116079

1. Opis rachunku przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa „MOSTOSTAL WARSZAWA S.A.”

•    Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

W 1996 roku zysk netto wyniósł 4354,4 tys. zł. Ujemne przepływy to : zmiana stanu należności 10561,9 tys. zł, zmiana stanu zapasów 5320 tys. zł oraz odsetki i dywidendy otrzymane i zapłacone - 1118,4 tys. zł.

Natomiast dodatnie strumienie to: poza zyskiem netto, zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych oraz funduszy specjalnych 13410,5 tys. zł, podatek dochodowy naliczony od zysku brutto 2592,1 tys. zł, inne rezerwy-2496,8 tys. zł, amortyzacja 1959,7 tys. zł. Suma środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej jest dodatnia i wynosi 6990,7 tys. zł, a tym samym powoduje zwiększenie stanu środków pieniężnych.

W następnym roku zauważalny jest dwukrotny wzrost zysku netto - wynoszącego

8732.9    tys. zł, w porównaniu z rokiem poprzednim. W br. nastąpił niewielki wzrost zmiany stanu należności do 11483,2 tys. zł oraz wartości podatku dochodowego zapłaconego do kwoty 4782,7 tys. zł. Natomiast wartość odsetek i dywidend otrzymanych i zapłaconych zmieniła się ze strumienia ujemnego w dodatni, któiy wyniósł 600,3 tys. zł. Wzrost odnotowano także w przypadku amortyzacji (2739 tys. zł), zobowiązań krótkoterminowych

13601.9    tys. zł. Również w tym roku suma środków pieniężnych z działalności operacyjnej jest dodatnia i wynosi 9456,4 tys. zł.

•    Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Z działalności inwestycyjnej w 1996 roku wpływy są niewielkie i wynoszą 324,1 tys. zł, przeciwna sytuacja zachodzi w następnym roku, kiedy to wyniosły one 2030,9 tys. zł.

Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej w 196 roku stanowiły głównie nabycie : papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu (11060,8 tys. zł) oraz składników rzeczowego majątku trwałego 698,8 tys. zł.

Również w 1997 roku większość wydatków to nabycie składników rzeczowego majątku trwałego 14852,7 tys. zł, reszta to nabycie udziałów i akcji w podmiotach zależnych (3012,9 tys. zł) i wartości niematerialnych i prawnych.

Suma środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej w 1996 i 1997 roku jest ujemna i wynosi 16576,6 tys. zł i 5798,8 tys. zł, odpowiednio. Widoczne jest równocześnie zmniejszenie się ujemnego strumienia w 1997 roku.