Załóżmy, że ceny towarów i usług w Polsce zaczynają rosnąć szybciej w porównaniu z cenami towarów i usług na Węgrzech. Jak wpłynie to na kurs forinta do złotego?
Jaki wpływ na kurs CZK/PLN będzie miała informacja o obniżeniu podatku dochodowego od przedsiębiorstw w Czechach?
Jaki wpływ na kurs walutowy będzie miał zakup przez dużego inwestora zagranicznego polskich bonów skarbowych?
Oblicz kurs średni złotego do korony czeskiej, jeżeli 1CZK=0,1526-0,1612 PLN.
Oblicz kurs kupna USD/PLN (bid), jeżeli kurs średni jest PLN 2,9025/USD a kurs sprzedaży (ask, offer) 2,9150 PLN=1USD.
Przedsiębiorca chce wymienić 5 000 000 CHF na korony czeskie (CZK). Ile otrzyma koron, jeżeli kwotowanie banku, do którego się zgłosił, jest następujące: CZK/CHF=0,0342/0,0398?
Przedsiębiorca chce sprzedać100 000 USD za euro. Ile otrzyma euro, jeżeli kwotowanie banku, do którego się zgłosił, jest następujące: EUR/USD=1,2634/1,2794?
Kurs rubla rosyjskiego wynosi obecnie 0,1154 PLN=1RUB. Załóżmy, że w ciągu ostatniego miesiąca złoty uległ deprecjacji w stosunku do rubla rosyjskiego o 5%. Jaki był kurs rubla rosyjskiego do złotówki miesiąc temu?
Jaka była deprecjacja złotego polskiego jeżeli frank szwajcarski uległ aprecjacji o 40%.
Od 2005 do 2011 r. cena 100-metrowego apartamentu na Costa Brava spadła ze 140 tys. EUR do 100 tys. EUR. W tym samym czasie kurs wymiany euro zmienił się z 3,8000 PLN/EUR na 4,2000 PLN/EUR. Jak zmieniła się cena apartamentu wyrażona w PLN w tym okresie? Ile wynosi aprecjacja EUR?
W 2006 r. Pan Kowalski zaciągnął kredyt hipoteczny denominowany w CHF na kwotę 200 tys. PLN. Wówczas obowiązujący kurs wymiany kształtował się na poziomie 2,5000 PLN/CHF. Pomińmy oprocentowanie kredytu i załóżmy, że do 2011 r. Kowalski spłacił już 20% zadłużenia. Ile kredytu (w PLN) zostało mu jeszcze do spłacenia, jeżeli wówczas CHF kosztował 3,5000 PLN. Ile wynosiłoby jego zadłużenie, gdyby kurs kształtował się wtedy na poziomie 2,9000 PLN/CHF? Jaka byłaby kwota do spłaty gdyby kurs wynosił 3,8000 PLN/CHF? Kiedy „opłaca się” zaciągać kredyty walutowe?
Oblicz notowanie amerykańskie kursu franka szwajcarskiego, jeżeli 1USD=CHF 1,5820-1,5908.
Oblicz kurs średni riala Kataru do korony norweskiej, jeżeli 1QAR=0,8686 PLN, a 1NOK=0,5223 PLN.
Kurs kasowy złotego wynosi NOK 1,8905-67, podczas gdy kurs kasowy CHF wynosi NOK 5,9922-6,0235. Ustal kurs kasowy franka szwajcarskiego w Warszawie i wyznacz marżę kupna/ sprzedaży na tutejszym rynku.
Na podstawie poniższych danych oblicz, po jakim kursie eksporter brytyjski powinien sprzedać franki szwajcarskie za funty: GBP/USD=1,5400/05, USD/CHF=1,3337/42.
Oblicz kurs korony duńskiej do dolara kanadyjskiego, jeżeli 1DKK=0,5078-0,5180 PLN, a 1CAD=2,7718-2,8278 PLN.
Kwotowania banków są następujące:
Kurs |
Bank A |
Bank B |
Bank C |
Bank D |
CZK/HUF |
7,8800-7,8829 |
7,8862-7,8899 |
7,8862-7,8902 |
7,8910-7,8935 |
DKK/HUF |
32,5212-32,5242 |
32,5280-32,5320 |
32,5290-32,5320 |
32,5310-32,5370 |
Twoim zadaniem jest wymiana koron czeskich na forinty, a następnie forintów na korony duńskie. Które kwotowania wybierzesz dla tych transakcji? Jaki jest najkorzystniejszy wynik wymiany?
Funt szterling kosztuje w Wilnie 7,8060 LTL, natomiast w Warszawie 6,7530 PLN. W jaki sposób dealer walutowy może osiągnąć zysk arbitrażowy, jeżeli złoty w Wilnie jest wart 1,3150 LTL? Czy wynik arbitrażu walutowego ulegnie zmianie, jeśli koszty transakcyjne wyniosą dla każdej z transakcji walutowych 0,5%?
Załóżmy, że 1 PLN w Londynie jest aktualnie notowany po kursie GBP/0,1453-74, natomiast 1 GBP w Warszawie jest notowany po kursie PLN/6,6890-6,7010. Czy możliwy jest korzystny arbitraż walutowy?
Ukraiński inwestor uzyskał informacje o notowaniach kursów hrywny i dolara amerykańskiego z banków komercyjnych w Polsce: UAH 1,2250/PLN; PLN 4,1100/USD, natomiast w innym banku uzyskał informację, że UAH 4,2890/USD. Jaka jest możliwość przeprowadzenia arbitrażu walutowego? Jak zmieni się wynik arbitrażu, jeżeli uwzględni się koszty transakcyjne wynoszące przy zaangażowaniu 100 000 PLN łącznie 1200 PLN?
Mamy do dyspozycji następujące kwotowania walutowe: 1 GBP = 1,7732 USD; 1 CHF = 0,7632 USD; 1 GBP = 2,3103 CHF. W jaki sposób można przeprowadzić trójstronny arbitraż walutowy, dysponując kwotą 1 000 000 GBP?
Funt szterling jest wart 1,44 EUR w Paryżu i 2,17 CHF w Zurychu. Jaki zysk może uzyskać brytyjski arbitrażysta z każdego zainwestowanego funta, wiedząc, że 1 CHF = 0,725 EUR?
W Nowym Jorku USD/JPY = 102,32/109,44, a w Londynie USD/GBP = 0,6254/0,6284. Czy istnieje możliwość wykonania arbitrażu walutowego, jeżeli w Tokio GBP/JPY = 183,56/185,76? Jakie można uzyskać zyski, angażując w wymianę 10 000 000 jenów? Jak na efekt arbitrażu wpłyną koszty transakcyjne w wysokości 500 000 jenów? A jak koszty wynoszące 1% każdej transakcji?
Kursy wymiany, kasowy i terminowy (30-dniowy), funta szterlinga wynoszą odpowiednio PLN 6,1961/GBP i PLN 6,2640/GBP. Wyznacz premię/ dyskonto na funcie szterlingu.
Kurs kasowy sprzedaży złotówki w stosunku do dolara amerykańskiego wynosi USD 0,2714. Inwestor zagraniczny może kupić złotówki na rynku terminowym po kursie 3-miesięcznym USD 0,2537 i sprzedać złotówki po kursie terminowym 90-dniowym USD 0,2357. Podaj kurs sprzedaży złotego w punktach terminowych. Jaka jest wartość dyskonta 3-miesięcznego złotego? Jaka jest marża kursowa złotego na rynku terminowym?
Firma POLFA S.A. kupuje dolarowy kontrakt futures w kwocie 85 000USD po kursie PLN 4,2550/USD. Jeśli kurs kasowy waluty amerykańskiej w terminie realizacji kontraktu futures wyniesie PLN 4,1490/USD, to jaki wynik finansowy osiągnie posiadając ten kontrakt?
Firma GOPLANA S.A. kupuje opcję kupna euro (wartość kontraktu opcyjnego 250 000EUR) wystawioną przez bank XYZ, z premią 0,0625 PLN za euro. Kurs realizacji opcji ustalono na poziomie PLN 4,8750/EUR. Zakładając, że przyszły kurs kasowy euro w terminie wykonania opcji walutowej nie przekroczy PLN 4,8960/EUR, oblicz ewentualny zysk lub stratę na dokonanej transakcji opcyjnej.
Firma FORAD POLAND nabywa opcję sprzedaży dolarów amerykańskich (wartość kontraktu 100 000 USD), płacąc premię w wysokości 0,0500PLN za każdego dolara. Kurs realizacji opcji dolarowej został ustalony na poziomie PLN 4,2810/USD. Jeśli kurs kasowy dolara amerykańskiego w terminie wykonania opcji wyniesie PLN 4,2500/USD, ile wyniesie zysk lub strata na tej transakcji?
Konstruujesz krótki stelaż z opcji na USD z ceną wykonania 3,3500 PLN/USD. Premia z tytułu opcji call wynosi 5 groszy/ USD a z tytułu opcji put 8 groszy/ USD. Wyznacz progi rentowności. Jaki będzie twój zysk/strata jeżeli w dniu wygaśnięcia 1 USD = 3,2100 PLN?
