ZADANIA DOTYCZĄCE BILANSU I RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

1. Podziel poniższe elementy na aktywa i pasywa oraz zalicz je do poszczególnych kategorii aktywów i pasywów. Czy wszystkie elementy są kategoriami bilansowymi?

Kapitał odzwierciedlający wartość nominalną akcji

Należności z tytułu dostaw

Kredyt bankowy trzyletni

Działka będąca własnością przedsiębiorstwa

Pożyczka długoterminowa od spółki XYZ

Rozpoczęta budowa nowej hali produkcyjnej

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

Strata netto roku obrotowego

Nie zapłacone podatki

Wyroby gotowe czekające na wysyłkę do odbiorców

Zobowiązania z tytułu dostaw surowców

Maszyny i urządzenia techniczne

Obligacje wyemitowane w roku bieżącym przez spółkę akcyjną, której dotyczy bilans, o terminie wykupu 6 lat

Fundusz przedsiębiorstwa

Zakupiona przez przedsiębiorstwo licencja na użytkowanie programu F-K

Koparka

Rezerwa na podatek dochodowy od osób prawnych

Należności od odbiorców

Posiadane weksle i czeki obce

Nie podzielony zysk roku ubiegłego

Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych

Posiadane 52-tygodniowe bony skarbowe

Zobowiązania z tytułu dostaw energii elektrycznej

Kredyt bankowy 4 - letni

Droga wewnętrzna

Samochód osobowy, zarejestrowany na firmę

Dźwig użytkowany na podstawie umowy leasingu operacyjnego (bez opcji wykupu)

Rozpoczęta budowa magazynu

Pożyczka udzielona innej spółce na okres 3 lat

Zobowiązania wobec dostawcy półfabrykatów

Kredyt bankowy półroczny

Biurowiec, będący własnością firmy

Kwoty należne od dzierżawiących pomieszczenia w biurowcu

Środki pieniężne na rachunku bankowym

Zapas towarów w magazynie

Zapłacone z góry na rok następny składki ubezpieczeniowe

Urządzenie techniczne A

2.W oparciu o przedstawione poniżej dane zestaw:

a) bilans przedsiębiorstwa, zachowując właściwe reguły ułożenia aktywów i pasywów,

b) rachunek wyników firmy, zachowując właściwą kolejność poszczególnych pozycji i obliczając zysk netto.

Sprzedaż netto	4000	Maszyny i urządzenia	900	Udziały w innej spółce	200
Budynki	400	Kapitał zapasowy	900	Kredyty obrotowe	300
Posiadane prawa majątkowe	300	Należności	600	Koszty finansowe	250
Kapitał zakładowy	500	Przychody finansowe	50	Środki pieniężne	100
Kredyt bankowy 3-letni	300	Podatek dochodowy	200	Zobowiązania wobec dostawców	600
Koszt własny prod sprzedanej	3200	Zapasy	500	Zysk netto	.....

3.W oparciu o przedstawione poniżej dane zestaw:

a) bilans przedsiębiorstwa, zachowując właściwe reguły ułożenia aktywów i pasywów,

b) rachunek wyników firmy, zachowując właściwą kolejność poszczególnych pozycji i obliczając zysk netto.

Sprzedaż netto	5000	Maszyny i urządzenia	1000	Udziały w innej spółce	200
Budynki	500	Kapitał zapasowy	800	Kredyty obrotowe	700
Posiadane prawa majątkowe	100	Należności	1100	Koszty finansowe	350
Kapitał zakładowy	400	Przychody finansowe	50	Środki pieniężne	100
Kredyt bankowy 4-letni	400	Podatek dochodowy	300	Zobowiązania wobec dostawców	1200
Koszt własny prod sprzedanej	3900	Zapasy	1000	Zysk netto	.....

