UNTITL73

4 Rozszyfrować rysek

Diagram 4.32 Wykres kursu USD.OCElż w latach 1981-1994 (skala tygodniowa) wygładzony metodą średniej kroczącej o okresie wynoszącym 100 okresów. Porównaj z diagramem 4.33.

Diagram 4.33 Wykres kursu U SD,OCH U w latach 1981-1994 (skala tygdniowa) wygładzony metodą ruchomej regresji sześciennej o okresie wy noszącym 300 dni.

Diagram 4.34 Zoptymalizowany system przecięć średnich kroczących dla kursu CHF/USD. Wykres wskazuje, że w wyniku użycia dwóch średnich kroczących o okresach 8 i 184 notowań skumulowany zysk wynosiłby 0,70 CHF.

Optymalizacja

Optymalizacja petni niesłychanie ważną rolę w wyborze wskaźników: żaden wskaźnik lub technika nie powinna być stosowana w inwestowaniu, o ile nie została wpierw zoptymalizowana i poddana dokładnemu badaniu. Niektórych optymalizacji można rutynowo dokonać drogą zwyczajnej wizualnej oceny, jak w przypadku wykreślania linii trendu. Większość wymaga jednak użycia komputera. Szczególnie prawidłowości krzywoliniowe, w postaci wskaźników przecięcia i wskaźników cyklu, powinny być optymalizowane ze względu na ich stosunkowo słabą indywidualną skuteczność.

Najprostszą metodą optymalizacji systemu przecięć dwóch średnich kroczących, o okresach odpowiednio równych N, i N₂, jest wykreślenie zysku dla poszczególnych wartości N. = 1, 2, 3, itd. w odniesieniu do szybkiej krzywej oraz dla wartości N₂ - w zależności od rodzaju wykresu - sięgających od paru dni do roku lub dłużej, w odniesieniu do wolnej krzywej (diagram 4.34).

Dzięki graficznemu przedstawieniu optymalizacji otrzymujemy wartości N, oraz N₂, przy których zyski ze stosowania mechanicznego systemu transakcyjnego byłby najbardziej zadowalające i regularne. Szczególnie zyskowny system może nie nadawać się do