THE LAW OF CHARTS
Witamy w  The Law of Charts . W niniejszym e-booku chcielibyśmy wspólnie
z Państwem przeanalizować narzędzia, które tworzą  The Law od Charts . Mamy
nadzieję, że dzięki lekturze tego poradnika lepiej zrozumieją Państwo różnorodne
aspekty analizy technicznej.
To, jak kształtują się ceny, zależy tylko i wyłącznie od nas samych. Wpływ
jednego zdarzenia na drugie powoduje, że inwestorzy starają się przewidywać kolejne
ruchy cen.
W Trading Educators jesteśmy takimi samymi traderami jak Ty. Jak każdy
inwestor, zdarza nam się popełniać błędy. Dzięki temu uczymy się jeszcze więcej. To, co
chcielibyśmy Ci zaoferować to nasz wieloletni dorobek, czyli doświadczenie zdobyte
podczas inwestowania na wielu rynkach, używając różnorodnych metod i technik.
Inwestowaliśmy podczas najbardziej nieprzyjaznych momentów w historii i udało nam
się przetrwać. Od czasu, gdy zaczynaliśmy tradować, rynki niesłychanie się zmieniły.
Mimo to, prawa, które nimi rządzą nie zmieniły się wcale.  The Law of Charts istnieje
więc od czasu, kiedy można było przedstawić zmiany cen na rynkach w formie
najprostszych wykresów. Niezależnie od perspektywy czasowej zobaczysz, jak w
praktyce funkcjonują nasze narzędzia.
Oferujemy szkolenia inwestycyjne, ale też z powodzeniem tradujemy. Niniejsza
praca pod żadnym względem nie zapewnia pełnej analizy tradingowej. Trading jest
niezwykle szeroką dziedziną, można by mówić o tym w nieskończoność. Mamy nadzieję,
że poznawszy podstawy zaprezentowane tutaj, chętniej dowiesz się więcej biorąc udział
w naszych szkoleniach.
1
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
To nie wiedza o konkretnej zasadzie prowadzi do sukcesu, lecz
znajomość jej mechanizmów. Zupełnie jak z elektrycznością.
Wiedza o niej nie zmieniła świata. Dopiero jej opanowanie
przyczyniło się do rozwoju ludzkości i powstania olbrzymich
fortun. Zapraszam do lektury.
2
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
 THE LAW OF CHARTS
formacje 1-2-3
Typowa formacja 1-2-3 high zachodzi na końcu rynku
trendującego w górę. Zazwyczaj ceny tworzą wtedy maksimum
lokalne (będziemy go nazywać high (1)), po którym następuje
spadek do punktu 2 (który jest minimum lokalnym), gdzie zaczyna
się kolejna korekta. Ceny następnie tworzą maksimum lokalne w
punkcie 3 i znów zaczynają spadać. Jednak, aby ustalić położenie
kolejnych punktów 2 i 3 musi nastąpić pełna korekta.
Punkt 1 high zostaje utworzony, gdy ruch cen w górę zakończył się , a ceny zaczęły
spadać. Punkt ten wyznacza jednocześnie maksymalny poziom w kończącym się właśnie
trendzie wzrostowym.
3
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
Punkt 2 w formacji 1-2-3 high jest wyznacza lokalne minimum. Warunkiem niezbędnym
do jego utworzenia jest utworzenie pełnej korekty. Pełna korekta ma miejsce wtedy, gdy
jeden spośród 3 barów występujących zaraz po barze oznaczonym cyfrą 2 tworzy wyższe
maksimum (higher high) i wyższe minimum (higher low) niż bar oznaczony cyfrą 2
(patrz rysunki poniżej).
Punkt 3 układu 1-2-3 high jest lokalnym maksimum znajdującym się na wykresie
pomiędzy punktem 2 i 1. Punkt 3 układu również zostaje utworzony po pełnej korekcie.
Pełna korekta w tym wypadku ma miejsce wtedy, gdy cena spadając od punktu 3 tworzy
bar mający niższy poziom low i niższy poziom high niż bar oznaczony cyfrą 3. Warunek
ten musi być spełniony w ciągu maksymalnie 3 barów występujących bezpośrednio po
barze numer 3.
