2455029701

3. Zarządzanie środkami pieniężnymi

Poniżej przedstawiona jest tabela z danymi na temat strategii inwestowania i finansowania. Zalicza się do niej takie strategie jak: Restrykcyjno- agresywna, restrykcyjno-konserwatywna, elastyczno-agresywna oraz elastyczno konserwatywna. Porównując dane łatwo zauważyć, że najlepszą strategią jest strategia Restrykcyjno - Konserwatywna, gdyż daje ona największy przyrost wartości przedsiębiorstwa równy 98021,15 zł].

	0.3	0,3	0,6	0,6
STRATEGIE INWESTOWANIA i FINANSOWANIA NWC	Rest-Agres	Rest-Kons	Elast- Agres	Elast-Kons
premia za elastyczność popytu	0	0	0,0712	0,0712
Przychody ze sprzedaży (CR)	125209	125209	134123,88	134123,8808
Aktywa trwałe (FA)	125000	125000	132120	132120
Aktywa bieżące (CA)	37562,7	37562,7	80474,328	80474,32848
Akty wa całkowite (TA) = Pasywa całkow ite (TL)	162562,7	162562,7	212594,33	212594,3285
Zobowiązania wobec dostawców' (AP)	18781,35	18781,35	40237,164	40237,16424
Kapitał zaangażowany (E+D)	143781,35	143781,4	172357,16	172357,1642
Kapitał własny (E)	57512,54	57512,54	68942,866	68942,8657
Kapitał obcy długoterminowy (Dd)	28756,27	78426,19	34471,433	94013,00
Kapitał obcy krótkoterminowy (Dk)	57512.54	7842,62	68942.866	9401,30
udział EBIT w CR	0,5	0,5	0,40	0,40
Zysk przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT)	62604,5	62604,5	53649,552	53649,55232
Zysk operacyjny netto po opodatkoyyaniu (NOPAT)	50709,645	50709,65	43456,137	43456,13738
Wolne przepływy pieniężne od 1 do n (FCFL.n)	50709.645	50709,65	43456,137	43456,13738
Wolne przepływy pieniężne w 0 (FCFo)	-143781,4	-143781	-172357,2	-172357,1642
korekta premii za ryzyko UJ i u	2.0001	0,100499	0,0014142	0,001
Współczynnik ryzyka pi	4,920164	1.804818	1.6423193	1,64164
Koszt kapitału yylasnego (ke)	72,88%	29,27%	26,99%	26,98%
Koszt kapitału obcego dlugoterminoyyego (kdd)	45,88%	19,36%	17,98%	17,97%
Koszt kapitału obcego krótkoterminoyyego (kdk)	36,88%	16,06%	14,98%	14,97%
Koszt kapitału finansującego firmę (CC)	48,54%	20,97%	18,56%	19,40%
Przyrost yyartości przedsiębiorstyya (AV)	-39301,17	98021.15	61759,20	51691,47
rest-kons 98021,15