UPIECZENIA FINANSOWE – ĆWICZENIA
W Polsce zakładów specjalizujących się wyłącznie w ubezpieczeniach finansowych jest:
Korporacja Ubezpieczenia Kredytów Eksportowych S.A.
Euler Hermes S.A.
Przed zawarciem umowy zakład ubezpieczeń powinien zwrócić uwagę na przyszłe ryzyko:
Ryzyko w otoczeniu ocenianego pomiotu (sytuacja polityczna i gospodarcza kraju lub regionu) które jest identyfikowane przez analizę makrootoczenia
Ryzyko ocenianego podmiotu, które badane jest w ramach analizy wskaźnikowej, dyskryminacyjnej, albo przez credit-rating
Relatywną konkurencyjność oraz możliwości zmiany wolumenu sprzedaży ocenianego podmiotu
Ryzyko operacyjne zlokalizowane w zakładzie ubezpieczeń na które składają się m.in.:
Niedoskonała metodologia oceny
Błędnie określone poziomy akceptacji ryzyka
Rodzaje ryzyka:
Ryzyko kredytowe – oznacza możliwość opóźnienia zapłaty długu lub utraty wierzytelności poprzez ubezpieczony podmiot (ze względu na podmiot w ryzyku kredytowym wyróżnia się ryzyko pojedynczego kredytu i łączne ryzyko prowadzenia działalności kredytowej)
Ryzyko kraju – (sytuacja polityczna, gospodarcza, geograficzna kraju) – w skład tego ryzyka wchodzą ryzyko konwersji i ryzyko transferu
Ryzyko rynkowe –
Zmiany cen
Zmiany popytu na towary lub usługi będące przedmiotem ubezpieczonego kontraktu
Zmiany radykalnej konkurencyjności ubezpieczonego podmiotu oraz jego dlużników
Ryzyko płynności – polega na utracie zdolności do terminowego regulowania zobowiązań
Ryzyko stopy procentowej – to niebezpieczeństwo wpływu zmian rynkowej stopy % na sytuację danego podmiotu (przyjmuje się zazwyczaj podział na: 1. Ryzyko związane z pozycjami o stałej stopie % 2. …. zmiennej stopie %)
Ryzyko kursowe (walutowe) – czyli niebezpieczeństwo pogorszenia się sytuacji finansowej podmiotu na skutek niekorzystnej zmiany kursu walutowego
Ryzyko operacyjne –
Niedoskonały system zarządzania
Zły dobór kadry
Zła metodologia procedur
Nierzetelność pracowników
Złe systemy informacyjne
Podstawowe zasady minimalizacji ryzyka przez ubezpieczyciela:
Szczegółowa analiza ryzyka oparta na zróżnicowanych metodach i uwzględniająca wiele źródeł informacji
Przyjmowanie zabezpieczeń roszczeń regresowych zapewniających ubezpieczycielowi, w przypadku konieczności wypłaty odszkodowania, zwrot poniesionych kosztów
Stały monitoring zawieranych umów oraz obserwacja sytuacji finansowej dłużników tj. bieżące kontrolowanie poziomu ryzyka, które w okresie ubezpieczenia może się zmieniać
Risk management - czyli szerokie zarządzanie ryzykiem, ukierunkowane na znalezienie optymalnych dla danego podmiotu sposobów finansowania, obejmujące wiele elementów
Zapobieganie – wszelkie działania polegające na:
Wyborze odpowiedniego partnera dla ubezpieczonego
Dokładnym sprecyzowaniu klauzul kontraktowych
Ustaleniu odpowiednich warunków zapłaty
Reasekuracja – cesja części przyjętego przez ubezpieczyciela ryzyka na zakład reasekuracji
Monitoring kumulacji ryzyka
Analiza makro – sytuacji gospodarki i politycznej
W ocenie sytuacji gospodarczej bierze się pod uwagę takie czynniki jak:
PKB na mieszkańca
Wielkość rynku
Wielkość spożycia
Inflacja
Częstotliwość upadku przedsiębiorstw gospodarczych
Prawo gospodarcze pozwalające skutecznie windykować należności
Przestępczość gospodarcza (w tym ubezpieczeniowa)
