ÿþ T e n e b o o k z a w i e r a d a r m o w y f r a g m e n t p u b l i k a c j i " C Z W A R T A D R O G A .
U l e p s z o n y S y s t e m F i n a n s ó w O s o b i s t y c h "
D a r m o w a p u b l i k a c j a d o s t a r c z o n a p r z e z
T w ó j E - B i z n e s
C o p y r i g h t b y Z Bo t e M y [l i & P a w e B N o w a k , r o k 2 0 1 2
A u t o r : P a w e B N o w a k
T y t u B: C Z W A R T A D R O G A . U l e p s z o n y S y s t e m F i n a n s ó w O s o b i s t y c h
D a t a : 2 3 . 0 5 . 2 0 1 2
Z Bo t e M y [l i S p . z o . o .
u l . T o s z e c k a 1 0 2
4 4 - 1 1 7 G l i w i c e
w w w . z l o t e m y s l i . p l
e m a i l : k o n t a k t @ z l o t e m y s l i . p l
N i n i e j s z a p u b l i k a c j a m o |e b y k o p i o w a n a , o r a z d o w o l n i e r o z p r o w a d z a n a t y l k o i w y Bc z n i e
w f o r m i e d o s t a r c z o n e j p r z e z W y d a w c . Z a b r o n i o n e s j a k i e k o l w i e k z m i a n y w z a w a r t o [c i
p u b l i k a c j i b e z p i s e m n e j z g o d y W y d a w c y . Z a b r a n i a s i j e j o d s p r z e d a |y , z g o d n i e
z r e g u l a m i n e m W y d a w n i c t w a Z Bo t e M y [l i .
A u t o r o r a z W y d a w n i c t w o Z Bo t e M y [l i d o Bo |y l i w s z e l k i c h s t a r a D, b y z a w a r t e w t e j k s i |c e
i n f o r m a c j e b y By k o m p l e t n e i r z e t e l n e . N i e b i o r j e d n a k |a d n e j o d p o w i e d z i a l n o [c i a n i z a
i c h w y k o r z y s t a n i e , a n i z a z w i z a n e z t y m e w e n t u a l n e n a r u s z e n i e p r a w p a t e n t o w y c h l u b
a u t o r s k i c h . A u t o r o r a z W y d a w n i c t w o Z Bo t e M y [l i n i e p o n o s z r ó w n i e | |a d n e j
o d p o w i e d z i a l n o [c i z a e w e n t u a l n e s z k o d y w y n i k Be z w y k o r z y s t a n i a i n f o r m a c j i z a w a r t y c h
w k s i |c e .
W s z e l k i e p r a w a z a s t r z e |o n e .
A l l r i g h t s r e s e r v e d .
S p i s t r e [c i
P r z e d m o w a d o c y k l u C z w a r t a D r o g a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
W s t p . C z y m o |n a j e p o Bc z y ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
D w a [w i a t y , c z y l i j a k n a t y m t r a c i m y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5
C z [ 1 . S p o j r z e n i e w o k ó B
R o z d z i a B 1 . S z u k a m y k i e r u n k u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3
N a w e t w p r ó |n i t r u d n o o p r ó |n i . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3
K a |d y c h c e n a t o b i e z a r o b i . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 7
K o r z y s t a j t e r a z , p Ba n i e k o n i e c z n i e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 8
G d z i e w t y m j e s t e [ t y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 0
P o t r z e b a e d u k a c j i . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1
R o z d z i a B 2 . N a d o b r y p o c z t e k . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4
P r z e c i e | c o [ j u | m a m y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4
P o t r z e b n y j e s t n a m m o d e l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6
S z u k a m y p r a w i d Bo w o [c i . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7
R o z d z i a B 3 . Z a c z y n a s i p r z e j a [n i a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1
D w i e c e g i e Bk i w y s t a r c z . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1
S p r a w d z a m y , c z y d z i a Ba . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 3
U p By w c z a s u k o l e j n a p e r s p e k t y w a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 0
R o z r ó |n i a m y d o c h o d y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 4
P o n o w n i e s p r a w d z a m y , c z y d z i a Ba . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 5
J e s t e [m y p r a w i e g o t o w i . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 0
R o z d z i a B 4 . P i e r w s z e p r z y b l i |e n i e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 9
Z b i e r a m y d o t y c h c z a s o w e u s t a l e n i a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 9
P i e r w s z e s p o j r z e n i e n a m o d e l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 9
T e r a z w i d a w i c e j . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 1
P o j a w i a j s i d a l s z e p y t a n i a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 3
C z [ 2 . S p o j r z e n i e w p r z e s z Bo [
R o z d z i a B 1 . S k Ba d n i k i m a j t k u w c z a s i e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 7
yr ó d Ba d o c h o d ó w p a s y w n y c h a k t y w a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 8
yr ó d Ba w y d a t k ó w r e g u l a r n y c h p a s y w a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 9
A k t y w a i p a s y w a p o d o b i e Ds t w a i r ó |n i c e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 6
Zr o d k i p i e n i |n e p a l i w o r o z w o j u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 9
R o z d z i a B 2 . P r z e p By w y p i e n i |n e w c z a s i e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 8
S t r u m i e n i e d o c h o d ó w . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 8
S t r u m i e n i e w y d a t k ó w . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 8
R o z d z i a B 3 . W e w n t r z n e z a l e |n o [c i . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 1
S i e p o w i z a D w e w n t r z n y c h . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 1
C z y n n i k i z m i a n s t r u k t u r a l n y c h . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 3
R o z d z i a B 4 . R o z w ó j m a j t k u o s o b i s t e g o . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 7
M o d e l F u n k c j o n o w a n i a F i n a n s ó w O s o b i s t y c h . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 7
M a j t e k o s o b i s t y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 9
W a r t o [ m a j t k u o s o b i s t e g o . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 9
Z m i a n y w a r t o [c i m a j t k u o s o b i s t e g o . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 1
C z [ 3 . S p o j r z e n i e w g Bb
R o z d z i a B 1 . W e w n t r z n e [c i e |k i r o z w o j u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 5
Z m i a n a s t r u k t u r a l n a z a r z e w i e m [c i e |k i r o z w o j u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 5
Zc i e |k i p o s t p o w a n i a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 0
Zc i e |k a t r w a n i a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 1
Zc i e |k a u b o |e n i a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 2
Zc i e |k a w z r o s t u m a j t k u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 4
Zc i e |k i t o m o |l i w o [c i , n i e d e t e r m i n a n t y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 5
R o z d z i a B 2 . O o s z c z d n o [c i a c h i o s z c z d z a n i u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 8
C z y o s z c z d z a z n a c z y o s z c z d z a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 8
D w a p o d e j [c i a d o f i n a n s o w a n i a z a k u p ó w . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7 3
O s z c z d n o [c i n a [c i e |c e w z r o s t u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8 1
C z y m w i c j e s t o s z c z d z a n i e ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9 0
R o z d z i a B 3 . W i a t r w o c z y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9 2
S t o p n i o w e z u |y w a n i e s i s k Ba d n i k ó w . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9 2
U s z k o d z e n i a l u b a w a r i e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9 7
D l a c z e g o o d k Ba d a m y w c z a s i e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9 8
I n f l a c j a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 0
B r a k w i e d z y o f i n a n s a c h o s o b i s t y c h . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 3
R o z d z i a B 4 . W i a t r w |a g l e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 4
D zw i g n i a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 4
W s p a r c i e w r e a l i z a c j i c e l u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1 0
P r o c e n t s k Ba d a n y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1 5
S y s t e m y b i z n e s u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 1
W i e d z a o f i n a n s a c h o s o b i s t y c h . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 4
C z [ 4 . S p o j r z e n i e w p r z y s z Bo [
R o z d z i a B 1 . Z a s a d y r o z w o j u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 9
Z a s a d a o d p o w i e d z i a l n o [c i . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3 0
Z a s a d a z m i e n n o [c i . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3 5
Z a s a d a [r o d k a c i |k o [c i . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3 7
Z a s a d a h a r m o n i j n e g o r o z w o j u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 0
R o z d z i a B 2 . K i e r u n k i e w o l u c j i . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 2
{y c i e t o n i e m a t e m a t y k a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 2
C e l r o z w o j u f i n a n s ó w o s o b i s t y c h . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 4
D r o g a p i e r w s z a : z d n i a n a d z i e D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 1
D r o g a d r u g a : p o d w i a t r . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 5
D r o g a t r z e c i a : n i e w y k o r z y s t a n y c h m o |l i w o [c i . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 2
C z w a r t a d r o g a : d r o g a w z r o s t u d o c e l u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 7
D r o g m o |n a z m i e n i . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 7 3
R o z d z i a B 3 . D r o g o w s k a z y r o z w o j u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 7 7
S p r a w o z d a n i a f i n a n s o w e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 7 8
C h a r a k t e r y s t y k i l i c z b o w e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 8 7
R o z d z i a B 4 . K t ó r d r o g d a l e j ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 2
P o t r z e b a r e f l e k s j i n a d s o b . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 3
P r z y s z Bo [ m o |e s z k s z t a Bt o w a [w i a d o m i e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 7
K t ó r d r o g d a l e j ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 8
Z a k o Dc z e n i e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 9
L i t e r a t u r a u z u p e Bn i a j c a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 0 2
C z [ 3 .
S p o j r z e n i e w g Bb
W o t o c z e n i u d o s t r z e g a m z a g r o |e n i a d l a w Ba s n e g o r o z w o j u
f i n a n s o w e g o , j a k i n f l a c j a , k r y z y s y , b e z r o b o c i e a l e i s z a n -
s e , j a k n o w e f i r m y , n o w e t e c h n o l o g i e , p o j a w i a j c e s i n i s z e
r y n k o w e . M a m [w i a d o m o [ i c h w p By w u n a m o j e f i n a n s e ,
a m i m o t o c z u j s i b i e r n i e w y s t a w i o n y n a i c h d z i a Ba n i e .
C z u j , |e j e [l i n i c z e g o n i e z r o b i , |e b y u n i k n z a g r o |e D,
a l b o |e b y w y k o r z y s t a s z a n s e , m o |l i w o [c i r o z w o j u o s o b i -
s t e g o p o z o s t a n t y l k o m o |l i w o [c i a m i . D l a c z e g o ?
P o n i e w a | zr ó d Bo r o z w o j u n i e l e |y w o t o c z e n i u . R o z w ó j
z a c z y n a s i o d [r o d k a . O d n a s s a m y c h , o d n a s z e g o n a j b l i |-
s z e g o o t o c z n i a . {e b y m ó c z r o b i u |y t e k z n a d a r z a j c y c h
s i o k a z j i , t r z e b a s i n a n i e p r z y g o t o w a . {e b y m ó c b r o n i
s i p r z e d z a g r o |e n i a m i , t r z e b a s i d o n i c h p r z y g o t o w a .
W o b y d w u k o n t e k s t a c h z r o z u m i e n i e m e c h a n i z m ó w f u n k -
c j o n o w a n i a s w o i c h f i n a n s ó w j e s t k o n i e c z n o [c i : b e z t e g o
z d a n y j e s t e m n a b i e r n e r e a g o w a n i e n a t o , c o p r z y n i e s i e m i
l o s .