4
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
Teraz przyjrzyjmy siÄ™ formacji 1-2-3 low:
Typowy 1-2-3 low zachodzi na końcu trendu spadkowego. Ceny utworzą
najniższy punkt w dotychczasowym trendzie spadkowym (będziemy go
nazywać low (1)), po którym następuje wzrost cen do punktu 2, gdzie
zaczyna się kolejna korekta. Następnie ceny tworzą minimum lokalne w
punkcie 3 i znów zaczynają rosnąć. Punkt 3 musi znajdować się na wykresie
pomiędzy punktem 1 i punktem 2.
Punkt 2 w formacji 1-2-3 low zostaje utworzony po pełnej korekcie. Pełna korekta ma
miejsce wtedy, gdy cena spadając z punktu 2 tworzy bar mający niższy poziom high i
niższy poziom low (patrz rysunki poniżej) niż bar oznaczony cyfrą 2. Warunek ten musi
być spełniony w ciągu maksymalnie 3 barów od baru oznaczonego numerem 2.
Punkt 3 układu 1-2-3 low również zostaje utworzony po pełnej korekcie. Pełna korekta w
tym wypadku ma miejsce wtedy, gdy cena rosnąc od punktu 3 tworzy bar mający wyższy
5
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
low i wyższy high niż bar oznaczony cyfrą 3. Warunek ten musi być spełniony w ciągu
maksymalnie 3 barów od baru oznaczonego numerem 3.
Cała formacja 1-2-3 high jest zanegowana w momencie, gdy którykolwiek z barów
osiąga poziom wyższy niż bar oznaczony cyfrą 1.
6
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
Cała formacja 1-2-3 low jest zanegowana w momencie, gdy którykolwiek z barów osiąga
poziom niższy niż bar oznaczony cyfrą 1.
Formacja wąskiej półki (Ledges)
Formacja wąskiej półki (Ledges) składa się z co najmniej 4 barów. Musi ona
posiadać dwa maksima i dwa minima na podobnych poziomach. Punkty te muszą
być oddzielone przynajmniej jednym barem.
Poziomy te nie muszą być identyczne, lecz nie mogą się różnić o więcej niż o 3 ticki.
Jeśli mamy więcej punktów na podobnych poziomach high i low, mamy możliwość
wyboru jednego spośród dwóch możliwych poziomów, na których możemy otworzyć
pozycję (patrz poniżej).
7
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
Formacja wąskiej półki nie może zawierać więcej niż 10 barów. Układ ten musi być
zbudowany jako przerwa we wcześniej istniejącym trendzie. Sygnałem zajęcia pozycji w
formacji jest wybicie tylko i wyłącznie w kierunku dotychczasowego trendu.
Konsolidacja
 Trading Range (spójrz poniżej) jest podobny do formacji wąskiej półki, lecz musi się
składać z więcej niż 10 barów. Formacja konsolidacji może liczyć od 11 do 29 barów.
Haki Ross a
Hak Ross a jest tworzony poprzez:
1. pierwszą korektę tuż po wybiciu się z formacji 1-2-3
2. pierwszą korektę tuż po wybiciu się z formacji wąskiej półki
3. pierwszÄ… korektÄ™ po wybiciu siÄ™ z konsolidacji
W trendzie, po wybiciu się z formacji 1-2-3 pierwszy bar, który utworzy nowe
maksimum lub minimum na wykresie, jest barem tworzącym Hak Ross a. (podwójny
high/top lub podwójny low / bottom również tworzą Hak Ross a).
8
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
Podobnie jest z formacją wąskiej półki oraz konsolidacją - pierwszy bar, który utworzy
nowe maksimum lub minimum na wykresie, jest barem tworzÄ…cym Hak Ross a. (w tym
wypadku podwójny low albo high także tworzy Hak Ross a)
Możliwość precyzyjnego opisania powyższych formacji oddziela je grubą kreską od
niedokładnie sprecyzowanych formacji takich jak:  głowa i ramiona ,  flaga ,  trójkąt ,
 kubek itp.
Nasze szkolenia z pewnością pomoże Ci zgłębić tajniki  The Law Of Charts i nauczą
Cię, jak stosować narzędzia, dzięki którym wielu traderów na całym świecie zarabia duże
pieniÄ…dze.
Konsolidacje
Boczne ruchy cen mogą być podzielona na 3 różne, dające się opisać formacje:
1. Formacja wąskiej półki  składające się z nie więcej jak 10 barów
2. Konsolidacje  od 11 do 21 barów
3. Trading Ranges  składające się z więcej jak 21 barów, z wybiciem zwykle w
obszarze od 21 do 29 bara.
