1. Operacje polegające na emisji bonów pieniężnych NBP w następujący sposób wpływają na rentę emisyjną (menniczą)

   a) zwiększają ją, bo rośnie dochód banków,

   b) zwiększają ją, bo spada wielkość rezerw,

   c) zmniejszają ją, bo spada wielkość rezerw,

   d) zmniejszają ją, bo niższy jest przez to zysk NBP

2. Wg Carla Walsha źródłem prawdziwych zobowiązań odsetkowych rządu są

   a) obligacje rządowe w posiadaniu banku centralnego,

   b) obligacje rządowe w posiadaniu podmiotów innych niż bank centralny,

   c) obligacje rządowe i podmiotów prywatnych w posiadaniu banku centralnego

   d) obligacje rządowe i pomiotów prywatnych w posiadaniu banku centralnego

3. Kurs walutowy determinowany tylko przez czynniki o charakterze zasobowym, jak dług publiczny, dług zagraniczny, poziom kapitału ludzkiego i fizycznego, technologie produkcyjne to kurs równowagi

   a) rynkowej,

   b) krótkookresowej,

   c) średniookresowej,

   d) długookresowej

4. Wyższy realny efektywny kurs walutowy PLN niż nominalny kurs efektywny PLN świadczy o

   a) szybszych procesach inflacyjnych w Polsce niż w krajach uwzględnianych w koszyku,

   b) wolniejszych procesach inflacyjnych w Polsce niż w krajach uwzględnianych w koszyku,

   c) poprawie terms of trade Polski,

   d) większej konkurencyjności polskiej gospodarki w relacjach z zagranicą

5. Jeśli uczestnicy rynku walutowego stosują masowo metody analizy technicznej, podstawowym kanałem wpływu interwencji walutowej na kurs będzie kanał

   a) monetarny,

   b) mikrostruktury rynku walutowego,

   c) noise trading,

   d) sygnalny

6. Wg zwolenników monetarnego kanału wpływu interwencji na kurs, sterylizacja interwencji walutowej

   a) spowoduje zwiększenie skuteczności interwencji

   b) będzie neutralna dla skuteczności interwencji

   c) spowoduje zmniejszenie skuteczności interwencji

   d) nie wiadomo

7. Kwota pewnego kraju członkowskiego w MFW wynosi 1000. Zasoby tego kraju do dyspozycji MFW wynoszą 650.

   Ponadto kraj ten w ramach GAB udzielił funduszowi pożyczki w kwocie 150. Pozycja rezerwowa tego kraju w MFW wynosi

   a) 200

   b) 350

   c) 850

   d) 500

8. Wartość SDR to

   a) suma równowartości ustalonych kwot czterech walut

   b) waluta będąca zobowiązaniem MFW

   c) waluta MFW, która ma ustalone udziały % czterech walut

   d) waluta nazywana „czarnym złotem”

9. Złoto w rezerwach walutowych USA

   a) jest wyceniane przez FED wg cen rynkowych

   b) jest wycenione przez FED wg ceny 42,22USD za uncję

   c) nie występuje, bo FED może sam emitować walutę będącą najważniejszą walutą rezerwową, czyli dolara

   d) jest prawie w całości przechowywana przez USA

10. Jeśli modified duration wynosi 2 to cena obligacji w przypadku gwałtownego wzrostu stóp % o jeden punkt %

    a) wzrośnie o 1

    b) wzrośnie o 2%

    c) spadnie o 1 %

    d) spadnie o 2 %

11. Transakcja repo to

    a) sprzedaż obligacji w transakcji kasowej+odkup transakcji terminowej

    b) udzielenie zabezpieczonej pożyczki

    c) zaciągnięcie niezabezpieczonej pożyczki

    d) kupno obligacji w transakcji kasowej+sprzedaż obligacji w transakcji terminowej

12. Operacje warunkowej lub bezwarunkowej sprzedaży oraz kupna papierów wartościowych albo dewiz z inicjatywy banku centralnego to

    a) operacje otwartego rynku

    b) interwencje walutowe

    c) operacje depozytowo-pożyczkowe

    d) transakcje śróddzienne

13. EBC w reakcji na ostatni kryzys zawiera podstawowe operacje otwartego rynku (MRO)

    a) według niskiej jednolitej stopy % z wysokimi limitami

    b) w ramach przetargów % z wysokimi limitami

    c) w ramach przetargów % bez limitów

    d) wg niskiej jednolitej stopy % bez limitów

14. Tuż po wybuchu ostatniego kryzysu NBP zawierał z bankami działającymi w Polsce transakcje swapowe PLN-CHF. Taka transakcja

    a) nie miała wpływu na wielkość pieniądza rezerwowego dostępnego dla banku komercyjnego

    b) zwiększała wielkość pieniądza rezerwowego dostępnego dla banku komercyjnego

    c) zmniejszała wartość pieniądza rezerwowego dostępnego dla banku komercyjnego

    d) oddziaływała na pieniądz rezerwowy jak transakcje repo

15. Zgodnie z Założeniami polityki pieniężnej na 2014 rok NBP będzie prowadzić operacje otwartego rynku, by w pobliżu stopy referencyjnej NBP kształtowała się stopa

    a) WIBOR

    b) WIBID

    c) POLONIA

    d) średnia stopa % na rynku pieniężnym na 1 miesiąc

16. Reguła Taylora uzależnia mechanicznie poziom stóp % banku centralnego od

    a) tylko odchylenia inflacji od poziomu docelowego

    b) tylko luki popytowej

    c) zarówno odchylenia inflacji od poziomu docelowego jak i luki popytowej

    d) odchylenia inflacji od celu monetarnego odchylenie poziomu inflacji od poziomu docelowego

