II. Ewolucja polskiego
systemu bankowego
SYSTEM BANKOWY
dr Janina Laudańska-Trynka
(dane liczbowe w tabelach:
Sytuacja finansowa banków – raporty NBP z lat 2000-2006
)
Raport o sytuacji banków w 2007 roku - KNF, www.knf.gov.pl
II. Ewolucja polskiego
systemu bankowego
SYSTEM BANKOWY
dr Janina Laudańska-Trynka
(dane liczbowe w tabelach:
Sytuacja finansowa banków – raporty NBP z lat 2000-2006
)
Raport o sytuacji banków w 2007 roku - KNF, www.knf.gov.pl
2
Korzenie polskiej bankowości
XVI –XVIII w.
Pierwsze polskie domy bankowe powstały w
Krakowie w średniowieczu, w 1585 r. założono
tam z inicjatywy Piotra Skargi Bank Pobożny,
udzielający niskooprocentowanych pożyczek
pod zastaw drobnych ruchomości. Sejm w roku
1588 uregulował prawo hipoteczne.
W Warszawie domy bankowe nabrały znaczenia
w XVIII w.
W 1766 r. powstała ……………. Warszawska
działająca do dzisiaj z przerwami w latach
okupacji. Mennica biła, z upoważnienia
władzy państwowej, monety złote, srebrne i
miedziane.
3
Korzenie polskiej bankowości - XIX
w.
Po rozbiorach, mimo utracenia państwowości,
gospodarka na ziemiach polskich rozwijała się,
powstawały instytucje kredytowe:
• w 1825 r. założono Towarzystwo Kredytowe
Ziemskie
• w 1828 r. powstał
……………….,
który
formalnie pełnił funkcje banku emisyjnego, ale
w rzeczywistości stał się centralną instytucją
finansową z działalnością wykraczającą poza
emisję pieniądza (m.in.obsługa publicznego
długu
wewnętrznego,
emisja
pożyczek
zaciąganych przez Skarb Królestwa).
Bank Polski wprowadzał do obiegu własne
bilety bankowe – pieniądz papierowy
wymienialny
w kasach banku na złote i srebrne monety.
4
Korzenie polskiej bankowości - XIX
w.
Od 1848 r. obowiązywała waluta rublowa i na nią
musiały opiewać bilety i monety Banku Polskiego.
W 1870 r. Bankowi Polskiemu odebrano przywilej emisji,
a w 1886 r. bank zlikwidowano.
• W 1870 r. założono Bank ……………. w Warszawie.
• W XIX w. powstawały banki również:
- w zaborze pruskim – Ziemiaństwo Poznańskie, Bank
Handlowy
w
Poznaniu,
Bank
Przemysłowy
i inne,
- i austriackim – Towarzystwo Kredytowe Ziemskie,
Akcyjny Bank Hipoteczny, Bank Galicyjski dla Handlu
i Przemysłu.
5
Początki banków spółdzielczych
W ostatnich dwu dekadach XIX w i pierwszych
dwu dekadach XX wieku rozwinęły się:
• banki ludowe, wiejskie spółdzielnie kredytowe
związane z Centralną Kasą Spółek Rolniczych
– w zaborze pruskim,
• wiejskie
spółdzielnie
oszczędnościowo-
pożyczkowe, nazywane od 1924 r. kasami
Stefczyka - w zaborze austriackim,
• towarzystwa oszczędnościowo-pożyczkowe
i towarzystwa kredytowe – w zaborze
rosyjskim.
6
Okres międzywojenny
W wyniku I wojny światowej
• większość banków zbankrutowała,
• na ziemiach polskich ludność posługiwała się
różnymi walutami i pieniądzem zastępczym.
Jeszcze w czasie wojny, niemieckie władze
okupacyjne
powołały
jako
instytucję
emisyjną Polską Krajową Kasę Pożyczkową
(PKKP), która w 1917 r. wprowadziła nową
walutę nazwaną marką polską.
Deficyty budżetowe finansowane były emisją
pieniądza, doszło do hiperinflacji – w 1924 r.
za 1 USD płacono 10.250.000 marek
polskich.
7
cd. Okres międzywojenny
Po zakończeniu działań wojennych wznawiały pracę większe
banki przedwojenne – m.in. Bank Handlowy SA w W-wie
i banki spółdzielcze oraz powstawały nowe polskie banki.
W okresie międzywojennym wzrosła liczba instytucji
bankowych do blisko dwustu; nastąpiła też zmiana statusu
domów bankowych na bankowe spółki akcyjne.
