594

Systemy podążające za trendem 597

Tabela 17.1

Obliczanie średniej kroczącej.

Dzień	Cena zamknięcia	Dziesięciodniowa średnia	Sygnał przecięcia
i	80,50
2	81,00
3	81,90
4	81,40
5	83,10
6	82,60
7	82,20
8	83,10
9	84,40
10	85,20	82,54
11	84,60	82,95
12	83,60	83,24
13	84,40	83,49
14	85,20	83,87
15	86,10	84,17
16	85,40	84,45
17	84,10	84,64	Sprzedaż
18	83,50	84,68
19	83,90	84,63
20	83,10	84,42
21	82,50	84,21
22	81,90	84,01
23	81,20	83,69
24	81,60	83,33
25	82,20	82,94
26	82,80	82,68	Kupno
27	83,40	82,61
28	83,80	82,64
29	83,90	82,64
30	83,50	82,68

cena zamknięcia. Tabela 17.1 pokazuje obliczenia średniej kroczącej i wskazuje sygnały wynikające z tego prostego schematu.

Diagram 17.1 przedstawia kontrakt na obligacje wygasający w grudniu 1993 i średnią 35-dniową. Sygnały kupna i sprzedaży widoczne na wykresie wynikają z opisanego przed chwilą prostego systemu opartego na średnich kroczących. (Na razie pomińmy punkty obwiedzione ramką, wrócimy do nich za chwilę). Zauważmy, że wprawdzie system pozwala uchwycić główny trend wzrostowy, ale generuje też sporo fałszywych sygnałów. Problem ten można oczywiście ograniczyć, zwiększając długość