II. Ewolucja polskiego

systemu bankowego

SYSTEM BANKOWY

dr Janina Laudańska-Trynka

(dane liczbowe w tabelach:
Sytuacja finansowa banków – raporty NBP z lat 2000-2006

www.nbp.pl

)

Raport o sytuacji banków w 2007 roku - KNF, www.knf.gov.pl

2

Korzenie polskiej bankowości

XVI –XVIII w.

Pierwsze polskie domy bankowe powstały w

Krakowie w średniowieczu, w 1585 r. założono

tam z inicjatywy Piotra Skargi Bank Pobożny,

udzielający niskooprocentowanych pożyczek

pod zastaw drobnych ruchomości. Sejm w roku

1588 uregulował prawo hipoteczne.

W Warszawie domy bankowe nabrały znaczenia

w XVIII w.

W 1766 r. powstała ……………. Warszawska

działająca do dzisiaj z przerwami w latach

okupacji. Mennica biła, z upoważnienia

władzy państwowej, monety złote, srebrne i

miedziane.

3

Korzenie polskiej bankowości - XIX
w.

Po rozbiorach, mimo utracenia państwowości,

gospodarka na ziemiach polskich rozwijała się,

powstawały instytucje kredytowe:

• w 1825 r. założono Towarzystwo Kredytowe

Ziemskie

• w 1828 r. powstał

……………….,

który

formalnie pełnił funkcje banku emisyjnego, ale

w rzeczywistości stał się centralną instytucją

finansową z działalnością wykraczającą poza

emisję pieniądza (m.in.obsługa publicznego

długu

wewnętrznego,

emisja

pożyczek

zaciąganych przez Skarb Królestwa).

Bank Polski wprowadzał do obiegu własne

bilety bankowe – pieniądz papierowy

wymienialny

w kasach banku na złote i srebrne monety.

4

Korzenie polskiej bankowości - XIX
w.

Od 1848 r. obowiązywała waluta rublowa i na nią

musiały opiewać bilety i monety Banku Polskiego.

W 1870 r. Bankowi Polskiemu odebrano przywilej emisji,

a w 1886 r. bank zlikwidowano.

• W 1870 r. założono Bank ……………. w Warszawie.

• W XIX w. powstawały banki również:
- w zaborze pruskim – Ziemiaństwo Poznańskie, Bank

Handlowy

w

Poznaniu,

Bank

Przemysłowy

i inne,

- i austriackim – Towarzystwo Kredytowe Ziemskie,

Akcyjny Bank Hipoteczny, Bank Galicyjski dla Handlu

i Przemysłu.

5

Początki banków spółdzielczych

W ostatnich dwu dekadach XIX w i pierwszych

dwu dekadach XX wieku rozwinęły się:

• banki ludowe, wiejskie spółdzielnie kredytowe

związane z Centralną Kasą Spółek Rolniczych
– w zaborze pruskim,

• wiejskie

spółdzielnie

oszczędnościowo-

pożyczkowe, nazywane od 1924 r. kasami
Stefczyka - w zaborze austriackim,

• towarzystwa oszczędnościowo-pożyczkowe

i towarzystwa kredytowe – w zaborze
rosyjskim.

6

Okres międzywojenny

W wyniku I wojny światowej

• większość banków zbankrutowała,

• na ziemiach polskich ludność posługiwała się

różnymi walutami i pieniądzem zastępczym.

Jeszcze w czasie wojny, niemieckie władze

okupacyjne

powołały

jako

instytucję

emisyjną Polską Krajową Kasę Pożyczkową

(PKKP), która w 1917 r. wprowadziła nową

walutę nazwaną marką polską.

Deficyty budżetowe finansowane były emisją

pieniądza, doszło do hiperinflacji – w 1924 r.

za 1 USD płacono 10.250.000 marek

polskich.

7

cd. Okres międzywojenny

Po zakończeniu działań wojennych wznawiały pracę większe

banki przedwojenne – m.in. Bank Handlowy SA w W-wie

i banki spółdzielcze oraz powstawały nowe polskie banki.

W okresie międzywojennym wzrosła liczba instytucji

bankowych do blisko dwustu; nastąpiła też zmiana statusu

domów bankowych na bankowe spółki akcyjne.

Jako pierwsze powstały w 1919 r. …………. Kasa Oszczędności

i Polski Państwowy Bank Rolny.

