ANALIZA PŁYNNOŚCI.

WSKAŹNIK PŁYNNOŚCI BIEŻĄCEJ:

aktywa bieżące

zobowiązania bieżące [ 1,5-2%]

WSKAŹNIK PŁYNNOŚCI SZYBKIEJ:

aktywa bieżące- zapasy

zobowiązania bieżące [ ok. 1%]

WSKAŹNIK PŁYNNOŚCI GOTÓWKOWEJ:

środki pieniężne

zobowiązania bieżące [ ok. 0,2%]

WSKAŻNIK WYDAJNOŚCI GOTÓWKOWEJ SPRZEDAŻY:

saldo przepływów pieniężnych z dział. op.

sprzedaż netto

WSKAŹNIK WYDAJNOŚCI GOTÓWKOWEJ ZYSKU:

saldo przepływów pieniężnych z dz. op.

zysk netto

WSKAŹNIK WYDAJNOŚCI GOTÓWKOWEJ MAJĄTKU:

saldo przepływów pieniężnych z dz. op.

majątek(ogółem lub obrotowy)

WSKAŹNIK WYSTARCZALNOŚCI GOTÓWKI OPERACYJNEJ NA SPŁATĘ DŁUGU OGÓŁEM:

saldo przepływów pieniężnych z dz. op.

zobowiązania ogółem

WSKAŹNIK WYSTARCZALNOŚCI GOTÓWKI OPERACYJNEJ NA ZAKUP ŚT:

saldo przepływów pieniężnych z dz. op.

wydatki inwestycyjne

WSKAŹNIK REINWESTYCJI GOTÓWKI OPERACYJNEJ :

saldo przepływów pieniężnych z dz. op.

majątek trwały + majątek odwrotowy [ 8-12%]

WSKAŹNIK WYSTARCZALNOŚCI GOTÓWKOWEJ PROJEKTU:

wpływy gotówkowe projektu

skumulowane wydatki projektu dla poszczególnych okresów

ANALIZA ZADŁUŻENIA I STRUKTURY KAPITAŁU.

WSKAŹNIK OGÓLNEGO ZADŁUŻENIA:

zobowiązania ogółem

aktywa ogółem [0,5-0,67%]

WSKAŹNIK ZADŁUŻENIA KAPITAŁU WŁASNEGO:

zobowiązania ogółem

kapitał własny

WSKAŹNIK POKRYCIA OBSŁUGI DŁUGU:

EBIT

rata kredytu + odsetki [1,2-2,5%]

WSKAŹNIK POKRYCIA ZOBOWIĄZAŃ ODSETKOWYCH:

EBIT

należne odsetki

WSKAŹNIK POKRYCIA OBSŁUGI KREDYTU PRZEZ CASH FLOW:

cash flow

raty kredytowe + odsetki [1,5%]

EFEKT DŹWIGNI:

stopa wzrostu kapitału obcego

skorygowana zyskowność majątku zysk netto + odsetki(1-t)/ aktywa zaangażowane

ANALIZA RYNKU KAPITAŁOWEGO.

WSKAŹNIK RELACJI CEN KURSU DO ZYSKU NA 1 AKCJĘ:

C kurs

Z zysk na 1 akcję

WSKAŹNIK CENY DO WARTOŚCI KSIĘGOWEJ:

cena wartość rynkowa

wartość księgowa na 1 akcję wartość księgowa na 1 akcję

WSKAŹNIK KURSU DO GENEROWANEGO CASH FLOW:

kurs

generowany cash flow

ANALIZA SPRAWNOŚCI.

WSKAŹNIK SPRAWNOŚCI MAJĄTKU OGÓŁEM:

sprzedaż netto

majątek ogółem

WSKAŹNIK SPRAWNOŚCI MAJĄTKU TRWAŁEGO:

sprzedaż netto

majątek trwały

WSKAŹNIK SPRAWNOŚCI MAJĄTKU OBROTOWEGO:

sprzedaż netto

majątek obrotowy

WSKAŹNIKI OBROTU ZAPASAMI:

- WSKAŹNIK OBROTU ZAPASAMI:

sprzedaż netto

zapasy

PRZECIĘTNY STAN:

stan na początku okresu + stan na koniec okresu

2

- WSKAŹNIKI OBROTU ZAPASAMI W DNIACH:

przeciętny stan zapasów

sprzedaż netto

WSKAŹNIK OBROTU NALEŻNOŚCIAMI W DNIACH:

przeciętny stan należności

sprzedaż netto

WSKAŹNIK OBROTU ZOBOWIĄZAŃ W DNIACH:

przeciętny stan zobowiązań

sprzedaż netto

WSKAŹNIKI OPARTE NA KOSZTACH:

- WSKAŹNIK POZIOMU KOSZTÓW WŁASNYCH:

koszty własne

sprzedaż [mniej niż 1%]

- WSKAŹNIK KOSZTÓW OGÓLNYCH (STAŁYCH):

poziom kosztów ogólnych

sprzedaż netto

PRÓG RENTOWNOŚCI:

koszty stałe

cena - jednostkowy koszt zmienny

- WSKAŹNIK BEZPIECZEŃSTWA:

SN - BEP

SN

ANALIZA RENTOWNOŚCI.

WSKAŹNIK RENTOWNOŚCI KAPITAŁU WŁASNEGO (ROE):

zysk netto

kapitał własny

WSKAŹNIK RENTOWNOŚCI AKTOWÓW (ROA):

zysk netto

aktywa ogółem

WSKAŹNIK RENTOWNOŚCI SPRZEDAŻY (ROS):

zysk netto

sprzedaż netto

(PER)=

=

*365

*365

*365

*100%

*100%

BEP=

*100%

*100%

*100%

---