13463

5.    Ryzyko utraty płynności; metoda luki płynności (maturity ladder) - omów podstawowe zasady i etapy.

Metoda luki płynności opiera się na zestawieniu wartości aktywów i pasywów w ustalonych przedziałach czasowych. Umożliwia to określenie wysokości niedopasowania.

Zasady luki:

•    luka( dodatnia) wartość aktywu przewyższa wartość pasywów, oznacza to podaż płynności pieniądza dla danego okresu (wysokie zasoby gotówki, przez co pogarsza rentowność

•    luka (ujemna) przewaga pasywów nad aktywami, wskazuje to niedobór środków pieniężnych do wywiązywania się banku z wymaganych płynności w danym przedziale czasowym ( pojawia się ryzyko ze deponenci nagle zaczną żądać swoich depozytów)

•    brak luki - występuje dopasowanie.

Ryzyko utraty płynności finansowej związane jest z wytworzeniem się „potencjalnej luki płynności "(wydatki bieżące są wtedy przejściowo większe od wpływów. Z ryzykiem utraty płynności związana jest także „luka płynności". Jest to sytuacja, gdy pasywa wymagalne są wyższe od aktywów zapadalnych.

6.    Ryzyko utraty płynności; metoda puli zasobów finansowych - scharakteryzuj.

Metoda puli zasobów finasowych traktuje każde źródło zasobów finansowych jako oddzielne źródło. Dzięki temu, posiadane przez bank środki finansowe, można odpowiednio rozdzielić na poszczególne rezerwy z uwzględnieniem szybkości obrotu, poziomu zmienności oraz innych aspektów związanych z poszczególnymi grupami zasobów finansowych. Przy wykorzystaniu tej metody środki finansowe są alokowane odpowiednio do ich płynności. Środki bardziej płynne są alokowane na rezerwę podstawową i rezerwę drugiej linii. Mniej płynne zasoby finansowe są rozdzielane na później wymagane zobowiązania. Zaletą tej metody jest to, że większą wagę przywiązuje się tu do rentowności zgromadzonych środków, wadą natomiast jest brak całościowego podejścia do zagadnień pasywów i aktywów finansowych banku.

7/ Ryzyko utraty płynności; omów metodę aktywnego zarządzania pasywami. Metoda aktywnego zarządzania pasywami kładzie szczególny nacisk na pasywa oraz ich efektywne wykorzystanie w zarządzaniu finansami banku. Przez metodę tą rozumiemy, że środki pieniężne pozyskane z rynku nie tylko przez depozyty ale też przez emisję papierów wartościowych o różnych terminach wykupu można przeznaczyć na rezerwy kasowe w okresie zwiększonych wypłat depozytów bądź można skierować je na zwiększenie poziomu udzielonych kredytów. (Wyróżniamy tu dwa podejścia, kasowe i kredytowe.)

Celem tej metody jest zwiększanie wolumenu aktywów dochodowych i tym samym rentowności. Warunkiem koniecznym dla skutecznego stosowania tej metody jest dostępność środków na rynku. Rynek musi być dostatecznie rozwinięty, przede wszystkim musi mieć odpowiednią liczbę uczestników i dostateczną ilość zasobów finansowych, by działalność pojedynczych banków lub innych uczestników nie wpływała na poziom rynkowych stóp procentowych. Kluczowe znaczenie dla tej metody ma niski poziom ryzyka dostępności środków.

8. Wymień i scharakteryzuj instrumenty rynku pieniężnego wykorzystywane w zarządzaniu ryzykiem utraty płynności.

Opcja jest to instrument finansowy, dający nabywcy prawo do zawierania transakcji określonym instrumentem bazowym ( a więc do kupna lub sprzedaży akcji, walut, indeksów giełdowych itd.) w przyszłym terminie po z góry określonej cenie.

Kontrakt terminowy jest umową pomiędzy dwiema stronami, z których jedna zobowiązuje się do nabycia, a druga do sprzedaży w ściśle określonym, przyszłym terminie po ściśle określonej w momencie zawarcia transakcji cenie, określonej ilości wystandaryzowanego instrumentu bazowego lub dokonania równoważnego rozliczenia finansowego.

Bony skarbowe- krótkoterminowe papiery dłużne emitowane i zabezpieczane przez rządy krajów.

Certyfikaty depozytowe- kwity eurodolarowych czy eurowalutowych depozytów terminowych najczęściej w formie papierów na okaziciela i dzięki temu są łatwo zbywalne