Polski eksporter ma otrzymać zapłatę za dostarczone towary za 90 dni w wysokości 50 000 EUR. Obecnie kurs euro kształtuje się na poziomie 4,0500PLN. Czego obawia się eksporter? W celu zabezpieczenia się przed ryzykiem kursowym może on:
A) Nabyć opcję sprzedaży 50 000 EUR po kursie 4,0000 PLN/EUR. Premia 0,10PLN/EUR.
B) Wystawić opcję kupna po kursie 3,9500PLN/EUR. Premia 0,12 PLN/EUR.
C) Skorzystać z tzw. Opcji bezkosztowej, proponowanej przez banki, w której przedsiębiorstwo jednocześnie nabywa opcję sprzedaży i wystawia opcję kupna na tę samą cenę wykonania przy tej samej wysokości premii. Cena wykonania 3,9800 PLN/EUR. Premia 0,15PLN/EUR.
Którą z tych transakcji (a może wcale?) powinien wybrać eksporter, jeżeli oczekuje, że za trzy miesiące kurs euro będzie kształtował się na poziomie 3,8500 PLN/EUR lub niższym? Co będzie najkorzystniejsze w przypadku, kiedy kurs będzie wynosił 4,1200 PLN/EUR lub więcej?
Korona czeska kosztuje obecnie 0,1359PLN. Roczna stopa procentowa w Polsce wynosi 4%, a w Czechach 2%. Oblicz spodziewany kurs CZK na koniec roku.
Inflacja w Polsce wynosi 1%, a na Węgrzech 3%. Oblicz przewidywany kurs HUF na koniec roku, jeżeli obecnie 100 HUF = 1,4688 PLN.
Oczekuje się, że w kraju X oczekiwana stopa inflacji może wynieść 50% w skali roku. Zakłada się też, że realna stopa zwrotu z inwestycji powinna zapewnić 5% dochód w skali rocznej. Na jakim poziomie powinna ukształtować się nominalna stopa procentowa?
Zakładając, że rynki są zrównoważone i wiedząc, że prognozowana inflacja w Czechach wynosi 1,2%, a oprocentowanie bonów skarbowych 2,5% oraz, że oprocentowanie bonów skarbowych na Łotwie wynosi 4,3% oblicz oczekiwaną inflację na Łotwie. Oblicz roczny kurs terminowy forward łata łotewskiego do korony czeskiej, wiedząc, że obecnie 1 LVL = 40,8499 CZK.
Stopa procentowa w bankach komercyjnych w Polsce wynosi obecnie 9%, a w Danii 4%. Obecnie kurs utrzymuje się na poziomie 1 DKK = 0,5179 PLN. Ustal 3-miesięczny kurs terminowy korony duńskiej.
Określ, czy istnieje możliwość zyskownego arbitrażu odsetkowego, jeżeli obecnie 1 CHF = 3,4564 PLN, roczny kurs terminowy 3,5087 PLN/CHF, stopa procentowa dla PLN 5% rocznie, a dla CHF 2% rocznie.
Poszukaj możliwości zyskownego arbitrażu odsetkowego, jeżeli obecnie 1 DKK = 0,5178 PLN, kurs forward 3-miesięczny 1 DKK = 0,5189, stopa procentowa w Polsce 6%, a w Danii 4%.
Korona czeska kosztuje obecnie 0,1359PLN. Roczna stopa inflacji w Polsce wynosi 3%, a w Czechach 1%. Oblicz realny kurs walutowy.
Jeżeli saldo rachunku bieżącego bilansu płatniczego wynosiło - 100 mld USD, a rachunku kapitałowego i finansowego 75 mld USD, to jak zmieni się poziom rezerw walutowych kraju? Jak na stan rezerw wpłynie fakt zaciągnięcia w MFW kredytu na finansowanie deficytu w wysokości 30 mld USD?
Jeżeli saldo rachunku bieżącego wyniosło 30 mld USD, a saldo rachunku kapitałowego - 50 mld USD, to jak wpłynie to na stan rezerw walutowych kraju?
Które z poniższych elementów transakcji zostaną zaksięgowane po stronie „winien”, a które po stronie „ma” w bilansie płatniczym?:
1. Przedsiębiorstwo „Szynka” Sp. z o.o. wyeksportowało wyroby wędliniarskie.
2. Polska Akcja Humanitarna przekazała pomoce szkolne do szkół w Iraku.
3. Niemiecki Czerwony Krzyż przekazał powodzianom w Polsce sprzęt AGD.
4. Przedsiębiorstwo „Malwa” przekazało zapłatę za importowane artykuły chemii gospodarczej.
5. Polski student otrzymał stypendium od firmy francuskiej.
Monika Utzig Finanse Międzynarodowe - zadania s. 1/3
1