9
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
Formacje Trading Ranges składające się z więcej niż 29 barów, zazwyczaj słabną poza
29 barem, a wybicia po 29 barze mogą być:
·ð stosunkowo silne, o ile formacja Trading Range przyjmuje postać trójkÄ…ta
zwężającego się (coiling, zwój)
·ð stosunkowo sÅ‚abe, o ile formacja Trading Range przyjmuje postać trójkÄ…ta
rozszerzajÄ…cego siÄ™ (megafon)
Mówiąc o wybiciach z formacji wąskiej półki, wiemy z definicji, że ten setup musi
występować jedynie, gdy rynek znajduje się w trendzie. Wybicie daje dużo mocniejszy
sygnał do otwarcia pozycji, gdy występuje w kierunku dotychczasowego trendu.
Teraz zajmiemy się nieco bardziej szczegółowo Konsolidacjami oraz Trading Ranges.
W  The Law of Charts pierwszą korektę, która następuje po wybiciu się z Trading
Range, Legde a czy Konsolidacji również nazywamy Hakiem Ross a.
10
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
Największym problemem dotyczącym trendu bocznego, na jaki napotykają traderzy jest
określenie, czy rynek jeszcze się w nim znajduje i czy ceny zaczęły trendować. Jak
jeszcze, poza bezspornym wybiciem i korektą tworzącą Hak Ross a, możemy wykryć czy
rynek już trenduje?
W innych publikacjach pisaliśmy, że wybicie w punkcie 2 formacji 1-2-3 zaznacza
kierunek trendu oraz, że wybicie z tej formacji (czyli w punkcie Haka Ross a) umacnia
poprzednio wskazany trend.
Formacje 1-2-3 nie są jednak w tym przypadku miarodajnym sygnałem do zajęcia
pozycji. Dlaczego? Dzieje się tak dlatego, że w konsolidacji i w Trading Ranges kolejne
ramiona wielu formacji 1-2-3 rysowane są w sposób przypadkowy i niemożliwym jest
wtedy określenie, w którą stronę wybije się rynek. Widząc formację /\/\ lub \/\/ widzimy
11
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
nic innego, jak formację 1-2-3 low po której następuje formacja 1-2-3 high lub
odwrotnie. Wybicie z punktu 2 nie jest wtedy zwykle wystarczajÄ…co silne i nie warto
wtedy inwestować. W tej sytuacji w sukurs przychodzi Hak Ross a. Może on być dobrym
wskaz
nikiem tego, jak zachowa siÄ™ rynek.
Oczywiście nic nie działa zawsze, toteż musimy liczyć się z fałszywymi wybiciami. Owe
naruszenie Haka Ross a majÄ…ce miejsce w sytuacji, gdy mamy do czynienia z trendem
bocznym, skutkuje otwarciem pozycji z niskim ryzykiem i podwyższonym
prawdopodobieństwem sukcesu. Mimo, że wybicie z Haka Ross a jest dobrym
momentem na otwarcie pozycji to jeszcze lepszy sygnał oferuje formacja TTE. Używając
tej formacji możemy zająć tę pozycję wcześniej niż w przypadku Haka Ross a
otrzymując tym samym bardziej atrakcyjny moment wejścia.
Punkty oczyszczania formacji 1-2-3
Wielu traderów interesuje formacja 1-2-3. Pytają:  kiedy kupować, a kiedy sprzedawać?
Chociaż lepiej jest używać TTE (Traders Trick Entry) tak często, jak to tylko możliwe,
następująca ilustracja powinna być Ci pomocna w sprecyzowaniu kiedy nie używać TTE.
12
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
Wybicie z 1-2-3 high i low
Zobrazujmy sobie czym jest formacja 1-2-3:
Sprzedawaj przy wybiciu w punkcie 2 w 1-2-3 high
Kupuj przy wybiciu w punkcie 2 1-2-3 low
Komentarz: punkt 3 nie osiÄ…ga poziomu punktu 1.
Musimy być wyczuleni na zagrażające nam wybicia w tych kluczowych punktach. Nie
otworzymy pozycji, jeśli wybicie z naszego punktu otwarcia nastąpiło w godzinach poza-
sesyjnych i utworzyło lukę. Otworzymy pozycję tylko wtedy, gdy wybicie nastąpiło w
czasie trwania sesji.
