Żelazne zasady gry na rynku Forex 
system i strategia.
Artur Szydłowski
arteck
www.programyinwestycyjne.p
1. Żelazne Zasady.___________________________________________________________ 2
1.1. Co to jest system ? _____________________________________________________ 2
1.2. Co to jest strategia ? ____________________________________________________ 2
2. Budowa systemu.__________________________________________________________ 2
2.1. Wybór wskaz
ników.____________________________________________________ 3
2.2. Ustawianie parametrów._________________________________________________ 4
2.3. Testowanie historyczne. _________________________________________________ 4
2.4. Testowanie wirtualne. __________________________________________________ 5
2.5. Ocena systemu.________________________________________________________ 5
3. Budowa strategii.__________________________________________________________ 6
3.1. Określenie własnych możliwości finansowych._______________________________ 6
3.2. Długa i mozolna budowa własnego portfela. _________________________________ 6
3.3. Określenie własnego nastawienia inwestycyjnego. ____________________________ 6
3.4. Strategia IN czy IN/OUT ?_______________________________________________ 7
4. Zasady konsekwentnej gry. __________________________________________________ 8
MOTTA PRZEWODNIE:_____________________________________________________ 9
1. Żelazne Zasady.
Zasady inwestowania na rynku Forex są proste, a mimo to większość inwestorów ich nie
przestrzega lub o nich zapomina.
SYSTEM + STRATEGIA
Ot i cała filozofia dochodowej gry. 50% inwestorów powie   Na co mi strategia, skoro mam
80%-owy system . Druga połowa   Jestem laikiem analitycznym, ale i tak zarabiam, bo
mam dobrÄ… strategiÄ™ .
Mimo to 96% z nich siÄ™ myli i to bardzo  TRAC
. A
ączne statystyki dla Polaków są jeszcze
bardziej odrzucajÄ…ce  99% traci.
Dlaczego tak się dzieje? Dlaczego, skoro istnieją tylko te dwie zasady, tak dużo osób traci?
Odpowiedz
jest równie banalna jak same zasady  można mieć najlepszy system i najlepszą
strategię, ale bez żelaznej konsekwencji będziemy jedynie tracić.
1.1. Co to jest system ?
System to, najkrócej mówiąc, nasz przewodnik po sygnałach wejścia/wyjścia. Skuteczność i
zasada działania zależy tylko i wyłącznie od nas. Systemy buduje się na podstawie
dostępnych na danej platformie wskaz
ników. Osobiście uważam, że najlepszą platformą,
zarówno do analiz, jak i do samego grania, jest Meta Trader 4. Ilość dostępnych wskaz
ników
jest powalająca, a dodatkowo można napisać własne (MetaQuotes II). Dzięki temu nasz
system będziemy mogli dopracować w najdrobniejszych szczegółach.
www.programyinwestycyjne.p
1.2. Co to jest strategia ?
Strategia to też swego rodzaju system, jednak dotyczy on czego innego, a mianowicie naszego
portfela. Dobrze opracowana strategia to taka, która grając nawet na  chybił-trafił nie
pozwoli nam zbankrutować, mało tego - da nam zarobić.
Strategia to element stały i nie powinien być nigdy zmieniany. Ten system zarządzania
ryzykiem powinien być napisany tak, abyśmy mogli rozpocząć grę np. ze 100$ na koncie, jak
również grać nim nadal w momencie, gdy nasz portfel urośnie do 100 000$.
2. Budowa systemu.
Budowa systemu jest niezwykle czasochłonna i wymaga od nas minimum wiedzy
analitycznej. Jeżeli nie posiadamy tych dwóch elementów, radzę dalej nie czytać i zostawić
Forex innym.
W sieci można znalez
ć wiele gotowych systemów (np. Dolly, Blondynka), które na swój
sposób (dla jego autora) działają, ale nauka zasad ich funkcjonowania zajmie nam więcej
czasu niż napisanie, przetestowanie i wprowadzenie do gry własnego systemu.
2
2.1. Wybór wskaz
ników.
Wybór wskaz
ników powinniśmy rozpocząć od zapoznania się z tymi najpopularniejszymi.
