Overview
Tytułbilans
r-k zysków i strat
cash-flow
wskaźniki
wykres-an. bilansu
wykres-płynność
wykres-wsk. rotacji
wykres-wsk. rotacji2
wykres-rentowność
wykres-zadłużenie
wykres-CF
Sheet 1: Tytuł
| Ocena Sytuacji Finansowej Przedsiębiorstwa | |
| Autor: | |
| Paweł Klucz | |
| pawelklucz@poczta.onet.pl |
Sheet 2: bilans
| BILANS | |||||||||||||||||
| Aktywa | Stan na 31.12. | Struktura [%] | Dynamika [%] | ||||||||||||||
| 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 1999/1998 | 2000/1999 | 2001/2000 | 2002/2001 | 2003/2002 | |
| A. Aktywa trwałe | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 2 697 462,30 | 2 512 493,14 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 73,04% | 71,31% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 93,14% |
| I. Wartości niematerialne i prawne | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||||||||
| Koszty zakończonych prac rozwojowych | |||||||||||||||||
| Wartość firmy | |||||||||||||||||
| Inne wartości niematerialne i prawne | |||||||||||||||||
| Zaliczki na wartości niematerialne i prawne | |||||||||||||||||
| II. Rzeczowe aktywa trwałe | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 2 684 727,30 | 2 506 724,14 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 72,70% | 71,15% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 93,37% |
| Środki trwałe | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 2 677 253,99 | 2 498 959,23 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 72,50% | 70,93% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 93,34% |
| grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) | 58 160,00 | 58 160,00 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 1,57% | 1,65% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 100,00% | ||||
| budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | 1 934 533,57 | 1 836 371,63 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 52,39% | 52,12% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 94,93% | ||||
| urządzenia techniczne i maszyny | 490 846,99 | 456 041,71 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 13,29% | 12,94% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 92,91% | ||||
| środki transportu | 191 094,64 | 146 718,46 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 5,17% | 4,16% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 76,78% | ||||
| inne środki trwałe | 2 618,79 | 1 667,43 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 0,07% | 0,05% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 63,67% | ||||
| Środki trwałe w budowie | 7 473,31 | 7 764,91 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 0,20% | 0,22% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 103,90% | ||||
| Zaliczki na środki trwałe w budowie | |||||||||||||||||
| III. Należności długoterminowe | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||||||||
| Od jednostek powiązanych | |||||||||||||||||
| Od pozostałych jednostek | |||||||||||||||||
| IV. Inwestycje długoterminowe | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||||||||
| Nieruchomości | |||||||||||||||||
| Wartości niematerialne i prawne | |||||||||||||||||
| Długoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||||||||
| udziały lub akcje | |||||||||||||||||
| inne papiery wartościowe | |||||||||||||||||
| udzielone pożyczki | |||||||||||||||||
| inne długoterminowe aktywa finansowe | |||||||||||||||||
| Długoterminowe aktywa finansowe w pozostałych jednostkach | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||||||||
| udziały lub akcje | |||||||||||||||||
| inne papiery wartościowe | |||||||||||||||||
| udzielone pożyczki | |||||||||||||||||
| inne długoterminowe aktywa finansowe | |||||||||||||||||
| Inne inwestycje długoterminowe | |||||||||||||||||
| V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 12 735,00 | 5 769,00 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 0,34% | 0,16% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 45,30% |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 12 735,00 | 5 769,00 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 0,34% | 0,16% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 45,30% | ||||
| Inne rozliczenia międzyokresowe | |||||||||||||||||