Analizując sytuację polityczną – ryzyko polityczne na którym istotne są:
Zagrożenia zewnętrzne kraju np. nieregulowane stosunki bilateralne z sąsiadami
Możliwość destabilizacji sytuacji wewnętrznej (np. problem niepokojów społecznych)
W analizie gałęzi i otoczenia bierzemy pod uwagę głównie:
Popyt na towary lub usługi
Pozycję badanego przez nas podmiotu na tym rynku
W skład sprawozdań finansowych wchodzą:
Bilans
Rachunek zysków i strat (rachunek wyników)
Sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych
Zmiany w kapitale własnym
Informacje ubezpieczające
Analiza wskaźnikowa
Etapy oceny pojedynczego przedsiębiorcy:
Zgromadzenie dokumentacji oraz zebranie informacji
Agregowanie i analiza informacji
Opracowanie wniosków
Podjęcie ryzyko systemowe
Podjęcie decyzji o przyjęciu lub odrzuceniu ryzyka
Rodzaje:
Analiza rentowności (zyskowności)
Wsk. Rentowności sprzedaży ROS
Wsk. Rentowności ROA
Wsk. Rentowności kapitałów własnych ROE
Analiza płynności finansowej
Wsk. Bieżącej płynności CR
Wsk. Płynności szybkiejR
Analiza zużycia przedsiębiorstwa
Wsk. Zadłużenia ogółem DR
Wsk. Zadłużenia kapitału własnego DER
Analiza zdolności spłaty zadłużenia
Wsk. Pokrycia długu TDE
Wskaźnik pokrycia długu z przepływów pieniężnych CFTD
Wsk. Pokrycia zobowiązań odsetkowych TIE
Analiza sprawności działania
Wsk. Globalnego obrotu aktywami TAT
Do wniosku o zawarcie umowy ubezpieczenia załączone są:
Wyciąg z KRS
Zaświadczenie z WUS
Numer NIP dla płatników podatku VAT
Zaświadczenie o braku zaległości wobec Skarbu Państwa
Biznesplan
Opinie banków prowadzących rachunki bieżące
Oświadczenie o zobowiązaniach
Analiza dyskryminacyjna
Analiza dyskryminacyjna jest wykorzystywana głownie do przewidywania przyszłych trudności finansowych kredytobiorców.
Model Altmana pozwala na wielowymiarową analizę dyskryminacyjna. Wykazuje on, które przedsiębiorstwo z wysokim prawdopodobieństwem zbankrutują, a które nie.
Rating
Rating – jest to niezależna i obiektywna ocena wiarygodności kredytowej podmiotu wyrażona za pomocą pewnych symboli.
Rating ubezpieczeniowy – jest oceną zakładów ubezpieczeń i/lub ich produktów. Ocenie poddawana jest jakość, jako zdolność i stopień spełniania określonych wymogów
Zakres ceny obejmuje:
Zdolność zakładu ubezpieczeń do wypłaty odszkodowań
świadczeń w terminie
zgodnie z warunkami umowy
jakość produktów
zdolność kredytową
wartość akcji
Agencje ratingowe – to podmioty gospodarcze zajmujące się gromadzeniem informacji o określonego rodzaju podmiotach, produktach lub usługach, przetwarzaniem ich w bazę wiedzy i formułowaniem wystandaryzowanych opinii oraz cen wartościujących według ściśle zdefiniowanych procedur w określonym z góry zakresie i przy określonym z góry celu (kryterium)
Kryteria rankingu A.M.Best w ubezpieczeniach
rentowność (trendy, elementy składowe wyniku finansowego)
wyposażenie w kapitał (wartość środków trwałych)
struktura kapitałowa (holdingi, grupy)
płynność (płynność i jakość aktywów)
GWARANCJE UBEZPIECZENIOWE
Gwarancja ubezpieczeniowa – to oświadczenie woli zakładu ubezpieczeń (gwaranta). Który zobowiązuje się do spłacenia określonego świadczenia pieniężnego na rzecz gwarantariusza (wierzyciela beneficjenta gwarancji) w przypadku, gdy dłużnik (zobowiązany, nazywany też zleceniodawcą gwarancji) nie wywiąże się z przyjętego zobowiązania wobec beneficjenta gwarancji.