R o z d z i a B 1 .
W e w n t r z n e [ c i e | k i r o z w o j u
G d y b y m a j t e k o s o b i s t y s t a n o w i B j e d y n i e z b i ó r s k Ba d n i k ó w ,
n i e p o w i z a n y c h z e s o b w |a d e n s p o s ó b , o p r ó c z p r z y n a -
l e |n o [c i d o w Ba [c i c i e l a , b y Bo b y w r c z n i e m o |l i w e d o s z u k i -
w a s i j a k i c h k o l w i e k p r a w i d Bo w o [c i j e g o r o z w o j u .
J e d n a k t a k n i e j e s t . M a j t e k o s o b i s t y t o s y s t e m . J e g o s k Ba d o -
w e o d z n a c z a j s i k o n k r e t n y m i w Ba [c i w o [c i a m i . O d d z i a Bu j
n a s i e b i e w o k r e [l o n y s p o s ó b . T w o r z n i e m a l t r w a Be u k Ba d y .
T o t e u k Ba d y d e c y d u j o w y s t p o w a n i u w e w n t r z n y c h p r a -
w i d Bo w o [c i r o z w o j u , t o o n e t w o r z [c i e |k i r o z w o j u .
Z m i a n a s t r u k t u r a l n a z a r z e w i e m [c i e |k i r o z w o j u
M o |n a s o b i e w y o b r a z i , |e r a z u s t a l o n a s t r u k t u r a m a j t -
k u i s t n i e j e c a By c z a s . N i e r o b i s z z n i m n i c , n i e n a b y w a s z
a n i n i e z b y w a s z d o d a t k o w y c h s k Ba d n i k ó w , |a d n e z m i a n y
w n i m n i e z a c h o d z . C z y w t a k i e j s y t u a c j i m a s z m o |l i w o [c i
r o z w o j u m a j t k u ? T a k , a l e p o z o s t a j o n e w d u |e j m i e r z e
p o z a t w o j k o n t r o l . P o p r o s t u c z e k a s z n a r o z w ó j s y t u a c j i .
M o |e s i u d a , m o |e t e | n i e w y j [.
D l a t e g o i n t e r e s u j e n a s , c o d z i e j e s i w m a j t k u o s o b i s t y m ,
g d y w p r o w a d z a s z w n i m z m i a n y s t r u k t u r a l n e . D l a c z e g o
w t a k i e j s y t u a c j i ? P o d a n e n i |e j p r z y k Ba d y z w r a c a j u w a g n a
n a j w a |n i e j s z e a s p e k t y w p r o w a d z a n i a z m i a n s t r u k t u r a l n y c h .
1 5 5
P a w e B N o w a k
O d p r a c y d o g a r a |u
K i e d y , p r a c u j c n a e t a c i e , o d Bo |y s z n i e c o [r o d k ó w , a n a -
s t p n i e d z i k i n i m w y b u d u j e s z g a r a |, t a k i c h o c i a |b y j a k
g a r a | J a n u s z a , i w y n a j m i e s z t e n g a r a | k o m u [, k t o b d z i e
c i p Ba c i w z a m i a n z a j e g o u d o s t p n i e n i e , p i e n i d z e z t e g o
t y t u Bu p o w i k s z i l o [ t w o i c h b i e |c y c h [r o d k ó w , j a k
m a s z d o d y s p o z y c j i . D o c h ó d z w y n a j m u g a r a |u s t a n i e s i
d o c h o d e m p a s y w n y m , e f e k t y w n i e z w i k s z a j c y m t w o j e
m o |l i w o [c i . Z r o b i Be [ w t e n s p o s ó b p i e r w s z y k r o k .
P r z y j r z y j s i t e m u d o k Ba d n i e j : z a r a b i a Be [ o k r e [l o n k w o t ,
p o t e m p o d j Be [ d e c y z j , |e b y j e j c z [ o d Bo |y i n i e w y -
d a . O s z c z d z a n i e o z n a c z a c z [c i o w r e z y g n a c j z m o |l i -
w o [c i w y d a w a n i a d o c h o d ó w n a b i e |c o . Z a t e m s a m s i e b i e
o g r a n i c z y Be [. W i m i c z e g o ?
O s z c z d z a n e [r o d k i k u m u l u j e s z z o k r e s u n a o k r e s . B u d u -
j e s z k a p i t a B. Z e b r a Be [ t y l e , |e u z n a Be [, i | w y s t a r c z y n a w y -
b u d o w a n i e g a r a |u . P o d j Be [ d e c y z j , u r u c h o m i Be [ p r o c e s ,
w y b u d o w a Be [. K l i e n t z n a l a z B s i s a m . J e s t , k o r z y s t a , p Ba c i
i j e s t z t e g o z a d o w o l o n y . T y t a k |e . D l a c z e g o ?
P o n i e w a | t e r a z m a s z p o d w ó j n k o r z y [: p o p i e r w s z e , j u |
n i e m u s i s z o s z c z d z a . T w o j e d o c h o d y w c a Bo [c i m o |e s z
w y d a w a n a b i e |c o . A l e j e s t j e s z c z e p o d r u g i e : d o d o c h o -
d ó w z p r a c y d o c h o d z d o c h o d y p a s y w n e z w y n a j m u . T o
j e s t d r u g a k o r z y [. T o w Ba [n i e d l a t e g o p o d j Be [ d e c y z j
o s a m o o g r a n i c z e n i u w y d a t k ó w . {e b y t e r a z m i e w i c e j .
M a s z w i c e j . Z o s t a Be [ w Ba [c i c i e l e m g a r a |u , k t ó r y m a s w o -
j w a r t o [, a p o n a d t o , c o z d e c y d o w a n i e w a |n i e j s z e , p r z y -
n o s i o k r e [l o n e d o d a t k o w e d o c h o d y p a s y w n e .
1 5 6
R o z d z i a B 1 . W e w n t r z n e [c i e |k i r o z w o j u
D o s w e g o m a j t k u o s o b i s t e g o w p r o w a d z i Be [ z m i a n
s t r u k t u r a l n . C z y j e g o w a r t o [ w z r o s Ba ? Z c h w i l u r u -
c h o m i e n i a g a r a |u n i e w i e s z t e g o z p e w n o [c i . W s z y s t -
k i e o s z c z d n o [c i , k t ó r e w y d a Be [, z m i e n i By p o s t a . Z a m i a s t
g o t ó w k i , m a s z t e r a z b u d y n e k . A l e b u d y n e k t o t a k |e t w o j e
d z i a Ba n i a . B d z i e s z o c z e k i w a B, |e o n e t e | b d m i a By j a -
k [ w a r t o [. {e w a r t o [ b u d y n k u b d z i e w i k s z a n i | t y l k o
s u m a [r o d k ó w , k t ó r e w y d a Be [. T a k c z y i n a c z e j , b u d y n e k
p r z y n o s i c i d o d a t k o w e d o c h o d y p a s y w n e . T o o n e d e c y -
d u j o j e g o w a r t o [c i . I m s w i k s z e , t y m w y |s z a w a r t o [.
J e d n a k o t y m d o w i e s z s i z p e w n o [c i w j a k i [ c z a s p o u r u -
c h o m i e n i u g a r a |u . Z a t e m k i e d y p o w s t a Ba t a d o d a t k o w a
w a r t o [?
O k a z u j e s i , |e w z n a c z n e j c z [c i t w o r z y Ba s i o n a s t o p -
n i o w o w t r a k c i e k u m u l o w a n i a o s z c z d n o [c i . P o z o s t a Ba j e j
c z [ t o t w o j a p r a c a , d z i a Ba n i a , z a a n g a |o w a n i e , k t ó r e b y By
n i e z b d n e , |e b y z a c z p r o c e s , w w y n i k u k t ó r e g o b u d y -
n e k p o w s t a B. Z a t e m w z r o s t w a r t o [c i n i e n a s t p i B o d r a z u ,
z c h w i l u r u c h o m i e n i a g a r a |u , l e c z t r w a B w c z a s i e , w w y -
n i k u s t o p n i o w e g o g r o m a d z e n i a o s z c z d n o [c i i b u d o w a n i a
o b i e k t u . Z a c z Bo t o p r z y n o s i e f e k t y w c h w i l i , g d y g a r a |
j u | s t a n B i p o j a w i B s i k l i e n t , c z y l i g d y g a r a | z a c z B p r z y -
n o s i d o d a t k o w e d o c h o d y . T o w Ba [n i e e f e k t i n w e s t o w a n i a ,
t o w i m i t e g o o s z c z d z a Be [.
J a k a j e s t t w o j a s y t u a c j a p o t e j z m i a n i e ? M a s z w i k s z e d o -
c h o d y . T o b e z p o [r e d n i s k u t e k z a i n w e s t o w a n i a o s z c z d n o [c i
i t w o i c h d z i a Ba D. J e s t w i c c i t e r a z Ba t w i e j o s z c z d z a . C o
w i c e j , m o |e s z o s z c z d z a w i k s z e k w o t y . A l e m o |e s z t e | t e
z w i k s z o n e d o c h o d y p r z e z n a c z y n a c o [ z u p e Bn i e i n n e g o .
1 5 7
P a w e B N o w a k
O d p r a c y d o s a m o c h o d u
W e zm y t e r a z i n n y p r z y k Ba d , a l e |e b y b y Bo Ba t w i e j p o r ó w n y -
w a , z a c z n i e m y w t y m s a m y m m i e j s c u . Z a t e m w s y t u a c j i ,
g d y p r a c u j c n a e t a c i e , o d Bo |y s z n i e c o [r o d k ó w , a n a s t p -
n i e k u p i s z d z i k i n i m n o w y s a m o c h ó d o s o b o w y . M a r z y Be [
o n i m o d d a w n a , u z b i e r a Be [ n a n i e g o , w i c k u p u j e s z g o
b e z s k r u p u Bó w . J e s t e [ s z c z [l i w y , |e m a s z n o w y , l [n i c y ,
j e s z c z e p a c h n c y f a b r y k , w y m a r z o n y s a m o c h ó d .
O c z y w i [c i e n i e k u p i Be [ g o p o t o , |e b y s t a B w g a r a |u . U |y -
w a s z g o j e zd z i s z , t a n k u j e s z , k u p u j e s z g a d |e t y , p By t y
z m u z y k , b o j a k s z a l e , t o s z a l e . W s z y s t k o t o k o s z t u j e .
Z t w o i c h d o c h o d ó w c z [ [r o d k ó w z n i k a j a k w s t u d n i . P o
p r o s t u p o z o s t a j e c i m n i e j n a i n n e w y d a t k i . M n i e j , a l e n i e z a
m a Bo , w i c n i e c z u j e s z |a d n e g o n i e p o k o j u .
T a k |e w t e n s p o s ó b z r o b i Be [ p i e r w s z y k r o k . P r z y j r z y j s i
t e m u b l i |e j : z a r a b i a Be [ o k r e [l o n k w o t , a p o t e m p o d j Be [
d e c y z j , |e b y c z [ o d Bo |y i j e j n i e w y d a w a w d Bu |s z y m
o k r e s i e . Z a t e m s a m s i e b i e o g r a n i c z y Be [. W i m i c z e g o ?
