PROBLEMY METODYCZNE WYKORZYSTANIA ANALIZ 3
POJĘCIE I RODZAJE ANALIZ 3
ŹRÓDŁA INFORMACJI DO ANALIZ 5
OBSZARY ANALITYCZNE – SCHEMAT ANALIZY 6
METODY BADAWCZE W ANALIZIE 7
Przekroje porównywania zjawisk ekonomiczno-finansowych 7
PORÓWNAWCZE BADANIA PRZEDSIĘBIORSTWA 8
METODY BADANIA PRZYCZYNOWEGO 9
Praktyczne wykorzystanie rachunku korelacji i regresji 10
ANALIZA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH 10
BILANS FIRMY 10
WSTĘPNA ANALIZA BILANSU 12
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 13
WSTĘPNA ANALIZA RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 14
ANALIZA PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH 14
ISTOTA I OBSZAR ANALIZY 14
ANALIZA rachunku przepływów środków pieniężnych polega na ustaleniu, jakie zdarzenia gospodarcze, które
zachodzą w przedsiębiorstwie mają najważniejszy wpływ na generowanie jego zasobów gotówkowych. 15
Przepływy środków pieniężnych pozwalają dokonać wstępnej oceny sytuacji finansowej. Dają także odpowiedź na
pytanie z jaką firmą mamy do czynienia, jakie mogą wystąpić zagrożenia dla jej funkcjonowania, a jakie stoją przed nią
szanse rozwojowe . 15
MIERNIKI OPARTE NA RACHUNKU PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH 15
WSTĘPNA I SZYBKA METODA OCENY FIRMY 16
Istota analizy wskaźnikowej 16
Wskaźniki aktywności gospodarczej 16
Wskaźniki zadłużenia przedsiębiorstwa 17
Wskaźniki płynności finansowej przedsiębiorstwa 17
Wskaźnik rentowności przedsiębiorstwa 18
ANALIZA ZASOBÓW TRWAŁYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE 19
Struktura rodzajowa majątku trwałego przedsiębiorstwa 19
Procesy odtworzeniowo -inwestycyjne- regulowanie zasobów środków trwałych 20
OCENA GOSPODAROWANIA MAJĄTKIEM TRWAŁYM 20
ANALIZA ZASOBÓW OBROTOWYCH FIRMY 21
PRZEDMIOT ANALIZY 21
STRATEGIE FINANSOWANIA MAJĄTKU FIRMY 22
ISTOTA KAPITAŁU PRACUJĄCEGO 22
OCENA KAPITAŁU PRACUJĄCEGO PRZEDSIĘBIORSTWA 23
ANALIZA ZASOBÓW KAPITAŁOWYCH FIRMY 23
Główne źródła kapitałów tworzących zasoby firmy 23
Mechanizm działania dźwigni finansowej jako kryterium wyboru kapitałów 24
Koszt kapitałów w wyborze źródeł finansowania firmy 27
Zasady finansowania w kształtowaniu zasobów kapitałowych 27
Punkt IX Analiza wybranych procesów gospodarki materiałowej 29
ANALIZA POZIOMU, STRUKTURY I ROTACJI ZAPASÓW 30
KSZTAŁTOWANIE PRZYSZŁYCH POZIOMÓW ZAPASÓW 31
OCENA PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH 32
Proste metody oceny projektów inwestycyjnych 32
Statyczna – są proste w obliczeniach, łatwe do zastosowania, mało pracochłonne. Nie uwzględniają zmian wartości w
czasie. Metody te wykorzystywane są do ocen projektów o niewielkim znaczeniu, na etapie prac wstępnych, kiedy
brak pełnego zestawu informacji. 33
Ocena efektywności projektów inwestycyjnych metodami dyskontowymi. 33
WYBÓR ŹRÓDEŁ FINANSOWANIA 34
Kredyt, leasing, środki własne jako źródła finansowania 34
Metody wyboru efektywnych źródeł finansowania – rachunek ekonomiczny 36
ANALIZA PRZYCHODÓW I KOSZTÓW FUNKCJONOWANIA FIRMY 37
POJĘCIE PRZYCHODÓW I ICH RODZAJE 37
Szczegółowa analiza przychodów. 38
Analiza ogólna kosztów działalności i ich zmian. 40
Szczegółowa analiza kosztów wg podstawowych przekrojów strukturalnych 41
Przekroje analizy wyniku finansowego 42
Analiza wyników finansowych w wielkościach bezwzględnych 43
ANALIZA WARTOŚCI RYNKOWEJ FIRMY 44
Analiza ekonomiczno finansowa jako podstawa wyceny wartości firmy 44
Majątkowe metody wyceny wartości firmy 45
Metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych oraz metoda mnożnikowa 46
PROBLEMY METODYCZNE WYKORZYSTANIA ANALIZ
POJĘCIE I RODZAJE ANALIZ
Analiza - metoda postępowania naukowego polegająca na podziale badanego
zjawiska na części i rozpatrywaniu każdej z nich z osobna. Poznawana jest w
ten sposób struktura i zależności badanego zjawiska, szczególnie powiązania
przyczynowo-skutkowe oraz mechanizm jego funkcjonowania.
Celem analizy jest:
- sporządzanie charakterystyki liczbowej ilustrującej działalność
przedsiębiorstwa oraz pozwalającej na ocenę uzyskiwanych wyników
- wykrycie i ustalanie czynników mających wpływ na realizację podjętych
przedsięwzięć gospodarczych
- określenie przewidywanych wyników na podstawie informacji o stanie
czynników wytwórczych jakimi dysponuje przedsiębiorstwo oraz o zmianach w
jego otoczeniu
- podejmowanie decyzji zarządczych, służących podnoszeniu efektywności
działania przedsiębiorstwa i jego rozwoju.
Narzędzia analizy, jej metody pozwalają wyznaczyć kierunki przyszłych
działań firmy. Łączy ona dzisiejszą działalność przedsiębiorstwa z jego
przyszłymi rezultatami. Jest mechanizmem integrującym proces formułowania
strategii oraz jej realizację. Analiza ekonomiczna może być rozumiana nie tylko
jako narzędzie zarządzania, ale także jako dokument, opracowanie, które
powstało w rezultacie zastosowania określonych metod badawczych.
Analiza e. z punktu widzenia klasycznego podziału:
- analiza techniczno-ekonomiczna (koncentruje się na ocenie rzeczowych i
osobowych aspektów funkcjonowania przedsiębiorstwa. Analizie poddaje się
ilość, jakość i strukturę działalności wytwórczej, stopień nowoczesności
wytwarzania, wyposażenie i majątek trwały, procesy zaopatrzenia w surowce i
materiały, magazynowanie, gospodarowanie zatrudnieniem itp.)
- analiza finansowa (dotyczy ona całokształtu finansowych aspektów
funkcjonowania przedsiębiorstwa. Dlatego też trudne jest jednoznaczne
określenie obszarów tej analizy. Do podstawowych zagadnień należących do
analizy finansowej można zaliczyć: wstępną i rozwiniętą analizę sprawozdań
finansowych(bilansu, rachunku wyników, rachunku przepływów pieniężnych),