52153

Ryzyko księgowe - związane jest z posiadaniem aktywów i pasywów, których cena wyrażona jest w walucie obcej. Zmiana kursu walutowego powoduje konieczność zmiany ich wyceny dla potrzeb księgowych.

Zabezpieczenie przed ryzykiem kursowym:

-    Kontrakt terminowy

-    Opcja walutowa

-    Hedging - polegający na takim kształtowaniu przepływów pieniężnych, aby ewentualne zmiany kursy były neutralne dla przedsiębiorstwa (tj. aby wartość zobowiązań i należności przedsiębiorstwa wyrażonych w danej walucie obcej w danym momencie w przyszłości była taka sama).

Ryzyko zmiany cen towarów i akcji:

-    Jest to ryzyko spadku cen towarów i instrumentów finansowych, które są przedmiotem handlu.

Ryzyko spadku cen akcji:

-    Rożne dochody i różne poziomy ryzyka uzyskania tych dochodów,

-    Zyski i ryzyko są zmienne w czasie,

-    Wybór między pawie pewnym i małym dochodem (inwestycje o minimalnym ryzyku) a dużym dochodem, o wysokim poziomie ryzyka.

Metody zarządzania ryzykiem rynkowym:

-    Metoda VaR (Value at Risk)

-    Metoda testów warunków skrajnych

Metoda VaR w banku:

-    Metoda VaR skupia się na wyznaczeniu wartości, która pozwala stwierdzić, czy bank ma wystarczające fundusze na pokrycie ewentualnych strat związanych z ryzykiem rynkowym. W celu uwiarygodnienia wyników związanych z ta metodą banki stosują dodatkowo analizę scenariuszy i testy napięć. Na początku opracowuje się niekorzystne scenariusze, a następnie w wyniki testu napięć ustala się maksymalne straty, na jakie narażony jest portfel banku.

Metoda testów warunków skrajnych:

-    Celem testów warunków skrajnych jest sprawdzenie całego szeregu zdarzeń o niskim prawdopodobieństwie wystąpienia, które znajdują się poza zdolnością przewidywania technik mierzenia wskaźnika VaR. W połączeniu ze wskaźnikiem VaR testy warunków skrajnych dają większy obraz ryzyka rynkowego. Wskaźnik VaR mierzy ryzyko rynkowe w codziennym otoczeniu, podczas gdy testy warunków skrajnych dokonują pomiaru ryzyka rynkowego w nienormalnym otoczeniu rynkowym.

-    „testem warunków skrajnych" może być:

- Test wrażliwości skrajnych warunków.

Ryzyko operacyjne w banku:

Ryzyko operacyjne to ryzyko straty wynikającej z niewłaściwych lub zawodnych procesów, ludzi i systemów lub ze zdarzeń zewnętrznych.

Zdarzenie operacyjne - każde zdarzenie, które jest materializacją ryzyka operacyjnego. Zdarzenie, które pociąga ze sobą jakieś konsekwencje finansowe np. wypłata odszkodowań, poniesienie przez firmę kosztów.

2