Analiza finansowa – ćwiczenia – Danuta Belok

1

Analiza sytuacji kapitałowo – maj

ą

tkowej

Przeprowadzone badania zako

ń

cz wnioskami odno

ś

nie płynno

ś

ci finansowej i kapitału obrotowego.

Z

ADANIE

1

Zbadaj sposób finansowania maj

ą

tku trwałego w spółce „Amazonia” na podstawie nast

ę

puj

ą

cych

danych:

Wielko

ść

bilansowa

Warto

ść

w roku 200A

Warto

ść

w roku 200B

Aktywa trwałe

39.225 mln zł

42.788 mln zł

Kapitały własne

57.484 mln zł

60.747 mln zł

Aktywa obrotowe

długoterminowo zwi

ą

zane

7.875 mln zł

11.150 mln zł

Zobowi

ą

zania długoterminowe nie wyst

ę

puj

ą

Z

ADANIE

2

Oce

ń

sposób finansowania aktywów trwałych w dwóch analizowanych jednostkach tej samej gał

ę

zi

przemysłu (działalno

ść

produkcyjna – przemysł budowlany) na podstawie danych zawartych w

poni

ż

szej tabeli. W analizie wykorzystaj wska

ź

nik pokrycia I-go i II-go stopnia.

Przedsi

ę

biorstwo

„Cegła”

Przedsi

ę

biorstwo

„Dachówka”

Wielko

ść

bilansowa

Rok ubiegły

Rok bie

żą

cy

Rok ubiegły

Rok bie

żą

cy

Aktywa trwałe [ w tys zł]

96.559

100.227

405.237

446.112

Kapitał własny [ w tys zł]

117.145

116.380

391.799

390.617

Zobowi

ą

zania

długoterminowe [ w tys zł]

5.852

10.326

10.877

49.694

Z

ADANIE

3

Wykorzystuj

ą

c informacje przedstawione w poni

ż

szej tabeli oce

ń

płynno

ść

finansow

ą

spółki

„Amazonia” w dwóch nast

ę

puj

ą

cych po sobie latach obrotowych

Wielko

ść

bilansowa

Warto

ść

w roku 200A

Warto

ść

w roku 200B

Aktywa obrotowe ogółem

30.838 mln zł

45.621 mln zł

- zapasy
- nale

ż

no

ś

ci

-

ś

rodki pieni

ęż

ne

15.750 mln zł
10.633 mln zł
4.455 mln zł

22.300 mln zł
18.346 mln zł
4.975 mln zł

Zobowi

ą

zania bie

żą

ce

12.579 mln zł

27.662 mln zł

Analiza finansowa – ćwiczenia – Danuta Belok

2

Z

ADANIE

4

Zbadaj, która ze spółek działaj

ą

cych w bran

ż

y przemysłu budowlanego posiada lepsz

ą

płynno

ść

finansow

ą

. W analizie wykorzystaj informacje z poni

ż

szej tabeli:

Spółka „Cegła”

Spółka „Dachówka”

Wielko

ść

bilansowa

Rok ubiegły

(w tys. zł)

Rok bie

żą

cy

(w tys. zł)

Rok ubiegły

(w tys. zł)

Rok bie

żą

cy

(w tys. zł)

Aktywa obrotowe ogółem

44.632

53.267

276.488

256.424

- zapasy
- nale

ż

no

ś

ci

-

ś

rodki pieni

ęż

ne

- rozliczenia mi

ę

dzyokresowe

21.038
20.712
2.882

-

24.291
25.197
2.243

1.536

119.702
121.818
365

34.603

100.777
119.287

4.980

31.380

Zobowi

ą

zania bie

żą

ce

18.194

26.788

279.049

262.225

Z

ADANIE

5

W dwóch przedsi

ę

biorstwach handlowych „Biedronka” i „

ś

abka” aktywa obrotowe, zobowi

ą

zania

bie

żą

ce oraz wielko

ść

obrotu (przychodu ze sprzeda

ż

y towarów) osi

ą

gn

ę

ły warto

ś

ci przedstawione w

poni

ż

szej tabeli. Oce

ń

płynno

ść

finansow

ą

tych przedsi

ę

biorstw.

Przedsi

ę

biorstwo

„Biedronka”

Przedsi

ę

biorstwo

„

ś

abka”

Wielko

ść

bilansowa

Rok ubiegły

(w mln zł)

Rok bie

żą

cy

(w mln zł)

Rok ubiegły

(w mln zł)

Rok bie

żą

cy

(w mln zł)

Aktywa obrotowe ogółem

7.755

11.433

905

727

- zapasy
- nale

ż

no

ś

ci

- krótkoterminowe papiery
warto

ś

ciowe

-

ś

rodki pieni

ęż

ne

106
7.157

0
492

343
9.249

150
1.691

223
653

0
29

201
493
0

33

Zobowi

ą

zania

krótkoterminowe

6.654

9.930

698

523

Przychody ze sprzeda

ż

y

4.759

6.521

1.668

1.372

Z

ADANIE

6

Struktur

ę

maj

ą

tku obrotowego oraz zobowi

ą

zania krótkoterminowe zakładu cukierniczego „Sweet”

przedstawiono tabeli poni

ż

ej. Oce

ń

płynno

ść

finansow

ą

tego zakładu i jej wpływ na rentowno

ść

firmy.

Wska

ź

nik bie

żą

cej płynno

ś

ci w bran

ż

y cukierniczej wynosił 2,44 w roku ubiegłym oraz 1,67 w roku

bie

żą

cym.