Zabezpiecza określony stosunek prawny (i wynikające z niego zobowiązania) zawarty pomiędzy gwarantariuszem a zleceniodawcą gwarancji
Zobowiązaniuem zakładu ubezpieczeń - wynikającym z gwarancji jest zawsze zobowiązanie pieniężne polegające na zaplacie sumy gwarancyjnej w przypadku niewystąpienia gwarantowanego rezultatu
Cel gwarancji
Przerzucenie określonego ryzyka gospodarczych skutków danego przedsięwzięcia z osoby ponoszącej to ryzyko na osobę trzecią
Funkcje
Zabezpieczajaca
Odszkodowawcza
Stabilizująca obrót prawno-gospodarczy
Przyśpieszająca i upraszczająca obrót prawno-gospodarczy
Wady gwarancji ubezpieczeniowej
Możliwość wykorzystania gwarancji przez beneficjenta w sposób nieuczciwy
Często są to żmudne i długie negocjacje dotyczące warunków treści umowy
Ograniczenia i utrudnienia w dostępie do usług gwarancyjnych
Uciążliwe zabezpieczenia
………… ryzyk beneficjentów
Zalety gwarancji ubezpieczeniowej
Pewność i efektywność gwarancji jako formy prawnej zabezpieczenia
Łatwość i szybkość wyegzekwowania świadczenia przez beneficjenta od gwaranta
Nieograniczona podaż usług gwarancyjnych przez jednostkę zakładu ubezpieczeń
Minimalne ryzyko bankructwa gwaranta
Możliwość pakietowego ubezpieczenia
Stosunkowo niski koszt formy ubezpieczenia
Różnice między gwarancją bankową, a ubezpieczeniową
Gwarancja bankowa
Jest częściowo uregulowana w prawie bankowym
Określone wymogi prawne dotyczą obeny ryzyka i zabezpieczeń
Udzielana głównie „znanym klientom”
Zazwyczaj dobrze zabezpieczona
Ułatwienia w zakresie monitorowania ryzyka i windykacji
Tradycyjnie gwarantowana bezwarunkowo na pierwsze żądanie
Gwarancja ubezpieczeniowa
Brak regulacji dotyczącej gwarancji ubezpieczeniowej
Brak specjalnych wymogów prawnych
Udzielane znanym i nieznanym klientom
Często na samym wekslu
Brak takich ułatwień
Bardziej „warunkowa”
Umowa gwarancji, a umowa ubezpieczenia
Umowa gwarancji – gwarancja
Umowa nienazwana
Stosunek trójstronny
Ryzyko działu II gr 15
Świadczenie gwaranta z reguły nie nosi charakteru odszkodowawczego
Umowa nieodpłatna, jednostronnie zobowiązująca i niewzajemna
Beneficjent nie ponosi kosztu usługi
Kalkulacja kosztu usługi oparta jest na ryzyku indywidualnym
Gwarancja stabilizuje i zabezpiecza obrót prawny
Umowa ubezpieczenia – ubezpieczenie
Umowa nazwana
Stosunek dwustronny
Ryzyko dział I i II bez gr 15
Świadczenie gwaranta ma z reguły charakter odszkodowawczy
Umowa odpłatna, dwustronnie zobowiazująca i wzajemna
Koszt usługi ponosi ubezpieczający
Kalkulacja kosztu usługi oparta jest na ryzyku grupowym
Odmienność funkcji kompensata następst szkodowości losowej
Strony gwarancji – przy udzielaniu gwarancji: łączy trzy strony (gwaranta, gwarantariusza i zobowiązującego); przy umowie gwarancji: łączy dwie strony (gwaranta i gwarantariusza)
GWARAT- (zakład ubezpieczeń) – gwarantuje wykonanie zobowiązania. Jest wystawcą gwarancji i spełnia świadczenia pieniężne wobec gwarantariusza
GWARANTARIUSZ – (beneficjent gwarancji) jest podmiot na rzecz którego ma być wykonane zobowiązanie podstawowe. Przyjmuje on gwarancję ubezpieczeniową jako zabezpieczenie wykonania zobowiązania dłużnika oraz jest uprawniony do otrzymania zapłaty gwarancji
ZOBOWIĄZANY – (zleceniodawca gearancji) to podmiot, który na mocy umowy podstawowej zawartej z wierzycielem jest zobligowany do wykonania na jego rzecz określonego świadczenia oraz przedstawienie zabezpieczenia wywiązania się ze swojego zobowiązania.
Z zakładem ubezpieczeń łączy go umowa o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowej.
