Rachunkowość finansowa

Wykład 5

Inwestycje długoterminowe
finansowe – przykład

Firma nabyła długoterminową inwestycję

finansową (pakiet obligacji) za 8 000 zł.

Wartość rynkowa w kolejnych latach wynosi:



I moment bilansowy – 7 500 zł



II moment bilansowy – 8 200 zł



III moment bilansowy – 7 200 zł.

Dokonać wyceny:



według ceny rynkowej (godziwej)



według ceny nabycia minus trwała utrata
wartości (TUW).

2

Inwestycje długoterm.
finansowe – wycena w cenie
rynkowej

Przedsiębiorstwo musi odnotować w księgach

każdą zmianę wartości - zarówno zmianę in
plus, jak i zmianę in minus. Punktem wyjścia
do wyceny jest cena nabycia.



Każda zmiana in plus lub in minus powyżej
poziomu ceny nabycia rozliczona zostanie z
kapitałem z aktualizacji wyceny.



Każda zmiana in plus lub in minus poniżej
poziomu ceny nabycia rozliczona zostanie z
kosztami i przychodami finansowymi.

3

Inwestycje długoterm. finansowe –
wycena w cenie nabycia minus
TUW

Jednostka ewidencjonuje tylko zmiany

wartości poniżej ceny nabycia. Oznacza
to, że:



zmiany te in plus odnoszone są na
przychody finansowe,



zmiany te in minus odnoszone są w
koszty finansowe.

Zmiany wartości powyżej ceny nabycia

nie znajdują odzwierciedlenia w
księgach rachunkowych.

4

Inw. długoterm. finans. –
wycena w skorygowanej cenie
nabycia



Skorygowana cena nabycia (zamortyzowany koszt)
aktywów finansowych - cena nabycia, w jakiej
składnik aktywów finansowych został po raz pierwszy
wprowadzony do ksiąg rachunkowych (wartość
początkowa), pomniejszona o spłaty wartości
nominalnej (kapitału podstawowego), odpowiednio
skorygowaną o skumulowaną kwotę zdyskontowanej
różnicy między wartością początkową składnika i jego
wartością w terminie wymagalności, wyliczoną za
pomocą efektywnej stopy procentowej, a także
pomniejszoną o odpisy aktualizujące wartość.



Skorygowana cena nabycia to cena nabycia
uwzględniająca naliczone i otrzymane odsetki.

5

Inw. długoterm. finans. –
wycena w skorygowanej cenie
nabycia c.d.



Efektywna stopa procentowa - stopa, za pomocą
której następuje zdyskontowanie do bieżącej wartości
związanych z instrumentem finansowym przyszłych
przepływów pieniężnych oczekiwanych w okresie do
terminu wymagalności, a w przypadku instrumentów
o zmiennej stopie procentowej - do terminu
następnego oszacowania przez rynek poziomu
odniesienia. Efektywna stopa procentowa stanowi
wewnętrzną stopę zwrotu składnika aktywów za dany
okres. Przy wyliczeniu skumulowanej kwoty dyskonta
aktywów finansowych za pomocą efektywnej stopy
procentowej uwzględnia się wszelkie opłaty płacone
lub otrzymywane przez strony kontraktu.

6

Skorygowana cena nabycia –
przykład

Jednostka zakupiła 1000 sztuk 4-letnich obligacji o

wartości nominalnej 100 zł każda, płacąc 80 zł
za każdą obligację. Koszty prowizji wyniosły
1600 zł.

Ustalić efektywną stopę procentową i

skorygowaną cenę nabycia na każdy z 4 dni
bilansowych (po roku, po 2, 3 i 4 latach) oraz
zaewidencjonować zmiany w skorygowanej
cenie nabycia.

* Powtórzyć obliczenia dla obligacji wypłacających

kupony w wysokości 4% wartości nominalnej.

7