Kwestia wyboru również nie powinna być przypadkowa. Wiele wskaz
ników działa podobnie
i wykorzystuje do wskazań te same dane  np. średnie ruchome, ceny, wolumeny itp.
Jak zapoznać się ze wskaz
nikiem? Przede wszystkim zacznijmy od wad i zalet. IstniejÄ…
wskaz
niki generujące poprawne sygnały z opóz
nieniem lub bez, dokładniejsze i mniej
dokładne. Niektóre z nich można interpretować dowolnie, inne są jednoznaczne. Te wszystkie
informacje o danym wskaz
niku powinniśmy zebrać i zapisać je  najlepiej w tabelce.
Przykład (uwzględnia tylko 3 wskaz
niki  dla dobra budowanego systemu, powinniśmy
wybrać dużo więcej różnorodnych wskaz
ników  oscylatorów, trendów, wskaz
ników
prywatnych)
Wskaz
nik Wady Zalety
Zbieżno-rozbieżna średnia - generuje sygnał ze sporym - nadaje się dla wszystkich
ruchoma  MACD opóz
nieniem interwałów czasowych,
- bardzo skuteczny,
- jednoznaczna interpretacja
Indeks kanału towarów  - skonstruowany był dla potrzeb - nadaje się na wszystkie
CCI rynku towarowego, przedziały czasowe,
- częste wyskoki z ram 100/-100 - dość skuteczny,
na rynku Forex - jednoznaczna interpretacja,
-niewielkie opóz
nienie
Oscylator stochastyczny  - bardzo częste sygnały  - nadaje się na wszystkie
STS większość z nich niestety błędna przedziały czasowe,
www.programyinwestycyjne.p
- jednoznaczna interpretacja,
- brak opóz
nień
Podane tu wskaz
niki już nam umożliwiają skonstruowanie nadzwyczaj skutecznego systemu.
Mamy STS, który daje bardzo dużo sygnałów bez opóz
nień  wystarczy potwierdzenie dość
skutecznym CCI i mamy już poprawny sygnał. Dodatkowo jeśli zostanie on potwierdzony
przez MACD  sporo zarobimy. Dodatkowym atutem jest fakt, że dwa oscylatory  STS oraz
MACD - działają na zupełnie innych zasadach, co daje nam przewagę nad rynkiem.
Jak skonstruować system? Zaczynamy zawsze od najszybszego wskaz
nika. Szukamy o nim
jak najwięcej szczegółów oraz sposobu interpretacji. Wyszukujemy informacji o parametrach
oraz o zmianach, jakie wprowadzają modyfikacje parametrów. Z następnymi wskaz
nikami
postępujemy identycznie.
Nasz szkic systemu w tym momencie wygląda następująco:
Obserwując wykres, szukamy sygnału danego przez STS, a następnie potwierdzonego przez
CCI (w tym momencie można otworzyć niewielką, ryzykowną pozycję). W momencie
potwierdzenia sygnału przez MACD otwieramy pozycję standardową, którą możemy
zamknąć, gdy STS lub STS + CCI dadzą nam sygnał odwrotny.
3
2.2. Ustawianie parametrów.
Ustawianie parametrów to bardzo istotna sprawa, gdyż na złych parametrach większość
wskaz
ników będzie generowało błędne sygnały. W tym celu należy odszukać i zgłębić
informacje o zasadach działania wskaz
nika. Poznanie danego oscylatora od  podszewki da
nam dość sporą przewagę nad rynkiem.
Jeżeli nie jesteśmy pewni, czy wystarczająco poznaliśmy wskaz
nik, spróbujmy odpowiedzieć
na poniższe pytania.
1. Czy wiem na czym opiera siÄ™ wskaz
nik (cena, średnia ruchoma, wolumen)?
2. Czy wiem na jakiej zasadzie wskaz
nik jest wyliczany (wzór)?
3. Czy wiem na jakich przedziałach czasowych wskaz
nik działa?
4. Czy wiem ile okresów (świeczek) z danego przedziału czasowego musi zostać
uwzględnione, aby wygenerowany sygnał był poprawny?
