---

Overview

model
produkcja
koszty operacyjne

---

Sheet 1: model

Tab. 1 Przychody z dodatkowej sprzedaży
Rok inwestycji		1Q	2Q	3Q	4Q	Y1	Y2	Y3	Y4	Y5	RAZEM
Sprzedaż eko-opakowań poj.5L	tys zł	Kamil: w pierwszym półroczu zakup linii, surowców, produkcja rusza 1 lipca 0,0	0,0	1 500	1 500,0	3 000,0	8 400,0	9 600,0	11 560,0	12 240,0	44 800,0
ilość sprzedanych opakowań	tys szt.	-	-	6 000	6 000	12 000	30 000	32 000	34 000	36 000	144 000		założenia sprzedaży
przychód ze sprzedaży opakowania 5L	zł/szt.	0,00	0,00	0,25	0,25		0,28	0,30	0,34	0,34			cena początkowa:0,25+0,03+0,03
Sprzedaż eko-opakowań poj.2L	tys zł	0,0	0,0	450,0	450,0	900,0	2 890,0	3 600,0	4 370,0	4 600,0	16 360,0
ilość sprzedanych opakowań	tys szt.	-	-	3 000	3 000	6 000,0	17 000	18 000	19 000	20 000	80 000		założenia sprzedaży
przychód ze sprzedaży opakowania 2L	zł/szt.	0,00	0,00	0,15	0,15		0,17	0,20	0,23	0,23			cena początkowa:0,15+0,02+0,02
Sprzedaż eko-opakowań poj.1L	tys szt.	0,0	0,0	300,0	300,0	600,0	1 870,0	2 340,0	3 040,0	3 200,0	11 050,0
ilość sprzedanych opakowań	szt.	-	-	3 000	3 000	6 000,0	17 000	18 000	19 000	20 000	80 000		założenia sprzedaży
przychód ze sprzedaży opakowania 1L	zł/szt.	0,00	0,00	0,10	0,10		0,11	0,13	0,16	0,16			cena początkowa:0,1+0,01+0,01
Razem sprzedaż	tys zł	0,0	0,0	2 250,0	2 250,0	4 500,0	13 160,0	15 540,0	18 970,0	20 040,0	72 210,0
Produkcja
Rok inwestycji		1Q	2Q	3Q	4Q	Y1	Y2	Y3	Y4	Y5	RAZEM		produkcje dostosowujemy do prognozy sprzedaży
5L	tys zł	0,0	0,0	1 612,8	1 612,8	3 225,6	9 031,7	10 321,9	12 429,3	13 160,4	48 169,0		produkujemy tyle żeby utrzymać zapas na poziomie cyklu 30+-5
2L	tys zł	0,0	0,0	553,0	553,0	1 105,9	3 133,4	3 932,2	4 804,6	5 087,2	18 063,4
1L	tys zł	0,0	0,0	368,6	368,6	737,3	2 027,5	2 555,9	3 342,3	3 538,9	12 202,0		obliczona wielkość zapasów dla cyklu 30dn
Zapas													690,4	789,0	950,1	1 006,0
zapas 5L	tys zł	0,0	0,0	112,8	225,6	225,6	857,3	1 579,2	2 448,5	3 369,0	8 479,6		237,5	295,9	359,2	378,1
zapas 2L	tys zł	0,0	0,0	103,0	205,9	205,9	449,4	781,5	1 216,1	1 703,4	4 356,3		153,7	192,3	249,9	263,0
zapas 1L	tys zł	0,0	0,0	68,6	137,3	137,3	294,8	510,7	813,0	1 152,0	2 907,8		cykle
zapas suma	tys zł	0,0	0,0	284,4	568,8	568,8	1 601,4	2 871,4	4 477,7	6 224,3	15 743,6		należności	30
należności	tys zł	0,0	0,0	184,9	184,9	369,9	1 081,6	1 277,3	1 559,2	1 647,1	5 935,1		zobowiązania	30
zobowiązania	tys zł	0,0	0,0	184,9	184,9	369,9	1 081,6	1 277,3	1 559,2	1 647,1	5 935,1