Podstawą do udzielenia gwarancji jest zlecenie. Umowa zlecenia powinna zawierać:
Określenie podmiotów – przyjmującego zlecenie oraz dającego zlecenie
Zlecenie udzielenia gwarancji ubezpieczeniowej
Warunek zlecenia
Wysokość i sposób dokonania opłaty za udzielenie gwarancji
Warunek roszczenia regresywnego gwaranta z tytułu realizacji gwarancji i ich zabezpieczenie
Obowiązki informacyjne zobowiązanego
Gwarancja ubezpieczeniowa jest:
Instrumentem finansowym wykorzystywanym do uwiarygodnienia zobowiązanego dłużnika
Prawną formą zabezpieczenia wierzytelności
Zabezpieczeniem osobistym dokonania zobowiązań
Celem umowy gwarancji jest stworzenie samodzielnego zobowiązania gwaranta jako dłużnika, a jej cel gospodarczy polega na zabezpieczeniu wierzytelności
Przedmiot gwarancji
Określa co dana gwarancja zabezpiecza
Gwarancja ubezpieczeniowa może zabezpieczać wierzytelności
Istniejące
Przyszłe
Warunkowe
bezwarunkowe
Treść umowy gwarancji ubezpieczeniowej
Powinna zawierać:
preabułę – (cel, powody, dane informacyjne dotyczące zleceniodawcy i beneficjenta gwarancji)
klauzule podstawowe – określające m.in. przedmiot gwarancji, zakres zobowiązań gwaranta, warunki realizacji gwarancji oraz termin wygaśnięcia gwarancji
Klauzule:
klauzula redukcyjna
klauzula formy zapłaty (identyfikacyjna)
klauzula nakazująca zwrot gwarancji
klauzula udokumentowania roszczenia
klauzula zapłaty na pierwsze żądanie
klauzula wykonania przez beneficjenta określonych czynności
klauzula odwołalności
klauzula wprowadzająca zakaz dokonywania mian w umowie
klauzula określająca przyczyny wyjaśnienia gwarancji
ad.9
Gwarancja wygasa w przypadku
upływu okresu ważności gwarancji
zwolnienia gwaranta przez beneficjenta gwarancji ze wszystkich zobowiązań przewidzianych w gwarancji przed upływem jej ważności
wypełnienia przez zobowiązanego zobowiązania będącego przedmiotem gwarancji
gdy świadczenia wypłacone przez gwaranta osiągnęły kwotę gwarancji
Klasyfikacja gwarancji
charakter zobowiązania gwaranta
gwarancje warunkowe
gwarancje bezwarunkowe (nazywane też gwarancjami płatnymi na pierwsze żądanie)
podstawy prawne
gwarancje bezpośrednie
gwarancje pośrednie
podział ze względu na osobę beneficjenta
gwarancje zobowiązań publiczno-prawnych (stosunek administracyjno-prawnych)
gwarancje zobowiązań niepublicznych (stosunek cywilno-prawny)
ze względu na trafność gwarancji
gwarancje nieodnawialne (jednorazowe)
gwarancje odnawialne (obrotowe)
ze względu na przeznaczenie i przedmiot gwarancji
gwarancje pozakontraktowe
gwarancja za przewoźnika
gwaracja kursowa
gwarancje kontraktowe
wadialne (przetargowe)
zwrotu zapłaty (zaliczki)
dobrego wykonania kontraktu
Etapy udzielania gwarancji
Zlecenie wystawienia gwarancji
Gwarancja jest udzielana przez zakład ubezpieczeń na podstawie zlecenia wystawienia gwarancji nazywana też wnioskiem o udzielenie gwarancji.
We wniosku zleceniodawca gwarancji określa zazwyczaj:
Swoją pełną nazwę i adres
Pelna nazwę i adres beneficjenta
Rodzaj gwarancji
Zobowiązanie, które gwarancja zabezpiecza
Sumę gwarancyjną
Termin obowiązywania gwarancji
Do wniosku zazwyczaj dołącza się:
Dokumenty związane ze zleceniodawcą gwarancji
Dokumenty związane z zabezpieczanym zobowiązaniem (kontrakt, lub projekt kontraktu; warunki przetargu i ofertę przetargową wnioskodawcy; umowa; protokół odbioru końcowego prac)
Ocena ryzyka
Ocenie podlegają:
Dane finansowe
Informacje o właścicielach
Referencje i opinie