O s z c z d z a n e [r o d k i k u m u l u j e s z z o k r e s u n a o k r e s . B u -
d u j e s z k a p i t a B. Z e b r a Be [ t y l e , a | u z n a Be [, |e w y s t a r c z y n a
s a m o c h ó d . P o d j Be [ d e c y z j , u r u c h o m i Be [ p r o c e s , k u p i Be [,
o d e b r a Be [. K l i e n t a n i e m u s i a Be [ s z u k a , s a m n i m j e s t e [.
K o r z y s t a s z , p Ba c i s z i j e s t e [ z t e g o z a d o w o l o n y . O c z y w i -
[c i e , |e j e s t e [, d l a c z e g o n i e ?
O d c z a s u d o c z a s u r o b i s z k a l k u l a c j e o p Ba c a l n o [c i : p o [w i -
c a s z m n i e j c z a s u n a d o j a z d y , s z y b c i e j d o s t a j e s z s i w o k r e -
[l o n e m i e j s c a , j e s t e [ n i e z a l e |n y . N o i n i e m u s i s z j u | o s z c z -
1 5 8
R o z d z i a B 1 . W e w n t r z n e [c i e |k i r o z w o j u
d z a . T w o j e w y d a t k i e k s p l o a t a c y j n e w p r a w d z i e w z r o s By ,
a l e l e d w o c o t o z a u w a |a s z , g d y | j u | n i e o s z c z d z a s z . I l o [
[r o d k ó w , k t ó r y m i d y s p o n u j e s z , p r a w i e s i n i e z m i e n i Ba ,
w i c s t o p a |y c i o w a z o s t a Ba u t r z y m a n a , a s a m o c h ó d j e zd z i .
T w o j a s y t u a c j a m a t e r i a l n a u l e g Ba p o p r a w i e . J e s t n i e zl e .
D o s w e g o m a j t k u o s o b i s t e g o w p r o w a d z i Be [ z m i a n
s t r u k t u r a l n . C z y j e g o w a r t o [ w z r o s Ba ? Z c h w i l k u p n a
s a m o c h o d u r a c z e j n i e . W s z y s t k i e o s z c z d n o [c i , k t ó r e w y -
d a Be [, a t a k |e t w o j e z a a n g a |o w a n i e , z m i e n i By t y l k o p o s t a .
W i c h m i e j s c e p o j a w i B s i t e r a z s a m o c h ó d . J e g o w a r t o [
j u | z c h w i l p r z e k r o c z e n i a b r a m y s a l o n u w y r a zn i e s p a d Ba ,
c h o c i a | n i e z w r a c a s z n a t o u w a g i . N i e k u p i Be [ s a m o c h o d u
p o t o , |e b y n a n i m z a r o b i . C o w i c e j , b d z i e o n p o w o -
d o w a d o d a t k o w e w y d a t k i w c a By m o k r e s i e u |y t k o w a n i a ,
a p o n a d t o j e g o w a r t o [ w c i g u k i l k u l a t s p a d n i e d o 7 0 % ,
p o t e m d o 2 0 % , n a w e t d o 1 0 % .
O k a z u j e s i w i c , |e w a r t o [ t w o r z o n a s t o p n i o w o w p r o c e -
s i e k u m u l o w a n i a o s z c z d n o [c i i t w o j e g o d z i a Ba n i a , z c h w i l
z m i a n y p o s t a c i : z g o t ó w k i n a s a m o c h ó d , z a c z Ba s z y b k o
u l a t y w a . T a k s z y b k o , |e p o p i c i u , d z i e s i c i u l a t a c h s p a -
d Ba n i e m a l d o z e r a . C a By r e z u l t a t t w o j e g o d z i a Ba n i a , t w o j e
z a a n g a |o w a n i e i o s z c z d n o [c i p r z e p a d By . T o w Ba [n i e e f e k t
i c h d e w e s t o w a n i a . T e m u s Bu |y Bo t w o j e o s z c z d z a n i e .
C z y w t y m c z a s i e m o g Be [ z n o w u z a c z g r o m a d z i
o s z c z d n o [c i ? M o |e t a k , a m o |e n i e . W k a |d y m r a z i e , n a -
w e t j e [l i t a k s i s t a Bo , b y Bo t o z c a B p e w n o [c i t r u d n i e j s z e
n i | w p r z y p a d k u z g a r a |e m . N i e z a l e |n i e o d t e g o , w s k u t e k
n a t u r a l n e g o z u |y w a n i a s i p o j a z d u , w y m i a n a s a m o c h o d u
1 5 9
P a w e B N o w a k
p o j a k i m [ c z a s i e j e s t c a Bk i e m r e a l n a . J a k s i p r z y g o t u j e s z
n a t o k o l i c z n o [?
Zc i e |k i p o s t p o w a n i a
P r z y t o c z o n e p o w y |e j p r z y k Ba d y n i e s f i k c j l i t e r a c k . S
w z i t e z |y c i a . W o b y d w u p o d k r e [l i Be m , |e t o p i e r w s z y
k r o k . C h o d z i Bo o p i e r w s z y k r o k n a d r o d z e e w o l u c j i f i n a n -
s ó w o s o b i s t y c h . W i e s z j u |, d l a c z e g o e w o l u c j i .
T e r a z p o w i e m y o [c i e |k a c h p o s t p o w a n i a .
W p i e r w s z y m p r z y k Ba d z i e p i e r w s z y k r o k z a k o Dc z y B s i
s y t u a c j , w k t ó r e j t w o j e d o c h o d y b i e |c e s w i k s z e n i |
p r z e d r o z p o c z c i e m p r o c e s u o s z c z d z a n i a , z a t e m Ba t w i e j
m o |e s z g o k o n t y n u o w a : n a d o t y c h c z a s o w y m p o z i o m i e
( u z b i e r a n i e p i e n i d z y z a j m i e c i m n i e j w i c e j t y l e s a m o )
a l b o n a p o z i o m i e w y |s z y m ( u z b i e r a s z p i e n i d z e s z y b c i e j ) .
O c z y w i [c i e d r u g i g a r a |, d a j c y z n o w u d o d a t k o w e d o c h o -
d y p a s y w n e , p o n o w n i e p r o w a d z i d o l e p s z e j s y t u a c j i : d o -
c h o d y m a s z w i k s z e , Ba t w i e j , c z y l i w i c e j m o |e s z o s z c z -
d z a , s z y b c i e j d o j [ d o k w o t y p o t r z e b n e j , b y z b u d o w a
t r z e c i g a r a |.
Z k a |d y m k o l e j n y m j e s t c i Ba t w i e j d |y d o n a s t p n e g o . T o
w Ba [n i e j e s t [c i e |k a b o g a c e n i a s i , [c i e |k a w z r o s t u m a j t k u .
W s y t u a c j i o p i s a n e j z a p o m o c d r u g i e g o p r z y k Ba d u j u |
n i e j e s t t a k p r o s t o . D o c h o d ó w b i e |c y c h m a s z w p r a w d z i e
t y l e , i l e p r z e d u r u c h o m i e n i e m o s z c z d z a n i a , j e d n a k t w o j e
w y d a t k i s t a Be z w i k s z y By s i . W s k u t e k t e g o [r o d k ó w d o
d y s p o z y c j i j e s t m n i e j , n i | b y Bo , k i e d y n i e m i a Be [ s a m o c h o -
1 6 0
R o z d z i a B 1 . W e w n t r z n e [c i e |k i r o z w o j u
d u i z a n i m z a c z Be [ o s z c z d z a . W e f e k c i e j e s t c i t r u d n i e j
t o r o b i . C o s i s t a n i e , g d y n i e b d z i e s z o s z c z d z a , a s a -
m o c h ó d t r z e b a b d z i e w y m i e n i ? N a j p r a w d o p o d o b n i e j
s i g n i e s z p o k r e d y t . W t e d y d o w y d a t k ó w s t a By c h d o j d c i
j e s z c z e r a t y s p Ba t y k r e d y t u . O s z c z d z a n i e w t a k i e j s y t u a c j i
s t a n i e s i p r a w i e z u p e Bn i e n i e m o |l i w e .
T o j e s t [c i e |k a u b o |e n i a . J e s t n a n i e j c o r a z t r u d n i e j .
J e s t j e s z c z e [c i e |k a t r w a n i a . P o j a w i a s i w t e d y , g d y n i e r o -
b i s z |a d n y c h r u c h ó w w o b r b i e s t r u k t u r y m a j t k u . T r w a s z ,
c z e k a j c n a &
Zc i e |k a t r w a n i a
Zc i e |k a t a t o r a c z e j o k r e s p r z e j [c i o w y . N i e r o b i s z |a d -
n y c h p o w a |n y c h r u c h ó w f i n a n s o w y c h n i e d l a t e g o , |e n i e
c h c e s z . C z [c i e j j e s t e [ n a t y l e z w i z a n y s y t u a c j b i e |c ,
|e n i e m o |e s z s o b i e n a n i e p o z w o l i . C z e k a s z n a p o p r a w ,
n a l e p s z e c z a s y : a | s k o Dc z y s i s p Ba t a k r e d y t u , d o s t a n i e s z
p o d w y |k , s p r z e d a s z d z i a Bk l u b s a m o c h ó d , z a k o Dc z y s z
b u d o w , k u p i s z m i e s z k a n i e , z n a j d z i e s z p r a c i t p .
M o |n a z r o z u m i e , |e t a k a s y t u a c j a s i p o j a w i a o r a z j e j
o k o l i c z n o [c i . T r z e b a j e d n a k p a m i t a o k o s z t a c h t r w a n i a
w s t a g n a c j i . N a j w a |n i e j s z y m z n i c h j e s t u t r a c o n y c z a s . N i e
m o |n a g o c o f n .
W r a z z n i m p r z e p a d a m o |l i w o [ z r o b i e n i a c z e g o [, c o
w t y m a k u r a t c z a s i e m o g Be [ z r o b i . C z a s e m m o |l i w o [ t a
p r z e s u n i e s i n a p ó zn i e j . C z s t o j e d n a k t o p ó zn i e j s t a j e s i
j u | z b y t p ó zn o .
1 6 1
P a w e B N o w a k
M o |e t o b y p r z y k Ba d o w o c o [ n a [c i e |c e w z r o s t u . T u t a j
t e m o |l i w o [c i z a w s z e i s t n i e j . J e [l i n i e r o b i s z n i c z e g o w t
s t r o n , t r w a n i e z c z a s e m s t a j e s i f o r m u s p r a w i e d l i w i e n i a
d l a t w o j e j b e z c z y n n o [c i .
K i e d y j u | z a k o Dc z y s i t e n o k r e s , c z y l i p o j a w i s i t o , n a c o
c z e k a Be [, a t w o j a s y t u a c j a w z w i z k u z t y m s i p o p r a w i ,
c o z r o b i s z ? W e j d z i e s z n a [c i e |k w z r o s t u c z y u b o |e n i a ?