W 1924 r. powołany został jako bank ………….. Bank Polski SA,

kontynuator

zlikwidowanej

Polskiej

Krajowej

Kasy

Pożyczkowej.

8

cd. Okres międzywojenny.

Władysław Grabski - premier i minister skarbu

wprowadził

nowy

system pieniężny, oparty na

systemie

waluty

dewizowo-złotej,

który

rozpowszechnił się w Europie po zakończeniu wojny.

Została dokonana wymiana marek polskich na ……

w relacji 1,8 mln marek na 1 złoty.

W 1924 r. powstał też państwowy Bank Gospodarstwa

Krajowego administrujący funduszami państwowymi

przeznaczonymi na finansowanie przedsięwzięć

gospodarczych.

W 1927 r. udział kapitału zagranicznego w BH S.A.

wynosił 38,8%.

W 1929 r. z inicjatywy Pocztowej Kasy Oszczędności

został utworzony bank Polska Kasa Opieki SA mający

zapewnić bankową obsługę emigracji zarobkowej; jej

jedynym akcjonariuszem była PKO, dla której nowo

powołany

bank

miał

być

rozszerzeniem

jej

działalności na obszar poza granicami Polski.

9

Bankowość w PRL - lata 40-te.

Pierwsze znaki pieniężne z napisem Narodowy

Bank Polski zostały wypuszczone w II połowie
1944 r. przez Centralną Kasę Skarbową.

W funkcjonowaniu bankowości w tym okresie

można wyróżnić kilka etapów:

• do 1948 r. - próba odtworzenia struktury

bankowości
z

okresu

przedwojennego,

wznowiły

działalność banki państwowe, komunalne i
spółdzielcze
(m.in. reaktywowano działalność banku Polska
Kasa Opieki S.A., Banku Handlowego S.A.);

był to jednak okres krótkotrwały i

przejściowy;

10

Bankowość w PRL – lata

50-te

• koniec lat 40-tych i początki 50-tych to okres

upodabniania struktury polskiego sektora bankowego

do wzorców obowiązujących w ZSRR;

(18 listopada 1947 r. został wydany dekret o reformie

bankowej upodobniający polski system bankowy do

radzieckiego).

Gospodarka przyjęła charakter skrajnie zamknięty,

w 1950 r. Polska wycofała swoje członkowstwo

z

Międzynarodowego

Funduszu

Walutowego

i Banku Światowego.

Wprowadzono:

• centralne rozdzielnictwo zasobów pieniężnych,

• uzależnienie procesu kredytowania od decyzji szczebla

centralnego,

• wprowadzono ścisły podział branż między banki,

11

cd. Bankowość w PRL – lata

50-

te.

• obowiązek

gromadzenia

przez

jednostki

gospodarcze środków pieniężnych na rachunku
bankowym w jednym banku

• szeroko pojętą bankową kontrolę przedsiębiorstw –

począwszy od rozliczeń za zaopatrzenie przez
proces produkcji i rozliczenia zbytu, a także
obowiązek

współpracy

banków

z

przedsiębiorstwami
przy sporządzaniu planów finansowych i badaniu
ich wykonania,

• bankową kontrolę funduszu płac przedsiębiorstw;
oddział banku mógł wstrzymać wypłaty na ten cel,

gdy odbiegały od planowych wielkości.

12

Bankowość w PRL- lata 1950-

60.

Do końca lat 60-tych na sektor bankowy

w Polsce składały się:

• NBP - przejął prawie w całości kredytowanie

działalności eksploatacyjnej przedsiębiorstw,

• Bank Inwestycyjny - finansowanie inwestycji,
• Państwowy Bank Rolny i gminne kasy spółdzielcze

miały monopol w rolnictwie,

• Bank

Handlowy

-

obsługiwał

rozliczenia

zagraniczne,

• Powszechna Kasa Oszczędności (PKO) i Bank

Polska Kasa Opieki S.A (Pekao SA) - obsługiwały

ludność

13

Bankowość w PRL – lata70-

te.

Pod koniec lat 60-tych uznano za błąd rozdzielenie

kredytowania

działalności

eksploatacyjnej

i

inwestycyjnej między dwa banki.

Od 1970 r włączono agendy zlikwidowanego Banku

Inwestycyjnego częściowo do NBP, częściowo do PKO

(indywidualne

budownictwo)

i

BH

(inwestycje

przedsiębiorstw handlu zagranicznego).

W 1975 r powołano państwowo-spółdzielczy Bank

Gospodarki Żywnościowej.

