sprzedaży

wynik finansowy netto x 100

przychody netto ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów

7. Zyskowność brutto sprzedaży

wynik brutto ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów x 100

przychody netto ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów

8. Płynność - wskaźnik płynności I

aktywa obrotowe ogółem*⁾

zobowiązania krótkoterminowe

9. Płynność - wskaźnik płynności II

aktywa obrotowe ogółem*⁾- zapasy

zobowiązania krótkoterminowe*^)

10. Płynność - wskaźnik płynności III

inwestycje krótkoterminowe

zobowiązania krótkoterminowe*^)

11. Szybkość obrotu należnościami w dniach**⁾

średnioroczny stan ogółu należności z tytułu dostaw i usług x 365

przychód netto ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów

12. Stopień spłaty zobowiązań w dniach**⁾

średnioroczny stan ogółu zobowiązań z tytułu dostaw i usług x 365

wartość sprzedanych towarów i materiałów + koszt wytworzenia sprzedanych produktów

13. Szybkość obrotu zapasów w dniach

średnioroczny stan zapasów x 365

wartość sprzedanych towarów i materiałów + koszt wytworzenia sprzedanych produktów

14. Pokrycie aktywów trwałych kapitałem własnym i rezerwami długoterminowymi

kapitał (fundusz) własny + rezerwy długoterminowe

aktywa trwałe

15.Trwałość struktury finansowania

kapitał (fundusz) własny + rezerwy długoterminowe + zobowiązania długoterminowe***⁾

suma aktywów

*⁾ bez „z tytułu dostaw i usług powyżej 12 miesięcy”

**⁾ uwzględnienia może wymagać okoliczność, że wielkości wykazywane w liczniku obejmują VAT, natomiast w mianowniku - nie

***⁾ łącznie z zobowiązaniami z tytułu dostaw i usług o okresie wymagalności powyżej 12 miesięcy

16. W stosunku do spółek akcyjnych zaleca się dodatkowo wykorzystanie poniższych wskaźników:

zysk na 1 akcję relacja ceny rynkowej 1 akcji do przypadającego na nią zysku (dotyczy spółek notowanych na giełdzie) dywidenda na 1 akcję wartość księgowa spółki na 1 akcję

zysk netto liczba wyemitowanych akcji cena rynkowa 1 akcji zysk netto na 1 akcję zysk netto przeznaczony na dywidendy liczba wyemitowanych akcji kapitał własny liczba wyemitowanych akcji

Załącznik nr 2

Przykładowy wykaz węzłowych wskaźników

charakteryzujących działalność i sytuację banku

1. Suma bilansowa

2. Wynik z działalności bankowej

3.Wynik finansowy netto

4. Pozycja walutowa globalna (różnica między sumą wartości wszystkich pozycji długich i krótkich w walutach obcych)

5. Wskaźnik zyskowności ogólnie:

wynik finansowy netto x 100

przychód z tytułu odsetek + prowizji + akcji, udziałów i innych papierów wartościowych + wynik na operacjach finansowych z pozycji wymiany

6. Wskaźnik zyskowności kapitałów własnych (ROE)

wynik finansowy netto x100
kapitał (fundusz) własny

7. Współczynnik wypłacalności

kapitał (fundusz) własny

aktywa według wag ryzyka

Zasady wyliczenia współczynnika określają przepisy wydane przez NBP.

8.Wskaźnik ryzyka działalności kredytowej:

kredyty poniżej standardu, wątpliwe i stracone x 100

kredyty ogółem

9. Wskaźnik kredytowania

kredyty ogółem x 100
aktywa ogółem

10. Wskaźnik kapitału (funduszu) własnego

kapitał (fundusz) własny x100
pasywa ogółem

11. Wskaźnik stabilności

depozyty na żądanie x100
depozyty ogółem

12. Wskaźnik depozytów

wkłady i lokaty x100
pasywa ogółem

13. Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem (funduszem) własnym

aktywa trwałe x100
kapitał (fundusz) własny

14. Udział aktywów pracujących

średni stan aktywów dochodowych - pracujących

aktywa ogółem

(aktywa dochodowe - pracujące: kredyty, lokaty w innych bankach, lokaty w papierach wartościowych)

