5672968677

Gieida Papierów Wartościowych w Warszawie

Doradca finansowy

Udział doradcy finansowego w procesie przygotowania oferty publicznej ma charakter dwuetapowy.

W pierwszym etapie uczestniczy w przygotowaniu strategii finansowej rozwoju spółki i ewentualnych przekształceniach kapitałowych. Często to doradca finansowy inspiruje zarząd do zorganizowania oferty publicznej.

W drugim etapie przygotowań, na podstawie wcześniejszych uzgodnień i analiz, przygotowuje kluczowe dla powodzenia oferty części prospektu, dotyczące planów i perspektyw rozwojowych.

Rolę doradcy finansowego może pełnić oferujący papiery wartościowe dom maklerski, jeżeli dysponuje odpowiednio sprawnym wydziałem analiz rynkowych. Często zatrudniany jest odrębny podmiot zorientowany w specyfice działalności emitenta. Przyjętym rozwiązaniem jest również zatrudnianie w charakterze konsultanta podmiotu świadczącego dotychczas usługi doradcze w zakresie finansów lub - w przypadku większych podmiotów, o rozbudowanej strukturze - powierzenie tej roli własnemu działowi analiz strategicznych (posiadanie doradcy finansowego, jako odrębnego podmiotu, nie jest obowiązkowe).

Doradca prawny

Udział doradcy prawnego w procesie przygotowania oferty publicznej również nie ma charakteru obligatoryjnego, jednakże gwarantuje zachowanie zgodności wszelkich wykonywanych czynności i dokumentów (w tym prospektu emisyjnego) z obowiązującymi przepisami. Zakres prac powierzanych doradcy prawnemu bywa różny i zależy od przygotowania zatrudnianych przez emitenta prawników do wykonania części zadań (np. przekształceń formy prawnej emitenta, przygotowania odpowiednich uchwał itp.). Ze względu na sprawność przeprowadzenia procesu celowe wydaje się rozważenie powierzenia całości zagadnień prawnych doradcy, który posiada doświadczenie w przygotowywaniu emisji publicznych.

Typowy zakres prac doradcy prawnego podczas przygotowania oferty publicznej obejmuje:

• dokonanie przeglądu statutu spółki i ewentualne sformułowanie propozycji zmian zapisów w nim zawartych, celem dostosowania go do standardów obowiązujących na rynku publicznym;

• ustalenie okoliczności istotnych z punktu widzenia obowiązków informacyjnych związanych z wprowadzaniem akcji do obrotu giełdowego;