Wielko

ść

bilansowa

Warto

ść

w roku

ubiegłym

Warto

ść

w roku

bie

żą

cym

Aktywa obrotowe ogółem w tys. zł

217.877

466.545

- zapasy
- nale

ż

no

ś

ci

-

ś

rodki pieni

ęż

ne

116.467
51.086
50.324

100.891
82.700
282.954

Zobowi

ą

zania krótkoterminowe w tys. zł

85.548

98.443

Wska

ź

nik cz

ę

stotliwo

ś

ci obrotu zapasów w dniach

45

27

Wska

ź

nik cz

ę

stotliwo

ś

ci obrotu nale

ż

no

ś

ci w dniach

14

16

Analiza finansowa – ćwiczenia – Danuta Belok

3

Z

ADANIE

7

Zbadaj kapitał obrotowy (tj. długoterminowy potencjał finansowy) spółki „Amazonia” wykorzystuj

ą

c

dane odpowiednio z zadania 1 i 3.

Z

ADANIE

8

Oce

ń

, która z jednostek wymienionych w zadaniach 2 i 4 posiada wi

ę

kszy kapitał obrotowy.

Z

ADANIE

9

Ustal wielko

ść

kapitału pracuj

ą

cego przedsi

ę

biorstw „Biedronka” i „

ś

abka” na podstawie danych z

zadania 5.

Z

ADANIE

10

Oblicz wielko

ść

kapitału pracuj

ą

cego w zakładzie cukierniczym „Sweet” i okre

ś

l mo

ż

liwe kierunki

post

ę

powania w najbli

ż

szej przyszło

ś

ci. W badaniach wykorzystaj informacje z zadania 6.

Z

ADANIE

11

Wybrane wielko

ś

ci bilansu analitycznego spółki przemysłu odzie

ż

owego „Amazonia” przedstawiono w

poni

ż

szej tabeli. W oparciu o te informacje oce

ń

stan

ś

rodków pieni

ęż

nych netto w tej spółce.

Wykorzystaj do tego celu zapotrzebowanie na kapitał obrotowy.

Wielko

ść

bilansowa

Warto

ść

w roku 200A

Warto

ść

w roku 200B

Aktywa obrotowe ogółem

30.838 mln zł

45.621 mln zł

- zapasy
- nale

ż

no

ś

ci

-

ś

rodki pieni

ęż

ne

15.750 mln zł
10.633 mln zł
4.455 mln zł

22.300 mln zł
18.346 mln zł
4.975 mln zł

Zobowi

ą

zania bie

żą

ce

12.579 mln zł

27.662 mln zł

- kredyty bankowe
krótkoterminowe
- zobowi

ą

zania pozostałe

krótkoterminowe

12.579 mln zł

5.000 mln zł

22.662 mln zł

Analiza finansowa – ćwiczenia – Danuta Belok

4

Z

ADANIE

12

Wybrane pozycje bilansu analitycznego spółek działaj

ą

cych w bran

ż

y przemysłu spo

ż

ywczego

przedstawiono w tabeli poni

ż

ej. W oparciu o podane informacje zbadaj stan

ś

rodków pieni

ęż

nych

netto w tych spółkach.

Spółka „Nabiał”

Spółka „Pieczywo”

Wielko

ść

bilansowa

Rok ubiegły

(w tys. zł)

Rok bie

żą

cy

(w tys. zł)

Rok ubiegły

(w tys. zł)

Rok bie

żą

cy

(w tys. zł)

Aktywa obrotowe ogółem

44.632

53.267

276.488

256.424

- zapasy
- nale

ż

no

ś

ci

-

ś

rodki pieni

ęż

ne

- rozliczenia mi

ę

dzyokresowe

21.038
20.712
2.882

-

24.291
25.197
2.243
1.536

119.702
121.818
365

34.603

100.777
119.287

4.980
31.380

Zobowi

ą

zania bie

żą

ce

18.194

26.788

279.049

262.225

Kredyt bankowy
krótkoterminowy

10.000

15.000

100.000

120.000

Z

ADANIE

13

Okre

ś

l zapotrzebowanie na kapitał pracuj

ą

cy w spółce akcyjnej, bior

ą

c za podstaw

ę

poni

ż

sze

informacje:

Cykl obrotu nale

ż

no

ś

ciami w dniach

Cykl obrotu zapasami w dniach

Razem cykl obrotowy brutto w dniach

Cykl obrotu zobowi

ą

zaniami w dniach (-)

Cykl obrotowy netto w dniach

Przeci

ę

tna dzienna sprzeda

ż

w mln zł

Kapitał pracuj

ą

cy w mln zł

82
50

132

60
72

950

56.700

Z

ADANIE

14

Obliczone wska

ź

niki obrotowo

ś

ci w dniach dla nale

ż

no

ś

ci, zapasów i zobowi

ą

za

ń

w spółce

z ograniczon

ą

odpowiedzialno

ś

ci

ą

„Tajfun” ukształtowały si

ę

nast

ę

puj

ą

co:

Warto

ść

analizowana

Rok ubiegły

Rok bie

żą

cy

Cykl obrotu nale

ż

no

ś

ciami w dniach

59

47

Cykl obrotu zapasami w dniach

94

98

Cykl obrotu zobowi

ą

zaniami w dniach

42

40

Przeci

ę

tna dzienna sprzeda

ż

w mln zł

3.550

3.200

Kapitał pracuj

ą

cy w mln zł

326.860

367.400

W oparciu o podane informacje ustal wielko

ść

zapotrzebowania na kapitał pracuj

ą

cy i dokonaj oceny

stanu

Ś

rodków pieni

ęż

nych netto.