| B. Aktywa obrotowe | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 995 437,26 | 1 010 790,54 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 26,96% | 28,69% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 101,54% |
| l. Zapasy | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 21 890,69 | 24 735,63 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 0,59% | 0,70% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 113,00% |
| Materiały | 19 985,19 | 24 735,63 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 0,54% | 0,70% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 123,77% | ||||
| Półprodukty i produkty w toku | 1 905,50 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 0,05% | 0,00% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 0,00% | |||||
| Produkty gotowe | |||||||||||||||||
| Towary | |||||||||||||||||
| Zaliczki na dostawy | |||||||||||||||||
| II. Należności krótkoterminowe | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 451 563,47 | 481 395,95 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 12,23% | 13,66% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 106,61% |
| Należności od jednostek powiązanych | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | #DIV/0! | ||||||||||
| z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty do 12 msc | |||||||||||||||||
| z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty pow. 12 msc | |||||||||||||||||
| inne | |||||||||||||||||
| Należności od pozostałych jednostek | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 451 563,47 | 481 395,95 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 12,23% | 13,66% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 106,61% |
| z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty do 12 msc | 413 864,84 | 435 946,09 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 11,21% | 12,37% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 105,34% | ||||
| z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty pow. 12 msc | 37 631,00 | 45 449,86 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 1,02% | 1,29% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 120,78% | ||||
| z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych | 67,63 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 0,00% | 0,00% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 0,00% | |||||
| i zdrowotnych oraz innych świadczeń | |||||||||||||||||
| inne | |||||||||||||||||
| dochodzone na drodze sądowej | |||||||||||||||||
| III. Inwestycje krótkoterminowe | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 519 312,30 | 494 552,09 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 14,06% | 14,04% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 95,23% |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||||||||
| udziały lub akcje | |||||||||||||||||
| inne papiery wartościowe | |||||||||||||||||
| udzielone pożyczki | |||||||||||||||||
| inne krótkoterminowe aktywa finansowe | |||||||||||||||||
| Krótkoterminowe aktywa finansowe w pozostałych jednostkach | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||||||||
| udziały lub akcje | |||||||||||||||||
| inne papiery wartościowe | |||||||||||||||||
| udzielone pożyczki | |||||||||||||||||
| inne krótkoterminowe aktywa finansowe | |||||||||||||||||
| Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 519 312,30 | 494 552,09 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 14,06% | 14,04% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 95,23% |
| środki pieniężne w kasie i na rachunkach | 519 312,30 | 494 552,09 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 14,06% | 14,04% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 95,23% | ||||
| inne środki pieniężne | |||||||||||||||||
| inne aktywa pieniężne | |||||||||||||||||
| Inne inwestycje krótkoterminowe | |||||||||||||||||
| IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 2 670,80 | 10 106,87 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 0,07% | 0,29% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 378,42% | ||||
| Aktywa razem | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 3 692 899,56 | 3 523 283,68 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 100,00% | 100,00% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 95,41% |
| Pasywa | Stan na 31.12. | Struktura [%] | Dynamika [%] | ||||||||||||||
