611

Możliwe modyfikacje systemów podążających za trendem 611

(trzy do pięciu lat). Prostota tych systemów jest jednak tyleż zaletą, co i wadą. Mówiąc krótko, ich reguły są chyba zbyt proste, by uwzględniać wszelkie możliwe sytuacje rynkowe. Nawet jeśli systemy takie przynoszą na dłuższą metę zysk, narażają użytkownika na okresowe poważne straty. W rezultacie wielu traderów wykazuje skłonność do porzucania tego podejścia po okresie niepowodzeń i co za tym idzie, ponoszą straty, nawet jeśli system okaże się w dłuższej perspektywie skuteczny.

Omówimy teraz kilka najważniejszych sposobów zmodyfikowania prostych systemów podążających za trendem w celu poprawy ich skuteczności. Dla uproszczenia większość przykładów odwołuje się do przedstawionego już prostego systemu opartego na wybiciu. Ten sam rodzaj modyfikacji można jednak zastosować do innych prostych systemów, na przykład opartych na przecięciu średnich.

Warunki potwierdzenia

Istotna modyfikacja systemu podążającego za trendem może polegać na określeniu dodatkowych warunków, które muszą być spełnione przed zaakceptowaniem sygnału, co ma na celu ograniczenie ilości sygnałów fałszywych. Jeśli wymagania te nie zostaną spełnione, zanim pojawi się sygnał w przeciwnym kierunku, nie dokonuje się żadnej transakcji. Zakres możliwych warunków potwierdzenia ograniczony jest tylko przez wyobraźnię projektanta systemu. Oto trzy przykłady:

1.    Przebicie. Sygnał transakcyjny jest akceptowany tylko wówczas, gdy rynek przebije dany poziom o określoną wielkość. Przebicie można mierzyć albo w punktach, albo w procentach. Na diagramie 17.9 widzimy porównanie sygnałów generowanych przez system wybicia o N równym 12 z sygnałami systemu, w którym zasada potwierdzenia wymaga przebicia poziomu dotychczasowego maksimum lub minimum z N dni o co najmniej 2 procent. Zauważmy, że w tym przykładzie zastosowanie zasady potwierdzenia dało nieco gorsze poziomy wejścia, ale zlikwidowało wszystkie siedem fałszywych sygnałów. (Sygnały kupna następujące po niepotwierdzonych sygnałach sprzedaży są także wyeliminowane, ponieważ system zajmuje już wówczas długą pozycję. Podobnie jest w wypadku sygnałów sprzedaży następujących po niepotwierdzonych sygnałach kupna, ponieważ system zajmował już krótką pozyq'ę).

2.    Opóźnienie. Przy tym podejściu wymagane jest określone opóźnienie, po którym sygnał jest ponownie oceniany. Zasada potwierdzenia może na przykład wymagać, by sygnał był akceptowany, jeśli zachowa ważność przez co najmniej sześć dni. Diagram 17.10 przedstawia porównanie sygnałów prostego systemu o N równym 12 z systemem