2

WYNIKI BANKU ZA 2001 R.

CELE FINANSOWE NA 2002 R.

3

Wyniki finansowe 2001*

Zysk netto (mln zł)

ROE (%)

Koszty/Dochody (%)

Współczynnik

wypłacalności (%)

2000 r.

PLAN

2001 r.

763

17,5

55,8

13,6

1 250

20

50

12,7

WYKONANI

E

1 261

20,7

47,1

15,4

* dane nieaudytowane

4,7

1,1

0

1

2

3

4

5

Prognoza

Wykonanie

Wzrost PKB w 2001 r.
prognozowany i faktyczny

4

14,0

17,0

18,0

19,5

21,5

15,5

18,5

20,5

19,5

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

I-

20

01

II

II

I

IV

V

V

I

V

II

V

II

I

IX

X

X

I

X

II

Stopa prognozowana

Stopa faktyczna

Stopa redyskontowa w 2001 r.
prognozowana i faktyczna

W 2001 roku otoczenie

makroekonomiczne okazało

się znacząco mniej

korzystne od oczekiwań:



niższy wzrost PKB



szybszy spadek inflacji



głębsze cięcia stóp

procentowych



słabszy wzrost

wolumenów depozytów i

kredytów



wzmocnienie złotego

Otoczenie makroekonomiczne w
2001 r.

5

Wyniki finansowe 2001*

* dane nieaudytowane

6

21,0

31,1

32,7

8,4

11,5

8,5

8,2

20,4

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2000

2001

Kredyty netto*

Papiery dłużne*

Należności od
banków*

Pozostałe

53,0

6,4

5,4

7,2

7,0

50,6

5,5

6,8

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Kapitały

Zobowiązania
wobec klientów*

Zobowiązania
wobec banków*

Pozostałe

+ 7%

A

KT

Y

W

A

PA

S

Y

W

A

Zmiany w bilansie



Aktywa ogółem wzrosły o

4,9 mld zł do 73,4 mld zł
na 31.12.01



Wzrost zobowiązań wobec

klientów o 2,4 mld zł
podstawą finansowania
działalności kredytowej



W rezultacie wzrostu

zysku netto, kapitały
własne wzrosły do 6,8 mld
zł, a współczynnik
wypłacalności z 13,6% do
15,4%

mld zł

mld zł

* łącznie z odsetkami

7



Wzrost kredytów detalicznych

o 1,3 mld zł generowany

głównie

przez

kredyty

hipoteczne.



Udział w rynku kredytów

detalicznych wzrósł z 11,6% w

2000 r. do 12,6% na koniec
2001

r.

26 295

26 105

- 513

1 170

- 467

20 000

22 000

24 000

26 000

28 000

2000

Oddz.

Zagran.

Inwest.

Central.

Pozostałe

kredyty

2001

5 528

6 827

143

327

829

2 500

3 500

4 500

5 500

6 500

7 500

2000

Hipoteczne Overdraft

Inne

2001

Kredyty detaliczne*

Kredyty korporacyjne*

+23,5%

+ 0,7%

mln zł

mln zł

* kapitał

6.4%

74.6%

15.0%



Tempo wzrostu kredytów dla

sektora przedsiębiorstw

odzwierciedla:

- zmniejszenie

zaangażowania

kredytowego oddziałów

zagranicznych (513 mln zł)

- spłatę kredytu na inwestycje

centralne (467 mln zł)



Wzrost rok do roku

pozostałych kredytów o 1,2 mld

zł, czyli o 6,0%



Udział w rynku kredytów

korporacyjnych (wyłączając IC)

na niezmienionym poziomie.

Portfel kredytowy

8

28%

27%

24%

22%

20%

16%

14%

11%

9%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

1999 1Q 00 2Q 00 3Q 00 2000 1Q 01 2Q 01 3Q 01 2001

15%

12%

6%

0%

4%

8%

12%

16%

1999

2000

2001 E

Udział w rynku kredytów hipotecznych

Kredyty hipoteczne głównym
motorem

wzrostu

Udział kredytów hipotecznych w
kredytach detalicznych



Istotna zmiana struktury

portfela detalicznego.