| 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 1999/1998 | 2000/1999 | 2001/2000 | 2002/2001 | 2003/2002 | |
| A. Kapitał (fundusz) własny | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 2 666 593,16 | 2 589 314,10 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 72,21% | 73,49% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 97,10% |
| Kapitał (fundusz) podstawowy | 100 000,00 | 100 000,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 2,71% | 2,84% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 100,00% | ||||
| Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) | |||||||||||||||||
| Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) | |||||||||||||||||
| Kapitał (fundusz) zapasowy | 1 759 494,61 | 1 795 698,98 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 47,65% | 50,97% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 102,06% | ||||
| Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny | 702 174,34 | 700 898,22 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 19,01% | 19,89% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 99,82% | ||||
| Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe | |||||||||||||||||
| Zysk (strata) z lat ubiegłych | -21 028,97 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | -0,57% | 0,00% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 0,00% | |||||
| Zysk (strata) netto | 125 953,18 | -7 283,10 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 3,41% | -0,21% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | -5,78% | ||||
| Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wlk ujemna) | |||||||||||||||||
| B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 822 652,78 | 777 854,62 | 733 056,51 | 751 540,30 | 1 026 306,40 | 933 969,58 | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 27,79% | 26,51% | 94,55% | 94,24% | 102,52% | 136,56% | 91,00% |
| I. Rezerwy na zobowiązania | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 30 578,83 | 30 361,09 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,83% | 0,86% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 99,29% |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | |||||||||||||||||
| Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 30 578,83 | 30 361,09 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,83% | 0,86% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 99,29% |
| długoterminowa | 30 578,83 | 30 361,09 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,83% | 0,86% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 99,29% | ||||
| krótkoterminowa | |||||||||||||||||
| Pozostałe rezerwy | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||||||||
| długoterminowa | |||||||||||||||||
| krótkoterminowe | |||||||||||||||||
| II. Zobowiązania długoterminowe | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! |
| Wobec jednostek powiązanych | |||||||||||||||||
| Wobec pozostałych jednostek | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! |
| kredyty i pożyczki | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | ||||
| z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | |||||||||||||||||
| inne zobowiązania finansowe | |||||||||||||||||
| inne | |||||||||||||||||
| III. Zobowiązania krótkoterminowe | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 294 107,43 | 246 786,51 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 7,96% | 7,00% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 83,91% |
| Wobec jednostek powiązanych | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||||||||
| z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności do 12 msc | |||||||||||||||||
| z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności pow. 12 msc | |||||||||||||||||
| inne | |||||||||||||||||
| Wobec pozostałych jednostek | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 230 437,90 | 194 634,09 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 6,24% | 5,52% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 84,46% |
| kredyty i pożyczki | |||||||||||||||||
| z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | |||||||||||||||||
| inne zobowiązania finansowe | |||||||||||||||||
| z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności do 12 msc | 146 097,94 | 102 562,65 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 3,96% | 2,91% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 70,20% | ||||