Szukamy formacji 1-2-3 low, kiedy ceny wydają się drastycznie spadać lub w co
najmniej 50 procentach zmieniły swój dotychczasowy trend. Formacji 1-2-3 high
szukamy zatem, gdy ceny wydają się szybować w górę lub osiągnęły 50 procentową
zmianÄ™ dotychczasowego trendu.
Punktem otwarcia pozycji zawsze będzie punkt, w którym nastąpiło wybicie lub punkt
znajdujący się tuż przed nim.
13
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
Punkty oczyszczania formacji Haka Ross a
Często zadajecie nam pytania dotyczące Haka Ross a. Są one zupełnie analogiczne jak w
wypadku formacji 1-2-3.  Kiedy sprzedawać, a kiedy kupować?
Nasza odpowiedz
jest dokładnie taka sama, jak w przypadku formacji 1-2-3. Mimo, że
lepiej jest używać otwarcia Traders Trick, to nie zawsze jest to możliwe. Kiedy zajdzie
taka sytuacja, otwierajcie swoje pozycje w punkcie wybicia Haka Ross a.
Kupujcie w momencie wybicia z Haka Ross a
Proszę jednak, abyście wzięli pod uwagę następujące ostrzeżenie: kiedy następuje
wybicie z Haka Ross a bardzo często mamy do czynienia z czyszczeniem Stopów. Po
krótkim, gwałtownym wybiciu, następuje powrót do ruchu w przeciwną stronę i mamy
do czynienia z fałszywym wybiciem.
Sprzedawaj w punkcie wybicia z Haka Ross a
Teraz skomentuję zestaw wykresów, które z pewnością rzucą nieco światła na to, czym
siÄ™ zajmujemy.
14
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
To ważne! Ceny utworzą podwójny szczyt
na poziomie ostatniego Haka Ross a, a
następnie zawrócą. Wielu profesjonalnych
traderów otworzy krótką pozycję w
momencie, gdy tylko poczują, że wystąpił
double top.
Zauważcie, że jesteśmy w stanie połączyć
linię trendu biegnącą od najniższego
poziomu Haka Ross a do korekty low,
która utworzyła nam punkt 3, a następnie
do korekty low, która utworzyła podwójny
szczyt.
Zjawisko to ma miejsce w momencie, gdy w formacji 1-2-3 low i Haka Rossa ma miejsce
wybicie do góry lub kiedy w formacji 1-2-3 high i Haka Rossa ma miejsce wybicie do
dołu. Wybicie z formacji podwójnego szczytu (Rh) spowoduje powstanie kolejnego
odwrotnego Hak Ross a, o ile ceny wyjdą z obszaru oporu i następnie przejdą korektę.
Jeżeli dwa kolejne Haki Rossa utworzą
formację podwójnego szczytu (patrz rysunek) to
zajęcie krótkiej pozycji w tym miejscu
charakteryzuje siÄ™ niskim ryzykiem.
Bardziej zaawansowani traderzy otworzą krótką
pozycję, kiedy nastąpi potwierdzenie, że mamy
do czynienia z fałszywą formacją podwójnego
szczytu. Jest to tradowanie o niskim ryzyku,
ponieważ Stop może być tymczasowo
ustawiony powyżej ostatniego punktu high.
Zwracam uwagę, że tego typu transakcja
sprawdza się tylko w krótkim okresie czasu.
Kładę tutaj nacisk na słowo tymczasowo.
Podwójny szczyt może być fatalnym miejscem
na ustawienie zlecenia Stop ponieważ market
movers mogą sztucznie podnieść kurs do
poziomu ostatnich maksimów, aby kolejny raz
wywołać czyszczenie Stopów.
 The Traders Trick Entry pozwoli nam
otworzyć długą pozycję wcześniej, zamiast
wyczekiwać na wybicie z podwójnego Haka
15
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
Ross a. Bardziej konserwatywna szkoła
tradingu dyktuje użycie TTE zakładając, że
ceny co najwyżej będą testowały ostatnie
szczyty. Punkt otwarcia pozycji Traders Trick
znajduje siÄ™ w tym wypadku po prostu 1 tick
powyżej trzeciego bara korekty zaznaczonego
na naszym rysunku. Cała lub tylko część
pozycji może być zajęta w punkcie
podyktowanym przez TTE. To jedynie kwestia
wyboru. Chciałbyś dowiedzieć się jaki jest nasz
wybór? Oto i on  zajmujemy całą pozycję przy
użyciu TTE.