Jako pierwsze powstały w 1919 r. …………. Kasa Oszczędności
i Polski Państwowy Bank Rolny.
W 1924 r. powołany został jako bank ………….. Bank Polski SA,
kontynuator
zlikwidowanej
Polskiej
Krajowej
Kasy
Pożyczkowej.
8
cd. Okres międzywojenny.
Władysław Grabski - premier i minister skarbu
wprowadził
nowy
system pieniężny, oparty na
systemie
waluty
dewizowo-złotej,
który
rozpowszechnił się w Europie po zakończeniu wojny.
Została dokonana wymiana marek polskich na ……
w relacji 1,8 mln marek na 1 złoty.
W 1924 r. powstał też państwowy Bank Gospodarstwa
Krajowego administrujący funduszami państwowymi
przeznaczonymi na finansowanie przedsięwzięć
gospodarczych.
W 1927 r. udział kapitału zagranicznego w BH S.A.
wynosił 38,8%.
W 1929 r. z inicjatywy Pocztowej Kasy Oszczędności
został utworzony bank Polska Kasa Opieki SA mający
zapewnić bankową obsługę emigracji zarobkowej; jej
jedynym akcjonariuszem była PKO, dla której nowo
powołany
bank
miał
być
rozszerzeniem
jej
działalności na obszar poza granicami Polski.
9
Bankowość w PRL - lata 40-te.
Pierwsze znaki pieniężne z napisem Narodowy
Bank Polski zostały wypuszczone w II połowie
1944 r. przez Centralną Kasę Skarbową.
W funkcjonowaniu bankowości w tym okresie
można wyróżnić kilka etapów:
• do 1948 r. - próba odtworzenia struktury
bankowości
z
okresu
przedwojennego,
wznowiły
działalność banki państwowe, komunalne i
spółdzielcze
(m.in. reaktywowano działalność banku Polska
Kasa Opieki S.A., Banku Handlowego S.A.);
był to jednak okres krótkotrwały i
przejściowy;
10
Bankowość w PRL – lata
50-te
• koniec lat 40-tych i początki 50-tych to okres
upodabniania struktury polskiego sektora bankowego
do wzorców obowiązujących w ZSRR;
(18 listopada 1947 r. został wydany dekret o reformie
bankowej upodobniający polski system bankowy do
radzieckiego).
Gospodarka przyjęła charakter skrajnie zamknięty,
w 1950 r. Polska wycofała swoje członkowstwo
z
Międzynarodowego
Funduszu
Walutowego
i Banku Światowego.
Wprowadzono:
• centralne rozdzielnictwo zasobów pieniężnych,
• uzależnienie procesu kredytowania od decyzji szczebla
centralnego,
• wprowadzono ścisły podział branż między banki,
11
cd. Bankowość w PRL – lata
50-
te.
• obowiązek
gromadzenia
przez
jednostki
gospodarcze środków pieniężnych na rachunku
bankowym w jednym banku
• szeroko pojętą bankową kontrolę przedsiębiorstw –
począwszy od rozliczeń za zaopatrzenie przez
proces produkcji i rozliczenia zbytu, a także
obowiązek
współpracy
banków
z
przedsiębiorstwami
przy sporządzaniu planów finansowych i badaniu
ich wykonania,
• bankową kontrolę funduszu płac przedsiębiorstw;
oddział banku mógł wstrzymać wypłaty na ten cel,
gdy odbiegały od planowych wielkości.
12
Bankowość w PRL- lata 1950-
60.
Do końca lat 60-tych na sektor bankowy
w Polsce składały się:
• NBP - przejął prawie w całości kredytowanie
działalności eksploatacyjnej przedsiębiorstw,
• Bank Inwestycyjny - finansowanie inwestycji,
• Państwowy Bank Rolny i gminne kasy spółdzielcze
miały monopol w rolnictwie,
• Bank
Handlowy
-
obsługiwał
rozliczenia
zagraniczne,
• Powszechna Kasa Oszczędności (PKO) i Bank
Polska Kasa Opieki S.A (Pekao SA) - obsługiwały
ludność
13
Bankowość w PRL – lata70-
te.
Pod koniec lat 60-tych uznano za błąd rozdzielenie
kredytowania
działalności
eksploatacyjnej
i
inwestycyjnej między dwa banki.