Podstawowym ogniwem terenowym pozostało jednak

nadal 1660 banków spółdzielczych

W tym samym - 1975 r. włączono PKO

do NBP realizując ideę monobanku, tłumacząc to

koniecznością integracji rozliczeń pieniężnych

i ewidencji obu banków.

14

Bankowość w PRL – lata 80-

te

Początek lat 80-tych - próba odejścia od modelu

nakazowo-rozdzielczego

i

zapoczątkowanie

reform,

zmierzających

do

decentralizacji

gospodarki i większego jej otwarcia na świat.

Prawo bankowe i statut NBP z początku 1982 r -

formalne podstawy prowadzenia przez banki
samodzielnej
i aktywnej polityki pieniężno-kredytowej.

15

cd. Bankowość w PRL – lata 80-

te

Zgodnie z nowymi regulacjami miało nastąpić:

• zastąpienie centralnego administracyjnego zarządzania

metodami parametrycznymi przy wykorzystaniu takich
instrumentów jak ceny, kursy i stopa procentowa,

• jako warunek udzielenia kredytu bankowego -

posiadanie

przez

przedsiębiorstwa

zdolności

kredytowej; bank miał mieć możliwość odmowy
udzielenia kredytu,

• ograniczenie kontrolnej roli banków przy wypłatach

na rzecz gospodarki nieuspołecznionej,

• banki zostały też zwolnione z prowadzenia kontroli

funduszu płac w przedsiębiorstwach (obowiązek taki
był nałożony na banki od 1944 r.).

16

Bankowość w PRL – lata 80-

te

Z drugiej jednak strony:
• ceny były stanowione metodą kosztową, a zatem stopa

procentowa,

kursy

walut

nie

mogły

być

w pełni skutecznym narzędziem oddziaływania na
podmioty gospodarcze

• istniały kredyty na stałe potrzeby, z których dopiero

stopniowo,

w

miarę

organicznego

wzrostu,

przedsiębiorstwa miały wychodzić na samofinansowanie
się,

• banki uzyskały większą samodzielność, ale nie zmieniono

organizacji obsługi klientów: utrzymano podmiotową i
terytorialną specjalizację banków, pozbawiającą jednostki
gospodarcze prawa wyboru banków

17

Bankowość w PRL – lata 80-

te

• NBP dalej był ………………………, czyli pełnił funkcje

 banku centralnego, a jednocześnie

 banku operacyjnego - udzielał bezpośrednio kredytów

i prowadził pełną obsługę bankową kredytowanych

przedsiębiorstw;

75% całej akcji kredytowej na rzecz

uspołecznionych

przedsiębiorstw stanowiły

kredyty udzielone

bezpośrednio przez NBP.

18

Bankowość w PRL – lata 80-

te

• NBP w dalszym ciągu podlegał

organom

…………………

:

 wydzielono NBP ze struktur Ministerstwa Finansów

(dotychczas

prezes

NBP

pełnił

funkcję

podsekretarza stanu w Ministerstwie Finansów), ale

w dalszym ciągu NBP podlegał Radzie Ministrów,

gdyż prezesa NBP powoływał i odwoływał Sejm na

wniosek

…………………………………..



NBP sporządzał projekt planu kredytowego

oraz założenia polityki pieniężno-kredytowej

i

przedstawiał

je

do

uchwalenia

…………………………., następnie - Sejmowi.

Również sprawozdanie o wykonaniu tych planów

Prezes NBP przedkładał RM i Sejmowi.

19

Bankowość w PRL –lata 80-

te

A zatem zapoczątkowana na początku lat 80-tych

reforma gospodarcza, w tym – reforma systemu

bankowego, nie spełniła oczekiwań.

Istotnym novum końca lat 80-tych było rozpoczęcie

procesu …………………….. systemu bankowego:

• w 1987 r powstał Banku Rozwoju Eksportu
• w końcu 1987 r. doszło do wydzielenia z NBP banku

PKO z pełnym zakresem czynności wobec ludności,

jednostek uspołecznionych i nieuspołecznionych;

• w pierwszej połowie 1988 r. zgodę na utworzenie

dostał Łódzki Banku Rozwoju, później znany jako

BIG Bank SA.

20

Cel transformacji polskiej bankowości

W okres transformacji ustrojowej polska bankowość

wkraczała

z

opinią

jednej

z

najbardziej

…………………. dziedzin.