4. Spółka XYZ zgromadziła na początku swojej działalności następujące kapitały: kapitał zakładowy w wysokości 300 tys.zł i zaciągnęła pożyczkę o dwuletnim okresie spłaty w wysokości 100 tys.zł. Za kwotę 250 tys.zł zakupiono maszyny i urządzenia, pozostałe środki zostały przeznaczone na finansowanie działalności bieżącej.

W okresie pierwszego roku działalności spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 450 tys.zł ; płatności za 50% sprzedaży zostały już uregulowane, zaś na pozostałe 50% udzielono nabywcom kredytu handlowego. Wypłacono pracownikom wynagrodzenia w wysokości 75 tys.zł. Zakupiono i zużyto surowce i materiały za kwotę 100 tys.zł, za które zapłacono w 70% gotówką, a na 30% zaciągnięto kredyt handlowy. Pozostałe koszty ( płatności uregulowano) wyniosły 110 tys.zł. Przewidywany okres amortyzacji maszyn i urządzeń wynosi 10 lat, spółka amortyzuje cały majątek trwały metodą liniową. Spółka na koniec roku spłaciła połowę zaciągniętej pożyczki, której oprocentowanie wynosiło 25% w stosunku rocznym. Podatek dochodowy został wyliczony na 30 tys.zł, z czego uregulowano 25 tys.zł.

Przedstaw bilans otwarcia, rachunek zysków i strat, bilans zamknięcia oraz cash flow spółki XYZ.

5. Spółka ABC zgromadziła na początku swojej działalności następujące kapitały: kapitał zakładowy w wysokości 200 tys.zł i zaciągnęła pożyczkę krótkoterminową w wysokości 120 tys.zł. Za kwotę 140 tys.zł zakupiono maszyny, urządzenia i wyposażenie, pozostałe środki zostały przeznaczone na finansowanie działalności bieżącej. W okresie pierwszego roku działalności spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 400 tys.zł ; płatności za 75% sprzedaży zostały już uregulowane, zaś na pozostałe 25% udzielono nabywcom kredytu handlowego. Wypłacono pracownikom wynagrodzenia w wysokości 135 tys.zł. Zakupiono i zużyto surowce i materiały za kwotę 150 tys.zł, za które zapłacono w 90% gotówką, a na 10% zaciągnięto kredyt handlowy. Pozostałe koszty ( płatności uregulowano) wyniosły 30 tys.zł. Przewidywany okres amortyzacji maszyn i urządzeń wynosi 10 lat, spółka amortyzuje połowę majątku trwałego metodą degresywną i połowę metodą liniową. Spółka na koniec roku spłaciła zaciągniętą pożyczkę, której oprocentowanie wynosiło 20% w stosunku rocznym. Podatek dochodowy został wyliczony na 15 tys.zł, z czego uregulowano 12 tys.zł. Przedstaw bilans otwarcia, rachunek zysków i strat, bilans zamknięcia oraz cash flow spółki ABC.

6. Spółka ABC zgromadziła na początku swojej działalności następujące kapitały: kapitał zakładowy w wysokości 200 tys.zł i zaciągnęła pożyczkę krótkoterminową w wysokości 120 tys.zł. Za kwotę 140 tys.zł zakupiono maszyny, urządzenia i wyposażenie, pozostałe środki zostały przeznaczone na finansowanie działalności bieżącej.

W ciągu roku spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 400 tys.zł ; płatności za 80% sprzedaży zostały już uregulowane, zaś na pozostałe 20% udzielono nabywcom kredytu handlowego. Wypłacono pracownikom wynagrodzenia w wysokości 135 tys.zł. Zakupiono i zużyto surowce i materiały za kwotę 150 tys.zł, za które zapłacono w 90% gotówką, a na 10% zaciągnięto kredyt handlowy. Pozostałe koszty ( płatności uregulowano) wyniosły 26 tys.zł. Przewidywany okres amortyzacji maszyn i urządzeń wynosi 10 lat, spółka amortyzuje połowę majątku trwałego metodą degresywną i połowę metodą liniową. Spółka na koniec roku spłaciła zaciągniętą pożyczkę, której oprocentowanie wynosiło 20% w stosunku rocznym. Podatek dochodowy został wyliczony na 13 tys.zł, z czego uregulowano 10 tys.zł.

