FMP
1
1.1. Ile waluty uzyskamy/będziemy potrzebowad, jeśli chcemy:
a. Sprzedad 1100 CHF przy kursie CHF/PLN = 2,70-2,77
b. Kupid 3000 PLN przy kursie EUR/PLN = 3,97-4,02
c. Sprzedad 2000 USD przy kursie GBP/USD = 1,53-1,55
d. Sprzedad 5000 PLN przy kursie PLN/RUB = 10,38-11,24
e. Kupid 5000 UAH przy kursie HRK/UAH = 1,48-1,79
1.2. Financial Times podaje bezpośrednie notowanie funta szterlinga w Nowym Jorku: USD 1,5568-76.
Jakie jest bezpośrednie notowanie dolara amerykaoskiego w Londynie?
1.3. Kwotowania banków są następujące:
Kurs Bank A Bank B Bank C Bank D
CZK/HUF 7,8809-7,8829 7,8815-7,8825 7,8815-7,8830 7,8810-7,8822
DKK/HUF 32,5212-32,5232 32,5212-32,5235 32,5216-32,5230 32,5220-32,5235
Twoim zadaniem jest wymiana koron czeskich na forinty, a następnie forintów na korony duoskie.
Które kwotowania wybierzesz dla tych transakcji?
1.4. Kurs natychmiastowy USD/JPY wynosi 107,85-109,05, a punkty terminowe 3-miesięczne dla tego
kursu wynoszą 35/28. Ile wynosi 3-miesięczny kurs terminowy USD/JPY?
1.5. Kurs natychmiastowy USD/PLN wynosi 2,9259-2,9793, a punkty terminowe 1-miesięczne dla tego
kursu wynoszą 22/26. Ile wynosi 1-miesięczny kurs terminowy USD/PLN?
1.6. Dla poniższych przypadków oblicz wielkośd aprecjacji/deprecjacji&
a. walut zagranicznych względem złotówki:
i. Kurs dolara wzrósł z 2,75 PLN do 3,14 PLN
ii. Kurs randa spadł z 0,45 PLN do 0,37 PLN
b. złotówki względem walut zagranicznych:
i. Kurs rubla rosyjskiego spadł z 0,08 PLN do 0,05 PLN
ii. Kurs dolara kanadyjskiego wzrósł z 2,75 PLN do 3,05 PLN
1.7. Jaka jest skala aprecjacji/deprecjacji drugiej waluty, gdy:
a. białoruski rubel został zdewaluowany o 75% w stosunku do złotego?
b. złoty uległ aprecjacji o 500% w stosunku do leja rumuoskiego?
1.8. Zmiany wartości złotego i korony czeskiej w stosunku do dolara amerykaoskiego zapisano w
poniższej tabeli:
Waluta Kurs początkowy Procent zmiany na koniec okresu
Złoty polski PLN 2,71/USD Deprecjacja 15%
Korona czeska CZK 19,52/USD Aprecjacja 10%
Oblicz kurs bieżący każdej waluty w relacji do dolara amerykaoskiego po zmianie ich wartości na
koniec okresu
1.9. Kurs wymiany, kasowy i terminowy (30-dniowy), funta szterlinga wynoszą odpowiednio: PLN
4,5534/GBP i PLN 4,6087/GBP. Wyznacz premię/dyskonto na funtu szterlingu.
FMP
1
1.10. Poniższa tabela przedstawia kursy kasowe i terminowe euro względem dolara
amerykaoskiego, dolara australijskiego i jena:
EUR/USD EUR/AUD EUR/JPY
Termin
Bid/p.t. Ask/p.t. Bid/p.t. Ask/p.t. Bid/p.t. Ask/p.t.
Spot 1,3791 1,3793 1,4176 1,4186 114,56 114,66
6 23 21 306 314 49 42
12 47 43 630 644 113 98
18 78 66 942 966 202 154
a. Oblicz pełne kursy terminowe dla poszczególnych walut
b. Na podstawie kursów średnich oblicz premię/dyskonto euro w poszczególnych terminach
1.11. W zadaniu 1.3 ile koron duoskich uzyskasz za 1 koronę czeską, jeżeli zrealizujesz transakcje po
najkorzystniejszych kursach?
1.12. Bank kwotuje następujące kursy walut: USD/AUD = 1,3400/10; USD/CHF= 1,3220/30;
GBP/USD = 1,6880/90
a. Jaki jest kurs krzyżowy dolara australijskiego przy zakupie franka szwajcarskiego?
b. Jaki jest kurs krzyżowy franka szwajcarskiego przy sprzedaży funta?
1.13. Bieżące kursy natychmiastowe wynoszą: GBP/USD = 1,53-1,55 USD/PLN = 2,94-2,97. Po jakim
kursie można sprzedad złote za funty szterlingi?
1.14. Funt szterling jest wart 1,44 EUR w Paryżu i 2,17 CHF w Zurychu. Jaki zysk może uzyskad
brytyjski arbitrażysta z każdego zainwestowanego funta, wiedząc, że 1 CHF = 0,725 EUR?
1.15. Dealer ma do dyspozycji następujące kwotowania: PLN/SEK = 1,9566/1,9964, NOK/PLN =
0,5601/0,5613, SEK/NOK = 0,9234/0,9399. Czy możliwa jest operacja arbitrażu i jaki byłby jego
efekt przy zaangażowaniu w tę operację 1 mln PLN?
1.16. W Nowym Jorku dolar jest kwotowany po kursie: USD/JPY = 102,32/109,44, a w Londynie po
kursie: USD/GBP = 0,6254/0,6284. Czy istnieje możliwośd wykonania arbitrażu walutowego, jeżeli
w Tokio kwotowanie GBP jest następujące: GBP/JPY = 183,56/185,76? Jakie można uzyskad zyski,
angażując w wymianę 10 mln jenów? Jak na efekty arbitrażu wpłyną koszty transakcyjne w
wysokości 0,5 mln jenów?