63731

Operacje swapowe polegają na równoczesnej wymianie jednego tytułu zobowiązania na drugi.

Swap stanowi więc rodzaj umowy lub transakcji, która umożliwia wymianę ryzyka pomiędzy partnerami transakcji.

Swapy są umowami, na podstawie których dwie strony kupują i sprzedają wzajemnie ciąg strumieni finansowych, charakteryzujących się stałym lub zmiennym oprocentowaniem, w tej samej lub różnych walutach, których wartość jest dla obu stron transakcji ekwiwalentem w momencie zawarcia umowy.

Podział ze względu na instrument bazowy:

►    Procentowe

►    Walutowe

►    Walutowo-procentowe

►    Towarowe

► Oparte na papierach wartościowych

► Oparte na standIngu kredytowym

►    Oparte na rozmaitych indeksach

Podział ze względu na czas trwania umowy:

►    Krótkoterminowe

►    Długoterminowe

Podział ze względu na charakter kwoty podstawowej kontraktu:

►    Oparte na aktywach

►    Oparte na pasywach

Podział ze względu na walutę:

►    Jednowalutowe

►    dwuwalutowe

Podział ze względu na moment rozpoczęcia umowy:

►    Rozpoczęte w momencie zawarcia kontraktu

►    Odłożone (terminowe)

Podział ze względu na moment zakończenia umowy:

►    Zamykane w terminie

►    Z prawem wcześniejszego zamknięcia kontraktu przez jedną ze stron (callable swap, puttable swap)

►    Z prawem przedłużenia terminu zamknięcia (prolongowane)

Podział ze względu na wielkość i zmienność kwoty podstawowej:

►    Dopasowane

►    Zaliczkowe

►    Amortyzowane

►    O zmiennej kwocie kontraktu

Podział ze względu na rodzaj transakcji:

►    Klasyczne (plain vanilla)

►    Modyfikowane (swap derivatives)