Przedstaw bilans otwarcia, rachunek zysków i strat, bilans zamknięcia oraz cash flow spółki ABC.

7. Spółka ABC zgromadziła na początku swojej działalności następujące kapitały: kapitał zakładowy w wysokości 200 tys.zł, zaciągnęła dwuletni kredyt bankowy w wysokości 80 tys. zł i zaciągnęła od spółki XYZ pożyczkę krótkoterminową w wysokości 40 tys.zł. Za kwotę 140 tys.zł zakupiono maszyny, urządzenia i wyposażenie, pozostałe środki zostały przeznaczone na finansowanie działalności bieżącej. W ciągu roku spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 460 tys.zł ; płatności za 75% sprzedaży zostały już uregulowane, zaś na pozostałe 25% udzielono nabywcom kredytu handlowego. Wypłacono pracownikom wynagrodzenia w wysokości 155 tys.zł. Zakupiono i zużyto surowce i materiały za kwotę 140 tys.zł, za które zapłacono w 80% gotówką, a na 20% zaciągnięto kredyt handlowy. Pozostałe koszty ( płatności uregulowano) wyniosły 30 tys.zł. Przewidywany okres amortyzacji maszyn i urządzeń wynosi 10 lat, spółka amortyzuje połowę majątku trwałego metodą degresywną i połowę metodą liniową. Spółka na koniec roku spłaciła zaciągniętą pożyczkę krótkoterminową, której oprocentowanie wynosiło 20% w stosunku rocznym. Spółka zapłaciła również ratę kredytu bankowego (przy założeniu proporcjonalności spłat), którego oprocentowanie wynosiło 25% w stosunku rocznym. Podatek dochodowy został wyliczony na 10 tys.zł, z czego uregulowano 7 tys.zł.

Przedstaw bilans otwarcia, rachunek zysków i strat, bilans zamknięcia oraz cash flow spółki ABC.

8. Sporządź bilans spółki ABC, jeżeli:

suma kapitałów własnych i zobowiązań ogółem = 250 tys.zł,

kapitał stały = 170 tys.zł,

majątek trwały = 1,5 x majątek obrotowy,

zobowiązania długoterminowe = 0,5 x zobowiązania krótkoterminowe.

Oblicz kapitał obrotowy netto.

9. Sporządź bilans spółki ABC, jeżeli

suma majątku trwałego i majątku obrotowego = 300 tys.zł,

kapitał obrotowy netto = 50 tys.zł,

majątek trwały = zobowiązania krótkoterminowe,

kapitał własny = 1,25 x zobowiązania długoterminowe.

Oblicz kapitał stały.

PRÓG RENTOWNOŚCI I DŹWIGNIA OPERACYJNA

1.Spółka ABC poniosła w ciągu roku stałe koszty ogólne w wysokości 100 000 zł. Koszty bezpośrednie i zmienne koszty pośrednie wynoszą razem 2 zł na jednostkę produktu, natomiast roczne zdolności produkcyjne wyniosą 50 000 sztuk. Wyrób gotowy jest sprzedawany za 6 zł.

1. Przedstaw wykres progu rentowności.

2. Ile wynosi ilościowy próg rentowności ?

3. Jaka jest strefa bezpieczeństwa przy poziomie produkcji wynoszącym 45 000 sztuk rocznie?

2. Koszty stałe wynoszą 300 000 zł w skali roku. Jednostkowa cena sprzedaży jest równa 18 zł. Roczne koszty zmienne wynoszą 240 000 zł. Roczna sprzedaż kształtuje się aktualnie na poziomie 40 000 sztuk.