15. Wskaźnik zyskowności aktywów dochodowych - pracujących

przychody z odsetek x100
średni stan aktywów pracujących

16. Udział pasywów pracujących

wkłady i lokaty przyjęte

pasywa ogółem

17. Wskaźnik obsługi pasywów pracujących

koszty odsetek x100
średni stan wkładów i lokat przyjętych

18. Wskaźnik płynności I stopnia

aktywa do 1 miesiąca zapadalności

pasywa do 1 miesiąca wymagalności

19. Wskaźnik płynności II stopnia

aktywa zapadalne do 1 miesiąca

pasywa wymagalne do 3 miesięcy

20. Dla banków notowanych na giełdzie uwzględnić wskaźniki rynku kapitałowego

Załącznik nr 3

Przykładowy wykaz węzłowych wskaźników

charakteryzujących działalność i sytuację zakładu ubezpieczeń

1. Suma bilansowa

2. Wynik techniczny ubezpieczeń

3. Wynik finansowy netto

4. Zyskowność działalności

Wskaźnik (ogólny) zyskowności działalności

1. na bazie składki brutto

zysk netto x 100
składka przypisana brutto

2. na udziale własnym

Zysk netto x 100

składka przypisana na udziale własnym

5. Poziom szkodowości

Wskaźnik szkodowości na bazie składki brutto:

odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto + zmiana stanu rezerw na nie wypłacone odszkodowania i świadczenia brutto	x100
składka zarobiona brutto

6.Wskaźnik kosztów działalności ogółem:

koszty działalności ubezpieczeniowej x 100

składka przypisana brutto

Koszty działalności ubezpieczeniowej (6) obejmują rozliczone w okresie obrachunkowym koszty akwizycji, koszty administracyjne i inne koszty techniczne.

Wskaźniki nr 5 i 6 można przekształcić w taki sposób, aby wykazywały badane wielkości odniesione do udziału własnego.

7. Efektywność wykorzystania środków majątkowych:

Ogólny wskaźnik poziomu lokat (ulokowania środków funduszów i rezerw techniczno-ubezpieczeniowych):

wartość lokat x 100

kwota kapitałów i funduszy własnych oraz rezerw techniczno-ubezpieczeniowych na udziale własnym

8. Ogólny wskaźnik rentowności:

a) lokat

dochody z lokat x 100

wartość lokat

b) funduszy

wynik finansowy netto x 100

fundusze własne

Przy obliczaniu wskaźników dotyczących lokat (7, 8) przyjmuje się średnią w badanym okresie wartość lokat oraz kapitałów funduszy własnych, w tym rezerwowych (z wyłączeniem funduszy specjalnego przeznaczenia) i rezerw techniczno-ubezpieczeniowych.

9. Płynność finansowa i zdolność płatnicza

1. wskaźnik zamrożenia środków

środki trwałe + lokaty długoterminowe	x 100
kapitały i fundusze własne + rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe na udziale własnym

2. wskaźnik płynności finansowej

płynne środki finansowe x 100

składka przypisana brutto

3. wskaźnik zdolności płatniczej

1)

zobowiązania + rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe na udziale własnym	x 100
płynne środki finansowe

2)

zobowiązania + rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe brutto	x 100
płynne środki finansowe

Do płynnych środków finansowych zalicza się: środki pieniężne w obrocie (w kasie, na rachunkach bankowych i inne), terminowe wkłady pieniężne w bankach (na okres do 12 miesięcy), lokaty w papierach wartościowych o bieżącej płynności (akcje notowane na giełdzie, bony skarbowe i inne).

10. Margines wypłacalności i jego pokrycie

1. margines wypłacalności, wyliczany:

1. na bazie składki,

2. na bazie przeciętnej rocznej sumy odszkodowań według metod określonych przepisami.