Od 1970 r włączono agendy zlikwidowanego Banku
Inwestycyjnego częściowo do NBP, częściowo do PKO
(indywidualne
budownictwo)
i
BH
(inwestycje
przedsiębiorstw handlu zagranicznego).
W 1975 r powołano państwowo-spółdzielczy Bank
Gospodarki Żywnościowej.
Podstawowym ogniwem terenowym pozostało jednak
nadal 1660 banków spółdzielczych
W tym samym - 1975 r. włączono PKO
do NBP realizując ideę monobanku, tłumacząc to
koniecznością integracji rozliczeń pieniężnych
i ewidencji obu banków.
14
Bankowość w PRL – lata 80-
te
Początek lat 80-tych - próba odejścia od modelu
nakazowo-rozdzielczego
i
zapoczątkowanie
reform,
zmierzających
do
decentralizacji
gospodarki i większego jej otwarcia na świat.
Prawo bankowe i statut NBP z początku 1982 r -
formalne podstawy prowadzenia przez banki
samodzielnej
i aktywnej polityki pieniężno-kredytowej.
15
cd. Bankowość w PRL – lata 80-
te
Zgodnie z nowymi regulacjami miało nastąpić:
• zastąpienie centralnego administracyjnego zarządzania
metodami parametrycznymi przy wykorzystaniu takich
instrumentów jak ceny, kursy i stopa procentowa,
• jako warunek udzielenia kredytu bankowego -
posiadanie
przez
przedsiębiorstwa
zdolności
kredytowej; bank miał mieć możliwość odmowy
udzielenia kredytu,
• ograniczenie kontrolnej roli banków przy wypłatach
na rzecz gospodarki nieuspołecznionej,
• banki zostały też zwolnione z prowadzenia kontroli
funduszu płac w przedsiębiorstwach (obowiązek taki
był nałożony na banki od 1944 r.).
16
Bankowość w PRL – lata 80-
te
Z drugiej jednak strony:
• ceny były stanowione metodą kosztową, a zatem stopa
procentowa,
kursy
walut
nie
mogły
być
w pełni skutecznym narzędziem oddziaływania na
podmioty gospodarcze
• istniały kredyty na stałe potrzeby, z których dopiero
stopniowo,
w
miarę
organicznego
wzrostu,
przedsiębiorstwa miały wychodzić na samofinansowanie
się,
• banki uzyskały większą samodzielność, ale nie zmieniono
organizacji obsługi klientów: utrzymano podmiotową i
terytorialną specjalizację banków, pozbawiającą jednostki
gospodarcze prawa wyboru banków
17
Bankowość w PRL – lata 80-
te
• NBP dalej był ………………………, czyli pełnił funkcje
banku centralnego, a jednocześnie
banku operacyjnego - udzielał bezpośrednio kredytów
i prowadził pełną obsługę bankową kredytowanych
przedsiębiorstw;
75% całej akcji kredytowej na rzecz
uspołecznionych
przedsiębiorstw stanowiły
kredyty udzielone
bezpośrednio przez NBP.
18
Bankowość w PRL – lata 80-
te
• NBP w dalszym ciągu podlegał
organom
…………………
:
wydzielono NBP ze struktur Ministerstwa Finansów
(dotychczas
prezes
NBP
pełnił
funkcję
podsekretarza stanu w Ministerstwie Finansów), ale
w dalszym ciągu NBP podlegał Radzie Ministrów,
gdyż prezesa NBP powoływał i odwoływał Sejm na
wniosek
…………………………………..
NBP sporządzał projekt planu kredytowego
oraz założenia polityki pieniężno-kredytowej
i
przedstawiał
je
do
uchwalenia
…………………………., następnie - Sejmowi.
Również sprawozdanie o wykonaniu tych planów
Prezes NBP przedkładał RM i Sejmowi.
19
Bankowość w PRL –lata 80-
te
A zatem zapoczątkowana na początku lat 80-tych
reforma gospodarcza, w tym – reforma systemu
bankowego, nie spełniła oczekiwań.
Istotnym novum końca lat 80-tych było rozpoczęcie
procesu …………………….. systemu bankowego:
• w 1987 r powstał Banku Rozwoju Eksportu
• w końcu 1987 r. doszło do wydzielenia z NBP banku
PKO z pełnym zakresem czynności wobec ludności,
jednostek uspołecznionych i nieuspołecznionych;
• w pierwszej połowie 1988 r. zgodę na utworzenie
dostał Łódzki Banku Rozwoju, później znany jako
BIG Bank SA.