W i e s z p r z e c i e |, |e Ba t w o j e p o m y l i .
Zc i e |k a u b o |e n i a
S a m o c h ó d o s o b o w y n a u |y t e k w Ba s n y t o j e d e n z n a j b a r -
d z i e j j a s k r a w y c h p r z y k Ba d ó w p a s y w n y c h s k Ba d n i k ó w m a -
j t k u . O m ó w i o n y w y |e j p r z y p a d e k d o b r z e i l u s t r u j e m e -
c h a n i z m [c i e |k i u b o |e n i a . J a k o n f u n k c j o n u j e ?
J u | t o w i e s z : p a s y w n e s k Ba d n i k i m a j t k u s Bu | z a s p o k o -
j e n i u o k r e [l o n y c h , i s t o t n y c h p o t r z e b |y c i o w y c h . D o m ,
m i e s z k a n i e z a s p o k a j a j p o t r z e b y p o s i a d a n i a d a c h u
n a d g Bo w , c i e p Ba d o m o w e g o o g n i s k a , m i e j s c a d o p r a c y ,
o d p o c z y n k u , r o z w o j u , o s Bo n y p r z e d w i a t r e m , d e s z c z e m ,
[n i e g i e m , u p a Be m , m r o z e m i t d . S a m o c h ó d p o z w a l a p r z e -
m i e s z c z a s i w y g o d n i e , p o k a z a s i z n a j o m y m , o k a z a
s w ó j s t a t u s . K o m p u t e r , t e l e w i z o r , p r a l k a i t p . , w s z y s t k i e
s Bu | o k r e [l o n y m f u n k c j o m , s w r c z n i e z b d n e . D l a t e g o
k u p u j e m y t e s k Ba d n i k i i z n i c h k o r z y s t a m y .
P Ba c i m y z a i c h u |y t k o w a n i e , t o t e | j e s t o c z y w i s t e . Z a r a b i a -
m y n a t o . A h a , j e s z c z e m u s i m y c o [ j e [, w c o [ s i u b r a ,
d o k d [ p o j e c h a , d z i e c i w y s Ba d o s z k o By i z a Ba t w i w i e l e
i n n y c h s p r a w . T o w s z y s t k o t e | k o s z t u j e .
1 6 2
R o z d z i a B 1 . W e w n t r z n e [c i e |k i r o z w o j u
K i e d y d o j d z i e s z d o p o d s u m o w a n i a w y d a t k ó w , n a o s z c z -
d z a n i e r z a d k o w y s t a r c z a . A s k o r o n i e w y s t a r c z a n a o s z c z -
d z a n i e , s k d w z i , g d y t r z e b a k u p i c o [ w i k s z e g o . O c z y -
w i [c i e z k r e d y t u : z a k u p y n a r a t y , k r e d y t k o n s u m e n c k i ,
b u d o w l a n y , m i e s z k a n i o w y , i n w e s t y c y j n y . Aa t w o d o s t p n y ,
w i c s i g a s z p o n i e g o i & s p r a w a z a Ba t w i o n a .
O t ó | n i e . N i e j e s t z a Ba t w i o n a . Z a k u p s k Ba d n i k a p a s y w n e -
g o n a k r e d y t p r o w a d z i d o z n a c z n e g o w z r o s t u w y d a t k ó w
e k s p l o a t a c y j n y c h . P o n i e w a | d o w y d a t k ó w b e z p o [r e d n i o
p o w o d o w a n y c h p r z e z u |y t k o w a n i e s k Ba d n i k a p a s y w ó w
d o d a j s i r a t y s p Ba t k r e d y t u .
O b c i |e n i e d o c h o d ó w w y d a t k a m i s t a By m i r o b i s i n a t y l e
z n a c z c e , |e z a c z y n a z t r u d e m w y s t a r c z a n a w y d a t k i
d o r a zn e , k o n s u m p c y j n e . A l e p a m i t a s z , |e k o n s u m p c j a
j e s t e l a s t y c z n a . W o b e c t e g o Ba t w o j o g r a n i c z y . K o r z y -
s t a s z z t e g o b e z z a s t a n o w i e n i a . T a k a j e s t p o t r z e b a c h w i l i .
W c h o d z i s z n a [c i e |k t r w a n i a n a o k r e s s p Ba t y r a t k r e d y t u .
C z e k a s z k o Dc a s p Ba t y .
J e s t . Z n a k o m i c i e , t e r a z d o p i e r o m o |n a p o s z a l e . C o r o -
b i s z ? L e d w o s p Ba c i Be [ e k s t r a p r a l k , j u | o w y m i a n w o Ba
l o d ó w k a . N i e m a s z o s z c z d n o [c i , w i c z n o w u r a t y . N a k i l -
k a l a t . M i n By . D o s t a Be [ p o d r o d z e p o d w y |k d o b r z e .
N a r e s z c i e m o |e s z w y m i e n i s a m o c h ó d . B o t e n o b e c n y t o
j u | s t a r y g r a t , p r a w i e z Bo m . W y m i e n i a s z & w i e s z , c o d a l e j .
W t e n s p o s ó b c a Be |y c i e m o |e s z p r a c o w a , z a r a b i a , n a -
w e t n i e zl e i c i g l e s p Ba c a k r e d y t y , r a t y , k a r t y , d e b e t y i t p . T o
p r a w d z i w y f i n a n s o w y w i r g r a w i t a c y j n y : l e d w o z a k o Dc z y s z
1 6 3
P a w e B N o w a k
s p Ba c a j e d e n d Bu g , t w o r z y s z n a s t p n y . N i g d y n i e o s z c z -
d z a s z , n i g d y n i e m o |e s z t e g o p r z e r w a .
K o Dc z y s z , o d c h o d z c n a e m e r y t u r . B a n k i n i e d a d z c i
k r e d y t u , k t ó r y b d z i e s z s p Ba c a r ó w n i e | w t y m o k r e s i e .
D l a t e g o c z a s e m e r y t u r y , m i m o |e z d o c h o d a m i d u |o n i |-
s z y m i n i | z d o c h o d a m i w o k r e s i e c z y n n y m z a w o d o w o , o d -
b i e r z e s z j a k o m o m e n t w y t c h n i e n i a . T o b a r d z o s m u t n e .
Zc i e |k a w z r o s t u m a j t k u
W p r z y k Ba d z i e z g a r a |e m w i d z i a Be [, j a k p o l e p s z y Ba s i
s y t u a c j a w s k u t e k z a i n w e s t o w a n i a w n i e g o o s z c z d n o [c i .
O t r z y m a n e d o c h o d y p a s y w n e d o d a By s i d o d o c h o d ó w
z p r a c y i z w i k s z y By i l o [ b i e |c y c h [r o d k ó w d o s w o b o d -
n e g o d y s p o n o w a n i a .
T a k i s t a n m o |n a w y k o r z y s t a d o f a k t y c z n e g o p o d n i e s i e -
n i a s t o p y |y c i o w e j , t o j e s t d o z w i k s z e n i a i l o [c i [r o d k ó w
p r z e z n a c z o n y c h n a w y d a t k i d o r a zn e . M o |n a t e | p o w t ó -
r z y m a n e w r z g a r a |e m . A l b o z d o w o l n y m i n n y m s k Ba d -
n i k i e m a k t y w n y m .
T y l k o t e r a z , d y s p o n u j c w i k s z y m i [r o d k a m i , m o |e s z
s z y b c i e j b u d o w a k a p i t a B w y m a g a n y d o w y k o n a n i a k o l e j -
n e g o k r o k u . K o l e j n i n w e s t y c j u r u c h o m i s z w k r ó t s z y m
c z a s i e . T o d u |y p o s t p , p o n i e w a | z t c h w i l b d z i e s z d y s -
p o n o w a j u | d r u g i m zr ó d Be m d o c h o d ó w p a s y w n y c h .
W t e n s p o s ó b t w o j e d o c h o d y b i e |c e p o n o w n i e s i z w i k -
s z . T o p r a w i e t a k , j a k b y [ d o s t a B p o d w y |k . P r a w i e , p o n i e -
w a | z o t r z y m a n i e m p o d w y |k i w i |e s i n a d a l k o n i e c z n o [
1 6 4
R o z d z i a B 1 . W e w n t r z n e [c i e |k i r o z w o j u
[w i a d c z e n i a p r a c y . W p r z y p a d k u a k t y w ó w n i e m u s i s z t e g o
r o b i . W y p r a c o w a Be [ s o b i e p o d w y |k w d o c h o d a c h , g r o -
m a d z c o s z c z d n o [c i i i n w e s t u j c j e w zr ó d Bo d o c h o d ó w
p a s y w n y c h .
T e r a z , d y s p o n u j c j e s z c z e w i k s z y m i [r o d k a m i , m o |e s z
s z y b c i e j b u d o w a k a p i t a B, w y m a g a n y d o w y k o n a n i a k o l e j -
n e g o k r o k u . M o |e s z t e | s i p r z y m i e r z y d o z u p e Bn i e i n n e j
k a t e g o r i i a k t y w ó w , n a c a Bk i e m i n n y m p o z i o m i e n a k Ba d ó w
p o c z t k o w y c h i o c z e k i w a n y c h d o c h o d ó w p a s y w n y c h .
W k t ó r y m [ m o m e n c i e t w o j e d o c h o d y p a s y w n e s t a j s i n a
t y l e w y s o k i e , |e w y s t a r c z a j n a p o k r y c i e t w o i c h b i e |c y c h
w y d a t k ó w . M o |e s z p r z e s t a p r a c o w a n a e t a c i e a l b o c a By
d o c h ó d z n i e g o p r z e z n a c z a n a k o l e j n e i n w e s t y c j e , a k t y -
w a , zr ó d Ba d o c h o d ó w p a s y w n y c h .
C z y w y o b r a |a s z s o b i e , d o c z e g o m o |e c i d o p r o w a d z i t a
[c i e |k a ? Z n a m k i l k a o s ó b , k t ó r e n i p o d |a By p r z e z w i e l e
l a t . P r o c e s y , k t ó r e t u o p i s u j , s p o w o l n e . N i e z a c h o d z
z d n i a n a d z i e D. A l e j e [l i j e p o d e j m i e s z , z a p e w n i a m , t r u d -
n o j e s t z n a l e z g r a n i c , d o j a k i e j m o |e s z d o t r z e .
Zc i e |k i t o m o |l i w o [c i , n i e d e t e r m i n a n t y
O p i s a n e [c i e |k i r o z w o j u f i n a n s ó w o s o b i s t y c h s p o c h o d -
n w Ba [c i w o [c i s k Ba d n i k ó w m a j t k u , a k o n k r e t n i e a k t y w ó w
i p a s y w ó w , z i c h z d o l n o [c i d o g e n e r o w a n i a d o d a t k o w y c h
d o c h o d ó w l u b w y d a t k ó w w d Bu g i m o k r e s i e i s t a n o w i w e -
w n t r z n e w Ba [c i w o [c i S y s t e m u F i n a n s ó w O s o b i s t y c h .