5. Czy wiem jak sygnał/wskazanie na sygnał należy interpretować?
6. Czy wiem jak łączyć wskazanie oscylatora/trendu z wykresem
(dywergencja/konwergencja)?
2.3. Testowanie historyczne.
Testy historyczne powinny opierać się w początkowej fazie na wskaz
nikach z domyślnymi
parametrami.
Jak to robić? Zainstalujmy sobie demo na jakiejś porządnej platformie (np. MT4), wyłączmy
automatyczne przewijanie (lub testujmy sobota-niedziela) i bierzmy się do dzieła.
www.programyinwestycyjne.p
Przygotujmy sobie gruby zeszyt i długopis. Zróbmy tabelkę:
Data Czas Pozycja Open Close Profit Notatka
Obierzmy okres do testów. Polecam nie mniejszy niż 3 miesiące. Następnie wybierzmy parę 
na początku dobrze jest analizować na EUR/USD. Kolejnym krokiem będzie przedział
czasowy gry. Tu wybór jest dowolny  zależny od rzeczywistych możliwości gracza. Jeżeli
zamierzamy poświęcać rynkowi Forex 4-8h dziennie  polecam przedział 1h.
Data  wpisujemy datę otwarcia/zamknięcia pozycji.
Czas  dokładny czas otwarcia/zamknięcia.
Pozycja  Short/Long.
Open  cena otwarcia (Ask dla Long, Bid dla Short).
Close  cena zamknięcia (Bid dla Long, Ask dla Short).
Profit  profit z pozycji (+/- ilość pips).
Notatka  warto zanotować poziomy wskaz
ników.
4
Przykład teoretyczny.
EUR/USD | 1H | CCI 14 | STS 5, 3, 3, | MACD 12, 26, 9
Data Czas Pozycja Open Close Profit Notatka
02.01 11:00 LONG 1.3011 STS 28/S23
CCI -70
MACD -0.0012/S-0.0017
02.01 14:00 LONG 1.3047 +36 STS 88/S90
CCI +121
Warto również poświęcić trochę czasu i przetestować historycznie na różnych interwałach
czasowych, np. 1h, 30m, 4h, 1d, używając różnych parametrów. Da nam to szeroki pogląd na
wybrane wskaz
niki oraz umożliwi dopasowanie parametrów dla każdego przedziału
czasowego, dajÄ…c tym samym lepsze rezultaty.
Po każdym zakończonym teście powinniśmy podsumować naszą pracę na końcu zeszytu.
EUR/USD | 1H | CCI 14 | STS 5, 3, 3, | MACD 12, 26, 9
Okres od-do
Pozycji zamkniętych
Pozycji na +
Pozycji na 
Skuteczność (pozycji na +/pozycji zamkniętych * 100%)
Średni profit na pozycję (profit łączny/pozycji zamkniętych)
www.programyinwestycyjne.p
2.4. Testowanie wirtualne.
Gdy już mamy satysfakcjonujące nas wyniki testów historycznych, możemy przystąpić do
testów wirtualnych. Na otworzonym wcześniej koncie demo możemy zacząć grać niewielkim
procentem kapitału według opracowanego przez nas systemu. Jeżeli przez co najmniej
miesiąc nasz system się sprawdzi i wyniki nie będą znacząco się różnić od historycznych,
będziemy mogli z dumą powiedzieć  Stworzyliśmy dobry system, którym będziemy mogli
grać !
2.5. Ocena systemu.
Bardzo ważna jest ocena własnej pracy. Ocena systemu powinna uwzględnić wszystkie dane,
które udało nam się do tej pory uzyskać. W tym celu możemy sobie zrobić kolejną tabelkę i
uzupełnić ją o najlepsze ustawienia (zgromadzone na ostatnich stronach naszego zeszytu).
5
Interwał Parametry Skuteczność Średnia pips Ilość Ocena
na sygnał sygnałów
W tabeli wpisujemy kolejno:
Interwał  przedział czasowy (30m, 1h, 4h, 1d).
Parametry  parametry dla poszczególnych wskaz
ników.
Skuteczność  procentowa zależność Sygnał na +/Liczba sygnałów.