1. Ile wynosi ilościowy próg rentowności?

2. Jak zmieni się ilościowy próg rentowności, jeżeli

• koszty stałe wzrosną do 400 000 zł rocznie,

• koszty zmienne wzrosną o 2 zł na sztuce,

• jednostkowa cena sprzedaży zmniejszy się do 16 zł?

3. Jaki byłby ilościowy próg rentowności, jeżeli inflacja spowodowałaby wzrost kosztów o jedna trzecią, natomiast cena sprzedaży mogłaby wzrosnąć jedynie do 20 zł za sztukę?

3. Pewna firma może otrzymać jeden z dwóch kontraktów:

1. na wyprodukowanie 20 tys. krzeseł; wtedy stałe koszty funkcjonowania przedsiębiorstwa wyniosą 360 tys. zł rocznie, przy czym jednostkowe koszty zmienne wyprodukowania jednego krzesła wyniosą 120 zł, a cena 140 zł;

2. na wyprodukowanie 18 tys. półek; wtedy stałe koszty można obniżyć do 120 tys. zł rocznie, przy czym jednostkowe koszty zmienne wyprodukowania jednej półki wyniosą 20 zł, a cena 26 zł.

Który kontrakt wybierze i dlaczego?

4. Jednostkowe koszty zmienne w spółce ABC wynoszą 6 zł. Koszty stałe są na poziomie 100 000 zł.

Planowana wielkość sprzedaży wynosi 40 000 sztuk.

1. Czy należy zarekomendować poprawę jakości produktu, która spowoduje wzrost jednostkowych

kosztów zmiennych do poziomu 8 zł, a zarazem umożliwi zwiększenie sprzedaży o 15% przy zachowaniu

obecnej ceny 15 zł za sztukę?

2. Przedstaw na wykresie progu rentowności starą i nową sytuację.

3. W jaki sposób w analizie progu rentowności można by uwzględnić wymaganą stopę zwrotu z kapitałów

własnych, co odpowiada kwocie 200 000 zł przed opodatkowaniem ?

5. Jeżeli DOL w pewnej firmie wynosi 1,5 , to o ile procent powinna wzrosnąć sprzedaż, aby EBIT (zysk operacyjny) zmienił się o a) 25 %,

b) 50 %,

c) 75 % .

6. Sala kinowa mogąca pomieścić 500 osób ma koszty stałe w wysokości 76.000 zł. rocznie. Cena biletu wynosi 2 zł., a koszty zmienne to 0,1 zł. na 1 widza. Jaka jest wysokość progu rentowności? Jak zmieni się próg rentowności, jeżeli koszty zmienne wzrosną do 0,4 zł. na jednego widza, a koszty stałe wzrosną o 30%? Ile wynosi DOL w obu tych przypadkach, jeżeli rocznie sprzedanych zostanie 90.000 biletów?

DŹWIGNIA FINANSOWA

1. Pewien inwestor posiada 400 mln nowych złotych kapitału. Jakie posunięcie przyniesie mu największą rentowność jego kapitału:

1. zainwestowanie w przedsięwzięcie A, które wymaga 500 mln zł, a które przyniesie 150 mln zł zysku przed spłatą odsetek od kredytu (20% w skali roku) i opodatkowaniem (40% rocznie); inwestor musi zaciągnąć wtedy kredyt w wysokości 100 mln zł,

2. zainwestowanie w przedsięwzięcie B, które wymaga 600 mln zł, a które przyniesie 180 mln zł zysku przed spłatą odsetek od kredytu (20% w skali roku) i opodatkowaniem (40% rocznie); inwestor musi zaciągnąć wtedy kredyt w wysokości 200 mln zł,

3. lub zainwestowanie w oba przedsięwzięcia A i B po 200 mln, które będą wymagały uzupełnienia kredytami 300 i 400 mln zł, ale wyżej oprocentowanymi bo 25%. Czy w tym przypadku inwestor skorzysta z dźwigni finansowej? Uzasadnij odpowiedź.

