Obraz (1489)

I 0<> Wstępna ocena sprawo/,duma I Minusowego

Anali/;i pionowa oparła na danych tylko jednego okresu sprawozdawczego ma niewielka wartość poznawczą. Powinna ona dotyczyć okresów wieloletnich, gdyż. tylko badanie kilku okresów sprawozdawczych umożliwia uzyskanie znaczących informacji na temat kształtowania się przepływów pieniężnych.

Analityczny rachunek przepływów pieniężnych przykładowej spółki BWM, opracowany na podstawie danych tablicy 2.8, zawiera tablica 2.9. Uzupełnieniem tej wersji rachunku cash flow jest prezentowana w tablicy 2.10 struktura wpływów i wydatków badanej spółki, przedstawiająca udział poszczególnych rodzajów działalności w przepływach ogółem.

Tablica 2.8

Rachunek przepływów pieniężnych spółki akcyjnej BWM (w tys. zł)

Treść	Rok ubiegły	Rok bieżący
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto	3 259	4051
II. Korekty razem:	-814	2402
I. Amortyzacja	2 826	3013
2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	83	-54
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	187	496
4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-50	34
5. Zmiana stanu rezerw	6	—
6. Zmiana stanu zapasów	-829	-217
7. Zmiana stanu należności	-3 708	-479
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem
pożyczek i kredytów	739	-432
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	26	-40
10. Inne korekty	-94	81
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I ± II)	2445	6453
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	1 642	1489
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczo-
wych aktywów trwałych	461	1 150
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niema-
terialne i prawne	—	—
3. Z aktywów finansowych	1 181	339
w tym:
a) w jednostkach powiązanych	—	—
b) w pozostałych jednostkach	1 181	339
* zbycie aktywów finansowych	669	—
• dywidendy i udziały w zyskach	146	35
• spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	349	293
• odsetki	17	11
• inne wpływy z aktywów finansowych	—	—
4. Inne wpływy inwestycyjne	—	—

I tililica 2.8 (cd.)

Treśi	Rok ubiegły	Rok bieżący
1! Wydatki	4395	7 830
1 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzcczo-
wych aktywów trwałych	3 6<X)	6529
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne
i prawne	—	—
3. Na aktywa finansowe	795	1 265
w tym:
a) w jednostkach powiązanych	—	—
b) w pozostałych jednostkach	795	1 265
• nabycie aktywów finansowych	577	246
• udzielone pożyczki długoterminowe	218	1 019
4. Inne wydatki inwestycyjne	—	36
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	-2753	-6 341
< . Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
1. Wpływy	8 169	2912
1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	—	—
2. Kredyty i pożyczki	8 145	2912
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych	—	—
4. Inne wpływy finansowe	24	—
II. Wydatki	6762	3677
1. Nabycie udziałów (akcji) własnych	61	—
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	—	—
3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu po-
działu zysku	—	—
4. Spłaty kredytów i pożyczek	6 305	3 102
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych	—	—
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych	—	—
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	—	—
8. Odsetki	343	568
9. Inne wydatki finansowe	53	7
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	1407	-765
I). Przepływy pieniężne netto razem (A.III ± B.III ± C.III)	1 099	-653
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	1099	-653
w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	—	—
F. Środki pieniężne na początek okresu	353	1452
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F ± D)	1452	799
w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	—	—