Sektor bankowy charakteryzował się:

• niskimi podstawami kapitałowymi banków,

• złym zarządzaniem instytucjami,

• brakiem doświadczonej w realiach gospodarki

rynkowej kadry,

•

brakiem

nowoczesnych

technologii

oraz

produktów,

które

umożliwiłyby

świadczenie

innowacyjnych usług finansowych.

Głównym celem reformy bankowej podjętej

w 1988r. stało się dostosowanie polskiego systemu

bankowego do wymogów ………………………………

21

Zmiany w 1989 r.

W 1989 r. zaczęły obowiązywać nowe ustawy z 31.01.1989 r.:

• Prawo Bankowe i

• Ustawa o Narodowym Banku Polskim.

Podstawowe zmiany:

•

………………………..

(dwupoziomowość) polskiego sektora

bankowego z NBP jako bankiem centralnym oraz siecią

banków komercyjnych,

• podstawowe zadanie NBP - umacnianie polskiego

pieniądza, jego siły nabywczej,

• bezpośrednie

kredytowanie

jednostek

gospodarki

narodowej, należące wcześniej do kompetencji NBP, stało

się domeną powstających banków ……………………..

22

Zmiany w 1989 r.

• Bank

centralny

……………

prawo

……………………….. oddziaływania na

postępowanie banków komercyjnych.

• ze struktury NBP wyodrębniono 9 dużych

………………………….. banków komercyjnych

z centralami w głównych regionach Polski

• każdemu

z

wyodrębnianych

banków

komercyjnych przyporządkowano sieć

dotychczasowych oddziałów NBP w danym

regionie, choć starano się, by dysponowały

również placówkami w Warszawie i innych

dużych miastach.

23

Zmiany w 1989 r.

Bankami tymi były:

• Bank Gdański w Gdańsku

• Bank Śląski w Katowicach

• Bank Przemysłowo-Handlowy w Krakowie

• Bank Depozytowo-Kredytowy w Lublinie

• Powszechny Bank Gospodarczy w Łodzi

• Wielkopolski Bank Kredytowy w Poznaniu

• Pomorski Bank Kredytowy w Szczecinie

• Powszechny Bank Kredytowy w Warszawie

• Bank Zachodni we Wrocławiu.

Wydzielone banki rozpoczęły funkcjonowanie 1 lutego 1989

r.

Zaczęły też powstawać nowe banki. Pod koniec 1989 r. było

już 21 banków.

24

Transformacja lat 90-tych

• Powstałe banki miały początkowo formę banków

………………….., a w 1991 r. zostały przekształcone

w jednoosobowe spółki akcyjne ………………………...

• Nowe banki odziedziczyły po NBP monopolistyczną

pozycję

w

zakresie

kredytów

dla

wielkich

przedsiębiorstw każdego z 9-ciu regionów.

Dopiero stopniowo - drogą budowania własnych sieci

oddziałów na obszarze innych regionów, a także

procesów konsolidacyjnych banki wywodzące się

z „9-tki” przekształciły się w banki ogólnopolskie.

25

Transformacja lat 90-tych

• Istotne znaczenie dla wszystkich banków

komercyjnych miała likwidacja ……………….,

przedmiotowych i …………………. ograniczeń

w działalności banków.

W imię utrzymania bezpieczeństwa deponentów,

zostały

ściśle

sprecyzowane

warunki

otrzymania licencji bankowej - określono

rozmiar kapitału własnego (4 mln ECU),

kwalifikacje

członków

zarządu,

warunki

lokalowe, warunki ekonomiczne wynikające z

biznes planu.

26

cd. 1993 - 94

W 1993 r. liczba banków komercyjnych osiągnęła

historyczne

maksimum

–

87

banków;

banków spółdzielczych było 1663.

Lata 1993-94 to lata ……………. polskiego systemu

bankowego.

20%

banków

komercyjnych

i spółdzielczych nie spełniało wymogów ……………...

Nastąpiły likwidacje, upadłości, pierwsze łączenia.

Liczba banków zmniejszała się, i to – mimo

powstawania kolejnych banków.

Towarzyszyła temu restrykcyjna polityka licencyjna NBP

wobec banków zagranicznych, w których widziano

zagrożenie dla słabych ekonomicznie polskich

banków. W tym okresie udzielono zaledwie po 1

licencji rocznie dla banków zagranicznych.

