18810

i

Kapitalizacja ciągła K_t = K₀ • e^r‘^l Kapit. zł z góry K_n = K₀ • (1 - r)“"

Stopa równoważna z góry r_r = 1 — (1 — r)ń Stopa efektywna z góry r_tf = 1 - (1 — —)^m St z góry na st z dołu: ^

St przeciętna prosta r_pr2 = - • (njr, + ••• + n*r_k)

Stopa przeciętna złożona z góry

= l-V(l-r₁)"*...»(l-r₁)‘

'fHZ

Stopa przeciętna ciągła 1

pr* =“• (njr, + •

• + n*r_k)

Uwzględnienie inflacji

K^r‘ =

1 + r    r -1

ITT ^r~ ” TT7

Stopa dyskontowa d = —-—

Weksle Hfc, - HU .*(1 -<ł*n) Model oprocentowania prostego nil

S_n = łV«n*(l + —* r) K₀~ 1~— V 2    /    ⁰    1 + n « r

Kapitalizacja złożona zgodna z dołu (z góry)

= W •

q-l

(•Q)

Kapit. mieszana (model polski) (+góra;-dół)

/ mil \    — 1

Renta wiecz.: dół: W_max — Kr; góra W_max -Obligacje: P₀ = (z • ^ + P„) • q~ⁿ Wzrost ceny:^P °~^P° • 100%; Konsola: P₀ =-

•V    ^r

Kt

Indeks.: P?* = ' • (z • 1H52U. ₊ p_n ) (i + /?)-" Waloryz.: P” = p • (z •    + P„) • (pq)~ⁿ

Plan spłaty kredytu w tabeli

n		Zn	Tn	W„	Dn
1	Do	Do r	Ti	Zi+Ti	D0+D0 r
2	Di	Dir	t2	z2+t2	Do(l+r)^