118386

Wyjątek od reguły stanowi minimalna stopa zwrotu, która musi być zrealizowana na rzecz uczestników be względu na faktyczny wynik funduszu

Ryzyko inwestycyjne - przykład OFE (dochodowość OFE)

•    duża rozpiętość wyników (mała w przypadku kwartałów i wyników półrocznych, ale przy porównaniach w skali roku duża różnica)

•    w skali roku

-    najlepszy fundusz ING - 7,2%

-    najgorszy fundusz POLSAT - zarobił 4,5%

•    w skali trzech lat

-    najlepszy fundusz POLSAT - 22,6%

-    najgorszy fundusz AVIVA - 18,2%

•    w skali dziesięciu lat

-    najlepszy OFE BANKOWY -164,1%

-    najgorszy OFE AEGON-134,5%

w skali dziesięciu lat różnica w zysku między najlepszym, a najgorszym OFE wynosi 30 punktów procentowych (to jest dużo)

Nie ma funduszu, który by w sposób dominujący najlepiej zarządzał

Co szkodzi naszym emerytom - czyli ryzyko w systemie emerytalnym

Jak minimalizować skutki ryzyka w przypadku naszych emerytur?

•    liczyć przede wszystkim na siebie

•    planować

•    oszczędzać

Podstawowe motto przyszłego emeryta (nie tylko w Polsce - „UMIESZ LICZYĆ? LICZ NA SIEBIE!"

PLANOWANIE KAPITAŁU EMERYTALNEGO	ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM EMERYTALNYM
a)    Ile wyniesie emerytura z systemu publicznego? b)    Czy emerytura ta będzie wystarczająca ? c)    Jeśli nie, to ile powinniśmy zaoszczędzić dodatkowo ? d)    Czy uwzględniać zmiany w przyjętym planie oszczędzania? Po co ? Jakie ?	a)    Wybór instrumentów gromadzenia oszczędności emerytalnych b)    Monitorowanie dochodowości c)    Wybór formy wypłaty dodatkowej emerytury, czyli: -    renta dożywotnia -    renta okresowa -    renta gwarantowana?

Doradca finansowy

•    sporządza plan finansowy gospodarstwa domowego

•    rekomenduje instrumenty, które mogą temu gospodarstwu pomóc

•    nie poleca konkretnych firm (nie robi tego, ponieważ jest to niezgodne z prawem)

•    nie pomoże nam określić, czy emerytura, z systemu emerytalnego będzie wystarczająca

Trzy złote reguły oszczędzania

•    gromadzić kapitał, czyli wpłacać części miesięcznego dochodu

•    kapitał trzeba lokować systematycznie

•    kapitał trzeba lokować w instrumenty, które przynoszą dochód