17. Wg MFW w ostatnich latach strategie celu inflacyjnego

    a) w ogóle już nie występują

    b) występują w ok 15% krajów

    c) występują w ok 50% krajów

    d) są stosowane w prawie wszystkich krajach

18. Wg von Misesa wzrost interwencjonizmu jest wynikiem m. in.

    a) oczekiwanej inflacji

    b) nieoczekiwanej inflacji

    c) deflacji

    d) operacji swapowych

19. Produkt potencjalny to

    a) maksymalny poziom M3, który nie powoduje wzrostu inflacji

    b) maksymalny poziom PKB, którego wytworzenie nie powoduje inflacji

    c) minimalny poziom PKB, którego wytworzenie nie powoduje wzrostu inflacji

    d) maksymalny poziom PKB, którego wytworzenie nie powoduje wzrostu inflacji

20. Jeśli wśród czynników kreacji pieniądza pojawią się „dłużne papiery wartościowe” chodzi o

    a) rządowe papiery wartościowe

    b) dłużne papiery wartościowe pozostałych monetarnych instytucji finansowych

    c) dłużne papiery wartościowe banku centralnego

    d) dłużne papiery wartościowe podmiotów niemonetarnych

21. Koncepcja, zgodnie z którą bieżący poziom kursu walutowego kształtuje się pod wpływem swych przyszłych wartości, spójnych ze spodziewanym przebiegiem procesów makroekonomicznych oraz pod wpływem zróżnicowania wysokości stóp % w kraju i za granicą, to koncepcja

    a) parytetu siły nabywczej

    b) CDS

    c) zabezpieczonego parytetu stóp %

    d) niezabezpieczonego parytetu stóp %

22. Akcelerator finansowy powinien być kojarzony z

    a) procyklicznością akcji kredytowej

    b) mnożnikiem inwestycyjnym Keynesa

    c) przyspieszeniem szybkości obiegu pieniądza

    d) rezerwami walutowymi

23. Publikowanie w niektórych krajach ścieżki stóp banku centralnego

    a) jest podstawowym skutecznym sposobem wpływania na inflację

    b) jest bardziej skuteczne niż publikowanie prognoz inflacji

    c) występuje tylko wtedy, gdy kraje te stosują cele monetarne

    d) stosunkowo w małym stopniu wpływa na oczekiwania rynków dotyczące przyszłych decyzji władz monetarnych

24. Sekwencja: przyjęcie wspólnej waluty-> obniżenie stóp % (spadek kosztu kapitału)-> zwiększenie inwestycji krajowych prowadzi do

    a) wzrostu realnego efektywnego kursu walutowego

    b) spłaszczenia krzywej Philipsa

    c) nominalnej konwergencji

    d) realnej konwergencji

25. Spłaszczony lub odwrócony kształt krzywej dochodowości odzwierciedla oczekiwania, że

    a) koniunktura się poprawi

    b) koniunktura osłabnie

    c) inflacja wzrośnie

    d) nie wiadomo jak to wpłynie na koniunkturę

26. Udział pozarządowych papierów wartościowych w rezerwach dewizowych Polski wynosi

    a) niewiele ponad 0%

    b) ok. 10%

    c) ok. 40%

    d) ok. 60%

27. BC w Rosji przekazuje do budżetu państwa

    a) 0% zysku

    b) 50% zysku

    c) 70% zysku

    d) 100% zysku

28. Stuprocentową rezerwę dla depozytów na żądanie postulowali

    a) keynesiści

    b) prawie wszyscy członkowie FOMC w 2008 roku

    c) przedstawiciele szkoły austriackiej

    d) zwolennicy reguły Taylora

29. Umowy swapowe między bankami centralnymi zawierane od 2008 roku są interpretowane jako

    a) sposób na obniżenie inflacji

    b) sposób na zwiększenie dochodowości rezerw walutowych

    c) przejaw zmniejszenia roli banku centralnego w gospodarce

    d) internacjonalizacja funkcji pożyczkodawcy funkcji ostatniej instancji

30. Jeśli Yt to rzeczywista wielkość PKB, Y* to wielkość produktu potencjalnego, a ­ to oczekiwana inflacja, lukę popytową opisuje wzór

    a) Yt-Y*

    b) (Yt-Y*)/Y*

    c) (Yt-Y*-)/Y*

    d) (Yt-Y*)/Yt