20
Cel transformacji polskiej bankowości
W okres transformacji ustrojowej polska bankowość
wkraczała
z
opinią
jednej
z
najbardziej
…………………. dziedzin.
Sektor bankowy charakteryzował się:
• niskimi podstawami kapitałowymi banków,
• złym zarządzaniem instytucjami,
• brakiem doświadczonej w realiach gospodarki
rynkowej kadry,
•
brakiem
nowoczesnych
technologii
oraz
produktów,
które
umożliwiłyby
świadczenie
innowacyjnych usług finansowych.
Głównym celem reformy bankowej podjętej
w 1988r. stało się dostosowanie polskiego systemu
bankowego do wymogów ………………………………
21
Zmiany w 1989 r.
W 1989 r. zaczęły obowiązywać nowe ustawy z 31.01.1989 r.:
• Prawo Bankowe i
• Ustawa o Narodowym Banku Polskim.
Podstawowe zmiany:
•
………………………..
(dwupoziomowość) polskiego sektora
bankowego z NBP jako bankiem centralnym oraz siecią
banków komercyjnych,
• podstawowe zadanie NBP - umacnianie polskiego
pieniądza, jego siły nabywczej,
• bezpośrednie
kredytowanie
jednostek
gospodarki
narodowej, należące wcześniej do kompetencji NBP, stało
się domeną powstających banków ……………………..
22
Zmiany w 1989 r.
• Bank
centralny
……………
prawo
……………………….. oddziaływania na
postępowanie banków komercyjnych.
• ze struktury NBP wyodrębniono 9 dużych
………………………….. banków komercyjnych
z centralami w głównych regionach Polski
• każdemu
z
wyodrębnianych
banków
komercyjnych przyporządkowano sieć
dotychczasowych oddziałów NBP w danym
regionie, choć starano się, by dysponowały
również placówkami w Warszawie i innych
dużych miastach.
23
Zmiany w 1989 r.
Bankami tymi były:
• Bank Gdański w Gdańsku
• Bank Śląski w Katowicach
• Bank Przemysłowo-Handlowy w Krakowie
• Bank Depozytowo-Kredytowy w Lublinie
• Powszechny Bank Gospodarczy w Łodzi
• Wielkopolski Bank Kredytowy w Poznaniu
• Pomorski Bank Kredytowy w Szczecinie
• Powszechny Bank Kredytowy w Warszawie
• Bank Zachodni we Wrocławiu.
Wydzielone banki rozpoczęły funkcjonowanie 1 lutego 1989
r.
Zaczęły też powstawać nowe banki. Pod koniec 1989 r. było
już 21 banków.
24
Transformacja lat 90-tych
• Powstałe banki miały początkowo formę banków
………………….., a w 1991 r. zostały przekształcone
w jednoosobowe spółki akcyjne ………………………...
• Nowe banki odziedziczyły po NBP monopolistyczną
pozycję
w
zakresie
kredytów
dla
wielkich
przedsiębiorstw każdego z 9-ciu regionów.
Dopiero stopniowo - drogą budowania własnych sieci
oddziałów na obszarze innych regionów, a także
procesów konsolidacyjnych banki wywodzące się
z „9-tki” przekształciły się w banki ogólnopolskie.
25
Transformacja lat 90-tych
• Istotne znaczenie dla wszystkich banków
komercyjnych miała likwidacja ……………….,
przedmiotowych i …………………. ograniczeń
w działalności banków.
W imię utrzymania bezpieczeństwa deponentów,
zostały
ściśle
sprecyzowane
warunki
otrzymania licencji bankowej - określono
rozmiar kapitału własnego (4 mln ECU),
kwalifikacje
członków
zarządu,
warunki
lokalowe, warunki ekonomiczne wynikające z
biznes planu.
26
cd. 1993 - 94
W 1993 r. liczba banków komercyjnych osiągnęła
historyczne
maksimum
–
87
banków;
banków spółdzielczych było 1663.
Lata 1993-94 to lata ……………. polskiego systemu
bankowego.
20%
banków
komercyjnych
i spółdzielczych nie spełniało wymogów ……………...
Nastąpiły likwidacje, upadłości, pierwsze łączenia.
Liczba banków zmniejszała się, i to – mimo
powstawania kolejnych banków.
Towarzyszyła temu restrykcyjna polityka licencyjna NBP
wobec banków zagranicznych, w których widziano
zagrożenie dla słabych ekonomicznie polskich
banków. W tym okresie udzielono zaledwie po 1
licencji rocznie dla banków zagranicznych.