Udział kredytów hipotecznych

w kredytach detalicznych

ogółem wzrósł do 28%.



Kredyty hipoteczne w sektorze

rosną szybciej niż pozostałe

kredyty detaliczne.



Wzrost udziału w rynku

kredytów hipotecznych do 15%.

9

1 044

1 798

9 736

11 207

0

20 000

40 000

31.12.00

31.12.01

Dewizowe
Złotowe

mln zł

Depozyty detaliczne*

Depozyty korporacyjne*

mln zł

10
780

13
005

21 797

21 994

17 027

17 326

0

20 000

40 000

31.12.00

31.12.01

Dewizowe
Złotowe

+ 1,8%

+ 0,9%

Baza depozytowa



Niewielki przyrost depozytów

detalicznych (0,5 mld zł)

odbiciem spadku tempa

wzrostu w sektorze, zmiany

struktury popytu i utrzymania

marży.



Spadek udziału w rynku

depozytów detalicznych

ogółem z 20,1% w 2000 roku do

18,2% w 2001 roku.



Depozyty klientów

korporacyjnych wzrosły w 2001

roku o 2,2 mld zł.



Wzrost dotyczył głównie

depozytów złotowych (1,5 mld

zł)



Udział w rynku depozytów

korporacyjnych ogółem wzrósł

w 2001 roku o 0,4 p.p. do

12,2%.

+1,3%

+20,6%

* kapitał

10

2 850

1 275

1 140

1 152

1 291

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

2000*

1Q 01

2Q 01

3Q 01

2001

24%

21%

20%

23%

20%

10%

15%

20%

25%

30%

2000

1Q 01

2Q 01

3Q 01

2001

Udział w rynku

Fundusze inwestycyjne

Aktywa funduszy inwestycyjnych
pod zarządem PPIM



Zapowiedź opodatkowania

dochodów z oszczędności

znacznie zmieniła preferencje

inwestycyjne klientów

detalicznych w IV kwartale

2001 roku.



W 2001 r. poprzez sieć Pekao

SA sprzedano fundusze

inwestycyjne o wartości 1,6 mld

zł.



Sprzedaż funduszy poprzez

sieć Pekao pozwoliła zwiększyć

udział w rynku do 24%.

mln zł

* pro forma

11

Wzrost dochodów

4 669

4 090

57

187

163

174

3 000

3 600

4 200

4 800

2000

Wynik z tyt.

odsetek

Wynik z tyt.

Prowizji

Inne

2001

mln zł

+ 12,4% + 19,7% + 12,9% +
14,2%

Marża odsetkowa netto (ze

SWAP)

Udział opłat i prowizji w

dochodach

SWAP

4,2

4,8

5,0

3

4

5

1999

2000

2001

21,4%

23,2%

24,3%

16%

20%

24%

1999

2000

2001

12

Struktura wzrostu wyniku z

prowizji



Zmiana polityki cenowej i wzrost liczby rachunków spowodowały wzrost

wyniku z prowizji o 69 mln zł.



Prowizje z działalności na rynku kart płatniczych wzrosły o 29,9%,

generując przyrost wyniku z tytułu prowizji o 58 mln zł.



Dystrybucja funduszy inwestycyjnych i Eurogwarancja przyczyniły się do

wzrostu pozostałych prowizji.

1 134

947

22

16

23

58

69

500

700

900

1 100

2000

Prowadzenie

rachunków

Karty

Przelewy

Kredyty

Pozostałe

2001

[m

ln

z

ł]

19,7%

13

2 199

2 283

2 194

67

85

90

12

1 900

2 000

2 100

2 200

2 300

2000

B Staropolski 2000 skoryg.

Rzeczowe +
Amortyzacja

Osobowe

BFG

2001

mln zł

+ 8,9% - 5,5% -
37,2%

-3,7%

Struktura zmiany kosztów w

2001 r.



