A2

nazwisko

Scenariusz A:

mię

Zad 1.1 lutego Inwestor planuje zakup 800 oz złota w maju, Obawiając się wzrostu cen suro* kupuje czerwcowe kontrakty futures po cenie 650 USD/oz, wielkość jednego kontraktu wynosi oz Cena na rynku natychmiastowym w lutym wynosi 600 USD/oz. W dniu I maja inwestor kuf niezbędną ilość surowca na rynku natychmiastowym po cenie 670 USD/oz. W tym też dniu zam swoją pozycję na rynku terminowym poprzez otwarcie pozycji przeciwstawnej po cenie 725 USD/o

a)    Proszę o podanie efektywnej ceny zakupu uncji złota jaką uzyskał inwestor popr zastosowanie transakcji zabezpieczającej oraz zysk (stratę) na rynku terminów i natychmiastowym.

Zysk (strata) na transakcji natychmiastowej:

Zysk (strata) na transakcji terminowej:

Efektywna cena sprzedaży (zakupu) surowca:

b)    Wielkość jednego kontraktu wynosi 100 oz. Depozyt początkowy stanowi 10% v kontraktu, natomiast depozyt obowiązkowy 5% wartości kontraktu. Uzupełnił tabelkę

! Dzień	Cena USD/oz	Dzienny zysk (strata), USD	Całkowity zysk (strata), USD	Saldo rachunku depozytowego, USD GyoQ	Wezv uzup racłr usr
1 luty	650	XI00	2.700	200
2 luty	677	ięo	liS 0	SSsO.
i luty	678,5	1MO	SOS 0
luty	610,9	-C760	-3670 1	iSio
L~*.<	668.6	O o r s		mm.