118392

•    Zapcy nięilię bęzpięęzęńsly ą

O utrzymanie realnej wartości kapitału w czasie inwestowania O środki trzeba lokować w aktywa cechujące się wysokim poziomem bezpieczeństwa,

S niskim ryzykiem S dodatnią realną stopą zwrotu

0 fundusze realizujące cel bezpiecznego inwestowania wymagają długiego okresu przechowywania środków (koszty są niskie, nawet opłata za zarządzanie)

•    Osiąganie wirpsłu

0 Fundusze, które „jadą na sterydach finansowych” poszukują takich aktywów, które w perspektywie czasu dają potencjał wzrostu wartości powierzonych aktywów

0 Fundusze zapewniają wzrost poszukując aktywów niedowartościowanych, ale są jeszcze inne sposoby takie jak spekulacja 0 Wzrost wymaga czasu i wtedy jednostki trzeba upłynnić 0 Zazwyczaj jest to inwestycja na 3-5 lat

•    Przynoszenie dochodu

0 Generują stały, okresowy dochód

0 Taki fundusz powinien dawać bezpieczeństwo powierzonym środkom 0 Instrumenty dochodowe mają nominalną wartość 5. Kryterium ekonomiczne - połityka inwestycyjna:

0 Świadome działanie, realizowane za pomocą różnych narzędzi 0 Ten podział mówi o dominującej strukturze aktywów znajdujących się w portfelu

0 Nazwy identyfikuje również poziom ryzyka

0 Inne, nie do końca poprawne określenia: styl inwestycyjny, profil inwestycyjny, struktura aktywów

0 Najistotniejsze są: rodzaj aktywów i pozom ryzyka

•    Akcyjne:

S Inwestują w akcje, dominującym składnikiem portfela jest właśnie ten instrument

S Udziału akcji może być do 95%, część udziału musi pozostać w formie płynnej

S 80%-90% - najbardziej popularny poziom 0 Agresywne:

S poszukują bardzo ryzykownych aktywów 0 Dochodu z kapitału:

S spółki w które rokują swoje aktywa są spółkami dywidendowymi (te które wypłacają w rzeczywistości dywidendy)

0 Wzrostu dochodu z kapitału:

S mieszanka 2 pierwszych rozwiązań 0 Indeksowe:

S inwestują w akcje na bazie określonego indeksu giełdowego S portfel przypomina strukturą indeks na bazie którego jest (zgodnie z nazwą) zbudowany

•    Hybrydowe:

S Mieszane, łączące aktywa udziałowe z wierzycielskimi S Inwestują w papiery dłużne i w akcje

2