27

cd. 1993 - 94

Przyjęta strategia prywatyzacji przewidywała pozyskanie

dla

polskich

banków

zagranicznych

partnerów

strategicznych
z pakietami nie większymi niż 30%, ale aktywnie
uczestniczących w zarządzaniu bankami.

Skarb Państwa miał zachować około 30% akcji

z prawem głosu ograniczonym do decyzji strategicznych

i

z

opcją

pozbycia

się

tego

udziału

w przyszłości.

Pozostałe akcje miały być zaoferowane w publicznej ofercie

inwestorom indywidualnym i – na uprzywilejowanych
warunkach – pracownikom.

28

cd. 1993 – 94

Na tych zasadach w latach 1993-94

sprywatyzowano

Wielkopolski

Bank

Kredytowy S.A. i Bank Śląski S.A.

Zakładana

obecność

silnego

……………………..

akcjonariusza

w

prywatyzowanych

bankach

powodowała

jednak

brak

zainteresowania kapitału zagranicznego

w procesach prywatyzacji.

29

1995 - 97

Lata

1995-97

są

okresem

przede

wszystkim ekspansji kapitału ………………..
w polskim systemie bankowym. Powstało
10 nowych banków zagranicznych, nad 7
bankami wymagającymi dokapitalizowania
kapitał zagraniczny przejął kontrolę.

Już w końcu 1996 r. 11 banków notowanych

było na Warszawskiej Giełdzie Papierów
Wartościowych

30

cd. 1995 - 97

NBP uzależniał wydanie bankom zagranicznym

licencji lub zgody na zakup kontrolnego

pakietu akcji banku krajowego od ich udziału

………………….. polskiego sektora bankowego,

tj. zobowiązania się inwestorów zagranicznych

do:

• finansowego wsparcia zagrożonego banku

polskiego lub

• przejęcia banku zagrożonego upadłością
lub
• finansowego

wsparcia

banku

zaangażowanego

w sanowanie innych banków

.

31

1998 - 2005

Począwszy od 1998 r nastąpiła zmiana polityki

rządu wobec kapitału zagranicznego.

Skarb

Państwa

sprzedawał

inwestorom

zagranicznym

znaczące,

a

nawet

………………………...

pakiety

akcji

(BPH SA - 36,7%, PBK SA – 33,3%, BZ SA - ponad

80%, Pekao SA – 52%).

32

cd. 1998 - 2005

Z początkiem 1999 roku – zgodnie ze

zobowiązaniami podjętymi przez Polskę przy

przystępowaniu

do OECD – nastąpiło zniesienie formalnych

ograniczeń wobec banków zagranicznych w

zakresie otwierania oddziałów; banki zagraniczne

mogą swobodnie otwierać swoje oddziały w Polsce

i powinny być traktowane zgodnie z zasadą

……………………………………..

Możliwość otwierania oddziałów przez banki z krajów

UE bez konieczności ubiegania się o licencję, a

jedynie

za ……………………………….. nadzoru bankowego

z wyprzedzeniem ………………………, w pełni

weszła w życie z dniem 1 maja 2004, tj. po

wstąpieniu Polski do UE.

33

Transformacja lat 90-tych

Spośród

banków

komercyjnych

utworzonych

we

wczesnym okresie funkcjonowania nowego systemu

gospodarczego (1989-91) wiele ……………, zostało

zlikwidowanych lub utraciło samodzielność w wyniku

przejęcia przez inne podmioty.

Było to rezultatem trudnej sytuacji finansowej, która

miała swe źródło w ich słabości kapitałowej,

nieznajomości

oceny

ryzyka

i

niedostatku

wykwalifikowanej

kadry

lub niewłaściwie obranej strategii.

W późniejszym okresie ……………………... banków był

głównie wynikiem ………………... inicjowanej przez

polskie banki, w celu wzmocnienia ich pozycji rynkowej.

