4130648395

11. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na działalność i osiągnięte wyniki

Czynniki nietypowe mające wpływ na działalność Spółki i które kształtowały wyniki wraz z upływem 2008 roku to:

Wzrost cen materiałów podstawowych do produkcji odlewniczej

Ceny materiałów podstawowych takich jak surówka odlewnicza, złom, żelazostopy gwałtownie wzrosły na przełomie I i II kwartału 2008 roku i zaczęły niekorzystnie wpływać na koszty wytwarzania. Spółka starała się zaradzić niekorzystnej tendencji przez wprowadzenie dodatku materiałowego do ceny za 1 kg wyroby, tzw. współczynnika MTZ. Współczynnik ten zaczął pozytywnie oddziaływać i wyrównywać dodatkowe koszty materiałów od II półrocza 2008 roku.

Zakończenie procesu inwestycyjnego, kompleksowo modernizującego Odlewnie Proces modernizacji trwał dwa lata i był realizowany na tzw. biegu Odlewni. Maszyny urządzenia, linie automatyczne, instalowane były obok już istniejących, bez przerywania cyklu produkcyjnego. Również płynnie przenoszona była produkcja detali ze starej technologii na nową, bez uszczerbku dla terminu realizacji zamówień klientów. Okres przejściowy charakteryzował się zwiększoną ilością wad odlewniczych, co niekorzystnie odbiło się w kosztach wytwarzania.

Trudności w pozyskaniu wysoko kwalifikowanych pracowników

Spółka odczuła takie trudności, ale starała się je przezwyciężyć przez ściąganie nowych, młodych pracowników, oferując oprócz pensji motywacyjne składniki płacowe oraz finansowanie potrzeb mieszkaniowych.

Kursy walut i możliwości zabezpieczenia

Spółka odczuła skutki drastycznej aprecjacji złotego, które ukształtowały w ciągu pół roku kurs z 4,1 PLN /EUR na 3,2 PLN /EUR. Taki gwałtowny spadek zmusił Spółkę do zabezpieczenia kursu, jednak zastosowane narzędzia zabezpieczające, tzw. opcje walutowe okazały się bardzo niebezpieczne i szkodliwe w momencie odwrócenia tendencji kursowych. Wszystkie umowy opcyjnie posiadały tzw. asymetrię 1:2, w wyniku której straty w przypadku osłabienia złotówki były dwa razy większe niż korzyści w przypadku jej umacniania. Ponieważ Spółka starała się zabezpieczyć 100 procent swoich przepływów walutowych, w przypadku deprecjacji złotówki nie była w stanie unieść dodatkowych obciążeń finansowych.

12. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok

W dniu 20.02.2008 roku raportem bieżącym 5/2008 przekazanym na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie, Zarząd podał do wiadomości publicznej prognozę wyników finansowych na 2008 rok. Prognoza obejmowała okres od 01.01.2008 roku do 31.12.2008 roku:

-    przychody ze sprzedaży produktów , towarów i materiałów    150.000 tys. zł

- zysk brutto    8.300 tys. zł

- zysk netto    6.000 tys. zł

-    nadwyżka finansowa (zysk netto + amortyzacja)    10.060 tys. zł

Spółka dokonywała oceny możliwości realizacji prognozowanych wyników w okresach kwartalnych. Kryterium oceny możliwości realizacji prognozowanych wyników były uzyskane wielkości poszczególnych kategorii ekonomicznych prezentowane w rachunku zysków i strat oraz w bilansie, w odniesieniu do upływu czasu i prognozowanych wielkości.

Przekazana prognoza wyników finansowych była dwukrotnie korygowana: raportem bieżącym nr 81/2008 oraz raportem bieżącym nr 14/2009.

2008 r. -Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A.

15