Informacje o historii podmiotu
Informacje o prowadzonej działalności
Informacje opisujące organizację przedsiębiorstwa
Negatywne informacje o przedsiębiorstwie
Informacje o dotychczasowej współpracy z podmiotem ubezpieczeń
Przyjęcie decyzji o przyjęciu lub odrzuceniu ryzyka
Uzgodnienie formy ubezpieczenia
Formami zabezpieczenia towarzyszącymi niemal każdej gwarancji są weksle in blanco
W przypadku wyższych sum gwarancyjnych towarzystwa ubezpieczeń ządają również innych zabezpieczeń takich jak hipoteka, zastaw
Uzgodnienie treści gwarancji z beneficjentem
Ustalenie wysokości prowizji
Wysokość prowizji (składki) najczęściej jest ustalona zgodnie z indywidualną oceną ryzyka dokonywana przez ubezpieczyciela
Jej wysokość zależy głównie od:
Rodzaju gwarancji
Sytuacji finansowej zobowiązanego
Okresu gwarancji
Formy zabezpieczenia
Treść gwarancji
Wysokość sumy gwarancji
Podpisanie umowy o udzielenie gwarancji
Zapłata prowizji
Zawarcie umowy gwarancji
PYTANIA:
Przedstaw wady gwarancji ubezpieczeniowej
Możliwość wykorzystania gwarancji przez beneficjenta w sposób nieuczciwy
Często są to żmudne i długie negocjacje dotyczące warunków treści umowy
Ograniczenia i utrudnienia w dostępie do usług gwarancyjnych
Uciążliwe zabezpieczenia
………… ryzyk beneficjentów
Przedstaw zalety gwarancji ubezpieczeniowej
Pewność i efektywność gwarancji jako formy prawnej zabezpieczenia
Łatwość i szybkość wyegzekwowania świadczenia przez beneficjenta od gwaranta
Nieograniczona podaż usług gwarancyjnych przez jednostkę zakładu ubezpieczeń
Minimalne ryzyko bankructwa gwaranta
Możliwość pakietowego ubezpieczenia
Stosunkowo niski koszt formy ubezpieczenia
Przedstaw etapy udzielania gwarancji
Zlecenie wystawienia gwarancji
Gwarancja jest udzielana przez zakład ubezpieczeń na podstawie zlecenia wystawienia gwarancji nazywana też wnioskiem o udzielenie gwarancji.
We wniosku zleceniodawca gwarancji określa zazwyczaj:
Swoją pełną nazwę i adres
Pelna nazwę i adres beneficjenta
Rodzaj gwarancji
Zobowiązanie, które gwarancja zabezpiecza
Sumę gwarancyjną
Termin obowiązywania gwarancji
Do wniosku zazwyczaj dołącza się:
Dokumenty związane ze zleceniodawcą gwarancji
Dokumenty związane z zabezpieczanym zobowiązaniem (kontrakt, lub projekt kontraktu; warunki przetargu i ofertę przetargową wnioskodawcy; umowa; protokół odbioru końcowego prac)
Ocena ryzyka
Ocenie podlegają:
Dane finansowe
Informacje o właścicielach
Referencje i opinie
Informacje o historii podmiotu
Informacje o prowadzonej działalności
Informacje opisujące organizację przedsiębiorstwa
Negatywne informacje o przedsiębiorstwie
Informacje o dotychczasowej współpracy z podmiotem ubezpieczeń
Przyjęcie decyzji o przyjęciu lub odrzuceniu ryzyka
Uzgodnienie formy ubezpieczenia
Formami zabezpieczenia towarzyszącymi niemal każdej gwarancji są weksle in blanco
W przypadku wyższych sum gwarancyjnych towarzystwa ubezpieczeń ządają również innych zabezpieczeń takich jak hipoteka, zastaw
Uzgodnienie treści gwarancji z beneficjentem
Ustalenie wysokości prowizji
Wysokość prowizji (składki) najczęściej jest ustalona zgodnie z indywidualną oceną ryzyka dokonywana przez ubezpieczyciela
Jej wysokość zależy głównie od:
Rodzaju gwarancji
Sytuacji finansowej zobowiązanego
Okresu gwarancji
Formy zabezpieczenia
Treść gwarancji
Wysokość sumy gwarancji
Podpisanie umowy o udzielenie gwarancji
Zapłata prowizji
Zawarcie umowy gwarancji
Co to jest analiza wskaźnikowa? Wymień jej rodzaje.
