116082

KREDYTY I POŻYCZKI

WSTĘP.

Przedsiębiorstwa działające na rynku, a także na rynek wchodzące opracowują własną strategię finansową, która obejmuje:

określenie bieżących i przyszłych potrzeb finansowych związanych z działalnością gospodarczą,

ustalenie źródeł środków pieniężnych i sposobów gromadzenia tych środków, kierowanych na zaspokojenie potrzeb finansowych.

Źródła finansowania działalności przedsiębiorstwa dzielimy na zewnętrzne (kredyt handlowy lub bankowy, factoring, leasing, kredyty zaciągane na rynku papierów wartościowych, kredyty od instytucji niebankowych) i wewnętrzne (środki przeznaczone z zysku na działalność bieżącą i rozwój, amortyzację, środki uzyskane ze sprzedaży posiadanego majątku trwałego i obrotowego, rezerwy tworzone na zapłatę przyszłych zobowiązań).

Przy wyborze zewnętrznych i wewnętrznych źródeł finansowania działalności gospodarczej podmiotów gospodarczych istotną rolę odgrywają banki. Mogą one czynnie uczestniczyć w podejmowaniu decyzji o wyborze wariantu finansowania i realizować je lub odgrywać jedynie rolę pośrednika (w przypadku skoncentrowania się przedsiębiorstwa na wewnętrznych źródłach finansowania.

WEWNĘTRZNE ŹRÓDŁA FINANSOWANIA PRZEDSIĘBIROSTWA.

Jednym z zewnętrznych źródeł finansowania działalności gospodarczej jest kredyt handlowy. Ma on kilka odmian. Przykładem kredytu handlowego jest tzw. kredyt kupiecki, który polega na tym, że sprzedawca wyraża zgodę na odroczenie zapłaty od kupującego i w ten sposób kredytuje go. Sam w przypadku silnej konkurencji na rynku ma zapewniony zbyt swojej produkcji; kupujący natomiast nie musi zaciągać kredytu na zakup. Instrumentem kredytu kupieckiego jest weksel, w praktyce nie potwierdzany prze bank.

Innym rodzajem kredytu handlowego jest kredyt dostawcy, zwany dostawą z odroczoną zapłatą. Dostawca wyraża zgodę na późniejszą zapłatę (najczęściej od 7 do 30 dni), a ponadto może zastrzec, że udzieli kupującemu rabatu, jeśli zapłata nastąpi przed ustalonym terminem.

W obrocie towarowym artykułami inwestycyjnymi można się spotkać z korzystaniem przez dostawców z zewnętrznego źródła finansowania, którym są zaliczki otrzymane od inwestorów (kupujących) przed realizacją transakcji.

Kolejnym zewnętrznym źródłem finansowania działalności gospodarczej przedsiębiorstwa może być kredyt bankowy. W przeciwieństwie do różnych form kredytu handlowego, w tym przypadku przed udzieleniem kredytu bank dokładnie bada sytuację finansowa potencjalnego kredytobiorcy, strukturę jego majątku, dochodów, wydatków wypłacalność, sposoby zabezpieczenia spłaty kredytu. Banki odgrywają tu aktywną rolę przyspieszając zawarcie transakcji jak i umożliwiają prowadzenie działalności gospodarczej, stawiając do dyspozycji środki finansowe.

2