2. Proszę uzupełnić:

			Firma
Wielkości		A		B		C
	1	2	1	2	1	2
Kapitał zakładowy	400	400	200	200	100	100
Kapitał rezerwowy	400	400	200	200	100	100
Kapitały własne
Kapitał obcy	0	0	400	400	600	600
Kapitały razem
Zysk operacyjny (EBIT)	80	120	80	120	80	120
ROI (EBIT/ Kapitał całkowity) w %
Odsetki od kap. obcego:10%	0	0
Podatek dochodowy- 30 %
Zysk netto
ROE

3. Proszę uzupełnić:

Wielkość	A	B	C
Kapitał własny	100	100	100
Kredyt krótkoterminowy	150	75	0
Kredyt długoterminowy	0	75	150
Razem kapitały
Zysk operacyjny	50	50	50
ROI (EBIT/ Kapitał całkowity) w %
Odsetki - krótkoterminowy - 10 %
Odsetki - długoterminowy - 15 %
Podatek dochodowy - 30 %
Zysk netto
ROE

4. Proszę obliczyć stopień dźwigni finansowej:

EBIT = 250

Kapitał całkowity = 500

Stopa procentowa od kapitału obcego = 10 % 20 % 30 %

Kapitał obcy (odpowiednio)= 150 250 350

5..Dane: Kapitał własny = 200 000 zł

Stopa podatku dochodowego = 40%

Procentowy wzrost sprzedaży = 20%

	Wariant bazowy	Wariant ze wzrostem sprzedaży	Zmiana w %
Sprzedaż netto	400 000
Koszty zmienne	250 000
Koszty stałe	50 000
EBIT	100 000
Odsetki od kredytu	25 000
Zysk brutto	75 000
Podatek dochodowy	30 000
Zysk netto	45 000
Rentowność kapitału własnego	22,5%

Oblicz: DOL (stopień dźwigni operacyjnej), DFL (stopień dźwigni finansowej),

DTL (stopień dźwigni połączonej)

DTL = DOL x DFL

6. W wariancie bazowym kapitał własny przedsiębiorstwa wynosił 1 000 000 zł, a sprzedaż kształtowała się na poziomie 1200 000 zł. Koszty całkowite wynosiły 900 000 zł, w tym: koszty zmienne 600 000 zł i koszty stałe 300 000 zł. Ponieważ istnieją możliwości zwiększenia sprzedaży do poziomu 1 800 000 zł, zarząd firmy postanowił zwiększyć kapitał do dyspozycji w celu sfinansowania wzrostu sprzedaży (produkcji). Należy obliczyć wysokość dodatkowego kapitału potrzebnego na sfinansowanie wzrostu sprzedaży. Jaka będzie rentowność kapitału własnego w przypadku sfinansowania wzrostu sprzedaży kapitałem własnym oraz w przypadku sfinansowania wzrostu sprzedaży kapitałem obcym?

Koszt obsługi długu wynosi 25% w skali roku, a stopa podatku dochodowego - 40%.

7. Przedsiębiorstwo ABC finansujące się tylko kapitałem własnym, wynoszącym 400 tys.zł, zamierza zwiększyć kapitał własny o 140 tys.zł, aby sfinansować zakup maszyn pozwalających we własnym zakresie wykonywać produkt finalny. Dotychczas przedsiębiorstwo korzystało z usług obcych podmiotów, a usługi te stanowiły koszt zmienny działalności. Wprowadzenie nowych maszyn nie zmieni wielkości sprzedaży, wynoszącej 780 tys.zł, ale wpłynie na zmianę struktury kosztów, polegającą na: spadku udziału kosztów zmiennych z 70% do 50% wartości sprzedaży i wzroście poziomu kosztów stałych z 40 tys.zł do 90 tys.zł. Jaka jest rentowność netto kapitału własnego w obu tych przypadkach, jeżeli stopa podatku dochodowego wynosi 40%?