2. stopień pokrycia marginesu wypłacalności:

• kwota nadwyżki środków własnych,

• kwota niedoboru środków własnych,

• wskaźnik pokrycia marginesu wypłacalności:

środki własne x 100

margines wypłacalności

11. Współczynnik ulokowania rezerw:

lokaty

rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe na udziale własnym

12. Współczynnik wypłacalności:

środki własne

składka przypisana na udziale własnym

Załącznik nr 4

Przykładowy wykaz węzłowych wskaźników

charakteryzujących działalność i sytuację

funduszów emerytalnych i inwestycyjnych

t0 - początek okresu sprawozdawczego

t1 - koniec okresu sprawozdawczego

WAN - wartość aktywów netto w rozumieniu właściwego rozporządzenia Ministra Finansów

WANj - wartość aktywów netto na jednostkę

Q - liczba jednostek funduszu

1. Stopa zwrotu jednostki

WANj_t1- WANj_{t0 x 100}

WANj_t0

Jest to względny przyrost wartości jednostki uczestnictwa (jednostki rozrachunkowej, certyfikatu inwestycyjnego) funduszu

2. Wskaźnik efektywności

wynik z operacji (wynik finansowy) funduszu _{x 100}

średnioroczny stan aktywów netto

3. Przyrost wartości całkowitej WAN

WAN_t1- WAN_{t0 x 100}

WAN_t0

Jest to względny przyrost wartości aktywów netto funduszu

4. Przyrosty wartości częściowych (odnoszą się do wskaźnika przyrostu wartości całkowitej)

(WANj_t0 x Q_t1) - (WANj_t0 x Q_t0) _{x 100}

WAN_t1 - WAN_t0

Jest to udział wzrostu liczby jednostek funduszu w całkowitym przyroście wartości aktywów netto funduszu

(WANj_t1 x Q_t1) - (WANj_t0 x Q_t1) _{x 100}

WAN_t1 - WAN_t0

Jest to udział wzrostu wartości jednostki w całkowitym przyroście wartości aktywów netto funduszu

Wskaźniki 3 i 4 sumują się do 100 %

5.Efektywność obrotu akcjami

zysk (strata) ze sprzedaży akcji x 100

przychody ze sprzedaży

Wskaźnik ogólnej efektywności obrotu akcjami

średnia wartość portfela akcji wg cen nabycia x 365

przychody ze sprzedaży

Wskaźnik szybkości obrotu akcjami w dniach.

Wskaźniki te łącznie dają obraz efektywności działania funduszu.

6 .Efektywność obrotu obligacjami

zysk (strata) ze sprzedaży obligacji (+przychód z tyt. odsetek od obligacji) x 100

przychody ze sprzedaży obligacji (+ przychód z tyt. odsetek od obligacji)

Wskaźnik ogólnej efektywności obrotu obligacjami

średni stan portfela obligacji wg cen nabycia (bez przychodów z tyt. odsetek) x 365

przychody ze sprzedaży obligacji (bez przychodów z tyt. odsetek)

Wskaźnik szybkości obrotu obligacjami w dniach.

7.Efektywność obrotu dłużnymi dyskontowymi papierami wartościowymi (ddpw)

zysk (strata) ze sprzedaży ddpw (+ przychód z tyt. dyskonta) x 100

przychody ze sprzedaży ddpw

Wskaźnik ogólnej efektywności obrotu bonami

średni stan portfela ddpw wg cen nabycia x 365

przychody ze sprzedaży ddpw

8.Efektywność rozliczania transakcji uczestników funduszu

średnioroczny stan rachunku nabyć x 100

średnioroczne aktywa netto

Efektywność rozliczania wpłat do funduszu otwartego (dotyczy w zasadzie wyłącznie funduszy emerytalnych).

9. Poziom kosztów działalności

koszty operacyjne x100

przychody z lokat (inwestycji)

1

---