| z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności pow. 12 msc | |||||||||||||||||
| zaliczki otrzymane na dostawy | |||||||||||||||||
| zobowiązania wekslowe | |||||||||||||||||
| z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń | 66 196,43 | 61 751,38 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 1,79% | 1,75% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 93,29% | ||||
| z tytułu wynagrodzeń | 11 731,50 | 15 086,39 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,32% | 0,43% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 128,60% | ||||
| inne | 6 412,03 | 15 233,67 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,17% | 0,43% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 237,58% | ||||
| Fundusze specjalne | 63 669,53 | 52 152,42 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 1,72% | 1,48% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 81,91% | ||||
| IV. Rozliczenia międzyokresowe | 822 652,78 | 777 854,62 | 733 056,51 | 751 540,30 | 701 620,14 | 656 821,98 | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 19,00% | 18,64% | 94,55% | 94,24% | 102,52% | 93,36% | 93,62% |
| Ujemna wartość firmy | |||||||||||||||||
| Inne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe | 822 652,78 | 777 854,62 | 733 056,51 | 751 540,30 | 701 620,14 | 656 821,98 | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 19,00% | 18,64% | 94,55% | 94,24% | 102,52% | 93,36% | 93,62% |
| Inne rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe | |||||||||||||||||
| Pasywa razem | 822 652,78 | 777 854,62 | 733 056,51 | 751 540,30 | 3 692 899,56 | 3 523 283,68 | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 94,55% | 94,24% | 102,52% | 491,38% | 95,41% |
| -822652,78 | -777854,62 | -733056,51 | -751540,30 | 0,00 | 0,00 | ||||||||||||
Sheet 3: r-k zysków i strat
| RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wersja kalkulacyjna) | |||||||||||||||||
| Stan na 31.12. | Struktura [%] | Dynamika [%] | |||||||||||||||
| 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 1999/1998 | 2000/1999 | 2001/2000 | 2002/2001 | 2003/2002 | |
| A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, | 2 625 018,32 | 2 982 513,13 | 2 942 162,28 | 3 091 128,75 | 3 227 418,96 | 3 058 149,36 | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 113,62% | 98,65% | 105,06% | 104,41% | 94,76% | |
| towarów i materiałów, w tym: | |||||||||||||||||
| – od jednostek powiązanych | |||||||||||||||||
| Przychody netto ze sprzedaży produktów | 2 625 018,32 | 2 982 513,13 | 2 942 162,28 | 3 091 128,75 | 3 227 418,96 | 3 058 149,36 | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 113,62% | 98,65% | 105,06% | 104,41% | 94,76% |
| Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów | |||||||||||||||||
| B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: | 1 927 984,35 | 2 201 838,40 | 2 281 853,22 | 2 452 138,84 | 2 412 684,88 | 2 424 122,68 | 73,45% | 73,82% | 77,56% | 79,33% | 74,76% | 79,27% | 114,20% | 103,63% | 107,46% | 98,39% | 100,47% |
| – jednostkom powiązanym | |||||||||||||||||
| Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 1 927 984,35 | 2 201 838,40 | 2 281 853,22 | 2 452 138,84 | 2 412 684,88 | 2 424 122,68 | 73,45% | 73,82% | 77,56% | 79,33% | 74,76% | 79,27% | 114,20% | 103,63% | 107,46% | 98,39% | 100,47% |
| Wartość sprzedanych towarów i materiałów | |||||||||||||||||
| C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A–B) | 697 033,97 | 780 674,73 | 660 309,06 | 638 989,91 | 814 734,08 | 634 026,68 | 26,55% | 26,18% | 22,44% | 20,67% | 25,24% | 20,73% | 112,00% | 84,58% | 96,77% | 127,50% | 77,82% |
| D. Koszty sprzedaży | |||||||||||||||||
| E. Koszty ogólnego zarządu | 394 370,37 | 461 753,96 | 525 057,80 | 583 575,53 | 671 836,16 | 717 859,47 | 15,02% | 15,48% | 17,85% | 18,88% | 20,82% | 23,47% | 117,09% | 113,71% | 111,15% | 115,12% | 106,85% |
| F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C–D–E) | 302 663,60 | 318 920,77 | 135 251,26 | 55 414,38 | 142 897,92 | -83 832,79 | 11,53% | 10,69% | 4,60% | 1,79% | 4,43% | -2,74% | 105,37% | 42,41% | 40,97% | 257,87% | -58,67% |
| G. Pozostałe przychody operacyjne | 88 702,94 | 92 002,68 | 71 216,53 | 54 233,55 | 79 746,99 | 94 852,09 | 3,38% | 3,08% | 2,42% | 1,75% | 2,47% | 3,10% | 103,72% | 77,41% | 76,15% | 147,04% | 118,94% |
| Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 12 670,90 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,39% | 0,00% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 0,00% | |||||
| Dotacje | |||||||||||||||||
| Inne przychody operacyjne | 88 702,94 | 92 002,68 | 71 216,53 | 54 233,55 | 67 076,09 | 94 852,09 | 3,38% | 3,08% | 2,42% | 1,75% | 2,08% | 3,10% | 103,72% | 77,41% | 76,15% | 123,68% | 141,41% |
| H. Pozostałe koszty operacyjne | 41 238,56 | 40 382,37 | 15 677,05 | 41 847,06 | 29 034,09 | 3 996,40 | 1,57% | 1,35% | 0,53% | 1,35% | 0,90% | 0,13% | 97,92% | 38,82% | 266,93% | 69,38% | 13,76% |
| Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | |||||||||||||||||
| Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | ||||||
| Inne koszty operacyjne | 41 238,56 | 40 382,37 | 15 677,05 | 41 847,06 | 29 034,09 | 3 996,40 | 1,57% | 1,35% | 0,53% | 1,35% | 0,90% | 0,13% | 97,92% | 38,82% | 266,93% | 69,38% | 13,76% |
| l. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+G–H) | 350 127,98 | 370 541,08 | 190 790,74 | 67 800,87 | 193 610,82 | 7 022,90 | 13,34% | 12,42% | 6,48% | 2,19% | 6,00% | 0,23% | 105,83% | 51,49% | 35,54% | 285,56% | 3,63% |
| J. Przychody finansowe | 11 871,29 | 10 318,86 | 1 527,33 | 5 913,85 | 7 442,11 | 6 212,91 | 0,45% | 0,35% | 0,05% | 0,19% | 0,23% | 0,20% | 86,92% | 14,80% | 387,20% | 125,84% | 83,48% |
| Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: | |||||||||||||||||
| – od jednostek powiązanych | |||||||||||||||||
| Odsetki, w tym: | 1 126,51 | 8 408,80 | 1 527,33 | 5 913,85 | 7 442,11 | 6 212,91 | 0,04% | 0,28% | 0,05% | 0,19% | 0,23% | 0,20% | 746,45% | 18,16% | 387,20% | 125,84% | 83,48% |
| – od jednostek powiązanych | |||||||||||||||||
| Zysk ze zbycia inwestycji | |||||||||||||||||
| Aktualizacja wartości inwestycji | |||||||||||||||||
| Inne | 10 744,78 | 1 910,06 | |||||||||||||||
| K. Koszty finansowe | 15 640,79 | 28 749,87 | 58 568,75 | 33 520,80 | 5 382,55 | 95,91 | 0,60% | 0,96% | 1,99% | 1,08% | 0,17% | 0,00% | 183,81% | 203,72% | 57,23% | 16,06% | 1,78% |
| Odsetki, w tym: | 15 640,79 | 28 749,87 | 58 568,75 | 33 520,80 | 5 382,55 | 95,91 | 0,60% | 0,96% | 1,99% | 1,08% | 0,17% | 0,00% | 183,81% | 203,72% | 57,23% | 16,06% | 1,78% |
| – dla jednostek powiązanych | |||||||||||||||||
| Strata ze zbycia inwestycji | |||||||||||||||||
| Aktualizacja wartości inwestycji | |||||||||||||||||
| Inne | |||||||||||||||||
| L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J–K) | 346 358,48 | 352 110,07 | 133 749,32 | 40 193,92 | 195 670,38 | 13 139,90 | 13,19% | 11,81% | 4,55% | 1,30% | 6,06% | 0,43% | 101,66% | 37,99% | 30,05% | 486,82% | 6,72% |
| M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych | 0,00 | -129,88 | 0,00 | -198,93 | 63,80 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | -0,01% | 0,00% | 0,00% | #DIV/0! | 0,00% | #DIV/0! | -32,07% | 0,00% |
| Zyski nadzwyczajne | 605,30 | 3 355,28 | 4 153,80 | 0,00 | 0,00% | 0,02% | 0,00% | 0,11% | 0,13% | 0,00% | #DIV/0! | 0,00% | #DIV/0! | 123,80% | 0,00% | ||
| Straty nadzwyczajne | 735,18 | 3 554,21 | 4 090,00 | 0,00 | 0,00% | 0,02% | 0,00% | 0,11% | 0,13% | 0,00% | #DIV/0! | 0,00% | #DIV/0! | 115,07% | 0,00% | ||
| N. Zysk (strata) brutto (L±M) | 346 358,48 | 351 980,19 | 133 749,32 | 39 994,99 | 195 734,18 | 13 139,90 | 13,19% | 11,80% | 4,55% | 1,29% | 6,06% | 0,43% | 101,62% | 38,00% | 29,90% | 489,40% | 6,71% |
| O. Podatek dochodowy | 129 795,00 | 120 897,00 | 60 004,00 | 28 577,37 | 69 781,00 | 20 423,00 | 4,94% | 4,05% | 2,04% | 0,92% | 2,16% | 0,67% | 93,14% | 49,63% | 47,63% | 244,18% | 29,27% |
| P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) | |||||||||||||||||
| R. Zysk (strata) netto (N–O–P) | 216 563,48 | 231 083,19 | 73 745,32 | 11 417,62 | 125 953,18 | -7 283,10 | 8,25% | 7,75% | 2,51% | 0,37% | 3,90% | -0,24% | 106,70% | 31,91% | 15,48% | 1103,15% | -5,78% |
| sprzedaż netto | 2 725 592,55 | 3 085 439,97 | 3 014 906,14 | 3 154 631,43 | 3 318 761,86 | 3 159 214,36 | |||||||||||
| 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 125 953,18 | -7 283,10 | ||||||||||||
| 216563,48 | 231083,19 | 73745,32 | 11417,62 | 0,00 | 0,00 | ||||||||||||
| EBIT | 350 127,98 | 370 541,08 | 190 790,74 | 67 800,87 | 193 610,82 | 7 022,90 | |||||||||||
Sheet 4: cash-flow
| RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH | |||||||||||||||||