27
cd. 1993 - 94
Przyjęta strategia prywatyzacji przewidywała pozyskanie
dla
polskich
banków
zagranicznych
partnerów
strategicznych
z pakietami nie większymi niż 30%, ale aktywnie
uczestniczących w zarządzaniu bankami.
Skarb Państwa miał zachować około 30% akcji
z prawem głosu ograniczonym do decyzji strategicznych
i
z
opcją
pozbycia
się
tego
udziału
w przyszłości.
Pozostałe akcje miały być zaoferowane w publicznej ofercie
inwestorom indywidualnym i – na uprzywilejowanych
warunkach – pracownikom.
28
cd. 1993 – 94
Na tych zasadach w latach 1993-94
sprywatyzowano
Wielkopolski
Bank
Kredytowy S.A. i Bank Śląski S.A.
Zakładana
obecność
silnego
……………………..
akcjonariusza
w
prywatyzowanych
bankach
powodowała
jednak
brak
zainteresowania kapitału zagranicznego
w procesach prywatyzacji.
29
1995 - 97
Lata
1995-97
są
okresem
przede
wszystkim ekspansji kapitału ………………..
w polskim systemie bankowym. Powstało
10 nowych banków zagranicznych, nad 7
bankami wymagającymi dokapitalizowania
kapitał zagraniczny przejął kontrolę.
Już w końcu 1996 r. 11 banków notowanych
było na Warszawskiej Giełdzie Papierów
Wartościowych
30
cd. 1995 - 97
NBP uzależniał wydanie bankom zagranicznym
licencji lub zgody na zakup kontrolnego
pakietu akcji banku krajowego od ich udziału
………………….. polskiego sektora bankowego,
tj. zobowiązania się inwestorów zagranicznych
do:
• finansowego wsparcia zagrożonego banku
polskiego lub
• przejęcia banku zagrożonego upadłością
lub
• finansowego
wsparcia
banku
zaangażowanego
w sanowanie innych banków
.
31
1998 - 2005
Począwszy od 1998 r nastąpiła zmiana polityki
rządu wobec kapitału zagranicznego.
Skarb
Państwa
sprzedawał
inwestorom
zagranicznym
znaczące,
a
nawet
………………………...
pakiety
akcji
(BPH SA - 36,7%, PBK SA – 33,3%, BZ SA - ponad
80%, Pekao SA – 52%).
32
cd. 1998 - 2005
Z początkiem 1999 roku – zgodnie ze
zobowiązaniami podjętymi przez Polskę przy
przystępowaniu
do OECD – nastąpiło zniesienie formalnych
ograniczeń wobec banków zagranicznych w
zakresie otwierania oddziałów; banki zagraniczne
mogą swobodnie otwierać swoje oddziały w Polsce
i powinny być traktowane zgodnie z zasadą
……………………………………..
Możliwość otwierania oddziałów przez banki z krajów
UE bez konieczności ubiegania się o licencję, a
jedynie
za ……………………………….. nadzoru bankowego
z wyprzedzeniem ………………………, w pełni
weszła w życie z dniem 1 maja 2004, tj. po
wstąpieniu Polski do UE.
33
Transformacja lat 90-tych
Spośród
banków
komercyjnych
utworzonych
we
wczesnym okresie funkcjonowania nowego systemu
gospodarczego (1989-91) wiele ……………, zostało
zlikwidowanych lub utraciło samodzielność w wyniku
przejęcia przez inne podmioty.
Było to rezultatem trudnej sytuacji finansowej, która
miała swe źródło w ich słabości kapitałowej,
nieznajomości
oceny
ryzyka
i
niedostatku
wykwalifikowanej
kadry
lub niewłaściwie obranej strategii.
W późniejszym okresie ……………………... banków był
głównie wynikiem ………………... inicjowanej przez
polskie banki, w celu wzmocnienia ich pozycji rynkowej.
