63387

Jaka jest podstawowa różnica między celami inwestycji rzeczowych a celami inwestycji finansowych?

Celem inwestycji rzeczowych jest budowa nowych lub modernizacja istniejących składników majątku trwałego. Zaś celem inwestycji finansowych jest osiągnięcie różnego rodzaju dochodów w postaci:

1.    odsetek

2.    dywidend

3.    praw do udziałów

4.    uzyskanie możliwości zarządzania firmą, itd.

Podstawą wyboru kapitału finansowego jest rachunek efektywności, podobnie jak rachunek efektywności inwestycji rzeczowych.

Przy ocenie efektywności lokat finansowych uwzględnia się:

1.    stopę zwrotu lokaty (chodzi o max stopy zwrotu),

2.    skalę ryzyka przy założonej minimalizacji ryzyka.

Do oszacowania wyżej wymienionej wartości stosuje się współczynniki zmienności, które pozwalają oszacować wielkość ryzyka przypadającą na 1% stopy zysku danej lokaty finansowej.

Przyjmuje się, że portfel inwestycji finansowych powinien być w gruncie rzeczy zdywersyfikowany, tzn. powinny w nim się znaleźć także inwestycje o minimalnym ryzyku (obligacje Skarbu Państwa, lokaty w bankach, które mają gwarancję NBP) oraz inwestycje finansowe o dużym ryzyku (akcje, przy czym najkorzystniejsza jest taka struktura inwestycji finansowych o dużym ryzyku i małym ryzyku, albo o małym ryzyku i dużym ryzyku, tak, aby relacja ta kształtowała się 1: 1)