Pojęcie:
ANALIZA WSKAŹNIKOWA -
Rodzaje:
Analiza rentowności (zyskowności)
Wsk. Rentowności sprzedaży ROS
Wsk. Rentowności ROA
Wsk. Rentowności kapitałów własnych ROE
Analiza płynności finansowej
Wsk. Bieżącej płynności CR
Wsk. Płynności szybkiejR
Analiza zużycia przedsiębiorstwa
Wsk. Zadłużenia ogółem DR
Wsk. Zadłużenia kapitału własnego DER
Analiza zdolności spłaty zadłużenia
Wsk. Pokrycia długu TDE
Wskaźnik pokrycia długu z przepływów pieniężnych CFTD
Wsk. Pokrycia zobowiązań odsetkowych TIE
Analiza sprawności działania
Wsk. Globalnego obrotu aktywami TAT
Pojęcie gwarancji ubezpieczeniowej i stron gwarancji
Gwarancja ubezpieczeniowa – to oświadczenie woli zakładu ubezpieczeń (gwaranta). Który zobowiązuje się do spłacenia określonego świadczenia pieniężnego na rzecz gwarantariusza (wierzyciela beneficjenta gwarancji) w przypadku, gdy dłużnik (zobowiązany, nazywany też zleceniodawcą gwarancji) nie wywiąże się z przyjętego zobowiązania wobec beneficjenta gwarancji.
Strony gwarancji – przy udzielaniu gwarancji: łączy trzy strony (gwaranta, gwarantariusza i zobowiązującego); przy umowie gwarancji: łączy dwie strony (gwaranta i gwarantariusza)
GWARAT- (zakład ubezpieczeń) – gwarantuje wykonanie zobowiązania. Jest wystawcą gwarancji i spełnia świadczenia pieniężne wobec gwarantariusza
GWARANTARIUSZ – (beneficjent gwarancji) jest podmiot na rzecz którego ma być wykonane zobowiązanie podstawowe. Przyjmuje on gwarancję ubezpieczeniową jako zabezpieczenie wykonania zobowiązania dłużnika oraz jest uprawniony do otrzymania zapłaty gwarancji
ZOBOWIĄZANY – (zleceniodawca gearancji) to podmiot, który na mocy umowy podstawowej zawartej z wierzycielem jest zobligowany do wykonania na jego rzecz określonego świadczenia oraz przedstawienie zabezpieczenia wywiązania się ze swojego zobowiązania.
Z zakładem ubezpieczeń łączy go umowa o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowej.
Rodzaje ryzyk
Ryzyko kredytowe – oznacza możliwość opóźnienia zapłaty długu lub utraty wierzytelności poprzez ubezpieczony podmiot (ze względu na podmiot w ryzyku kredytowym wyróżnia się ryzyko pojedynczego kredytu i łączne ryzyko prowadzenia działalności kredytowej)
Ryzyko kraju – (sytuacja polityczna, gospodarcza, geograficzna kraju) – w skład tego ryzyka wchodzą ryzyko konwersji i ryzyko transferu
Ryzyko rynkowe –
Zmiany cen
Zmiany popytu na towary lub usługi będące przedmiotem ubezpieczonego kontraktu
Zmiany radykalnej konkurencyjności ubezpieczonego podmiotu oraz jego dlużników
Ryzyko płynności – polega na utracie zdolności do terminowego regulowania zobowiązań
Ryzyko stopy procentowej – to niebezpieczeństwo wpływu zmian rynkowej stopy % na sytuację danego podmiotu (przyjmuje się zazwyczaj podział na: 1. Ryzyko związane z pozycjami o stałej stopie % 2. …. zmiennej stopie %)
Ryzyko kursowe (walutowe) – czyli niebezpieczeństwo pogorszenia się sytuacji finansowej podmiotu na skutek niekorzystnej zmiany kursu walutowego
Ryzyko operacyjne –
Niedoskonały system zarządzania
Zły dobór kadry
Zła metodologia procedur
Nierzetelność pracowników
Złe systemy informacyjne
Cechy gwarancji ubezpieczeniowej
Gwarant odpowiada za dług własny
Brak regulacji dotyczącej gwarancji ubezpieczeniowej
Brak specjalnych wymogów prawnych
Udzielane znanym i nieznanym klientom
Często na samym wekslu
Brak ułatwień w zakresie monitorowania ryzyka i windykacji
Gwarantowana „warunkowo”
Różnice między gwarancją bankową, a ubezpieczeniową
Gwarancja bankowa
Jest częściowo uregulowana w prawie bankowym
Określone wymogi prawne dotyczą obeny ryzyka i zabezpieczeń
Udzielana głównie „znanym klientom”
Zazwyczaj dobrze zabezpieczona
Ułatwienia w zakresie monitorowania ryzyka i windykacji
Tradycyjnie gwarantowana bezwarunkowo na pierwsze żądanie
Gwarancja ubezpieczeniowa
Brak regulacji dotyczącej gwarancji ubezpieczeniowej
Brak specjalnych wymogów prawnych
Udzielane znanym i nieznanym klientom
Często na samym wekslu
Brak takich ułatwień
Bardziej „warunkowa”