Wstęp:

Kilka słów wstępu, dotyczącego rozliczeń międzynarodowych jako takich; najczęściej rozliczenia w obrocie z zagranicą są dokonywane za pomocą wyspecjalizowanych w tej dziedzinie banków- bank te wykonują dyspozycje płatnicze jednostek gospodarczych, innych banków i osób prywatnych. Taki sposób rozliczeń (za pomocą światowej sieci bankowej) jest łatwiejszy technicznie- bo teletransmisja danych (takie rozliczenia są łatwiejsze i szybsze) a poza tym chroni klientów przed ryzykiem towarzyszącym transakcjom.

Jest możliwe, żeby przedsiębiorstwa przeprowadzały rozliczenia bez udziału banków- wtedy kompensują własne należności. Ale w praktyce mało jest firm, które mają wzajemne należności i zobowiązania( np. Linie lotnicze, które wzajemnie sprzedają bilety na swoje samoloty).

Formy rozliczeń:

• Uwarunkowane- zapłata jest uzależniona od spełnienia przez jej beneficjenta określonych warunków, a nad ich spełnieniem (może to być wysyłka towaru) czuwają banki uczestniczące w rozliczeniach. Inkaso dokumentowe i akredytywa dokumentowa

• Nie uwarunkowane( bezwarunkowe) - bardziej ryzykowne, stosowane przy obrocie nietowarowym (spłacie długu, zapłacie odsetek). Czek rozrachunkowy, akredytywa pieniężna, przekaz pieniężny, polecenie wypłaty.

Oprócz tradycyjnych form rozliczeń w ostatnich latach powstało sporo nowych produktów- nowych form rozliczeń, powód? Ułatwienie rozliczeń. Krótko postaramy się przedstawić i te tradycyjne i nowoczesne formy rozliczeń.

Forfaiting: FOLIA NR1

Def: towarzyszące transakcjom handlowym operacje kredytowo- rozliczeniowe, które można zdefiniować w następujący sposób: zakup należności terminowych (zwykle średnioterminowych), jakie powstają w rezultacie eksportu towarów i usług z wyłączeniem prawa regresu wobec eksportera odstępującego wierzytelności.

Na czym to polega? FOLIA NR 2

Generalnie forfaiting pozwala eksporterowi (dostawcy) uniknąć ryzyka towarzyszącemu transakcjom eksportowym.

Przedmiotem tego bezregresowego skupu należności są należności wekslowe i bezwekslowe, ale warunkiem ich skupu przez instytucję forfaitingową jest bieżąca i perspektywiczna wypłacalność dłużnika- w przypadku wierzytelności bezwekslowych wymagane są zabezpieczenia w formie np. Akredytyw gwarancyjnych głównego banku w kraju importera.

W przypadku należności w postaci weksli (bo takie są najczęstsze)- instytucja forfaitingowa dyskontuje je i jednocześnie potrąca z góry odsetki za cały okres odroczonej zapłaty (należności). Efekt:

• Importer otrzymuje dostawę na kredyt

• Eksporter otrzymuje natychmiastową zapłatę i nie odpowiada w trybie regresu za odstąpiony instytucji forfaitingowej weksel

• Bank forfaitingowy który zakupuje od eksportera weksel importera, przyjmuje na siebie ryzyko. Stąd koszty forfaitingu są dość wysokie- wysoka stopa dyskontowa

Schemat: przebieg operacji kredytowo rozliczeniowej- FOLIA NR 2

W operacji przedstawionej na folii importer nabył towar na kredyt, a eksporter otrzymał natychmiast zapłatę i nie ponosi odpowiedzialności za realizację wierzytelności (należności) eksportowej. Jednocześnie bank forfaitingowy nabył na własne ryzyko lokatę, którą może sprzedać na rynku międzybankowym- forfaiting jest korzystny dla wszystkich uczestników transakcji.

Specyfiką forfaitingu jest to, że finansowanie należności przebiega bez prawa regresu do sprzedającego wierzytelności- czyli nabywca (forfaiter) rezygnuje z roszczenia zwrotnego i przejmuje ryzyko, gdyby dłużnik nie uregulował swojego zobowiązania.

Rodzaje forfaitingu- FOLIA NR3

Korzyści z forfaitingu dla eksportera i importera- FOLIA NR4

Faktoring: FOLIA NR 1

Def: Faktoring polega na nabyciu przez wyspecjalizowane instytucje (banki lub spółki faktoringowe zwane faktorami) należności bieżących od różnych podmiotów gospodarczych ( faktorantów) przysługujących im z tytułu wykonanych usług lub sprzedanych dóbr oraz na świadczeniu przez faktorów dodatkowych usług ( inkaso należności objętych umową, usługi konsultingowe etc.)