Średnia pips na sygnał  dane statystyczne Profit łączny/Liczba sygnałów.
Ilość sygnałów  ilość danych wygenerowanych w danym okresie.
Ocena  oceniając należy przeanalizować wszystkie dane wpisane w tabeli i ocenić jak
najbardziej obiektywnie.
3. Budowa strategii.
Budowa strategii jest równie ważna (o ile nie ważniejsza) jak budowa systemu. Pochłania to
jednak dużo mniej czasu oraz jest o wiele łatwiejsze.
3.1. Określenie własnych możliwości finansowych.
Ten punkt można zawrzeć w jednym zdaniu   Nie inwestuj nigdy więcej, niż jesteś gotów
stracić .
Idąc tym założeniem, należy wydzielić z naszego portfela sumę, która nie spowoduje
uszczerbku w naszym dotychczasowym poziomie życia, ale jednocześnie pozwoli rozwinąć
www.programyinwestycyjne.p
skrzydła na rynku Forex. Jaka to suma? Ile najlepiej zainwestować? Nie ma jednoznacznej
odpowiedzi na to pytanie. Obecnie platformy nie wymagają minimalnego wkładu lub jest on
niewielki. Zawsze znajdziemy odpowiednią dla naszego kapitału.
3.2. Długa i mozolna budowa własnego portfela.
Stwierdzenie to jest prawdziwe dla małych kwot początkowych (poniżej 500$). Ostrożna i
dobra strategia nie pozwoli nam się dorobić zbyt szybko, ale co najważniejsze  nie pozwoli
nam przegrać. Budowa portfela inwestycyjnego może przebiegać dwoma drogami:
- jednorazowa wpłata,
- wpłata systematyczna.
Który sposób jest lepszy? Zależnie od potrzeb i możliwości. Nie ma nic złego w dopłacaniu,
jak również we wpłacie jednorazowej.
3.3. Określenie własnego nastawienia inwestycyjnego.
W tym miejscu albo rozstaniemy siÄ™ z Forexem, albo pozostaniemy w nim na dobre.
Wystarczy odpowiedzieć sobie na poniższe pytania.
6
1. Czy jestem gotów stracić tę sumę?
2. Czy inwestując 100$ na pozycję zachowam zimną krew tak, jakbym inwestował 1$?
3. Czy będę się stosował do WA
ASNEGO systemu i WA
ASNEJ strategii niezależnie od
chwilowych wpadek?
4. Czy jestem gotów poświęcić 1/3 czasu - przeznaczonego na grę - na dalszą naukę i
doskonalenie systemu (kolejne testy historyczne, wirtualne)?
5. Czy mam czas na kolejne lektury poświęcone stosowanym wskaz
nikom?
6. Czy posiadam wolne środki na ewentualne szkolenia, lektury, skrypty?
Jeżeli na te pytania odpowiemy twierdząco, nie rozstaniemy się z Forexem (o ile
odpowiedzieliśmy zgodnie z prawdą i własnym sumieniem).
3.4. Strategia IN czy IN/OUT ?
Najpierw określmy, co to za strategie.
Pierwsza z nich (IN) jest przeznaczona dla inwestorów długoterminowych o mocnym
nastawieniu na zyski. Polega na wpłaceniu określonej sumy jednorazowo lub regularnie i
inwestowaniu przez dłuższy czas, przy jednoczesnym zwiększaniu stawki za każdym razem,
gdy pozwoli nam na to kapitał.
Strategia IN/OUT polega na wpłaceniu jednorazowo sumy, która da nam możliwość gry na
Forexie i comiesięcznym (dwutygodniowym, kwartalnym) wyciąganiu zysków (w całości lub
częściowo).
Osobiście polecam strategię IN/OUT z wielu względów.
www.programyinwestycyjne.p
Załóżmy, że wpłaciliśmy 100$ i co miesiąc wypracowujemy 10% - 10$. Po kilku miesiącach
podwoilibyśmy kapitał, potem potroili itd. Ale świadomość inwestycyjna z miesiąca na
miesiąc (mimo zysków) byłaby coraz słabsza. Dlaczego? A po co inwestować, skoro się nic z
tego nie ma? Wiadomym jest, że chcemy zarabiać coraz więcej, więc przydałoby się również
dokapitalizować rachunek na naszej platformie. Nic prostszego.
Załóżmy kolejną  żelazną zasadę. Co miesiąc przelewamy na subkonto zyski (całość
zysków). W momencie, gdy uzbieramy tam odpowiednią sumę (zakładając, że 50% kwoty ma
stanowić wypłata, a kolejne 50% dokapitalizowanie rachunku głównego) robimy operację
wpłata/wypłata. Większość platform nie pobiera prowizji od wypłaty, więc jedyną barierą
będzie pytanie  Czy przelew z subkonta na konto główne (50%) zmieni coś w wielkości
pozycji otwieranej? Jeżeli do tej pory graliśmy 0,1 lota, a następną poprzeczką jest 0,2 lota to
na subkoncie musimy uzbierać 2x tyle co mamy na koncie głównym!
W tej chwili większość czytelników powie  zwariował, to już lepiej trzymać na lokacie. Do
tej właśnie większości kieruję tabelkę poniżej.
7
WADY ZALETY
KWOTA LEŻY ZAMROŻONA PRZEZ - W razie  wpadek możemy niemal
DA
UGI CZAS natychmiast dokapitalizować konto główne
(przelew subkonto Ä…ð konto główne trwa
kilka sekund). Unikniemy tym sposobem
 Margin calla
- Będziemy widzieć i podziwiać efekty
naszej ciężkiej pracy na subkoncie,
umacniając jednocześnie naszą świadomość
inwestycyjnÄ….
- Co jakiś czas otrzymamy zastrzyk gotówki
od nas samych.
- Co jakiś czas będziemy mogli zwiększyć
wartość inwestycji (dużo lepsza metoda niż
zmiana wartości po każdej porażce/sukcesie)
Przykład: gra za 1000q i porażka 100 pips
skutkuje obniżeniem wartości inwestycji do
900q i tym samym odzyskać musimy dużo
więcej.
Kilka żelaznych progów na koniec.
- Nie trzymaj więcej pozycji niż za 30% konta łącznie.
- Nie graj więcej niż 5% na parę.
- Nie graj więcej niż 2% na pozycję.
4. Zasady konsekwentnej gry.
www.programyinwestycyjne.p
Jeżeli mamy już opracowany zadowalający system i mamy strategię, która nie pozwoli nam
stracić majątku  wszystko gotowe, można przystąpić do gry według reguł.
1. System, który wypracowałem to jedyny, który daje poprawne sygnały. Nie będę słuchał
opinii innych, bo ten mój jest najlepszy i będę go dopracowywał. Nawet jeśli ktoś
prawidłowo określi kierunek danej pary, a mój system akurat zawiedzie, nie oznacza to,
że jest zły.
2. Nie będę inwestował niezgodnie z własną strategią, bo akurat system wygenerował 100%
pewniaka. Na rynku Forex są zawsze dwie drogi: zwyżka i zniżka i żaden system nie da
pewniaka. Tylko granie według strategii przyniesie mi pożądane rezultaty.
3. Będę się uczył i planował. Poświęcę każdą wolną chwilę na wirtualnym dopracowywaniu
systemu. Jeżeli naniesione poprawki okażą się skuteczne, wprowadzę je do gry realnej.
Nie będę szczędził kilku złotych na dobre i polecane lektury lub pomoc, której nigdzie
indziej nie uzyskam.
8
MOTTA PRZEWODNIE:
Musisz opracować dokładny plan działania.
Jeżeli nie jesteś pewien, co zrobić, wstrzymaj się od transakcji.
Nie ma ludzi podejmujÄ…cych tylko dobre decyzje.
Szybko tnij straty i pozwól zyskom pracować.
Jeśli nie potrafisz zaakceptować strat, ciężko Ci będzie zarobić.
Trend jest Twoim przyjacielem.
Nie próbuj łapać szczytów i dołków.
Rynek nie ma pojęcia o Twoim istnieniu.
www.programyinwestycyjne.p
9