Tab. 2 Koszty operacyjne
Rok inwestycji		1Q	2Q	3Q	4Q	Y1	Y2	Y3	Y4	Y5	RAZEM
Marketing	tys zł	64,1	44,1	60,1	56,1	224,4	186,6	72,4	72,4	72,4	628,2
Reklama w czasopismach branżowych	tys zł	14,2	14,2	14,2	14,2	56,8	25,0	0,0	0,0	0,0	81,8
Reklama w internecie	tys zł	29,9	29,9	29,9	29,9	119,6	119,6	36,4	36,4	36,4	348,4
Targi branżowe	tys zł	20,0	0,0	16,0	12,0	48,0	42,0	36,0	36,0	36,0	198,0
Produkcja	tys zł	0,0	0,0	1 477,2	1 477,2	2 954,5	7 318,9	8 014,5	8 766,5	9 552,9	36 607,3
Materiały i surowce	tys zł	0,0	0,0	1 117,4	1 117,4	2 234,9	5 810,7	6 446,0	7 122,8	7 843,5	29 457,9
Energia elektryczna	tys zł	0,0	0,0	55,0	55,0	110,0	240,2	249,8	272,2	283,1	1 155,4
Płace bezpośrednie	tys zł	0,0	0,0	304,8	304,8	609,6	1 268,0	1 318,7	1 371,4	1 426,3	5 994,0
Administracja i zarząd	tys zł	160,9	160,9	160,9	160,9	643,6	787,7	752,9	779,0	806,1	3 769,3
Razem koszty operacyjne	tys zł	225,0	205,0	1 698,2	1 694,2	3 822,5	8 293,2	8 839,8	9 617,8	10 431,4	41 004,7
Tab. 3 Rachunek wyników
Rok inwestycji		1Q	2Q	3Q	4Q	Y1	Y2	Y3	Y4	Y5	RAZEM
Przychód netto	tys zł	0,0	0,0	2 250,0	2 250,0	4 500,0	13 160,0	15 540,0	18 970,0	20 040,0	72 210,0		koszty operacyjne
Koszty operacyjne	tys zł	225,0	205,0	1 698,2	1 694,2	3 822,5	8 293,2	8 839,8	9 617,8	10 431,4	41 004,7		amortyzacja
EBITDA	tys zł	-225,0	-205,0	551,8	555,8	677,5	4 866,8	6 700,2	9 352,2	9 608,6	31 205,3		stawka		10%
Amortyzacja	tys zł	611,3	611,3	611,3	611,3	2 445,0	2 445,0	2 445,0	2 445,0	2 445,0	12 225,0		koszt kredytu		12%
Koszty finansowe	tys zł	450,0	450,0	450,0	450,0	1 800,0	1 125,0	675,0	225,0	0,0	3 825,0		ebitda-amortyzacja-koszty fin.
Zysk brutto	tys zł	-1 286,3	-1 266,3	-509,5	-505,5	-3 567,5	1 296,8	3 580,2	6 682,2	7 163,6	15 155,3		tylko od wartości dodatniej
Podatek dochodowy	tys zł	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	246,4	680,2	1 269,6	1 361,1	3 557,3		zysk brutto-podatek
Zysk netto	tys zł	-1 286,3	-1 266,3	-509,5	-505,5	-3 567,5	1 050,4	2 900,0	5 412,6	5 802,5	11 597,9		nie wypłacamy
Dywidenda	tys zł	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0		zysk netto-dywidenda
Zysk zatrzymany	tys zł	-1 286,3	-1 266,3	-509,5	-505,5	-3 567,5	1 050,4	2 900,0	5 412,6	5 802,5	11 597,9
Tab. 4 Zmiana kapitału obrotowego netto
Rok inwestycji		1Q	2Q	3Q	4Q	Y1	Y2	Y3	Y4	Y5	RAZEM
zmiana poziomu zapasów	tys zł	0,0	0,0	-284,4	-284,4	-284,4	-1 032,6	-1 270,0	-1 606,3	-1 746,6	-5 939,9
zmiana poziomu należnosci	tys zł	0,0	0,0	-184,9	0,0	0,0	-711,8	-195,6	-281,9	-87,9	-1 277,3
zmiana poziomu zobowiazań	tys zł	0,0	0,0	184,9	0,0	0,0	711,8	195,6	281,9	87,9	1 277,3
Zmiana poziomu kapitału obrotowego netto	tys zł	0,0	0,0	-284,4	-284,4	-284,4	-1 032,6	-1 270,0	-1 606,3	-1 746,6	-5 939,9
Tab. 5 Cash flow - ocena finansowej wykonalności projektu
Rok inwestycji		1Q	2Q	3Q	4Q	Y1	Y2	Y3	Y4	Y5	RAZEM
Zysk netto	tys zł	-1 286,3	-1 266,3	-509,5	-505,5	-3 567,5	1 050,4	2 900,0	5 412,6	5 802,5	11 597,9
Amortyzacja	tys zł	611,3	611,3	611,3	611,3	2 445,0	2 445,0	2 445,0	2 445,0	2 445,0	12 225,0
Zmiana kapitału obrotowego netto	tys zł	0,0	0,0	-284,4	-284,4	-568,8	-1 032,6	-1 270,0	-1 606,3	-1 746,6	-6 224,3
Cash flow z działalności operacyjnej	tys zł	-675,0	-655,0	-182,6	-178,6	-1 691,3	2 462,7	4 075,0	6 251,3	6 500,9	17 598,6
Nakłady inwestycyjne - środki trwałe	tys zł	-24 450,0	0,0	0,0	0,0	-24 450,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-24 450,0
Nakłady inwestycyjne - wart. Niem.	tys zł	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Cash flow z dz. inwestycyjnej	tys zł	-24 450,0	0,0	0,0	0,0	-24 450,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-24 450,0
Kapitał własny	tys zł	3 000,0	0,0	0,0	0,0	3 000,0	0,0	0,0	0,0	0,0	3 000,0
zaciągnięcie/spłata kredytów	tys zł	15 000,0	0,0	0,0	0,0	15 000,0	-3 750,0	-3 750,0	-3 750,0	-3 750,0	0,0
dywidenda	tys zł	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
dotacja UE	tys zł	9 500,0	0,0	0,0	0,0	9 500,0	0,0	0,0	0,0	0,0	9 500,0
Cash flow z działalności finansowej	tys zł	27 500,0	0,0	0,0	0,0	27 500,0	-3 750,0	-3 750,0	-3 750,0	-3 750,0	12 500,0
CASH FLOW	tys zł	2 375,0	-655,0	-182,6	-178,6	1 358,7	-1 287,3	325,0	2 501,3	2 750,9	5 648,6
cash flow otwarcie	tys zł	0,0	2 375,0	1 720,0	1 537,4	Kamil: na otwarcie roku1 mamy 0 0,0	1 358,7	71,5	396,4	2 897,7	4 724,4
SKUMULOWANY CASH FLOW	tys zł	2 375,0	1 720,0	1 537,4	1 358,7	1 358,7	71,5	396,4	2 897,7	5 648,6	10 373,0
Tab. 6 Bilans
Rok inwestycji		1Q	2Q	3Q	4Q	Y1	Y2	Y3	Y4	Y5	RAZEM
Aktywa trwałe	tys zł	23 838,8	23 227,5	22 616,3	22 005,0	Kamil: wartość aktywów w roku Y1 taka sama jak w kwartale Q4 22 005,0	19 560,0	17 115,0	14 670,0	12 225,0
Kapitał obrotowy netto	tys zł	0,0	0,0	284,4	568,8	568,8	1 601,4	2 871,4	4 477,7	6 224,3
- zapasy	tys zł	0,0	0,0	284,4	568,8	568,8	1 601,4	2 871,4	4 477,7	6 224,3
- należności	tys zł	0,0	0,0	184,9	184,9	184,9	896,7	1 092,3	1 374,2	1 462,2
- zobowiazania	tys zł	0,0	0,0	184,9	184,9	184,9	896,7	1 092,3	1 374,2	1 462,2
Razem biznes	tys zł	23 838,8	23 227,5	22 900,7	22 573,8	22 573,8	21 161,4	19 986,4	19 147,7	18 449,3
Kapitał własny	tys zł	3 000,0	3 000,0	3 000,0	3 000,0	3 000,0	3 000,0	3 000,0	3 000,0	3 000,0
Gotówka	tys zł	-2 375,0	-1 720,0	-1 537,4	-1 358,7	-1 358,7	-71,5	-396,4	-2 897,7	-5 648,6
Kredyt	tys zł	15 000,0	15 000,0	15 000,0	15 000,0	Kamil: taka sama wartość w Y1 jaka Q4 15 000,0	11 250,0	7 500,0	3 750,0	0,0
Dotacja UE	tys zł	9 500,0	9 500,0	9 500,0	9 500,0	9 500,0	9 500,0	9 500,0	9 500,0	9 500,0
Razem dzwignia	tys zł	25 125,0	25 780,0	25 962,6	26 141,3	26 141,3	23 678,5	19 603,6	13 352,3	6 851,4
	%	105,4%	111,0%	113,4%	115,8%	115,8%	111,9%	98,1%	69,7%	37,1%
Kapitały	tys zł	-1 286,3	-2 552,5	-3 062,0	-3 567,5	Kamil: to samo co mamy na koniec q4 mamy na koniec y1 -3 567,5	-2 517,1	382,9	5 795,4	11 597,9
Razem Finansowanie	tys zł	23 838,8	23 227,5	22 900,7	22 573,8	22 573,8	21 161,4	19 986,4	19 147,7	18 449,3
Tab. 8 Obliczenie finansowej wewnetrznej stopy zwrotu z inwestycji
Rok inwestycji		1Q	2Q	3Q	4Q	Y1	Y2	Y3	Y4	Y5	RAZEM
1. Przychody ogółem	tys zł	0,0	0,0	2250,0	2250,0	4500,0	13160,0	15540,0	18970,0	84763,9	136 933,9		rodzaj	kapitał	udział	oprocentowanie	WACC
1.1 sprzedaż	tys zł	0,0	0,0	2250,0	2250,0	4500,0	13160,0	15540,0	18970,0	20040,0	72 210,0		kredyt	15 000	54,5%	12%	8,73%
1.2 wartośc rezydualna	tys zł	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	64723,9	64 723,9		dotacja UE	9 500	34,5%	0%
													kapitał własny	3 000	10,9%	20%
2. Wydatki ogółem	tys zł	25125,0	655,0	2148,2	2144,2	30072,5	9664,6	10195,0	11112,4	11792,5	72 837,1
2.1 koszty operacyjne	tys zł	225,0	205,0	1698,2	1694,2	3 822,5	8293,2	8839,8	9617,8	10431,4	41 004,7
2.2 całkowite nakłady inwestycyjne	tys zł	24450,0	0,0	0,0	0,0	24 450,0	0,0	0,0	0,0	0,0	24 450,0
2.3 koszty finansowe	tys zł	450,0	450,0	450,0	450,0	1 800,0	1125,0	675,0	225,0	0,0	3 825,0
2.4 podatek dochodowy	tys zł	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	246,4	680,2	1269,6	1361,1	3 557,3
3. Przepływy pienieżne netto	tys zł	-25 125,0	-655,0	101,8	105,8	-25 572,5	3 495,4	5 345,0	7 857,6	72 971,4	64 096,9
4. Wewnętrzna stopa zwrotu z inwestycji	IRR	42,38%
					(1+stopa)n	1,4238	2,0271	2,8861	4,1092	5,8505
5. Zdyskontowana wartośc netto inwestycji	i=7%	41 538,7			n (rok)	1	2	3	4	5
	i=9%	36 601,2			przepływy w danym roku/(1+stopa)n	-17 961	1 724	1 852	1 912	12 473	0,0
	i=12%	30 157,9

---

Sheet 2: produkcja

pojemność butelki [L]	waga butelki [kg]
5	0,10
2	0,05
1	0,03
pojemność butelki [L]	proporcje produkcji z 1 tony surowca
5	0,70
2	0,20
1	0,10
pojemność butelki [L]	liczba butelek z 1 tony surowca [szt.]
5	7 000
2	4 000	16	liczba godzin/dobę
1	4 000
Y1	Q3/Q4	Y2	Y3	Y4	Y5
produkcja [sztuk/godzinę]	12 000,00	15 000,00	16 000,00	17 000,00	18 000,00
produkcja [ton/godzinę]	0,80	1,00	1,07	1,13	1,20
produkcja [ton/dobę]	12,80	16,00	17,07	18,13	19,20
produkcja [ton/miesiąc]	307,20	384,00	409,60	435,20	460,80
produkcja [ton/kwartał]	921,60	1 152,00	1 228,80	1 305,60	1 382,40
produkcja [ton/rok]	3 686,40	4 608,00	4 915,20	5 222,40	5 529,60
pojemność butelki [L]	ilość wyprodukowanych butelek/kwartał	ilość wyprodukowanych butelek/rok	ilość wyprodukowanych butelek/rok	ilość wyprodukowanych butelek/rok	ilość wyprodukowanych butelek/rok
5	6 451 200	32 256 000	34 406 400	36 556 800	38 707 200
2	3 686 400	18 432 000	19 660 800	20 889 600	22 118 400
1	3 686 400	18 432 000	19 660 800	20 889 600	22 118 400

---

Sheet 3: koszty operacyjne

koszty reklamy
Y1-Y2
czasopismo	tworzywo	ważenie-dozowanie-pakowanie
typ	kwartalnik	kwartalnik
cena/kwartał [tys.zł]	8,0	6,2
cena/rok [tys.zł]	25,0	18,0
długość trwania umowy [lata]	2	1
Y1-Y2
typ reklamy	baner reklamowy	halfpage
serwis	opakowania.com.pl	plastech.pl
cena/kwartał [tys.zł]	13,0	16,9
cena/rok [tys.zł]	52,0	67,6
długość trwania umowy [lata]	2	2
cena końcowa	104,0	135,2
Y3-Y5
typ reklamy	minibaner reklamowy	minihalfpage
serwis	opakowania.com.pl	plastech.pl
cena/kwartał [tys.zł]	5,2	3,9
cena/rok [tys.zł]	20,8	15,6
długość trwania umowy [lata]	3	3
cena końcowa	62,4	46,8
koszty surowców
surowce	cena/tonę [tys zł]	ilość surowca w 1 tonie WG [t]	cena/tonę * ilość
kora	0,250	0,5	0,13
kukurydza	0,450	0,35	0,16
trawy obierki	0,300	0,1	0,03
żywica	18,000	0,05	0,90
		SUMA	1,21
kwartał/rok	produkcja [t]	koszt surowców [tys zł]	koszt całkowity [tys zł]
Q1	921,6	1,21	1 117,44
Q2	921,6	1,21	1 117,44
Q3	921,6	1,21	1 117,44
Q4	921,6	1,21	1 117,44
Y1	3686,4	1,21	4 469,76
Y2	4608	1,26	5 810,69
Y3	4915,2	1,31	6 445,99
Y4	5222,4	1,36	7 122,82
Y5	5529,6	1,42	7 843,48
energia elektryczna
rodzaj	kWh	cena [tys zł]
rocznie - linia produkcyjna	350 000	192,50
rocznie - ogrzewanie	50 000	27,50
	razem	220,00
kwartał/rok	zużyta energia [kWh]	cena [tys.zł]
Q1	100 000	55,00
Q2	100 000	55,00
Q3	100 000	55,00
Q4	100 000	55,00
Y1	400 000	220,00
Y2	420 000	240,24
Y3	420 000	249,85
Y4	440 000	272,22
Y5	440 000	283,11
	ilość pracowników	miesięczna płaca jednostkowa [tys zł brutto]	płaca ogółem	kwartalnie Q1-Q4	rocznie Y1	rocznie Y2	rocznie Y3	rocznie Y4	rocznie Y5
dyrektor ds. produkcji	1	5,5	5,5	16,5	66,0	68,6	71,4	74,2	77,2
kierownik produkcji	1	5,0	5,0	15,0	60,0	62,4	64,9	67,5	70,2
kierownik ds. jakości	1	5,0	5,0	15,0	60,0	62,4	64,9	67,5	70,2
kierownik laboratorium	1	4,2	4,2	12,6	50,4	52,4	54,5	56,7	59,0
laborant	6	3,0	18,0	54,0	216,0	224,6	233,6	243,0	252,7
kierownik ds. technologii	1	4,5	4,5	13,5	54,0	56,2	58,4	60,7	63,2
technolog	6	3,8	22,8	68,4	273,6	284,5	295,9	307,8	320,1
mistrz zmiany	3	3,0	9,0	27,0	108,0	112,3	116,8	121,5	126,3
pracownik produkcyjny	12	2,3	27,6	82,8	331,2	344,4	358,2	372,6	387,5
		RAZEM	101,6	304,8	1 219,2	1 268,0	1 318,7	1 371,4	1 426,3
koszty zarządu i administracji
	ilość pracowników	miesięczna płaca jednostkowa [tys zł brutto]	płaca ogółem	kwartalnie Q1-Q4	rocznie Y1	rocznie Y2	rocznie Y3	rocznie Y4	rocznie Y5
prezes zarządu	1	10,0	10,0	30,0	120,0	124,8	129,8	135,0	140,4
wiceprezes zarządu	1	6,2	6,2	18,6	74,4	77,4	80,5	83,7	87,0
dyrektor handlowy	1	6,0	6,0	18,0	72,0	74,9	77,9	81,0	84,2
kierownik działu handlu	1	5,2	5,2	15,6	62,4	64,9	67,5	70,2	73,0
specjalista ds. handlu	3	3,7	11,1	33,3	133,2	138,5	144,1	149,8	155,8
specjalista ds. logistyki i zaopatrzenia	2	2,7	5,4	16,2	64,8	67,4	70,1	72,9	75,8
główna księgowa	2	3,2	6,4	19,2	76,8	79,9	83,1	86,4	89,8
		RAZEM	50,3	150,9	603,6	627,7	652,9	679,0	706,1
rodzaj	kiedy?			kwartalnie Q1-Q4	rocznie Y1	rocznie Y2	rocznie Y3	rocznie Y4	rocznie Y5
koszt wdrożenia i certyfikacji ZSZ	Y2					120,0
koszt utrzymania systemu	Y3-Y5						60,0	60,0	60,0
koszt materiałów biurowych /rocznie	Y1-Y5			5,0	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0
pozostałe	Y1-Y5			5,0	20,0	20,0	20,0	20,0	20,0
			RAZEM	10,0	40,0	160,0	100,0	100,0	100,0
			RAZEM koszty zarządu i administracji	160,9	643,6	787,7	752,9	779,0	806,1