Historia myśliwca M.S.-406C1 rozpoczęła się wc wrześniu I934 r.. kiedy to Scrvicc Tcchniąuc de !'Aeronautk|ur — STAe (Służba Techniczna Lotnictwa) ogłosiła wymagania konkursowe na jedno-micjscowy myśliwiec uzbrojony w I lub 2 działka 20 mm, osiągający prędkość 450 km/h na wysokości 4000 m. Według tych założeń powstały projekty pięciu myśliwców: Loire 250, \import Xil60, Bloch 150, Deumtirw 513 i Morane-Saulnier M.S.-405. Po porównaniu projektów zatwierdzono do realizacji dwie konstrukcje: ,W 160f IGI i M.S.-405. Pierwszy lot prototypu M.S.-405 Nr 01, ze stałym podwoziem zamienionym następnie na chowane Olher,_miał miejsce 8 sierpnia 1935 r. Samolot ten, opracowany przez zespół pod kierownictwem M. Gauthicra — szefa biura konstrukcyjnego firmy, miał typową dla maszyn Morane-Saulnicr konstrukcję mieszaną z kratownicowym kadłubem. W porównaniu z poprzednimi konstrukcjami nowy myśliwiec był nowoczesnym dolnopłatcm z zakrytą kabiną, chowanym podwoziem i ruchomą chłodnicą, umieszczoną za silnikiem His-pano-SuUa 12 Tgrs o mocy 633 kW. Silnik był przystosowany do zabudowy działka strzelającego współosiowo przez reduktor i wał śmigła. Uzbrojenie uzupełniały dwa karabiny maszynowe zainstalowane w skrzydłach. Próby pierwszego prototypu trwały do maja 1937 r. Podczas nich przebadano kilka rodzajów śmigieł, zmieniono geometrię płata i wypróbowano uzbrojenie. Osiągnięto prędkość 488 km/h w locie poziomym i 730 km/h w nurkowaniu. Po zakończeniu prób maszynę zademonstrowano na Wystawie Lotniczej w Brukseli w czerwcu 1937 r.
Drugi prototyp M.S.-405 Nr 02 oblatano 20 stycznia 1937 r. Otrzymał on nowy silnik H.S. 12 Tcts i nowe śmigło. Wprowadzono również zmiany w konstrukcji płata. Maszynę pokazano na mityngu lotniczym w Le Bourget 18 lipca 1937 r., a 29 lipca miała miejsce katastrofa, w której M.S.-405 Nr 02
Hala montażu końcowego zakładów S.N.C.AJi. w Bouguenais