Jak wyglądałaby rentowność netto kapitału własnego, jeżeli źródłem zakupu maszyn byłby kredyt oprocentowany w wysokości 25% rocznie?

Jaki jest graniczny poziom opłacalności (stopa procentowa) wykorzystywania kapitału obcego?

8. W ostatnim roku firma dysponowała kapitałem w wysokości 115.000 zł. W tym 42.500 zł. to kredyt bankowy. Był on oprocentowany 30 % w skali roku. Zrealizowany obrót w tej firmie wyniósł 200.000 zł. Koszty stałe wynoszą 50.000 zł. Cena jednej sztuki wyrobu wynosiła 2 zł., a koszt zmienny jednostkowy 1 zł.

Należy:

a) obliczyć stopnień dźwigni operacyjnej, w ostatnim roku;

b) obliczyć o ile zmieni się ZO w tej firmie w bieżącym roku jeżeli przewiduje się wzrost przychodów ze sprzedaży o 10 %;

c) wyznaczyć punkt obojętności w tej firmie,

4. dokonać oceny struktury kapitału (tzn. tego, że firma ma w swojej strukturze kapitałów kapitał obcy) w tej firmie, tzn. czy jest ona korzystna czy nie, jeśli jako kryterium przyjmie się rentowność kapitału własnego, odpowiedź proszę uzasadnić.

9. Firma chce rozpocząć realizację inwestycji. W związku z tym potrzebny jest jej kapitał (oprócz tego, którym dysponuje obecnie) w wysokości 500 tys. zł. Rozważane są dwa sposoby osiągnięcia tego celu. Pierwszy z nich to emisja 12.500 akcji po cenie 40 zł. każda. Drugi to emisja obligacji, których koszt wynosić będzie 20 % w skali roku. Wartość emitowanych obligacji to 500.000 zł. Stawka podatku dochodowego: 30 %. Kapitał, którym firma dysponuje teraz to 4 mln zł. Należy obliczyć punkt obojętności dla tych dwu rozważanych struktur kapitału i na tej podstawie zasugerować firmie sposób postępowania.

WSKAŹNIKI ANALITYCZNE

1.

BILANS FIRMY ABC

	na 31 lipca	na 31 sierpnia
AKTYWA
Środki trwałe	100	98
Zapasy	20	25
Należności	10	8
Środki pieniężne	5	20
Razem aktywa	135	151
PASYWA
Kapitały własne	60	70
Zobowiązania długoterminowe	65	65
Zobowiązania krótkoterminowe	10	16
Razem pasywa	135	151

Które zdanie nie jest prawdziwe

1. wskaźnik bieżącej płynności na koniec sierpnia jest nieco niższy niż w lipcu

2. wskaźnik szybkiej płynności na koniec sierpnia jest nieco wyższy niż w lipcu

3. kapitał obrotowy na koniec sierpnia jest wyższy niż na koniec lipca

4. firma ABC wykazuje zbyt niską płynność finansową.

2. Analiza płynności i sprawności gospodarowania

Na podstawie danych zawartych w tablicach prezentujących bilans analityczny i analityczny rachunek zysków i strat spółki XYZ za lata A,B,C należy obliczyć:

• wielkość kapitału obrotowego netto w poszczególnych latach,

• wskaźnik bieżącej płynności w poszczególnych latach,

• wskaźnik szybki w poszczególnych latach,

• wskaźnik rotacji należności w poszczególnych latach,

• wskaźnik cyklu (inkasa) należności (okres ściągania należności) w dniach w poszczególnych latach,

• wskaźnik obrotu zapasami w poszczególnych latach,

• wskaźnik obrotu zapasami w dniach (wskaźnik cyklu zapasów) w poszczególnych latach,

• wskaźnik rotacji zobowiązań w poszczególnych latach ,

• okres płacenia zobowiązań w dniach w poszczególnych latach ,

• cykl środków pieniężnych w poszczególnych latach,

• wskaźnik obrotu aktywami,

• wskaźnik produktywności środków trwałych.

