• Decydując się na inwestycje na rynku kapitałowym należy liczyć się z koniecznością poświecenia dodatkowego czasu.
• Strategie krótkoterminowe, instrumenty podwyższonego tyzyka (np. kontrakty terminowe), tynek o dużej zmienności - potrzeba więcej czasu.
• Strategie średnio- i długoterminowe, rynek akcji dużych przedsiębiorstw, mniejsze wahania kursów - mniej czasochłonne
• Rynek obligacji, inwestowanie za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych, oddanie portfela w zarządzanie - minimalne poświęcenie czasu.
Wielkość posiadanych środków
• !!! Element decydujący o wyborze rodzaju inwestycji! 11
• Na minimalną wielkość środków mogą wpływać ceny instrumentów.
• Niektóre metody zarządzania kapitałem (wielkością pozycji) dla skutecznego stosowania wymagają odpowiedniego poziomu kapitału
• Podstawowa zasada - kapitał inwestycyjny nie może pochodzić ze środków przeznaczonych na bieżącą konsumpcję i potrzeby inwestora, gdyż w przeciwnym razie ewentualne straty mogą narazić go na poważne konsekwencje.
• Nie należy inwestować środków pożyczonych na krótkie terminy, firmowych, itp.
Psychika i indywidualne cechy charakteru inwestora
• Chciwość i strach to główne stany o podłożu psychologicznym rządzące zachowaniem się rynku.
• Cechy charakteru pozwalające odnieść sukces na giełdzie to:
1. opanowanie emocji
2. odporność na stres
3. zaufanie do samego siebie
4. dyscyplina w stosowaniu zaleceń systemu inwestycyjnego
System transakcyjny i jego struktura
I. Zasady otwierania pozycji
II. Zasady zamykania pozycji
III. Kontrola ryzyka - zarządzanie wielkością pozycji I. Otwieranie pozycji - wejście na rynek
• Celem jest zapewnienie większej niż losowej skuteczności ( a nie 50/50)
• Przyjęte reguły powinny uwzględniać ogólne zasady strategii i cechy cliarakteru inwestora tak, aby więcej niż połowa transakcji przynosiła zysk
• Narzędzi do wyznaczania momentu otwarcia jest dużo: analiza techniczna, fundamentalna, wybicie z konsolidacji, itp.
II. Zamykanie pozycji