52448

•    Depozyt międzybankowy - przyjęcie przez bank od innego banku określonej kwoty po określonej stopie i na określony termin

•    Lokata międzybankowa - udzielenie jednemu bankowi prze inny bank pożyczki po określonej stopie i na określony termin

•    Operacje są niezabezpieczone - bank który pożycza musi znać dobrze sytuację banku któremu pożycza

9.    Rynek międzybankowy jest nieregulowany

10.    Każdy bank ma swoją centralę, w której jest departament zarządzania płynnością, w którym pracują dealerzy:

•    Dbają oni o utrzymanie płynności banku

•    Jeśli bank poszukuje pieniądza - dealer dzwoni do banków, albo kontaktuje się przez platformę elektroniczną-> podaje kwotę i czas -> od banków otrzymuje kwotowanie, czyli ofertę stopy

•    Wybieramy sobie najlepsząofertę sygnalizujemy to bankowi spisujemy umowę -> finalizujemy umowę -> przepływ pieniądza

11.    Rodzaje operacji depozytowo-lokacyjnych przeprowadzanych na rynku pieniężnym:

•    Operacje depozytowo-lokacyjne dzienne

o Over night - operacja trwa od dziś do następnego dnia roboczego o Tomorrow next - operacja trwa od jutrzejszego dnia roboczego do pojutrza, czyli następnego dnia roboczego (dnia spot) o Spot next - operacje trwają od pojutrza do popojutrza

•    Operacje depozytowo-lokacyjne terminowe (operacje forward)

o Forward - zaczynają się po dniu spot i kończąsię w dniu, który ustalą sobie banki:

* 1 tydz., 2 tyg., 1 mieś., 3 mieś. 6 mieś. 1 rok

12.    Indeksy rynku lokat międzybankowych:

•    WIBOR - roczna stopa procentowa, po jakiej bank jest skłonny udzielić kredytu innemu bankowi

•    WIBID - stopa, jaką bank jest gotów zapłacić za depozyt przyjęty od innego banku

o Stopa WIBOR jest zawsze wyższa niż WIBID o Rozpiętość między tymi stopami me może być większa 0,3%, lub 0,2% o Stawki ustala się codziennie o 11.00 w każdy dzień roboczy

s Banki będcęe dealerami rynku pieniężnego (majcie taki status) biorą udział w procedurze fixingu, podają swoje stawki orientacyjne (referencyjne, a nie transakcyjne), odrzuca się najwyższe i najniższe i z reszty oblicza się średnią

•    Stawka POLONIA - pokazuje rzeczywistą stawkę, banki podają tylko te transakcje, które były realizowane po stawkach referencyjnych, stawka podawana jest codziennie o 18.00

o Publikuje się ją od 2005 roku

o Wprowadzono ją bo w krajach strefy euro jest EONIA, a w Wielkiej Brytanii jest SONIA,