Systematyczna poprawa kontroli kosztów pozwoliła zredukować roczne

tempo ich wzrostu (wyłączając Bank Staropolski w 2000 r.) z 4% w ‘00 do
0,3% w ‘01.



Redukcja o 5,5% (o 67 mln zł) kosztów osobowych osiągnięta dzięki

spadkowi zatrudnienia w ujęciu rocznym o 2 037 osób.



Wzrost kosztów rzeczowych (o 87 mln zł, tj. o 11,8%) spowodowany przez

wzrost kosztów informatycznych i łączności oraz outsourcing usług
ochrony bankowej.

+7,9%

14

Dochody z prowizji i opłat/ koszty
osobowe

55,8%

47,1%

2,2%

40%

45%

50%

55%

60%

2000

2001

Bank Staropolski

Koszty / dochody

- 8,7
p.p.

1 806

2 470

1 000

1 500

2 000

2 500

2000

2001

m

ln

z

ł

Zysk operacyjny

+ 36,7
%

53,6%

75,1%

78,3%

94,5% 94,2% 95,2%

99,2%

68,1% 70,1%

40%

60%

80%

100%

IQ 00

IIQ 00

YTD

IIIQ 00

YTD

IVQ 00

YTD

IQ 01

IIQ 01

YTD

IIIQ 01

YTD

IVQ 01

YTD

Poprawa efektywności

15

Jakość aktywów (1)

3,8%

4,4%

5,3%

6,8%

3,1%

3,3%

0%

5%

10%

15%

2000

2001

Stracone

Wątpliwe

Poniżej standardu

12,2%

14,5%

Kredyty zagrożone*

* - kredyty dla klientów sektora niefinansowego, sektora budżetowego i instytucji

niebankowych

Wskaźnik pokrycia rezerwami
kredytów zagrożonych



Pogorszenie jakości portfela

kredytowego odzwierciedleniem
niższego tempa wzrostu
gospodarki.



Spadek wskaźnika pokrycia w

przeważającej mierze (3,1%)
spowodowany spisaniem w pełni
wyrezerwowanych należności
straconych.



Pozostała zmiana efektem

struktury kredytów zagrożonych
w połączeniu ze wzrostem
zabezpieczeń .

51,7%

48,6%

53,2%

3,1%

1,5%

40%

45%

50%

55%

2000

Wpływ nowych

kredytów

zagrożonych i

wzrostu

zabezpieczeń

Spisania

2001

16

522

658

159

51

0

200

400

600

800

2000

2001

mln zł

Rezerwy kredytowe i ogólne

Rezerwy na udziały

682

710

4.1%

Jakość aktywów (2)

Rezerwy netto

26.1%

1,00%

1,18%

0%

1%

1%

2%

2000

2001

Rezerwy ogólne /
Kredyty w sytuacji normalnej



Rezerwy kredytowe i ogólne

wzrosły o 26,1%.



Istotny spadek kosztu

rezerw na udziały.



Kontynuacja polityki

konserwatywnego podejścia
do klasyfikacji kredytów.



W 2001 roku Bank utworzył

42 mln zł rezerw ogólnych.



Relacja rezerw ogólnych do

kredytów normalnych wzrosła
do 1,18%.

17

1 125

1 760

300

700

1 100

1 500

1 900

2 300

2000

2001

mln zł

Wpływ rezerw

utworzonych

682

710

Zysk brutto

763

1 261

17,5%

20,7%

400

600

800

1000

1200

1400

2000

2001

mln zł

15%

17%

19%

21%

Zysk netto
ROE

Zysk netto i ROE



Zysk operacyjny w

2001 r. wyniósł 2 470

mln zł i był wyższy o

36,7% niż w roku

poprzednim.



Zysk brutto w 2001

wzrósł o 635 mln zł,

czyli o 56,4% w

stosunku do roku

poprzedniego.



Zysk netto wzrósł o

65,2% do 1 261 mil.
przekładając się na
zwrot na kapitale w
wysokości 20,7%.