Ceny nadal spadajÄ… i przekraczajÄ… poziom
dolnego Haka Ross a (patrz rysunek).
Powinniśmy złożyć zlecenie Sell Stop tuż
poniżej tego poziomu. Możemy otworzyć
krótką pozycję w całości lub części w
momencie przebicia siÄ™ przez poziom dolnego
Haka Ross a.
16
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
Widzimy, że ceny nadal gwałtownie
spadają. Nie powinniśmy jednak
postępować zbyt pochopnie i sprzedawać
w panice.
Zanim ceny przebiły poziom najniższego
Haka Ross a, utworzone zostały aż 4
bary spadkowe. Jeśli czytałeś
którąkolwiek z moich lekcji dotyczących
wyszukiwania trendu wiesz, że w
opisywanym przypadku rynek może
szykować się do korekty.
Spójrz na intraday ową korektę
zaznaczoną strzałką po prawej stronie
wykresu. Właśnie miało miejsce ważne
zdarzenie. Owa intraday owa korekta
pozwala nam na zajęcie krótkiej pozycji.
Spójrzmy jak wyglądał nasz dzień. Na
początku otworzyliśmy pozycję blisko
high a z poprzedniego bara. Następnie
zostały wyczyszczone Stopy na
powyższym poziomie i po fałszywym
wybiciu rynek zaczął zmierzać w
kierunku low z poprzedniego dnia. Tego
typu układ jest dobrym momentem na
zajęcie krótkiej pozycji.
17
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
Teraz mamy do czynienia z intraday owÄ…
korektą, po której następuje revearsal bar.
Rynek zaczął przemawiać! Na początku
widzimy, że rynek otwiera się luką spadkową.
Teraz zaobserwuj proszÄ™ to, co dzieje siÄ™ z cenÄ…
przez resztę dnia. Zawodowcy otworzą długą
pozycjÄ™ w miejscu tej luki (patrz wykres).
Niektórzy uczynią to zaraz po otwarciu, inni
kiedy ceny zaczną piąć się w górę. Kiedy
widzisz taką lukę zamknij swoje krótkie pozycje
z zyskiem. Jeśli myślisz chłodno zamknij swoje
krótkie pozycje i otwórz pozycję przeciwstawną
(długą). W przeważającej liczbie przypadków
będzie to trafna decyzja.
Tak naprawdę, wielu profesjonalistów, którzy
zauważą, że rynek wchodzi w fazę konsolidacji
otworzy dwa razy większą pozycję przeciwko
trendowi niż zgodnie z nim.
18
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
Rynek podpowiadał nam, że należy spodziewać
się korekty. Pamiętasz?
Kiedy ceny poddajÄ… siÄ™ korekcie i otwarcie
następuje blisko szczytów poprzedniego bara, a
następnie cena przesunie się powyżej poziomu
high z poprzedniego bara są szanse, że to nie
koniec korekty.
Ostatni bar tworzy nam pięciobarowy obszar
konsolidacji. Zaznaczyłem go ramką. Ten
rodzaj formacji bliżej opisany jest w moim
manualu  TRADING THE ROSS HOOK
Mimo, iż nie jest to pokazane, możesz sobie
wyobrazić 3 okresową średnią kroczącą
przesuniętą o 3 bary, liczoną na podstawie cen
zamknięcia, biegnącą przez środek tej
pięciobarowej konsolidacji.
Ta krocząca średnia jest filtrem dla
odwróconego Haka Ross a. (patrz rysunek)
19
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
Ponieważ nastąpiło otwarcie luką nie byliśmy w
stanie wykorzystać przebicia z Haka Ross a.
Owy niższy poziom spowodował napływ
podwójnej liczby zleceń od insiderów.
Ceny zaczęły rosnąć tworząc następny dzienny
revearsal bar. Pamiętaj, kiedy insiderzy
poczują, że na rynku następuje korekta,
zwiększą oni liczbę swoich zleceń w
momencie otwarcia powyżej lub poniżej
punktów ekstremalnych poprzedniego dnia.
To podwojenie liczby zleceń może służyć jako
filtr dla naszych działań na giełdzie, ponieważ
możemy oczekiwać, że insiderzy będą
próbować wypełnić te lukę. Day traderzy mogą
używać tej metody równolegle z insiderami,
którzy wiedzą, że nastąpi taki a nie inny ruch
cen.