3. Analiza rentowności

Na podstawie danych zawartych w tablicach prezentujących bilans analityczny i analityczny rachunek zysków i strat spółki XYZ za lata A,B,C należy obliczyć:

• rentowność sprzedaży brutto,

• rentowność sprzedaży netto,

• zyskowność majątku brutto,

• zyskowność majątku netto,

• zyskowność kapitałów własnych brutto,

• zyskowność kapitałów własnych netto,

• poziom dźwigni finansowej.

Dokonane obliczenia należy wykorzystać do przedstawienia relacji między wskaźnikami metodą Du Ponta.

4. Analiza zadłużenia

Na podstawie danych zawartych w tablicach prezentujących bilans analityczny i analityczny rachunek zysków i strat spółki XYZ za lata A,B,C należy obliczyć:

• wskaźnik zadłużenia kapitału własnego,

• wskaźnik zadłużenia długoterminowego,

• wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem,

• wskaźnik pokrycia zobowiązań nadwyżką finansową.

Podstawowe zagadnienia i pytania dotyczące bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych

1. Dlaczego podstawową zasada konstrukcji bilansu jest równowaga między aktywami i pasywami?

2. Zasada memoriału i jej wpływ na sprawozdawczy obraz przedsiębiorstwa.

3. Podstawowe elementy aktywów: aktywa trwałe i aktywa obrotowe.

4. Podstawowe elementy pasywów: kapitał własny i kapitały obce.

5. Pojecie kapitału stałego i jego rola w przedsiębiorstwie.

6. Pojecie kapitału obrotowego netto. Znaczenie kapitału obrotowego netto w przedsiębiorstwie. Dlaczego kapitał obrotowy netto powinien być dodatni? W jakiej sytuacji ujemny kapitał obrotowy netto jest uważany za prawidłowy?

7. Na czym polega zasada ostrożności? Czego dotyczy? Jaki jest jej wpływ na obraz sytuacji finansowej firmy odzwierciedlony w bilansie i rachunku zysków i strat?

8. Co przedstawia rachunek zysków i strat? Na czym polega zasada współmierności przychodów i kosztów i jaki jest jej wpływ na obliczanie wyniku finansowego w ramach rachunku zysków i strat?

9. Podstawowe pojęcia: przychody, koszty, zysk ze sprzedaży, zysk z działalności operacyjnej, zysk z działalności gospodarczej, zysk brutto, zysk netto.

10. Wyjaśnij dlaczego rachunek zysków i strat ma konstrukcję segmentową. Wymień i scharakteryzuj te segmenty.

11. Jakie zasadnicze czynniki wpływają na wielkość wyniku finansowego przedsiębiorstwa? Dlaczego w przedsiębiorstwie potrzebna jest identyfikacja wpływu poszczególnych czynników na poziom wyniku finansowego?

12. Metody amortyzacji - na czym polegają, wyliczenie wysokości rocznego odpisu amortyzacyjnego w metodzie liniowej i degresywnej.

13. Dlaczego w celu prezentacji sytuacji finansowej przedsiębiorstwa potrzebne jest przedstawienie rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych?

14. Co przedstawia rachunek przepływów pieniężnych? Dlaczego występuje potrzeba sporządzania takiego sprawozdania?

15. Podstawowe zasady konstrukcji rachunku przepływów pieniężnych - metoda bezpośrednia i pośrednia, segmenty (przepływy z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej).

16. Dlaczego zysk bilansowy nie jest równy nadwyżce środków pieniężnych? Przedstaw podstawowe różnice między obu tymi pojęciami.

17. Czy saldo środków pieniężnych w poszczególnych segmentach sprawozdania z przepływu

środków pieniężnych zawsze powinno być dodatnie?

---