34

Liczba banków w Polsce w l.1993-

2007

Wyszczególnienie

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2007

Banki komercyjne,
z tego:

87

81

81

77

69

58

64

•

krajowe banki
komercyjne, z
tego:

87

81

81

77

69

58

50

o

z przewagą
kapitału
państwowego,

z tego:

29

27

15

7

7

6

4



stanowiące
bezpośrednio
własność Skarbu
Państwa

16

13

6

3

3

3

2



stanowiące
pośrednio własność
Skarbu Państwa

11

11

8

4

4

3

2



będące własnością
NBP

2

3

1

0

0

0

0

o

z przewagą
kapitału
prywatnego, z
tego:

58

54

68

70

62

52

46



kontrolowane
przez inwestorów
polskich

48

36

39

31

16

6

6



kontrolowane
przez inwestorów
zagranicznych

10

18

29

39

46

46

40

Oddziały instytucji

kredytowych

-

-

-

-

-

-

14

Banki spółdzielcze

1653

1510

1295

781

642

600

581

Sektor bankowy

1740

1591

1378

858

713

660

645

35

Liczba banków spółdzielczych w

Polsce

w latach 1993-2007

Wyszczególnien

ie

199

3

94

95

96

97

98

99

200

0

01

02

03

04

05

06

07

Zmniejszenie

liczby
banków
ogółem,

z tego z tytułu:

10

41

102

116

99

106

408

101

38

37

5

4

8

4

3

* upadłości

10

23

57

30

6

4

 

 

1

 

 

 

 

* likwidacji

0

5

9

12

15

6

1

 

 

 

 

 

 

* łączenia

0

13

37

74

78

96

406

99

35

35

5

3

6

4

3

* przejęcia

 

 

 

 

 

 

1

2

2

2

 

1

2

Banki, które

wznowiły
działalność

 

 

1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liczba banków

na koniec
roku

165

3

161

2

151

0

139

4

129

5

118

9

781

680

642

605

60

0

59

6

588

584

581

36

Efekty prywatyzacji sektora

bankowego

• identyfikacja właściciela odpowiadającego

……………. za działalność banku

• wzmocnienie

kapitałowe

banku

oraz

ułatwiony dostęp do nowego kapitału

• większa troska o właściwą …………….

kredytów

• obniżenie kosztów działania banku
• ………………………….

polityki

banku

od bieżących ……………………….. rządu

• uniezależnienie …………………… banku

od decyzji ……………………..

37

cd. Efekty prywatyzacji sektora

bankowego.

• wzmocnienie konkurencji
• zwiększenie elastyczności zachowań

i lepsze dostosowanie do rynku

• zwiększenie

wpływów

……………………. z prywatyzacji

38

Procesy konsolidacji w sektorze
bankowym

Formy:

• …………………. - słabszych ekonomicznie jednostek

przez silniejsze (za zgodą przejmowanych lub wrogie)

• …………. – połączenia partnerów o zbliżonej sile

ekonomicznej

Cele:

• ratunek przed upadłością,

• konsolidacja

w

celu

osiągnięcia

wymaganych

…………………………………..

• podniesienie efektywności i redukcja kosztów; korzyści skali

• zwiększenia rozmiarów oraz zakresu działalności, wzrost

możliwości inwestycyjnych

• dostęp do nowoczesnych …………………………., systemów

informatycznych oraz ……………………..

• zwiększenie innowacyjności oraz …………………źródeł zysku

• poprawa konkurencyjności, umocnienie pozycji na rynku.

39

Efekty napływu kapitałów

zagranicznych

do sektora bankowego

Inwestycje zagraniczne w sektorze bankowym powodują:
• ……………………… kapitałowe banków
• rozwój …………………………….. bankowych,
• wprowadzenie innowacyjnych technologii oraz produktów,
• zatrudnianie

wysoko

kwalifikowanych

specjalistów

(początkowo
z zewnątrz), szybkie podnoszenie kwalifikacji kadr bankowych

• wzrost …………………………………… w sektorze
• radykalną zmianę …………………………. klientów
• zwiększony

napływ

inwestycji

zagranicznych

do …………………………………………

Z jednej z najbardziej zacofanych branż polskiej gospodarki

sektor bankowy „awansował” w przeciągu kilkunastu lat do
grona dziedzin najwyżej rozwiniętych.

cd. Efekty napływu kapitałów

zagranicznych

do sektora bankowego.

Lata 2008-2009 wskazują jednak, że znaczący

udział kapitałów zagranicznych w krajowym
sektorze bankowym może być też czynnikiem
wzrostu ryzyka dla gospodarki krajowej.

Zagraniczni inwestorzy strategiczni w sektorze

bankowym mogą w znaczącym stopniu
przyczyniać się do przenoszenia kryzysu
bankowego z ich krajów macierzystych do
sfery

realnej

(gospodarczej)

kraju

goszczącego, i to niezależnie nawet od dobrej
finansowej

kondycji

banków

w

nim

funkcjonujących.

40