Kiedy luka cenowa przekroczy poziom Haka
Ross a, a następnie nastąpi korekta, z
powodzeniem możemy otworzyć pozycję w
punkcie poniżej nowo utworzonego haka
Ross a.
Następnego dnia otrzymujemy lukę otwarcia w
górnej części baru. Tym razem poziom ceny
znajduje się powyżej punktu high z
poprzedniego baru. On także przyniesie ze sobą
podwójną ilość zleceń  sell . Jest to dzień
korekcyjny, więc możemy połączyć na
wykresie kilka punktów.
20
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
Ceny spadajÄ…c przebijÄ… poziom naszego Sell Stop,
który znajduje się poniżej Haka Ross a (RH).
Umieściliśmy to zlecenie jeden tick poniżej RH.
Zanim otworzymy nową pozycję, musi nastąpić
naruszenie RH.
Może pojawić się wiele problemów w realizacji
mojego zlecenia w momencie, gdy rynek otwiera
się poniżej naszego zlecenia otwarcia krótkiej
pozycji. Najmniejszym kłopotem jest powstały w
tym przypadku slippage. Dlatego, jeśli w ogóle
możliwe, nie składamy zleceń dopóki nie będziemy
widzieli, na jakim poziomie nastÄ…pi otwarcie. Na
wykresie po lewej, ceny otwarcia były na poziomie
jednego tick a poniżej RH.
Poziom zamknięcia na następnym barze jest
niespodziewany. Musimy robić wszystko, aby
chronić nasze zyski. Występują oznaki, że nastąpią
dalsze korekty. Gdy spodziewamy się, że ceny będą
nadal spadać, chrońmy nasze zyski przesuwając
nasz Stop jeden tick powyżej punktu high
jakiegokolwiek baru, którego poziom zamknięcia
jest zbliżony do tego maksimum.
Korekty tworzÄ…ce Haki Ross a tworzÄ… siÄ™ w
interwale dziennym, toteż Daytraderzy mogą w tym
momencie zyskać kilka ticków zysku.
21
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
Daytraderzy byli by w stanie zarabiać sprzedając
poniżej punktu low z poprzedniego dnia. Każdy
daytrader zawsze powinien traktować wybicie z low
poprzedniego dnia jako wystarczający powód do
zajęcia krótkiej pozycji.
Korekta cen pokazana na ostatnim barze tworzy
kolejny hak Ross a.
Podczas, gdy ceny poddają się korekcie, próbujemy
sprzedawać w momencie wybicia z punktu low.
22
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
Następujące komentarze znajdują zastosowanie zarówno w analizie wykresu
znajdującego się powyżej jak i poniżej. Możemy chcieć zająć całą pozycję, jednak mamy
do tego jedynie dwie szanse. Lepszym rozwiązaniem może być zajęcie pozycji w dwóch
trzecich w jednym z dwóch najwyższych potencjalnych punktów wejścia i jedynie w
jednej trzeciej w punkcie Haka (oczywiście jeśli mamy taki wybór). Kiedy ceny zaczną
spadać, będziemy chcieli natychmiast zająć 2/3 naszej pozycji. Jeśli nie będziemy jednak
w stanie tego zrobić, będziemy zmuszeni zająć całą naszą pozycję w punkcie haka
Ross a. Może to nieco przypominać sytuację, w której opisywaliśmy kroczącą średnią.
Mówiliśmy o niej, że jest niejako filtrem dla tradowania, ponieważ formacja kroczącej
średniej przebiegała przez konsolidację złożoną z pięciu barów. W tym przypadku,
średnia ta powstrzymywała trend spadkowy.
Tradowanie w punkcie low jest pominięte
z powodu luki cenowej w momencie
otwarcia. Wtedy staramy się sprzedawać
na wybiciu z kolejnego punktu low,
podobnie jak z Haka Ross a.
Nasze zlecenie zostało zrealizowane w obu
punktach wejścia.
23
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
Następujące komentarze znajdują zastosowanie zarówno w analizie wykresu
znajdującego się powyżej jak i poniżej. W miarę jak zbieramy zyski na rynku,
dochodzimy do momentu, w którym mamy zgromadzonych wystarczająco dużo zysków.
Wtedy chcielibyśmy tradować na nieco większym ryzyku, utrzymując poziom zlecenia
Stop w dalszej odległości od linii ceny.