| Tytuły wpływów/ wydatków | Stan na 31.12. | Struktura [%] | Dynamika [%] | ||||||||||||||
| 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 1999/1998 | 2000/1999 | 2001/2000 | 2002/2001 | 2003/2002 | |
| A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | |||||||||||||||||
| l. Zysk (strata) netto | 216 563,48 | 231 083,19 | 73 745,32 | 11 417,62 | 125 953,18 | -7 283,10 | 158,61 | 109,93 | 29,25 | 2,17 | 31,71 | -8,74 | 106,70 | 31,91 | 15,48 | 1 103,15 | -5,78 |
| II. Korekty razem | -80 022,95 | -20 880,76 | 178 394,36 | 515 450,82 | 271 258,65 | 90 574,31 | -58,61 | -9,93 | 70,75 | 97,83 | 68,29 | 108,74 | 26,09 | -854,35 | 288,94 | 52,63 | 33,39 |
| Amortyzacja | 208 941,99 | 194 057,29 | 223 454,36 | 227 272,98 | 211 905,17 | 209 709,51 | 153,03 | 92,32 | 88,62 | 43,14 | 53,35 | 251,78 | 92,88 | 115,15 | 101,71 | 93,24 | 98,96 |
| Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych | |||||||||||||||||
| Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) | 9 915,42 | 18 342,23 | 57 001,20 | 27 575,82 | 2 059,56 | 6 212,91 | 7,26 | 8,73 | 22,61 | 5,23 | 0,52 | 7,46 | 184,99 | 310,76 | 48,38 | 7,47 | 301,66 |
| Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej | -11 874,00 | -13 870,90 | -5,65 | -3,49 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||||||||||
| Zmiana stanu rezerw | 29 206,97 | 1 371,86 | -217,74 | 5,54 | 0,35 | -0,26 | 4,70 | -15,87 | |||||||||
| Zmiana stanu zapasów | -31 573,40 | 30 297,72 | -3 018,00 | 10 244,19 | -4 660,92 | -2 844,94 | -23,12 | 14,41 | -1,20 | 1,94 | -1,17 | -3,42 | -95,96 | -9,96 | -339,44 | -45,50 | 61,04 |
| Zmiana stanu należności | -285 422,65 | -147 949,26 | -11 052,00 | 307 750,23 | 38 435,91 | -29 832,48 | -209,04 | -70,38 | -4,38 | 58,41 | 9,68 | -35,82 | 51,84 | 7,47 | -2 784,57 | 12,49 | -77,62 |
| Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów | 50 520,16 | -56 325,35 | -45 804,70 | -34 747,81 | 86 197,58 | -47 320,92 | 37,00 | -26,80 | -18,17 | -6,60 | 21,70 | -56,81 | -111,49 | 81,32 | 75,86 | -248,07 | -54,90 |
| Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych | -45 646,85 | -47 559,27 | -44 070,11 | 19 608,44 | -45 622,61 | -52 234,23 | -33,43 | -22,63 | -17,48 | 3,72 | -11,49 | -62,71 | 104,19 | 92,66 | -44,49 | -232,67 | 114,49 |
| Inne korekty | 13 242,38 | 129,88 | 1 883,61 | -71 460,00 | -4 557,00 | 7 102,20 | 9,70 | 0,06 | 0,75 | -13,56 | -1,15 | 8,53 | 0,98 | 1 450,27 | -3 793,78 | 6,38 | -155,85 |
| III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll) | 136 540,53 | 210 202,43 | 252 139,68 | 526 868,44 | 397 211,83 | 83 291,21 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 153,95 | 119,95 | 208,96 | 75,39 | 20,97 |
| B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | |||||||||||||||||
| l. Wpływy | 0,00 | 11 874,00 | 0,00 | 0,00 | 35 000,00 | 1 000,00 | 0,00 | -5,12 | 0,00 | 0,00 | -129,80 | -3,14 | #DIV/0! | 0,00 | #DIV/0! | #DIV/0! | 2,86 |
| Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | 35 000,00 | 1 000,00 | -129,80 | -3,14 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 2,86 | ||||||||
| Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne | |||||||||||||||||
| Z aktywów finansowych, w tym: | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||||||||
| w jednostkach powiązanych | |||||||||||||||||
| w pozostałych jednostkach | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||||||||
| – zbycie aktywów finansowych | |||||||||||||||||
| – dywidendy i udziały w zyskach | |||||||||||||||||
| – spłata udzielonych pożyczek długoterminowych | |||||||||||||||||
| – odsetki | |||||||||||||||||
| – inne wpływy z aktywów finansowych | |||||||||||||||||
| Inne wpływy inwestycyjne | 11 874,00 | -5,12 | |||||||||||||||
| II. Wydatki | -69 419,03 | -243 913,86 | -48 682,12 | -99 686,07 | -61 964,99 | -32 838,51 | 100,00 | 105,12 | 100,00 | 100,00 | 229,80 | 99,58 | 351,36 | 19,96 | 204,77 | 62,16 | 53,00 |
| Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | -69 419,03 | -243 913,86 | -48 682,12 | -99 686,07 | -61 964,99 | -31 706,35 | 100,00 | 105,12 | 100,00 | 100,00 | 229,80 | 99,58 | 351,36 | 19,96 | 204,77 | 62,16 | 51,17 |
| Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne | |||||||||||||||||
| Na aktywa finansowe, w tym: | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||||||||
| w jednostkach powiązanych | |||||||||||||||||
