W4 CF uzupełnione, Finanse przedsiębiorstw


RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH opisuje wszystkie wpływy i wydatki z działalności jednostki jakie wystąpiły w danym okresie. Może także być wykorzystywany dla celów planowania finansowego i odnosić się do przyszłych przewidywanych przepływów.

W celu umożliwienia właściwej analizy wpływów i wydatków przyjęty został podział wydatków na trzy segmenty:

Segmenty działalności w przepływach pieniężnych nie w pełni pokrywają się jednak z segmentami działalności w rachunku zysków i strat.

Rachunek zysków i strat

Rachunek przepływów pieniężnych (Cash flow)

1. Otrzymane dywidendy

Przychody finansowe

Wpływy z działalności inwestycyjnej

2. Sprzedaż środka trwałego

Pozostałe przychody operacyjne

Wpływy z działalności inwestycyjnej

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej mogą być sporządzane dwiema metodami: bezpośrednią oraz pośrednią. Przepływy z działalności inwestycyjnej i finansowej wykazywane są zawsze metodą bezpośrednią.

Metoda bezpośrednia polega na tym, że oddzielnie wykazywane są strumienie wpływów i wydatków dotyczących poszczególnych segmentów działalności.

Metoda pośrednia polega natomiast na dokonaniu odpowiedniej korekty wyniku finansowego netto. Korekta ta ma na celu wyeliminowanie tych czynników, które sprawiają, że wynik finansowy netto nie jest zgodny z przepływem pieniężnym z działalności operacyjnej.

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH - METODA BEZPOŚREDNIA

Wersja uproszczona - dla potrzeb planowania finansowego

  1. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

  1. WPŁYWY

    1. Sprzedaż

    2. Inne wpływy z działalności operacyjnej

  2. WYDATKI

    1. Dostawy i usługi

    2. Wynagrodzenia netto

    3. Ubezpieczenia społeczne i zdrowotne oraz inne świadczenia

    4. Podatki i opłaty o charakterze publicznoprawnym

    5. Inne wydatki operacyjne

  3. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (I-II)

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

  1. WPŁYWY

    1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych (WNiP) oraz rzeczowych aktywów trwałych

    2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz WNiP

    3. Z aktywów finansowych, w tym: zbycie aktywów finansowych, dywidendy i udziały w zyskach, spłata udzielonych pożyczek długoterminowych, odsetki, inne wpływy z aktywów finansowych.

  1. WYDATKI

    1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

    2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne

    3. Na aktywa finansowe, w tym: nabycie aktywów finansowych, udzielone pożyczki długoterminowe

  1. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO z działalności INWESTYCYJNEJ (I-II)

C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

  1. WPŁYWY

    1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału

    2. Kredyty i pożyczki (zaciągnięcie)

    3. Emisja dłużnych papierów wartościowych

    4. Inne wpływy finansowe

  1. WYDATKI

    1. Nabycie udziałów (akcji) własnych

    2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli

    3. Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku

    4. Spłaty kredytów i pożyczek

    5. Wykup dłużnych papierów wartościowych

    6. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

    7. Odsetki

    8. Inne wydatki finansowe

  2. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO z działalności FINANSOWNEJ (I-II)

D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/- B.III+/-C.III)

E. Środki pieniężne na początek okresu

F. Środki pieniężne na koniec okresu (E +/- D)

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH - METODA POŚREDNIA

  1. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

  1. Zysk (strata) netto

  2. Korekty razem

    1. Amortyzacja - rośnie

    2. Zmiana stanu zapasów

∆ Z > 0 - Maleje ; ∆ Z < 0 - Rośnie

    1. Zmiana stanu należności

∆ N >0 - Maleje ; ∆ N < 0 - Rośnie

    1. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów - Zobowiązania operacyjne

∆ Zb > 0 - rośnie ; ∆ Zb < 0 - maleje

    1. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych kosztów czynnych

∆ RMcz > 0 - maleje ; ∆ RMcz > 0 - rośnie

    1. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych kosztów biernych

∆ RMb > 0 - rośnie ; ∆ RMb > 0 - maleje

    1. Zapłacone odsetki - rośnie

    2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) - maleje

    3. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej - Zysk - rośnie ; strata - maleje

    4. Inne korekty

III. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (I+II)

ZADANIE DO ROZWIĄZANIA NA WYKŁADZIE

Poniżej przedstawiono uproszczony rachunek zysków i strat oraz bilans otwarcia i zamknięcia roku 200X przedsiębiorstwa „K-T” S.A. Na podstawie tych sprawozdań oraz informacji dodatkowych zamieszczonych poniżej proszę sporządzić metodą pośrednią zestawienie przepływów pieniężnych na rok 200X.

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT BILANS

Rok 200X

01.01.0X

31.12.0X

Przychody

3 000 000

AKTYWA

Koszty dz. operacyjnej

bez amortyzacji

2 650 000

Środki trwałe

800 000

720 000

Akcje obce

70 000

0

Amortyzacja

80 000

Zapasy

600 000

850 000

Wynik na dz. operac.

270 000

Należności

400 000

600 000

Środki pieniężne

30 000

277 000

Przychody finansowe

80 000

RAZEM AKTYWA

1 900 000

2 447 000

Koszty finansowe

140 000

PASYWA

Kapitał akcyjny

1 300 000

1 300 000

Wynik finansowy brutto

210 000

Zysk (strata) z lat ubiegłych

0

80 000

Podatek dochodowy

63 000

Zysk (strata) netto

80 000

147 000

Wynik finansowy netto

147 000

Kredyt krótkoterminowy

300 000

600 000

Zobowiązania z tytułu

dostaw i usług

200 000

250 000

Rozliczenia międzyokresowe

20 000

70 000

PASYWA RAZEM

1 900 000

2 447 000

Informacje dodatkowe:

  1. Zapłacone odsetki od kredytów bankowych wynoszą 70 000

  2. Przedsiębiorstwo nie dokonywało wypłaty dywidend z zysku roku poprzedniego

  3. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym = zyskowi brutto (stawka podatku 30%)

  4. Wartość podatku naliczonego jest równa wartości podatku zapłaconego

4



Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
FINANSE PRZEDSIĘBIORSTW WSZYSTKIE WYKŁADY uzupełnione
uzupelnione zadaniez inwestycji, Studia - Gospodarka Przestrzenna UEP, I stopień, III semestr, Finan
Przykład CF, gik, gik, I sem, finanse przedsiębiorstwa, finanse przedsiębiorstwa
Zarządzanie finansami przedsiębiorstw
Finanse przedsiębiorstw koszt kapitału 1 i 2
Finanse przedsiebiorstw wyklad Nieznany
Maastricht, studia, finanse przedsiębiorstwa
Analiza progu rentowności, ekonomia, 2 rok, Finanse przedsiębiorstwa, Finanse przedsiebiorstwa
sytuacja ekonomiczno finansowa przedsiebiorstw, Bankowość i Finanse
Finanse przedsiębiorstw(1), Uczelnia, Finanse przedsiębiorstw
System walutowy, studia, Finanse przedsiębiorstw

więcej podobnych podstron