1 6 5
P a w e B N o w a k
W s z y s t k i e t r z y [c i e |k i s w t w o i m z a s i g u . Z a w s z e m o -
|e s z w e j [ n a k t ó r [ z n i c h . P o w i e m w i c e j : z a w s z e k t ó -
r [ z n i c h p o d |a s z , g d y p o z o s t a Be c z e k a j , |e b y z n i c h
s k o r z y s t a . S o p c j . J e [l i n i e p o d e j m i e s z [c i e |k i w z r o s t u ,
p o d e j m i e s z [c i e |k i n n . J a k w i d z i a Be [, n i e m a i c h w i e l e .
M u s z j e s z c z e w s p o m n i e o j e d n y m : o m ó w i o n e [c i e |k i
n i e w y c z e r p u j c a Bo [c i z a g a d n i e n i a f u n k c j o n o w a n i a f i n a n -
s ó w o s o b i s t y c h . Z k i l k u p o w o d ó w .
P o p i e r w s z e , w |y c i u n i e m o |n a k o r z y s t a t y l k o z a k t y w ó w
a l b o t y l k o z p a s y w ó w . K o n s u m p c j a i p a s y w a s n i e z b d n e
w n o r m a l n y m , c o d z i e n n y m f u n k c j o n o w a n i u i n i e m o |n a
z n i c h z r e z y g n o w a . A k t y w a n i e s n i e z b d n e , m o |n a i c h
n i e m i e . D l a t e g o r z e c z y w i s t y k i e r u n e k r o z w o j u f i n a n s ó w
o s o b i s t y c h m u s i u w z g l d n i a t a k |e t s p e c y f i k .
P o d r u g i e , n a d Bu g o t r w a By r o z w ó j f i n a n s ó w o s o b i s t y c h
w y w i e r a j z n a c z c y w p By w t a k |e i n n e c z y n n i k i , z a r ó w n o
w e w n t r z n e ( w o b r b i e s a m e g o S y s t e m u F i n a n s ó w O s o -
b i s t y c h ) , j a k i z e w n t r z n e ( p o c h o d z c e z o t o c z e n i a i o d -
d z i a Bu j c e n a s y s t e m ) . P o [w i c i Be m i m r o z d z i a B t r z e c i t e j
c z [c i k s i |k i .
P o t r z e c i e , p r a w i d Bo w o [c i w y s t p u j c e w e w n t r z S y s t e m u
F i n a n s ó w O s o b i s t y c h , z w Ba s z c z a t e n a [c i e |c e w z r o s t u ,
m o |n a w z m a c n i a . S Bu | t e m u r ó |n e g o r o d z a j u n a r z d z i a ,
p r a w a n a t u r a l n e , m e c h a n i z m y i z j a w i s k a . I s t n i e j r ó w n i e |
n a t u r a l n e o g r a n i c z e n i a , n a k t ó r e n a t r a f i a s z , p o d |a j c t
[c i e |k , a k t ó r e h a m u j t e m p o w z r o s t u . P i s z o t y m w i c e j
w r o z d z i a l e c z w a r t y m t e j c z [c i .
1 6 6
R o z d z i a B 1 . W e w n t r z n e [c i e |k i r o z w o j u
P o c z w a r t e w r e s z c i e , m i m o w i e l u p o d o b i e Ds t w m i d z y a k -
t y w a m i i p a s y w a m i , j e s t m i d z y n i m i f u n d a m e n t a l n a r ó |-
n i c a . O i l e p a s y w a n a b y w a s i w s p o s ó b n i e j a k o n a t u r a l n y ,
o t y l e n a b y w a n i e a k t y w ó w w y m a g a n a m y s Bu , w i e d z y , d e t e r -
m i n a c j i , w y r z e c z e D i o d w a g i w p o d e j m o w a n i u r y z y k a . A t o
n i e j e s t j u | n a t u r a l n e . O t y m w i c e j w n a s t p n e j c z [c i .
Z w y m i e n i o n y c h w y |e j p o w o d ó w n i e m o |n a u t o |s a m i a
[c i e |e k t r w a n i a , w z r o s t u c z y u b o |e n i a z k i e r u n k i e m e w o -
l u c j i f i n a n s ó w o s o b i s t y c h w d Bu g i m o k r e s i e . O m ó w i o n e
w Ba [c i w o [c i f u n k c j o n u j j a k o w e w n t r z n e p r a w i d Bo w o [c i
m a j t k u o s o b i s t e g o i s t a n o w i f i l a r y r o z w o j u , b a z , n a k t ó -
r e j m o |n a b u d o w a w Ba s n y k i e r u n e k r o z w o j u . P i s z o t y m
w n a s t p n e j c z [c i .
R o z d z i a B 2 .
O o s z c z d n o [c i a c h i o s z c z d z a n i u
P r a w d o p o d o b n i e z a u w a |y Be [, |e w o b y d w u p r z y k Ba d a c h
z p o p r z e d n i e g o r o z d z i a Bu n a p o c z t k u b y Bo p o d j c i e d e -
c y z j i o s y s t e m a t y c z n y m o s z c z d z a n i u : b y n a b y o k r e [l o n y
s k Ba d n i k m a j t k u w c h w i l i , g d y k w o t a o d Bo |o n y c h i s k u -
m u l o w a n y c h o s z c z d n o [c i o k a |e s i w y s t a r c z a j c a .
Z w r ó c i Be [ t a k |e u w a g , |e w o p i s i e [c i e |k i w z r o s t u s t a l e
p o s Bu g i w a Be m s i p o j c i e m o s z c z d n o [c i i o s z c z d z a n i a .
N i e b e z p r z y c z y n y . R z e c z o w e w y j a [n i e n i e m e c h a n i z m ó w
f u n k c j o n o w a n i a f i n a n s ó w o s o b i s t y c h , n i e z a l e |n i e o d t e g o ,
c z y s i b o g a c i s z c z y n i e , w y m a g a p o w a |n e g o p o t r a k t o w a -
n i a t a k |e t e g o a s p e k t u .
R e l a t y w n i e n i s k a o g ó l n a [w i a d o m o [ t e g o , j a k w a |n e j e s t
z r o z u m i e n i e m e c h a n i z m ó w f u n k c j o n o w a n i a f i n a n s ó w
o s o b i s t y c h w k o n t e k [c i e b u d o w a n i a m a j t k u o s o b i s t e g o ,
j e s t j e s z c z e b a r d z i e j z m n i e j s z a n a c z s t y m u |y w a n i e m p o -
j c i a o s z c z d z a n i a w r ó |n y c h , n i e z a w s z e p o p r a w n y c h ,
k o n t e k s t a c h .
C z y o s z c z d z a z n a c z y o s z c z d z a
G d y a n a l i z o w a Be m p o j c i e o s z c z d z a n i a , t a k j a k s i g o
u |y w a w o d n i e s i e n i u d o f i n a n s ó w o s o b i s t y c h , d o s z u k a Be m
s i p r z y n a j m n i e j s z e [c i u r ó |n y c h k o n t e k s t ó w . P o p r z y j r z e -
1 6 8
R o z d z i a B 2 . O o s z c z d n o [c i a c h i o s z c z d z a n i u
n i u s i i m o k a z u j e s i , |e t y l k o d w a d e f i n i u j o s z c z d z a n i e
j a k o p r o c e s p o w i k s z a n i a w a r t o [c i m a j t k u o s o b i s t e g o ,
p r z y c z y m w j e d n y m p r z y p a d k u o s z c z d z a n i e j e s t e f e k -
t y w n e , w d r u g i m z d e c y d o w a n i e m n i e j . A l e p o k o l e i .
O s z c z d z a n i e c e l o w e
O s z c z d z a n i e c e l o w e t o n a d w y |k a d o c h o d ó w w s t o s u n k u
d o w y d a t k ó w w o k r e s i e b i e |c y m , n i e w y d a n a i z a c h o w a n a
d o n a s t p n e g o m i e s i c a , w k t ó r y m d o d a j e s i d o n a d w y |k i
b i e |c e j . P r o c e s t a k i , u t r z y m y w a n y z m i e s i c a n a m i e s i c ,
w d Bu g i m o k r e s i e , p o d e j m o w a n y j e s t z r e g u By w o k r e [l o -
n y m c e l u , a o s z c z d n o [c i t a k r o z u m i a n e m a j c h a r a k t e r
t r w a By .
T a k i e p o d e j [c i e d o o s z c z d z a n i a t o s p o s ó b n a b u d o w a n i e
w a r t o [c i m a j t k u o s o b i s t e g o , z w Ba s z c z a g d y o d n o s i s i d o
g o t ó w k i . D z i k i t e m u n i e m a |a d n y c h p r o b l e m ó w z o k r e -
[l e n i e m , i l e s i z a o s z c z d z i Bo , c h o c i a | z u w a g i n a u l o t n o [
w a r t o [c i n a b y w c z e j p i e n i d z y , z w Ba s z c z a w d Bu g i m o k r e -
s i e , o s z c z d z a n i e w p r o s t n i e p o w i n n o p o z o s t a w i a [r o d -
k ó w w f o r m i e g o t ó w k i .
T o w Ba [n i e w t y m z n a c z e n i u p o j c i e o s z c z d z a n i a p o j a w i -
Bo s i w p r z y k Ba d a c h i w o p i s i e [c i e |k i w z r o s t u , o k t ó r y c h
b y Ba m o w a w p o p r z e d n i m r o z d z i a l e .
R e d u k c j a w y d a t k ó w r e g u l a r n y c h
W c z e [n i e j p i s a Be m o t y m , |e w y d a t k i e k s p l o a t a c y j n e s p o -
n o s z o n e r e g u l a r n i e z m i e s i c a n a m i e s i c i |e m a j c h a r a k -
t e r w y d a t k ó w s t a By c h , c o o z n a c z a , |e i c h w a r t o [ z m i e s i -
c a n a m i e s i c p o z o s t a j e m n i e j w i c e j j e d n a k o w a .
1 6 9
P a w e B N o w a k
W o d n i e s i e n i u d o t a k i c h w y d a t k ó w m o g p o j a w i s i
o s z c z d n o [c i , c z y l i m o |n a t e w y d a t k i o b n i |y p r z y k Ba d o -
w o p o p r z e z n e g o c j a c j e w a r u n k ó w w s p ó Bp r a c y z d o s t a w c a -
m i u s Bu g a l b o p o p r z e z o g r a n i c z e n i e w i e l k o [c i z u |y c i a c z y n -
n i k a b d c e g o p o d s t a w u s t a l e n i a w y s o k o [c i w y d a t k ó w .
J e |e l i p Ba c i m y r e g u l a r n i e z a o g r z e w a n i e [r e d n i o 5 5 0 z B n a
m i e s i c , a w s k u t e k u s z c z e l n i e n i a o k i e n z m n i e j s z y m y t e
w y d a t k i d o 4 0 0 z B n a m i e s i c , t o z a o s z c z d z i m y [r e d n i o
1 5 0 z B n a m i e s i c .
O s z c z d n o [c i t a k i e p o z o s t a w i a j n a m [r o d k i d o d y s p o -
z y c j i , j e d n a k t y l k o w t e d y , g d y s t a n s i o s z c z d n o [c i a m i
w p i e r w s z y m z n a c z e n i u t e g o s Bo w a .