| w pozostałych jednostkach | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||||||||
| – nabycie aktywów finansowych | |||||||||||||||||
| – udzielone pożyczki długoterminowe | |||||||||||||||||
| Inne wydatki inwestycyjne | -1 132,16 | #DIV/0! | |||||||||||||||
| III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I–II) | -69 419,03 | -232 039,86 | -48 682,12 | -99 686,07 | -26 964,99 | -31 838,51 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 96,44 | 334,26 | 20,98 | 204,77 | 27,05 | 118,07 |
| C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | |||||||||||||||||
| l. Wpływy | 0,00 | 200 000,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 468,69 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | #DIV/0! | 0,00 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! |
| Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów | |||||||||||||||||
| kapitałowych oraz dopłat do kapitału | |||||||||||||||||
| Kredyty i pożyczki | 200 000,00 | 468,69 | 0,00 | ||||||||||||||
| Emisja dłużnych papierów wartościowych | |||||||||||||||||
| Inne wpływy finansowe | |||||||||||||||||
| II. Wydatki | -95 879,14 | -157 327,53 | -222 001,20 | -179 575,82 | -109 059,56 | -76 212,91 | 100,00 | -368,69 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 164,09 | 141,11 | 80,89 | 60,73 | 69,88 |
| Nabycie udziałów (akcji) własnych | |||||||||||||||||
| Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli | |||||||||||||||||
| Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku | -70 000,00 | 91,85 | #DIV/0! | ||||||||||||||
| Spłaty kredytów i pożyczek | -42 000,00 | -84 000,00 | -165 000,00 | -152 000,00 | -107 000,00 | 43,81 | -196,85 | 74,32 | 84,64 | 98,11 | 0,00 | 200,00 | 196,43 | 92,12 | 70,39 | 0,00 | |
| Wykup dłużnych papierów wartościowych | |||||||||||||||||
| Z tytułu innych zobowiązań finansowych | |||||||||||||||||
| Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego | |||||||||||||||||
| Odsetki | -43 963,72 | -20 290,03 | -57 001,20 | -27 575,82 | -2 059,56 | -6 212,91 | 45,85 | -47,55 | 25,68 | 15,36 | 1,89 | 8,15 | 46,15 | 280,93 | 48,38 | 7,47 | 301,66 |
| Inne wydatki finansowe | -9 915,42 | -53 037,50 | 10,34 | -124,29 | 534,90 | ||||||||||||
| III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (l–ll) | -95 879,14 | 42 672,47 | -222 001,20 | -179 575,82 | -109 059,56 | -76 212,91 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | -44,51 | -520,24 | 80,89 | 60,73 | 69,88 |
| D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III±B.III±C.III) | -28 757,64 | 20 835,04 | -18 543,64 | 247 606,55 | 261 187,28 | -24 760,21 | |||||||||||
| E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: | -28 757,64 | 20 835,04 | -18 543,64 | 247 606,55 | 261 187,28 | -24 760,21 | |||||||||||
| – zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | |||||||||||||||||
| F. Środki pieniężne na początek okresu | 36 984,71 | 8 227,07 | 29 062,11 | 10 518,47 | 258 125,02 | 519 312,30 | |||||||||||
| G. Środki pieniężne na koniec okresu (F±D), w tym: | 8 227,07 | 29 062,11 | 10 518,47 | 258 125,02 | 519 312,30 | 494 552,09 | |||||||||||
| – o ograniczonej możliwości dysponowania | |||||||||||||||||
| 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 519 312,30 | 494 552,09 | ||||||||||||
| 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | ||||||||||||
| Operacyjna | 136 540,53 | 210 202,43 | 252 139,68 | 526 868,44 | 397 211,83 | 83 291,21 | |||||||||||
| Inwestycyjna | -69 419,03 | -232 039,86 | -48 682,12 | -99 686,07 | -26 964,99 | -31 838,51 | |||||||||||
| Finansowa | -95 879,14 | 42 672,47 | -222 001,20 | -179 575,82 | -109 059,56 | -76 212,91 | |||||||||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -28 757,64 | 20 835,04 | -18 543,64 | 247 606,55 | 261 187,28 | -24 760,21 | |||||||||||
Sheet 5: wskaźniki
| Analiza wskaźnikowa | |||||||
| Wskaźnik | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | |
| Analiza bilansu | Podstawowy wskaźnik struktury aktywów (A) % | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 270,98 | 248,57 |
| Podstawowy wskaźnik struktury pasywów (B) % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 259,82 | 277,24 | |
| Złota reguła bilansa % | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 98,86 | 103,06 | |
| Srebrna reguła bilansowa % | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 126,00 | 130,41 | |