Zysk brutto i netto

18

344

137

763

1261

1998*

1999

2000

2001

* pro forma

zysk netto

Proponowany podział zysku

DYWIDENDA: 50% zysku z roku 2001

20

40

60

80

100

120

Cena Banku Pekao S.A.

19

2002

2,3

0,9

0,8

0,4

0,3

0,5

1,9

3,2

0

1

2

3

4

5

1Q

0

1

2Q

0

1

3Q

0

1

4Q

0

1

1Q

0

2

2Q

0

2

3Q

0

2

4Q

0

2

WYKONANI

E

PROGNOZA

Dynamika Produktu Krajowego Brutto

(% zmian analogiczny kwartał roku poprzedniego = 100

Otoczenie

makroekonomiczne w

2002 roku:



niski wzrost PKB

(stopa wzrostu PKB -

1,5 %); pewne

przyspieszenie

wzrostu w drugiej

połowie roku



umiarkowane

odbicie inflacji w

drugiej połowie roku



ograniczone cięcia

stóp procentowych



umiarkowany wzrost

wolumenów

depozytów i kredytów

Otoczenie makroekonomiczne

20

Stopa redyskontowa oraz wskaźnik cen towarów
i usług konsumpcyjnych

(analogiczny okres roku poprzedniego = 100)

4,3

4,0

6,2

6,6

9,9

6,6

8,5

3,63,6

4,3

4,1

3,7

4,0

10,7

4,2

5,3

4,4

18,0

19,5

21,5

14,0

12,0

17,0

11,0

11,0

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

V

II

I-

00

IX

X

X

I

X

II

I-

20

01

II

II

I

IV

V

V

I

V

II

V

II

I

IX

X

X

I

X

II

I-

20

02

*

II

*

II

I*

IV

*

V

*

V

I*

V

II

*

V

II

I*

IX

*

X

*

X

I*

X

II

*

*prognoza

Stopa redyskontowa

Inflacja

5,4

-1,3

-4,3

-6,86

-11,57

-9,98

-7,0

-7,8

-8,8

-14

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

*

20

03

*

bn

U

SD

-6,3%

--3,9%

-4,5%

-5,0%

-0,9%

-3,0%

-4,3%

-7,5%

+4,3%

PKB%

Deficyt rachunku obrotów bieżących

(stan na 31 grudnia)

21

-2,4

-2

-2,2

-4,5

-4,1

-5,2

-6

-5

-4

-3

-2

-1

0

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

*

20

03

*

Deficyt Budżetu Państwa

(% PKB)

prognoza



umiarkowany wzrost

deficytu na rachunku
obrotów bieżących w
związku z wyższym
importem dóbr
konsumpcyjnych w
drugiej połowie roku



deficyt budżetu

państwa wyższy niż w
latach poprzednich, ale
pozostający pod
kontrolą

Otoczenie makroekonomiczne

22

2001

2002

Zysk netto (mln zł)

1 261

1 400

ROE* (%)

20,7

20

Koszty / dochody (%)

47,1

< 50

Współczynnik wypłacalności (%)

15,4

12,5

Kredyty / depozyty (%)