W p r z e c i w n y m r a z i e z w i k s z i l o [ [r o d k ó w w y d a t k o w a -
n y c h n a i n n e c e l e i n i e p r z y c z y n i s i d o b u d o w a n i a w a r -
t o [c i m a j t k u o s o b i s t e g o , c h o c i a | p o d n i o s o d c z u w a n
s t o p |y c i o w .
T a n i e z a k u p y
O s z c z d n o [c i s t r a k t o w a n e j a k o k u p o w a n i e c z e g o [ p o
o k a z y j n e j , n a o g ó B n i |s z e j n i | z w y k l e c e n i e . P r z y k Ba d o w o ,
m o |n a k u p i t r z y s t u g r a m o w k o s t k m a s Ba [m i e t a n k o w e -
g o z a 5 , 5 z B w j e d n y m s k l e p i e a l b o t a k s a m k o s t k m a s Ba
z a 6 , 5 z B w i n n y m s k l e p i e , a l b o t s a m i l o [ i n n e g o m a s Ba
z a 4 , 5 z B.
K u p u j c t a n i e j , o s z c z d z a m y , c o o c z y w i [c i e j e s t w s k a -
z a n e . J e d n a k p o d o b n i e j a k w p r z y p a d k u r e d u k c j i w y d a t -
k ó w e k s p l o a t a c y j n y c h , w y g o s p o d a r o w a n e w t e n s p o s ó b
o s z c z d n o [c i p o z o s t a n j a k o [r o d k i d o d y s p o z y c j i w d Bu -
1 7 0
R o z d z i a B 2 . O o s z c z d n o [c i a c h i o s z c z d z a n i u
g i m o k r e s i e t y l k o w t e d y , g d y n i e z o s t a n w y d a n e n a c o [
i n n e g o t e r a z i s t a n s i o s z c z d n o [c i a m i w p i e r w s z y m
z n a c z e n i u t e g o s Bo w a .
S u p e r o k a z j a
P e w n i e n i e r a z d o s t a Be [ e - m a i l z s u p e r o f e r t : e k s k l u z y w n y
z e s t a w , n a k t ó r y m z a o s z c z d z i s z a | d o x z B a l b o a | d o n
p r o c e n t , i t o t y l k o t e r a z . T o u l u b i o n y z w r o t s p r z e d a j c y c h
w i n t e r n e c i e . C z s t o n a w e t n i e w i d z i s z , c o i z a i l e c i o f e r u -
j , t y l k o p o d a j , i l e n a t y m o s z c z d z i s z , c z y l i n i b y z y s k a s z .
T r o c h t o p r z e w r o t n e , n i e u w a |a s z ? !
P o j c i e o s z c z d n o [c i s t a j e s i w t a k i m p r z y p a d k u c h w y -
t e m m a r k e t i n g o w y m , m a j c y m w y w o Ba u c i e b i e p o c z u -
c i e , |e t o c o [ j e s t w y j t k o w e , u l o t n e i j e d n o c z e [n i e t a n i e .
W r e z u l t a c i e m a w y t w o r z y p o t r z e b k u p n a i d o p r o w a -
d z i d o p o d j c i a t a k i e j d e c y z j i . N i e m a w i c , j a k w i d z i s z ,
n i c w s p ó l n e g o z o s z c z d z a n i e m .
J e d n o u z u p e Bn i e n i e : j e [l i o f e r o w a n y w t e n s p o s ó b p r o d u k t j e s t
c z y m [, c z e g o p o t r z e b u j e s z , c z e g o s z u k a s z , c o k u p i z a p l a n o -
w a Be [, o c z y w i [c i e l e p i e j j e s t s k o r z y s t a z t a k i e j o s z c z d n e j
o f e r t y i k u p i t a n i e j , n i | n i e s k o r z y s t a i k u p i d r o |e j . M u s i s z
t y l k o z w r ó c i u w a g , c z y t o d e k l a r o w a n e o b n i |e n i e c e n y n i e
j e s t t y l k o f i k c j , b o w i e m , |e r ó |n i e z t y m b y w a .
T a k c z y i n a c z e j , o s z c z d n o [c i w t a k i e j s y t u a c j i p o z o s t a -
j w s w e j i s t o c i e e f e k t y w n y m n a r z d z i e m s p r z e d a |o w y m
i n i e m a j w i e l e w s p ó l n e g o z b u d o w a n i e m w a r t o [c i w Ba -
s n e g o m a j t k u . W k a |d y m r a z i e n i e s t o o s z c z d n o [c i
w r o z u m i e n i u o s z c z d z a n i a c e l o w e g o .
1 7 1
P a w e B N o w a k
Z a c i s k a n i e p a s a
G d y d y s p o n u j e s z s t a By m i d o c h o d a m i i m a s z o k r e [l o n
s t r u k t u r w y d a t k ó w , d o d a t k o w o p r z e z d Bu |s z y c z a s , t o
w i e s z , n a c o c i s t a , n a i l e m o |e s z s o b i e p o z w o l i .
J e [l i w t e j s y t u a c j i k u p i s z c o [ n a r a t y , p r z y k Ba d o w o : w y m i e -
n i s z p r a l k , l o d ó w k , k o m p u t e r a l b o t e l e w i z o r , w u s t a l o -
n e j d o t y c h c z a s o w e j s t r u k t u r z e w y d a t k ó w n a s t p i z m i a n a :
w y d a t k i r e g u l a r n e p o w i k s z s i o w y s o k o [ r a t y s p Ba t y
k r e d y t u z a c i g n i t e g o n a d a n y p r o d u k t .
W y d a t k i k o n s u m p c y j n e z m n i e j s z s i o t s a m k w o t
w p r z y p a d k u w y m i a n y , a l b o o w i k s z , g d y k u p i s z c o [,
c z e g o w c z e [n i e j n i e m i a Be [ ( n a p r z y k Ba d s k u t e r ) .
O b n i |a s z w i c s w o j e w y d a t k i d o r a zn e , n i e k i e d y w t a k z n a -
c z c y m s t o p n i u , |e p o w i e s z , i | z a c i s k a s z p a s a . Z a c i s k a s z
p a s a , l e c z c z y o s z c z d z a s z ?
W k o n t e k [c i e b u d o w a n i a w a r t o [c i n i e ! T w o j e o s z c z -
d z a n i e w t y m p r z y p a d k u t o n i c i n n e g o j a k w y k o r z y s t a n i e
e l a s t y c z n o [c i k o n s u m p c j i .
S p Ba t a k r e d y t u
T o t a k |e f o r m a o s z c z d z a n i a , u r e g u l o w a n a p r a w n i e i p r a -
w i e n i g d z i e t a k n i e o k r e [l a n a . P o w i e m w i c e j : j e s t t o p r a w -
d o p o d o b n i e n a j p o w s z e c h n i e j s p o t y k a n a , n a j m n i e j r o z u -
m i a n a i n a j d r o |s z a f o r m a o s z c z d z a n i a , z a k t ó r e s i p Ba c i .
C z s t o n i e s t e t y b a r d z o d u |o .
N i e z a l e |n i e o d t e g o , s p Ba c a n y k r e d y t , j e [l i z o s t a B w z i t y n a
n a b y c i e s k Ba d n i k a m a j t k u , a n i e n a k o n s u m p c j , p o d n o s i
1 7 2
R o z d z i a B 2 . O o s z c z d n o [c i a c h i o s z c z d z a n i u
s t o p n i o w o w a r t o [ m a j t k u o s o b i s t e g o . P a m i t a s z , d l a -
c z e g o t a k s i d z i e j e ?
K r e d y t t o s k Ba d n i k p a s y w ó w o w a r t o [c i u j e m n e j , k t ó r a
r o [n i e d o z e r a w m i a r j e g o s p Ba c a n i a . Z a t e m k a |d a s p Ba -
c o n a r a t a k r e d y t u z m n i e j s z a z a d Bu |e n i e , c z y l i z w i k s z a o d -
p o w i e d n i o w a r t o [ m a j t k u o s o b i s t e g o .
D l a t e g o s p Ba t a k r e d y t u j e s t p r a k t y c z n i e t y m s a m y m , c o
s y s t e m a t y c z n e o s z c z d z a n i e . Z d w i e m a u w a g a m i : [r o d k i
w p r z y p a d k u s y s t e m a t y c z n e g o o s z c z d z a n i a s d o s t p -
n e n a k o n i e c o k r e s u o s z c z d z a n i a , w p r z y p a d k u k r e d y t u
n a p o c z t k u t e g o p r o c e s u . O s z c z d z a j c s y s t e m a t y c z n i e ,
m o |n a z a r a b i a n a o s z c z d n o [c i a c h , p o d c z a s g d y o s z c z -
d z a j c w f o r m i e s p Ba t k r e d y t u , d o p Ba c a s i d o n i e g o .
T o t r u d n y a s p e k t , c h y b a n a j t r u d n i e j s z y w c o d z i e n n y m z a -
r z d z a n i u w Ba s n y m i [r o d k a m i . D o t y k a s a m e g o j d r a S y s -
t e m u F i n a n s ó w O s o b i s t y c h . R a z r o z s t r z y g n i t y p o t r a f i
o k r e [l i k i e r u n e k i c h r o z w o j u n a i c h c a Be |y c i e . J e [l i d r o -
g w z r o s t u , t o j e s z c z e n i e j e s t zl e , a l e j e [l i i n n m o |e b y
b a r d z o r ó |n i e . W k a |d y m r a z i e p r o b l e m j e s t p o w a |n y .
D w a p o d e j [c i a d o f i n a n s o w a n i a z a k u p ó w
P r o b l e m , k t ó r y p o j a w i B s i w k o Dc ó w c e p o p r z e d n i e g o p o d -
r o z d z i a Bu , d o t y c z y , j a k s i p r a w d o p o d o b n i e d o m y [l a s z , t w o j e -
g o p o d e j [c i a d o f i n a n s o w a n i a z a k u p ó w o z n a c z n e j w a r t o [c i .
M a m t u n a m y [l i t a k i e z a k u p y , k t ó r y c h w a r t o [ w y k r a c z a
p o z a b i e |c e m o |l i w o [c i f i n a n s o w e . W p r a k t y c e m o |e t o
b y n a p r z y k Ba d k o m p l e t p o d r c z n i k ó w d l a u c z n i a w k l a -
1 7 3
P a w e B N o w a k
s i e g i m n a z j a l n e j , g d y t w o j e d o c h o d y s n i e w i e l k i e , n o w a
p r a l k a c z y s a m o c h ó d , g d y d o c h o d y p r z e k r a c z a j n i e z n a c z -
n i e [r e d n i k r a j o w , a l b o m i e s z k a n i e c z y d o m , g d y d o c h o -
d y m a s z z d e c y d o w a n i e p o w y |e j t e j [r e d n i e j .
K w e s t i a w s w e j i s t o c i e j e s t t a k a s a m a , n i e z a l e |n i e o d w y -
s o k o [c i d o c h o d ó w : g d y k u p u j e s z c o [ t a k w a r t o [c i o w e g o ,
m a s z n a t o p r z y g o t o w a n e [r o d k i a l b o m u s i s z s k o r z y s t a
z k r e d y t u . M o |e t o b y p o |y c z k a o d b l i s k i c h l u b z n a j o -
m y c h , r a t y u s t a l o n e p r z y z a k u p i e c z y k r e d y t z a c i g n i t y
w b a n k u , w f o r m i e u m o w y o k r e d y t , k a r t y k r e d y t o w e j c z y
w r e s z c i e n a r a c h u n k u b i e |c y m .
J e [l i m a s z p r z y g o t o w a n e w Ba s n e [r o d k i , k t ó r e s t o p n i o w o
g r o m a d z i Be [ w d r o d z e s y s t e m a t y c z n e g o o s z c z d z a n i a , k u -
p u j e s z , k o r z y s t a j c z t y c h w Ba [n i e [r o d k ó w . T o p o d e j [c i e
d o f i n a n s o w a n i a z a k u p u n a z y w a m p o d e j [c i e m e x a n t e .
J e |e l i n i e g r o m a d z i s z [r o d k ó w n a p l a n o w a n y z a k u p a l b o
j e [l i d e c y z j a o d n o [n i e n i e g o p o j a w i a s i n a g l e , w c h w i l i z a -
k u p u n i e d y s p o n u j e s z w Ba s n y m i [r o d k a m i w o d p o w i e d n i e j
w y s o k o [c i , w i c z a c i g a s z d Bu g . D o s t a j e s z z t e g o t y t u Bu
[r o d k i d o w Ba s n e j d y s p o z y c j i i p r z e z n a c z a s z j e n a w Ba [n i e
r e a l i z o w a n y z a k u p . N a z y w a m t o p o d e j [c i e m e x p o s t .
Z p e r s p e k t y w y t w o r z e n i a w a r t o [c i o z n a c z a j t o s a m o :
s t o p n i o w e j e j p o w i k s z a n i e w s k u t e k g r o m a d z e n i a [r o d -
k ó w w m i a r u p By w u c z a s u . S w i c p o d o b n e d o s i e b i e ,
a j e d n a k r ó |n i s i d i a m e t r a l n i e .
P o d e j [c i e e x a n t e
W p o d e j [c i u e x a n t e p r z e w i d u j e s z p r z y s z Be z n a c z c e w y -
d a t k i . N a t e j p o d s t a w i e m o |e s z z a p l a n o w a p r o c e s g r o m a -
1 7 4
R o z d z i a B 2 . O o s z c z d n o [c i a c h i o s z c z d z a n i u
d z e n i a [r o d k ó w n a t e n c e l : u w z g l d n i a j c o k r e s , w j a k i m
m o |e s z t o r o b i , m o |l i w o [c i o s z c z d z a n i a w t y m c z a s i e ,
k w o t , j a k c h c e s z u z b i e r a n a k o n i e c , i l i c z y s z . Z r ó b m y
t o n a p r z y k Ba d z i e :
Z a d z i e s i l a t c h c e s z k u p i s a m o c h ó d o s o b o w y n a w Ba -
s n y u |y t e k . W y b i e r a s z s e g m e n t , s z a c u j e s z w a r t o [, d z i e l i s z
j p r z e z l i c z b m i e s i c y w t y c h l a t a c h , k i e d y b d z i e s z o d -
k Ba d a p i e n i d z e n a t e n c e l . U z y s k u j e s z k w o t , k t ó r m a s z
o d k Ba d a k a |d e g o m i e s i c a . Z a Bó |m y , |e t e n s a m o c h ó d
b d z i e k o s z t o w a 7 5 0 0 0 z B. 7 5 0 0 0 z B p r z e z d z i e s i l a t
d a j e 7 5 0 0 z B r o c z n i e , c z y l i 6 2 5 z B w m i e s i c u . O c e n i a s z , |e
s t a c i n a t a k i e o s z c z d n o [c i , w i c z a c z y n a s z o s z c z d z a .
A l e u z m y s Ba w i a s z s o b i e , |e p r z e c i e | d z i e s i l a t t o o k r e s
w y s t a r c z a j c o d Bu g i , |e b y z j a w i s k a u t r a t y s i By n a b y w c z e j
p i e n i d z a w y w a r By s w ó j w p By w .
M u s i s z w i c d o k o n a k i l k u k o r e k t w s w o i c h z a Bo |e n i a c h . P o
p i e r w s z e , p r z y j m u j e s z , |e i n f l a c j a w c i g u t y c h d z i e s i c i u l a t
b d z i e w a h a s i m n i e j w i c e j w g r a n i c a c h z a Bo |o n y c h w c e -
l a c h s t r a t e g i c z n y c h N B P i w y n o s i [r e d n i o 2 , 5 % r o c z n i e .
W c i g u d z i e s i c i u l a t s p o w o d u j e w i c w z r o s t c e n o 2 8 % .
M o |n a n a t o s p o j r z e d w o j a k o : a l b o p r z y j , |e s a m o c h ó d ,
k t ó r y d z i s i a j k o s z t u j e 7 5 0 0 0 z B, z a d z i e s i l a t b d z i e k o s z -
t o w a 9 6 0 0 0 z B, i o d p o w i e d n i o p o d n i e [ k w o t o s z c z d -
n o [c i d o 8 0 0 z B m i e s i c z n i e , a l b o u z n a , |e 7 5 0 0 0 z B t o
g ó r n a g r a n i c a m o |l i w a d o w y d a n i a i z o s t a p r z y p i e r w o t -
n e j w a r t o [c i z a Bo |o n y c h o s z c z d n o [c i , l i c z c s i z t y m , |e
z a d z i e s i l a t k u p i s z s a m o c h ó d , k t ó r y d z i s i a j j e s t w a r t c o
n a j w y |e j 5 8 0 0 0 z B.
1 7 5
P a w e B N o w a k
P o d r u g i e , n i e z a l e |n i e o d e w e n t u a l n e j k o r e k t y k w o t y
o s z c z d n o [c i , n i e c h c e s z b i e r n i e c z e k a , a | p i e n i d z e t e
u t r a c w a r t o [. N i e z a l e |y c i n a t y m , |e b y m ó c j e p o d j
w c z e [n i e j , d l a t e g o s z u k a s z o d p o w i e d n i e g o i n s t r u m e n t u , t a -
k i e g o , k t ó r y p o z w o l i c i n a s y s t e m a t y c z n e o d k Ba d a n i e p r z e z
t e d z i e s i l a t , u c h r o n i g r o m a d z o n e [r o d k i p r z e d i n f l a c j
i j e s z c z e d o Bo |y k i l k a p r o c e n t z y s k u , a l e b e z z b d n e g o r y -
z y k a . W i e s z , c z e g o p o t r z e b u j e s z , w i c n i e t r a k t u j e s z p r z y -
g o t o w a n e g o p r o c e s u j a k o o k a z j i d o Ba t w e g o z a r o b k u .
W y b i e r a s z i n s t r u m e n t , p o k t ó r y m s p o d z i e w a s z s i u z y -
s k a s t o p z w r o t u 8 % [r e d n i o r o c z n i e . J a k t e r a z k s z t a Bt u j
s i p l a n o w a n e o s z c z d n o [c i ? O k a z u j e s i , |e |e b y o s i -
g n k w o t 7 5 0 0 0 z B p o d z i e s i c i u l a t a c h , w y s t a r c z y w c i -
g u m i e s i c a o d k Ba d a t y l k o 4 1 4 z B. C z y l i 2 1 1 z B m n i e j n i |
w p r z y p a d k u b e z i n w e s t o w a n i a .
T u t a j n a w e t u s t a l e n i e c e l u n a p o z i o m i e 9 6 0 0 0 z B, t j . p o
u w z g l d n i e n i u i n f l a c j i , b d z i e w y m a g a Bo k w o t y o s z c z d -
n o [c i m i e s i c z n i e t y l k o 5 3 0 z B, a w i c n a d a l w y r a zn i e m n i e j
n i | p r z y j t e p o c z t k o w o 6 2 5 z B.
W n i o s e k ? P o d e j m u j c s i s y s t e m a t y c z n e g o b u d o w a n i a k a -
p i t a Bu w d r o d z e r e g u l a r n e g o i n w e s t o w a n i a n i e w i e l k i c h k w o t
o s z c z d n o [c i , m o |n a n a t y c h o s z c z d n o [c i a c h z a r o b i .
W n a s z y m p r z y k Ba d z i e , d |c d o z g r o m a d z e n i a k w o t y n a
s a m o c h ó d o s p o d z i e w a n e j w a r t o [c i 9 6 0 0 0 z B, p r z e z d z i e -
s i l a t w y Bo |y s z z w Ba s n e j k i e s z e n i t y l k o o k . 6 4 0 0 0 z B.
Z a p e w n i a s z s o b i e w t e n s p o s ó b r a b a t w w y s o k o [c i
3 2 0 0 0 z B. O c z y w i [c i e t e n r a b a t t o n i e r a b a t p r z y z a k u p i e :
t o w y p r a c o w a n y w c i g u d z i e s i c i u l a t o s z c z d z a n i a s k u -
1 7 6
R o z d z i a B 2 . O o s z c z d n o [c i a c h i o s z c z d z a n i u
m u l o w a n y e f e k t c i g Be g o p o w i k s z a n i a o s z c z d n o [c i o t e
8 % r o c z n i e .
P o d e j [c i e e x p o s t
W p o d e j [c i u e x p o s t d e c y z j o z a k u p i e p o d e j m u j e s z a d h o c ,
b e z w c z e [n i e j s z e g o p r z y g o t o w a n i a f i n a n s o w e g o . O c e n i a s z
s w o j z d o l n o [ k r e d y t o w , a n a s t p n i e , j e [l i j e s t w y s t a r -
c z a j c a , w y s t p u j e s z o k r e d y t n a s f i n a n s o w a n i e n a b y c i a
t e g o , c o p o s t a n o w i Be [. P o n o w n i e z i l u s t r u j t s y t u a c j n a
p o d o b n y m p r z y k Ba d z i e .
C h c e s z k u p i s a m o c h ó d o s o b o w y n a w Ba s n y u |y t e k . M a s z
j u | u p a t r z o n y m o d e l . K o s z t u j e j e d y n i e 7 5 0 0 0 z B, a l e c o t o
z a c u d e Dk o , s u p e r , t y l k o b r a i j e c h a . R o z m a w i a Be [ j u |
z e s w o i m d o r a d c w b a n k u , z e z d o l n o [c i k r e d y t o w i h i -
s t o r i k r e d y t o w n i e m a s z p r o b l e m ó w . P o d p i s u j e s z d o k u -
m e n t y , t r o c h z a Ba t w i a n i a , t a b l i c e , u b e z p i e c z e n i e i & r u -
s z a s z . S a m o c h ó d n o w y , j e s z c z e p a c h n i e f a b r y k , e k s t r a !
P o d k o n i e c m i e s i c a p r z y p a d a t e r m i n p i e r w s z e j r a t y k r e -
d y t u . N o c ó |, m y [l i s z , t r z e b a w p Ba c i . A l e b y Be [ n a t y l e
p r z e w i d u j c y i z a p o b i e g l i w y , |e k r e d y t w z i Be [ n a d z i e s i
l a t , n a 8 % , w r a t a c h r ó w n y c h w k a |d y m m i e s i c u .
I l e c i w y n i e s i e r a t a ? J e d y n e 9 1 0 z B m i e s i c z n i e . I n f l a c j
s i n i e p r z e j m u j e s z , p o n i e w a | w o p r o c e n t o w a n i u k r e d y t u
j e s t j u | o n a u w z g l d n i o n a . W i c u s t a n a w i a s z s t a Be z l e c e n i e
i w i c e j d o t e g o t e m a t u n i e w r a c a s z . S a m o s i t o c z y .
M i j a d z i e s i l a t . Z a Bo |y m y j e s z c z e , |e w t y m o k r e s i e n i e
b y Bo z m i a n s t ó p p r o c e n t o w y c h N B P , |e u d a Bo s i s z c z -
1 7 7
P a w e B N o w a k
[l i w i e s p Ba c i b e z |a d n y c h t r u d n o [c i c a By k r e d y t . I l e w p Ba -
c i Be [ d o b a n k u z t e g o t y t u Bu ?
T o p r o s t e : t r z e b a t e 9 1 0 z B p o m n o |y p r z e z s t o d w a d z i e -
[c i a m i e s i c y . D a j e t o k w o t 1 0 9 0 0 0 z B. Z a s a m o c h ó d z a -
p Ba c i Be [ 7 5 0 0 0 z B, a d o b a n k u w p Ba c i Be [ 1 0 9 0 0 0 z B. T w o j e
d o d a t k o w e k o s z t y z t y t u Bu k o r z y s t a n i a z k a p i t a Bu , k t ó r y
n i e b y B t w ó j , t o 3 4 0 0 0 z B.
S a m o c h ó d k o s z t o w a B c i w i c o 3 4 0 0 0 z B w i c e j n i | c e n a
k a t a l o g o w a . T o d o d a t k o w y w y d a t e k s t a n o w i c y 4 5 % w a r -
t o [c i s a m o c h o d u . O c z y w i [c i e r o z Bo |y B s i o n n a d z i e s i
l a t , n a s t o d w a d z i e [c i a m i e s i c y , w i c m o c n o n i e d o k u c z a B,
a l e i t a k b y Bo t o o k . 2 8 5 z B m i e s i c z n i e .
C z y m o |n a j u | z t e g o w y c i g n j a k i [ w n i o s e k ? K o r z y s t a -
j c z c u d z y c h [r o d k ó w , a b y z r e a l i z o w a z n a c z n e z a k u p y ,
p o d e j m u j e m y p r o c e s s y s t e m a t y c z n e g o o s z c z d z a n i a , p r z y
c z y m z a o s z c z d z a n i e t o m u s i m y p Ba c i . D o b r z e , |e p Ba c i -
m y s t o p n i o w o , w m i a r s p Ba t r a t k r e d y t u .
J a k t o j e s t w p r a k t y c e
J e |e l i z e s t a w i m y o t r z y m a n e w y n i k i o b o k s i e b i e , c z y l i k w o -
t o s z c z d n o [c i 5 3 0 z B m i e s i c z n i e w p o d e j [c i u e x a n t e
z k w o t 9 1 0 z B m i e s i c z n i e w p o d e j [c i u e x p o s t , o k a |e s i ,
|e r ó |n i c a p o m i d z y n i m i w y n o s i 3 8 0 z B m i e s i c z n i e .
O z n a c z a t o , |e p r z e z d z i e s i l a t g r o m a d z e n i a o s z c z d n o [c i
w p r z y p a d k u e x a n t e z g r o m a d z i l i [m y o 4 5 6 0 0 z B w i c e j n i |
w p r z y p a d k u e x p o s t . T r z e b a p r z y z n a , |e t o z n a c z c a k w o t a .
T y l e l i c z b y z p r z y k Ba d ó w . W p r a k t y c e o t r z y m a n y w t e n
s p o s ó b o b r a z j e s t z n a c z n i e g o r s z y . Z d w ó c h p o w o d ó w .
1 7 8
R o z d z i a B 2 . O o s z c z d n o [c i a c h i o s z c z d z a n i u
P o p i e r w s z e , s t o p y p r o c e n t o w e s t u t y l k o c z [c i o w o r e -
a l i s t y c z n e . W p r z y p a d k u i n w e s t y c j i b e z p i e c z n y c h 8 %
[r e d n i o r o c z n i e t o j u | z u p e Bn i e p r z y z w o i t y w y n i k , c h o c i a |
g o d z c s i n a w i k s z e r y z y k o , m o |n a u z y s k a w i c e j . R z e -
c z y w i s t e k r e d y t y n a s a m o c h ó d o p r o c e n t o w a n e s z n a c z -
n i e w y |e j n i | n a 8 % . N i e p r z e s a d z , j e [l i n a p i s z , |e 1 6 %
[r e d n i o r o c z n i e t o n i e z b y t w y s o k i e o p r o c e n t o w a n i e .
M o |n a s p r a w d z i , |e p r z y o p r o c e n t o w a n i u k r e d y t ó w 1 6 %
r o c z n i e r a t a s p Ba t y w y n o s i Ba b y j u | 1 2 5 6 z B m i e s i c z n i e . T o
a | o 7 2 6 z B w i c e j n i | k w o t a w y m a g a n y c h o s z c z d n o [c i
i n w e s t o w a n y c h n a 8 % . W o k r e s i e d z i e s i c i u l a t r ó |n i c a
m i d z y t y m i p o d e j [c i a m i t o j u | 8 7 0 0 0 z B. S k u t k i t a k i e g o
s t a n u r z e c z y s d a l e k o s i |n e . D l a c z e g o t a k u w a |a m ?
R z e c z y w i s t y d y l e m a t
R ó |n i c a w w y s o k o [c i k w o t o d k Ba d a n y c h w o k r e s i e o s z c z -
d z a n i a , k t ó r a j e s t z n a c z n a , t o t y l k o j e d e n a s p e k t o d r ó |n i a -
j c y p o d e j [c i e e x a n t e o d p o d e j [c i a e x p o s t . Z t e j p e r s p e k -
t y w y p a t r z c , p o d e j [c i e e x a n t e d a j e b e z w z g l d n i e l e p s z e
w y n i k i n i | p o d e j [c i e e x p o s t .
Z a p o d e j [c i e m e x a n t e p r z e m a w i a t e | k o l e j n y c z y n n i k .
T u t a j g r o m a d z i m y [r o d k i n a z a k u p , z a n i m u r u c h o m i m y
z w i z a n e z z a k u p i o n y m s k Ba d n i k i e m m a j t k u w y d a t k i
e k s p l o a t a c y j n e . K i e d y t e j u | s i p o j a w i , n i e m u s i m y d a l e j
o s z c z d z a . M n i e j w i c e j u t r z y m u j e m y s t a By p o z i o m s t o p y
|y c i o w e j . W p r z y p a d k u p o d e j [c i a e x p o s t p o z a k u p i e p o j a -
w i a j s i w n a s z y c h w y d a t k a c h d w i e p o z y c j e : r a t y s p Ba c a -
n e g o k r e d y t u o r a z w y d a t k i e k s p l o a t a c y j n e . W y r a zn i e o b n i -
|a m y p o z i o m s t o p y |y c i o w e j .
1 7 9
P a w e B N o w a k
Z d r u g i e j s t r o n y p r z y p o d e j [c i u e x a n t e n a [r o d k i m u s i m y
c z e k a n a w e t w i e l e l a t . W p o d e j [c i u e x p o s t b i e r z e m y k r e -
d y t w Ba [n i e d l a t e g o , |e u d o s t p n i a n a m [r o d k i j u |. A o n e
t e r a z w Ba [n i e s p o t r z e b n e . D l a t e g o g d y n i e d y s p o n u j e m y
k w o t z o s z c z d n o [c i , k r e d y t p o z o s t a j e j e d y n y m m o |l i -
w y m r o z w i z a n i e m .
T e n o s t a t n i a s p e k t j e s t , j a k s i o k a z u j e , n a j i s t o t n i e j s z y p r z y
p o d e j m o w a n i u d e c y z j i . K i e d y j u | s p Ba c a m y k r e d y t i j e s z -
c z e p o n o s i m y w y d a t k i e k s p l o a t a c y j n e , t r u d n o p o g o d z i
s i z k o l e j n y m w y r z e c z e n i e m w p o s t a c i s y s t e m a t y c z n i e
o d k Ba d a n y c h k w o t n a j a k i [ c e l , k t ó r y o s i g n i e m y z a p i ,
d z i e s i c z y p i t n a [c i e l a t . P o p r o s t u n a t o n i e w y s t a r c z a .
A z a t e p i , d z i e s i c z y p i t n a [c i e l a t p o j a w i s i p o t r z e b y
w y m a g a j c e w i k s z y c h [r o d k ó w . M o |e j u | w t e d y o b e c n e
k r e d y t y b d s p Ba c o n e , w i c & M o |e z a c z n i e s z w t e d y o d -
k Ba d a n a p r z y s z Be w y d a t k i ? R a c z e j n i e . R a c z e j s k o r z y s t a s z
z p o w i k s z o n e j w s k u t e k s p Ba t y k r e d y t u z d o l n o [c i k r e d y t o -
w e j i w e zm i e s z k o l e j n y k r e d y t .
P o m y [l , j a k i e t o j e s t s m u t n e i p r z e w r o t n e j e d n o c z e [n i e :
p i e r w s z y p o w a |n y w y d a t e k w |y c i u , s a m o d z i e l n e m i e s z k a -
n i e , w y m a g a k r e d y t u . K r e d y t o b c i |a c i n a t y l e , |e n i e p o -
d e j m u j e s z s i o s z c z d z a n i a . A p o w a |n e p o t r z e b y f i n a n s o -
w e p o j a w i a j s i c o k i l k a l a t . W t e d y n i e m a s z o s z c z d n o [c i ,
n i e m o |e s z i c h z a s p o k o i b e z k r e d y t u . B i e r z e s z g o n a k i l k a
l a t . P o t e m z n o w u n a k i l k a , i z n o w u , i z n o w u , i z n o w u .
P o z n a j e s z t o ? P i e r w s z a p o w a |n a d e c y z j a f i n a n s o w a , a n i m
s i z a s t a n o w i s z n a d s o b , j u | j e s t e [ n a [c i e |c e u b o |e n i a ,
j u | e m e r y t u r a z a p a s e m , j u | z a p ó zn o , |e b y c o [ z m i e n i a .
P r z y g n b i a j c e , p r a w d a ?
1 8 0
D l a c z e g o w a r t o m i e p e Bn w e r s j ?
P e Bn w e r s j k s i |k i z a m ó w i s z n a s t r o n i e
w y d a w n i c t w a Z Bo t e M y [l i
h t t p : / / c z w a r t a - d r o g a - f i n a n s e - o s o
b i s t e . z l o t e m y s l i . p l
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