33679

Analizując należności, należy zawsze mieć na uwadze specyfikę warunków działania firmy. Nie zawsze teoretyczne reguły są trafione. Przykładowo firma, w której zdolności produkcyjne wykorzystane są w niewielkim stopniu, powinna prowadzić bardziej liberalną politykę kredytową, ponieważ każdy przyrost sprzedaży wpływa istotnie na wzrost zysku. Inaczej jest w przypadku firmy, która w dużym stopniu wykorzystuje swoje zdolności produkcyjne. W takim przypadku liberalna polityka kredytowa może przynieść większe koszty niż korzyści.

Jeśli odbiorcy uregulują zobowiązania wobec dostawcy, to zysk, który dostawca wykazał w swoich księgach, jest zyskiem faktycznym. Jeśli jednak okaże się, że część tych należności nie zostanie ściągnięta, to wykazane jest to w formie strat zmniejszających osiągnięty zysk.

Niżej omawiamy podstawowe wskaźniki stanowiące miarę oceny posiadanych należności (wyliczanych na podstawie danych zawartych w bilansie lub rachunku zysków i strat), bez znajomości których trudno mówić o świadomym zarządzaniu należnościami.

Wskaźnik cyklu należności

Przeoęłny I cAa dni sław należności * w okresie sprzeda? w okresie otficzeiicwym

Wskaźnik ten określa, ile razy w ciągu roku firma potrafi odtwarzać stan swoich należności. Wzorcowo przyjmuje się, że wskaźnik ten powinien oscylować w przedziale od 7 do 10. Jeśli wskaźnik ten jest zbyt wysoki, oznacza to, że przedsiębiorstwo zbyt krótko kredytuje swoich odbiorców, czego efektem może być utrata części klientów. Również zbyt niski wskaźnik nie jest korzystny, ponieważ sygnalizuje, że kredytowanie odbiorców przez przedsiębiorstwo jest za długie, co może z kolei prowadzić do nadmiernego zamrażania środków.

Powszechnie wiadomo, że im dłuższy okres inkasowania należności, czyli im dłuższy okres ściągania należności, tym mniejsze prawdopodobieństwo, że firma w ogóle odzyska kredyt udzielony odbiorcy. Okres inkasowania należności firma powinna porównywać ze średnimi wielkościami występującymi w branży. Porównanie to pozwala ocenić, na ile firma odbiega w tym zakresie od średnich wielkości uzyskiwanych w branży.

PRZYKŁAD

Klienci firmy KOC płacą za zakupione towary w następujący sposób:

15 proc. sprzedaży - za gotówkę,

50 proc. sprzedaży - należności są spłacane w ciągu 30 dni od daty sprzedaży,

25 proc. sprzedaży - należności są opłacone w okresie od 31 dni do 60 dni od daty sprzedaży,

10 proc. sprzedaży - płatności są robione w okresie od 61 do 90 dni od daty sprzedaży. Średni okres ściągania należności wynosi: