°z CF, z C |
02 - okres zwrotu nakładów 1 - nakłady na inwestycję CF, - przepływ pieniężny A - liczba pełnych lat przed całkowitym zakończeniem spłaty B - niespłacona część inwestycji C - CF po którym dochodzi do całkowitej spłaty |
ARR = — 100% / ARR = Z"+0(I I |
ARR - księgowa stopa zwrotu ARR„«t - księgowa stopa zwrotu z kapitału własnego Zn - średni zysk netto 1 - nakłady na inwestycję Od - roczne odsetki od kredytów k. - nakłady z kapitału własnego |
npv = YNCF', |
NPV - wartość zaktualizowana netto NCF, - przepływy pieniężne netto r - stopa procentowa t - numer roku |
,RR=r + NPV'\-r'] NPV* + |jVPV"| |
IRR - wewnętrzna stopa zwrotu r* - stopa procentowa, dla której NPV>0 r • stopa procentowa, dla której NPV<0 NPV* - NPV dla r* (NPV>0) NPV - NPV dla r (NPV<0) |
p/=^1 / |
PI - wskaźnik rentowności inwestycji CF* - wartość zdyskontowanych wpływów pieniężnych 1 - nakłady na inwestycję |
1. ĆF, =£>, CF,,) (J>, =1) 1=1 2- a,=^Ę(CF„-CF,)2 p, 3' 4' <T^_jŁ(<1 + r,') 5 v/ crwv NPV |
RYZYKO PROJEKTU o - odchylenie standardowe v - współczynnik zmienności |
ZARZĄDZANIE ZAPASAMI
Nm = Rdt+Rdt, |
N- - norma maksymalna zapasu R„ - przypadający przeciętnie na jeden dzień w danym okresie zuzycie materiałów lub sprzedaż towarów t- przeciętny cykl dostawy materiałów, towarów względem produkcji wyrobów wyrażonych w dniach Ł - możliwe odchylenia w stosunku do cyklu przeciętnego w dniach. |
ORZ _ zapasy ^ KosztSprzedanychTo w a ró w ORN =-—'■ —--365 przychodyZeSprzedażS , zobowiązania ___ ORZob = —-----—-— • 365 KosztSpr ze danych Towarow |
ORZ - okres rotacji zapasów ORN - okres rotacji należności ORZob - okres rotacji zobowiązań WC - kapitał pracujący (obrotowy) CKG - cykl konwersji gotówki CO - cykl operacyjny |
2