119062

Finanse i Rachunkowość

Przedmiot: Giełdy i transakcje giełdowe (wykłady) n

Rok akademicki 2011/2012 Semestr VI £

Dr M. Baranowski Autor notatki: Krzysztof Podgórski

decyzji przez walne zgromadzenie akcjonariuszy (właściciel spółki S.A.) i inne organy spółki (rada nadzorcza, zarząd spółki)

- Wytyczne dotyczące publikacji informacji i wypełnienie obowiązków informacyjnych

- Wytyczne dotyczące badań i analiz

- Badania i analizy prawne, gospodarcze i finansowe oraz sporządzeni opinii

- Zagadnienia podatkowe

- Sporządzanie innej stosownej dokumentacji

- Wycena wartości akcji

- Strategia spółki, biznesplan oraz prognozy finansowe

- Rozwijanie pozycjonowania spółki na rynkach finansowych

- Przygotowanie prezentacji dla analityków oraz r o ad show

- Koordynacja konsorcjum sprzedaży akcji w ofercie

- Subemisja

- Współpraca z instytucjami nadzoru i

instytucjami rynku kapitałowego

- Kontrola podaży akcji (ang. Lock-up)

- Roadshow

- Budowanie księgi popytu

- Przeprowadzenie oferty publicznej

- Wyznaczenie ceny emisyjnej lub/i sprzedaży oraz alokacji akcji

- Subemisja

- Stabilizacja ceny rynkowej akcji po wprowadzeniu do obrotu

reg ulowanego

Spółka S.A. Doradca finansowy Doradca prawny Audytor

Spółka S.A. Doradca finansowy

Spółka S.A. Doradca finansowy Doradcy prawni Subemitent

Spółka S.A. Doradca finansowy Subemitent Wydawnictwo Doradca PR i Rl

• Im więcej inwestorów instytucjonalnych - tym cena jest stabilniejsza i bardziej racjonalnie się zachowuje:

o Rośnie w dobrych warunkach o Jest stabilna w gorszych

• Umowa konsorcjalna w znaczeniu:

0 Węższym - pomiędzy bankami i instytucjami finansowymi 0 Szerszym - pomiędzy wszystkimi podmiotami w konsorcjum

• Marketing i dystrybucja oferty:

o Inne komunikaty do inwestorów: s Indywidualnych s Instytucjonalnych

0 Budowanie księgi popytu - inicjuje i poprzedza samo wyznaczenie oferty publicznej

o Cena emisyjna.-. w. przypadku.pierwQtnei.ofer.ty. publicznej 0 Cena sprzedaży - w przypadku przeprowadzania pierwszej oferty publicznej

0 Subemlsia inwestycyjna - jeśli nie wszystkie papiery wartościowe sa w

niej ujęte

0 Wydawnictwo:

s Teraz odgrywa mniejszą rolę