Faktoring jako forma działalności gospodarczej polega na:

1. finansowaniu transakcji handlowych

2. przejęciu przez faktora ryzyka niewypłacalności nabywcy towarów

3. świadczeniu usług finansowych i księgowych

Kilka słów wyjaśnienia- na czym to polega? FOLIA NR5

Istota faktoringu wyraża się w transferze wierzytelności. Faktoring umożliwia szybsze uzyskanie środków pieniężnych przez dostawców od faktorów za dostarczone dobra i usługi. Faktoring skraca czas od momentu dostarczenia towarów i usług do momentu zapłaty- jest to bardzo ważne bo dostawca realizując sprzedaż pozbywa się części kapitału i nie odzyskuje go w momencie sprzedaży- FOLIA NR - często korzysta się z faktoringu, gdy są trudności z dostępem do kredytu.

Umowa faktoringu:

W umowie faktoringu faktorant (dostawca, przedsiębiorca) przelewa swą wierzytelność na faktora, uzyskując od niego kwotę pieniężną równą wierzytelności, pomniejszoną o prowizję faktora. Stronami umowy są faktorant (dostawca, sprzedawca) i faktor, zajmujący się zawodowo czynnościami faktoringowymi w ramach prowadzonej działalności.

Bez usług dodatkowych świadczonych przez faktora, umowy nie traktuje się jako umowy faktoringowej ale jako zwykłą cesję wierzytelności.

Rodzaje faktoringu:FOLIA NR6

1. właściwy- przelew wierzytelności jest ostateczny i w jego wyniku całkowite ryzyko związane z niewypłacalnością dłużnika obciąża faktora

2. niewłaściwy- przelew wierzytelności nie jest ostateczny, całkowite ryzyko związane z niewypłacalnością dłużnika nie przechodzi z faktoranta (dostawcy) na faktora

3. mieszany- faktor- faktor odpowiada za niewypłacalność dłużnika tylko do pewnej kwoty granicznej, powyżej tej kwoty obowiązuje faktoring niewłaściwy

Tendencja to łączenie się instytucji faktoringowych (faktorów) w grupy.

Formy faktoringu międzynarodowego- FOLIA NR7

Faktoring a forfaiting- FOLIA NR8

Ciche potwierdzenie: FOLIA NR9

Możliwe jest dodanie potwierdzenia do akredytywy, gwarancji bankowej czy nieawalowanego weksla - bez wiedzy banku bądź dłużnika wekslowego - w celu dodatkowego zabezpieczenia ryzyka płatniczego.

Rozwiązania szczególnie zalecane w przypadku "trudnych" warunków handlu

Gdy mają Państwo do czynienia z:

• Nowymi, nieznanymi partnerami importowymi

• Nowymi lub niestabilnymi rynkami (krajami)

• Wysokimi kwotami kontraktów

• Płatnościami po dostawie

Proponujemy wtedy:

• Polecenie zapłaty (POR)

• Akredytywy dokumentowe

• Gwarancje bankowe

• Forfaiting niefinansowy

• Ubezpieczenie KUKE

• Inkasa dokumentowe i finansowe

Ciche" potwierdzenie lub "cicha" gwarancja - jeśli ustaliliście Państwo w umowie, że na rzecz Państwa zostanie wystawiona akredytywa lub gwarancja, w celu zmniejszenia ryzyka zagranicznego możecie Państwo zwrócić się do nas o dodanie naszego potwierdzenia, co zapewni Państwu dodatkowe zobowiązanie BPH S.A.

Definicja cichego potwierdzenia: stosuje się w przypadku należności krótkoterminowych, podobna forma do gwarancji bankowej. Bank, nie będący ani bankiem eksportera ani importera, dodaje swoje potwierdzenie do potwierdzenia odbiorcy lub jego banku. O tym zobowiązaniu nie muszą być poinformowani ani bank eksportera ani on sam. Bank otwierający akredytywę ma dzięki temu dodatkowe zabezpieczenie.

• Wykorzystuje się gdy zabezpieczeniem transakcji jest niepotwierdzona akredytywa dokumentowa, weksel bez awalu, zobowiązanie do terminowej zapłaty odbiorcy zagranicznego

Anna Danuta Kowalczyk, Karol Olszaniecki

IV rok,

godz. 12, czwartek

---