615

Możliwe modyfikacje systemów podążających za trendem 615

uwzględniającym zasadę sześciodniowego opóźnienia. W tym wypadku zasada potwierdzenia wyeliminowała sześć z siedmiu fałszywych sygnałów.

3. Formacja. To bardzo pojemny termin obejmujący wiele zasad potwierdzenia. Przy tym podejściu dla zaakceptowania sygnału wymagana jest określona formacja. Na przykład zasada potwierdzenia może wymagać trzech kolejnych cen zamknięcia utrzymujących się poza określonym poziomem¹. Diagram 17.11 prezentuje porównanie sygnałów prostego systemu z N równym 12 oraz sygnałów dawanych przez system uwzględniający zasadę potwierdzenia w postaci trzech dni przebicia. Zasada ta eliminuje wszystkie siedem fałszywych sygnałów.

Zaletą zasady potwierdzenia jest to, że ogranicza ona w wielkim stopniu straty wynikłe z akceptowania fałszywych sygnałów. Jest też jednak niepożądany efekt uboczny w postaci opóźnionego zajęcia pozycji i tym samym zmniejszenia zysków. Zauważmy na przykład, że na diagramach 17.9-17.11 zasady potwierdzenia dały gorsze poziomy wejścia w transakcjach odpowiadających sygnałowi kupna z czerwca 1992, sygnałowi sprzedaży z sierpnia 1992 i sygnałom sprzedaży z czerwca 1993 systemu podstawowego. Stosowanie tej zasady będzie korzystne, o ile utracone przez to zyski nie będą większe od strat, których pozwoli ona uniknąć. Zmodyfikowany system nie zawsze będzie miał lepszy wynik od prostego, ale w dłuższej perspektywie okaże się wyraźnie skuteczniejszy.

Filtr

Celem stosowania filtru jest eliminowanie transakcji, które mają mniejsze szanse na powodzenie. Na przykład system techniczny można połączyć z modelem fundamentalnym, który określa sytuację na rynku jako hossę, bessę lub trend boczny. Akceptowane byłyby wówczas tylko te sygnały, które zgadzają się z diagnozą modelu. W większości wypadków jednak filtry mają charakter techniczny. Na przykład jeśli można by ustanowić zespół zasad, które z pewną dokładnością określają obecność trendu bocznego, sygnały otrzymane w takim okresie nie byłyby akceptowane. Mówiąc krótko, tworząc filtr, projektant systemu stara się znaleźć wspólny mianownik dla większości przegrywających transakq'i.

1

Chodzi o dzień przebicia (thrusł day), zdefiniowany w rozdziale szóstym. Jest to dzień, którego cena zamknięcia znajduje się powyżej (poniżej) maksimum (minimum) poprzedniego dnia.