34
Liczba banków w Polsce w l.1993-
2007
Wyszczególnienie
1993
1995
1997
1999
2001
2003
2007
Banki komercyjne,
z tego:
87
81
81
77
69
58
64
•
krajowe banki
komercyjne, z
tego:
87
81
81
77
69
58
50
o
z przewagą
kapitału
państwowego,
z tego:
29
27
15
7
7
6
4
stanowiące
bezpośrednio
własność Skarbu
Państwa
16
13
6
3
3
3
2
stanowiące
pośrednio własność
Skarbu Państwa
11
11
8
4
4
3
2
będące własnością
NBP
2
3
1
0
0
0
0
o
z przewagą
kapitału
prywatnego, z
tego:
58
54
68
70
62
52
46
kontrolowane
przez inwestorów
polskich
48
36
39
31
16
6
6
kontrolowane
przez inwestorów
zagranicznych
10
18
29
39
46
46
40
Oddziały instytucji
kredytowych
-
-
-
-
-
-
14
Banki spółdzielcze
1653
1510
1295
781
642
600
581
Sektor bankowy
1740
1591
1378
858
713
660
645
35
Liczba banków spółdzielczych w
Polsce
w latach 1993-2007
Wyszczególnien
ie
199
3
94
95
96
97
98
99
200
0
01
02
03
04
05
06
07
Zmniejszenie
liczby
banków
ogółem,
z tego z tytułu:
10
41
102
116
99
106
408
101
38
37
5
4
8
4
3
* upadłości
10
23
57
30
6
4
1
* likwidacji
0
5
9
12
15
6
1
* łączenia
0
13
37
74
78
96
406
99
35
35
5
3
6
4
3
* przejęcia
1
2
2
2
1
2
Banki, które
wznowiły
działalność
1
Liczba banków
na koniec
roku
165
3
161
2
151
0
139
4
129
5
118
9
781
680
642
605
60
0
59
6
588
584
581
36
Efekty prywatyzacji sektora
bankowego
• identyfikacja właściciela odpowiadającego
……………. za działalność banku
• wzmocnienie
kapitałowe
banku
oraz
ułatwiony dostęp do nowego kapitału
• większa troska o właściwą …………….
kredytów
• obniżenie kosztów działania banku
• ………………………….
polityki
banku
od bieżących ……………………….. rządu
• uniezależnienie …………………… banku
od decyzji ……………………..
37
cd. Efekty prywatyzacji sektora
bankowego.
• wzmocnienie konkurencji
• zwiększenie elastyczności zachowań
i lepsze dostosowanie do rynku
• zwiększenie
wpływów
……………………. z prywatyzacji
38
Procesy konsolidacji w sektorze
bankowym
Formy:
• …………………. - słabszych ekonomicznie jednostek
przez silniejsze (za zgodą przejmowanych lub wrogie)
• …………. – połączenia partnerów o zbliżonej sile
ekonomicznej
Cele:
• ratunek przed upadłością,
• konsolidacja
w
celu
osiągnięcia
wymaganych
…………………………………..
• podniesienie efektywności i redukcja kosztów; korzyści skali
• zwiększenia rozmiarów oraz zakresu działalności, wzrost
możliwości inwestycyjnych
• dostęp do nowoczesnych …………………………., systemów
informatycznych oraz ……………………..
• zwiększenie innowacyjności oraz …………………źródeł zysku
• poprawa konkurencyjności, umocnienie pozycji na rynku.
39
Efekty napływu kapitałów
zagranicznych
do sektora bankowego
Inwestycje zagraniczne w sektorze bankowym powodują:
• ……………………… kapitałowe banków
• rozwój …………………………….. bankowych,
• wprowadzenie innowacyjnych technologii oraz produktów,
• zatrudnianie
wysoko
kwalifikowanych
specjalistów
(początkowo
z zewnątrz), szybkie podnoszenie kwalifikacji kadr bankowych
• wzrost …………………………………… w sektorze
• radykalną zmianę …………………………. klientów
• zwiększony
napływ
inwestycji
zagranicznych
do …………………………………………
Z jednej z najbardziej zacofanych branż polskiej gospodarki
sektor bankowy „awansował” w przeciągu kilkunastu lat do
grona dziedzin najwyżej rozwiniętych.
cd. Efekty napływu kapitałów
zagranicznych
do sektora bankowego.
Lata 2008-2009 wskazują jednak, że znaczący
udział kapitałów zagranicznych w krajowym
sektorze bankowym może być też czynnikiem
wzrostu ryzyka dla gospodarki krajowej.
Zagraniczni inwestorzy strategiczni w sektorze
bankowym mogą w znaczącym stopniu
przyczyniać się do przenoszenia kryzysu
bankowego z ich krajów macierzystych do
sfery
realnej
(gospodarczej)
kraju
goszczącego, i to niezależnie nawet od dobrej
finansowej
kondycji
banków
w
nim
funkcjonujących.
40