| Płynność | Płynność bieżąca | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 3,38 | 4,10 |
| Płynność szybka | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 3,30 | 3,95 | |
| Płynność gotówkowa | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 1,77 | 2,00 | |
| Kapitał obrotowy w dniach obrotu | 110 | 92 | 89 | 87 | 77 | 88 | |
| Sprawność działania | Cykl zapasów w dniach | 3 | 0 | 0 | 0 | 1 | 4 |
| Cykl należności w dniach | 48 | 0 | 0 | 0 | 25 | 80 | |
| Cykl zobowiązań w dniach | 29 | 0 | 0 | 0 | 16 | 48 | |
| Cykl środków pieniężnych | 22 | 0 | 0 | 0 | 10 | 35 | |
| Obrót aktywami | 0,76 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 1,80 | 0,58 | |
| Rotacja środków trwałych | 0,86 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 2,46 | 0,80 | |
| Rotacja aktywów obrotowych | 6,51 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 6,67 | 2,10 | |
| Rotacja środków płynnych | 6,88 | #DIV/0! | #DIV/0! | 12,15 | 7,02 | #DIV/0! | |
| Produktywność środków trwałych | 0,79 | 10,08 | 9,86 | 9,36 | 1,10 | 0,57 | |
| Rentowność | Rentowność sprzedaży netto % | 7,95 | 7,49 | 2,45 | 0,36 | 3,80 | -0,23 |
| Rentowność majątku % | 6,05 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 6,82 | -0,13 | |
| Rentowność kapitału % | 10,04 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 9,45 | -0,18 | |
| Zadłużenie | Zadłużenie ogółem | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 0,28 | 0,27 |
| Zadłużenie kapitału własnego | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 0,38 | 0,36 | |
| Zadłużenie długoterminowe | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 0,00 | 0,00 | |
| Pokrycie obsługi długu I | 6,28 | 3,38 | 0,86 | 0,40 | 1,79 | 138,00 | |
| Pokrycie obsługi długu II | 3,76 | 3,27 | 0,73 | 0,15 | 2,66 | -0,17 | |
| Pokrycie zobowiązań odsetkowych | 23,14 | 13,24 | 3,28 | 2,19 | 37,36 | 138,00 | |
| Pokrycie obsługi kredytu z cash flow | 7,38 | 3,77 | 1,33 | 1,29 | 3,01 | 2 110,59 | |
| Metody dyskryminacyjne | |||||||
| Model Hołdy | X1 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 3,38 | 4,10 |
| X2 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 28 | 27 | |
| X3 | 6,05 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 6,82 | -0,13 | |
| X4 | 41 | 0 | 0 | 0 | 22 | 62 | |
| X5 | 0,76 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 1,80 | 0,58 | |
| Z (wartość graniczna 0) | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 2,73 | 3,01 | |
| #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | niebankrut | niebankrut | ||
| Model Gajdki i Stosa | X1 | 0,76 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 1,80 | 0,58 |
| X2 | 41 | 0 | 0 | 0 | 22 | 62 | |
| X3 | 0,06 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 0,07 | 0,00 | |
| X4 | 0,13 | 0,11 | 0,04 | 0,01 | 0,06 | 0,00 | |
| X5 | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 0,28 | 0,27 | |
| Z (wartośc graniczna 0,45) | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | 0,57 | 0,62 | |
| #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | niebankrut | niebankrut | ||
Sheet 6: wykres-an. bilansu
Sheet 7: wykres-płynność
Sheet 8: wykres-wsk. rotacji
Sheet 9: wykres-wsk. rotacji2
Sheet 10: wykres-rentowność
Sheet 11: wykres-zadłużenie
Sheet 12: wykres-CF
Wyszukiwarka
Podobne podstrony:
Analiza sprawozdan finansowych w BGZ SA
5 INSTRUMENTY ANALIZY FINANSOWEJ, STUDIA, studia II stopień, 1 semestr MSU FiR 2011 2012, Analiza Sp
analiza sciagi[1], Wstępna i wskaźnikowa analiza sprawozdań finansowych
Analiza sprawozdan finansowych Nieznany (2)
Analiza sprawozdania finansowego, Studia - Finanse i Rachunkowość, Licencjat, Licencjat!, opracowane
notatek-pl-Analiza sprawozda+ä finansowych, Studia UEK Kraków Zarządzanie zaoczne, Analiza sprawozda
ściąga sprawozdawczość i analiza 1, Sprawozdawczość i analiza sprawozdań finansowych - dr Janusz Nar
Analiza płynności na podstawie bilansu, Sprawozdawczość i analiza sprawozdań finansowych - dr Janusz
analiza sprawozdania finansowego gorniczego klubu sportowego11
Analiza sprawozdan finansowych Banku Pekao SA
Analiza sprawozdania finansowego Spółki Akcyjnej? Projekt RED
analiza sprawozdań finansowych?nku (29 stron) QMM5RN5G7IRK5JLEMVVFAJRCL55T3HP2BLIJIIQ
Analiza sprawozdan finansowych w BGZ SA
Analiza pionowa i pozioma sprawozdań finansowych
więcej podobnych podstron