63,3

62,9

Cele finansowe 2002

* średniomiesięczne

23

Wewnętrzne czynniki

wzrostu

24

Wewnętrzne czynniki wzrostu



Pogłębiona segmentacja klientów

- nowa struktura organizacyjna



Racjonalna polityka kadrowa



Zarządzanie ryzykiem kredytowym



Nowy system informatyczny

Pogłębiona segmentacja
klientów

2001
2002



Bankowość detaliczna

Klient VIP
Klient masowy
Private banking

25



Bankowość korporacyjna

Firmy mikro
Firmy małe
Firmy średnie
Firmy duże



VIP/SME

Klient VIP
Firmy mikro
Firmy małe



Private banking



Klient masowy



Bankowość korporacyjna

Firmy średnie
Firmy duże

Nowa struktura

organizacyjna

CEO

Chief Executive Officer

Inwestycje Kapitałowe

Planowanie i

Controlling

Obsługa prawna

Logistyka

Zarządzanie Kadrami

Kontrola i Audyt

Rachunkowość i

Sprawozdawczość

Zarządzanie ryzykami

Bankowość

Korporacyjna i

Międzynarodowa

VIP/SME

Klient Masowy

i Zarządzanie

Siecią

Bankowość

Prywatna

Alternatywne

Kanały

Dystrybucji

IT

Rocket Project

Organizacja

Trading

COO

Chief Operating Officer

27

Racjonalna polityka kadrowa w
aspekcie

24,4

22,1

20,2

19,2

18,1

26,9

25,8

23,1

20,7

19,5

16

18

20

22

24

26

28

4Q 99

2Q 00

4Q 00

2Q 01

4Q 01

Bank
Grupa



Atrakcyjne systemy

motywacyjne (systemy
wspierania sprzedaży,
MBO, opcje
menedżerskie)



Intensywne programy

szkoleń (3500 osób w
2001)

- Program E - Learning
- Pekao Business
Academy



Przejrzyste ścieżki

karier i kryteria awansu



Program Absolwent

Ilościowym

Jakościowym

Zatrudnienie w Banku i Grupie



Optymalizacja zatrudnienia z

punktu widzenia efektywności
działania



Poprawa struktury

zatrudnienia (back office
front office)

28



Kryteria klasyfikacji kredytów w Polsce i w Banku Pekao są
znacznie surowsze niż w Europie Zachodniej;



Równolegle do wzrostu kredytów nieregularnych Bank
zwiększał również wartość zabezpieczeń;



W 2001 r. Bank znacząco poprawił udział odzyskiwanych
kredytów

Zarządzanie ryzykiem

kredytowym

Jakość kredytów w 2001 r.



Jakość kredytów w 2001 r. nie była w pełni

satysfakcjonująca.



Niekorzystne warunki makroekonomiczne

spowodowały pogorszenie kondycji finansowej
klientów Banku



Dynamika pogorszenia jakości kredytów w

Pekao jest mniejsza niż w polskim systemie
bankowym

29



Wdrożenie nowego wewnętrznego systemu ratingu dla
klientów

korporacyjnych

z

lepszymi

możliwościami

prognostycznymi



Kompleksowy przegląd produktów kredytowych dla
klientów korporacyjnych i detalicznych pod kątem ryzyka
kredytowego



Zaostrzenie kryteriów udzielania kredytów i wzrost
wymagań co do zabezpieczeń



Wprowadzenie automatycznego systemu procesowania
wniosków kredytowych dla klientów detalicznych i SME



Kompleksowy przegląd systemu monitoringu



Szkolenia

w

obszarze

kredytowym

i

bankowości

korporacyjnej

Zarządzanie ryzykiem kredytowym w
2002 r.

Główne działania mające na celu poprawę
jakości kredytów w 2002 r. (planowane /
wdrażane):

30

Nowy system informatyczny

Polonizacja i dostosowanie systemu



Wdrożenie infrastruktury



Standardyzacja wyposażenia



Centralizacja back office



Wdrażanie

systemu w sieci oddziałów banku



Proces wdrożenia w oddziałach



Faza 1; Czyszczenie danych



Faza 2; Wdrożenie systemu danych o kliencie (CIS)



Faza 3; Wdrożenie pełnej funkcjonalności kredytowej



Faza 4; Rachunki bieżące / Lokaty / Pozostałe funkcje

31

Korzyści



Skrócenie czasu obsługi Klienta



poprawa jakości obsługi



zwiększenie przepustowości istniejących kanałów dystrybucji



więcej czasu na funkcje sprzedażowe



Udostępnienie pełnej informacji o kliencie i jego historii



zwiększenie zakresu dostępnych informacji o kliencie



istotne wsparcie procesu sprzedaży



Centralizacja back office



Ograniczenie ilości generowanych i archiwizowanych

dokumentów papierowych

Nowy system informatyczny

32

344

137

763

1261

1998*

1999

2000

2001

* pro forma

zysk netto

Proponowany podział zysku

DYWIDENDA: 50% zysku z roku 2001

20

40

60

80

100

120

Cena Banku Pekao S.A.