117906

Ryzyko rynkowe

•    Walutowe

•    Stopy procentowej

•    ceny akcji zmiana cen akcji I innych instrumentów udziałowych na rynku kapitałowym

•    cen towarów zmiana cen towarów przede wszystkim na rynkach (giełdach) towarowych

Ryzyko kursu walutowego - Wynika ze zmiany kursu walutowego na rynku i dotyczy tych instrumentów finansowych i innych aktywów bądź zobowiązań, których wartość zależy od kursu

Kwotowanie bezpośrednie
Zmiana kursu	Aktywa	Pasywa
Rośnie	Pozytywny	Negatywny
Spada	Negatywny	Pozytywny

Etapy zarządzania ryzykiem

•    Identyfikacja

•    Pomiar

•    Sterowanie

•    Kontrola

Przykład: Mamy 500000C

	KB	W	S
Kwotowanie bezpośrednie	4,2	4,4	3,9
Kwotowanie pośrednie	0,238095	Spadek 0,227272	Wzrost 0,25641
PLN	2100000	2200000

Ryzyko stopy procentowej - wynika ze zmian stóp procentowych na rynku finansowym i dotyczy instrumentów finansowych i innych aktywów bądź zobowiązań, których wartość zależy od stóp procentowych

1.    Podmiot otrzymuje lub dokonuje płatności, których wielkość zależy od przyszłych stóp procentowych

2.    Podmiot ma aktywa lub zobowiązania, których wartość zależy od kształtowania się stóp procentowych

Skutki:

1.

Wzrost stODV procentowej	Zwiększenie wielkości płatności zależnych od zmiany stóp procentowych
Spadek stopy procentowej	Zmnieiszenie wielkości płatności zależnych od zmiany stóp procentowych

2.

Wzrost stopy procentowej	Zmnieiszenie wartości aktywów (niekorzystne dla podmiotów zmnieiszenie wartości zobowiązań (korzystne dla podmiotów)
Spadek stopy procentowej	Zwiększenie wartości aktywów (niekorzystne dla podmiotów Zwiększenie wartości zobowiązań (korzystne dla podmiotów)

Przykład: