UNIWERSYTET MIKOA
AJA KOPERNIKA w TORUNIU
Wydział Nauk Ekonomicznych i Zarządzania
Katedra Rachunkowości
ANALIZA FINANSOWA
Ćwiczenia 06  Analiza wskaz
nikowa  analiza płynności
mgr Tomasz Zimnicki
Finanse i Rachunkowość
ANALIZA FINANSOWA Ćwiczenia 06
- Analiza wskaz
nikowa  analiza płynności
ANALIZA WSKAy
NIKOWA
�� Pojęcie i obszary analizy wskaz
nikowej
�� Korzyści z analizy wskaz
nikowej
�� Wskaz
niki  metodologia konstrukcji i interpretacji
�� Zasób / Strumień
�� Poprawność metodologiczna konstrukcji wskaz
ników
ANALIZA PA
YNNOŚCI FINANSOWEJ
�� Pojęcie płynności finansowej
�� Krótkoterminowa płynność finansowa
�� Długoterminowa płynność finansowa
�� Skutki utraty płynności finansowej
�� Pogorszenie pozycji rynkowej (dostawcy / odbiorcy)
Ogłoszenie Upadłości
�� Utrata elastyczności w podejmowaniu decyzji (z
ródła finansowania)
przez
�� Pogorszenie wyników finansowych
Jednostkę Gospodarczą
�� Ograniczenie rozwoju jednostki gospodarczej
�� Analiza płynności finansowej
�� Statyczna analiza płynności finansowej
�� Dynamiczna analiza płynności finansowej
ANALIZA FINANSOWA Ćwiczenia 06
- Analiza wskaz
nikowa  analiza płynności
STATYCZNA ANALIZA PA
YNNOŚCI FINANSOWEJ
�� Wskaz
niki statycznej analizy płynności finansowej
aktywa bieżące
wskaz
nik bieżącej płynności ( 1,2  2,0 )
=
zobowiązania bieżące
aktywa bieżące  zapasy  rozliczenia międzyokresowe
wskaz
nik płynności szybkiej ( 1,0 )
=
zobowiązania bieżące
środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
wskaz
nik płynności natychmiastowej ( 0,1  0,2 )
=
zobowiązania bieżące
�� Ograniczenia pomiaru płynności dla wskaz
ników zasobowych
�� Długość cyklu operacyjnego
�� Wycena składników aktywów bieżących
�� Płynność ekonomiczna składników aktywów bieżących
�� Wskaz
niki oparte na cyklach
średni stan zapasów x 365 średni stan składowych zapasów x 365
cykl zapasów w dniach
= =
przychody netto ze sprzedaży przychody netto ze sprzedaży
średni stan należności x 365 średni stan składowych należności x 365
cykl należności w dniach
= =
przychody netto ze sprzedaży przychody netto ze sprzedaży
średni stan zobowiązań x 365 średni stan składowych zobowiązań x 365
cykl zobowiązań w dniach
= =
przychody netto ze sprzedaży przychody netto ze sprzedaży
cykl środków pieniężnych
= cykl zapasów w dniach + cykl należności w dniach  cykl zobowiązań w dniach
ANALIZA FINANSOWA Ćwiczenia 06
- Analiza wskaz
nikowa  analiza płynności
DYNAMICZNA ANALIZA PA
YNNOŚCI FINANSOWEJ
�� Wskaz
niki dynamicznej analizy płynności finansowej
przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
wskaz
nik płynności gotówkowej ( ??? )
=
zobowiązania bieżące
przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
wskaz
nik wydajności gotówkowej ( ??? )
=
przychody netto ze sprzedaży
przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
wskaz
nik wydajności gotówkowej ( ??? )
=
aktywa ogółem
przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
wskaz
nik wystarczalności gotówkowej ( ??? )
=
wydatki & (np. wydatki inwestycyjne)
UNIWERSYTET MIKOA
AJA KOPERNIKA w TORUNIU
Wydział Nauk Ekonomicznych i Zarządzania
Katedra Rachunkowości
ANALIZA FINANSOWA
Ćwiczenia 06  Analiza wskaz
nikowa  analiza płynności
mgr Tomasz Zimnicki
Finanse i Rachunkowość