Jeśli nie chcemy podejmować dodatkowego ryzyka, lepiej jest wtedy używać narzędzia
Trailing Stop na 50% dotychczasowego zysku, gdy rynek idzie w dół. Dobrze nawet
zacieśniać jego poziomy podczas revearsal barów lub jakiegokolwiek innego znaku, że
coÅ› dzieje siÄ™ na rynku nie tak.
Jako, że na wykresie pojawia się revearsal bar,
zacieśniamy poziomy naszych Stopów. Nie
chcielibyśmy, aby nasze zyski obróciły się w straty.
Kolejna dzienna korekta daje traderom szansÄ™, aby
sprzedawać kontrakty na krótką pozycję.
Na Outside barze traderzy, którzy otworzyli krótką
pozycjÄ™, zrealizowali swoje zlecenia.
24
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
Wszyscy traderzy mogą zająć krótką pozycję w
momencie przebicia minimum z poprzedniej
świeczki.
Poziom cen zgodnie z przewidywaniami spada w
dół.
Trend spadkowy jest nienaruszony. Jeśli
chcielibyśmy podjąć większe ryzyko, możemy
pozwolić, aby nasz Stop przesunął się jeszcze dalej
w dół.
25
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
Tutaj widzimy, jaką wartość ma odsunięcie
poziomu Stop nieco dalej w dół, kiedy uzyskaliśmy
wystarczajÄ…ce zyski.
W każdym razie, umieścilibyśmy zlecenie
Sell Stop poniżej haka Ross a oraz
następnego korekcyjnego baru, a w
konsekwencji wybrali wejście Traders
Trick.
W tym momencie widzimy 3 możliwe
punkty, w których możemy otworzyć
krótką pozycję. Za każdym razem, gdy
otrzymujemy 3 barowÄ… korektÄ™,
przesuwamy nasz Stop (oczywiście, jeśli
takie zlecenie zostało złożone) jeden tick
powyżej punktu high trzeciego bara
korekty. Robimy tak dlatego, że gdybyśmy
mieli otrzymać 3 bary korekty,
musielibyśmy przyjąć, że trend
przynajmniej chwilowo już się zakończył i
że ceny zaczną rosnąć lub że w
ostateczności wszedł w fazę konsolidacji.
26
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
Luka otwarcia pomija najwyższy punkt
wejścia. Tym samym spowoduje, że
będziemy próbować zrealizować zlecenie
w dwóch trzecich w punkcie wybicia z low
na barze utworzonym poniżej
wspomnianej luki.
Po raz kolejny punkt wejścia został
pominięty przez lukę otwarcia.
Spróbujemy otworzyć pozycję na
następnym barze.
Ten bar powoduje, że poziom, przy
którym realizujemy zlecenie znajduje się
blisko poziomu zamknięcia.
27
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
W tym momencie, całe nasze zlecenie
powinno być zawarte w jednym punkcie.
Nie musimy zawierać zlecenie sprzedaży poniżej
Haka Ross a, jeśli nasze zlecenie jest w całości
zawarte.
BiorÄ…c pod uwagÄ™ poprzednie cztery wykresy,
zauważ: odpowiedni trailing stop utrzymał by nas
na rynku przez cztery dni pokazane na wykresach.
Bylibyśmy w stanie zbudować naszą pozycję
jedynie dodajÄ…c zlecenia.
Jednak proszÄ™, wez
cie pod uwagę, że dodawanie zbyt wielu zleceń stwarza większe
ryzyko. Co więcej, poziom poniesionego ryzyka może być wyższy niż ten, który
uprzednio zaakceptowaliśmy. Dlaczego? Ponieważ za każdym razem, gdy powiększamy
naszą pozycję, jesteśmy bliżej końca ruchu cen, który ma miejsce.
Celem przedstawienia Ci tej metody Trade Managementu za pomocą serii wykresów, jest
zademonstrowanie alternatywnych jego metod. Wszystko zależy od konkretnego tradera.
My mamy na myśli dwa różne podejścia, które mogą odpowiadać różnym inwestorom.
Pierwszym jest zajęcie całej pozycji w punkcie początkowym, a następnie likwidowanie
części tej pozycji pokrywając koszty oraz zbierając niewielkie zyski, aby w końcu
kontynuować tradowanie na tym, co pozostało po tej częściowej likwidacji.
Odwrotnością tej metody jest tworzenie pozycji otwierając ją częściami, tak jakby
badając grunt. Jeśli początkowe zlecenie będzie przynosiło korzyści, będziemy dokładać
zlecenia fazami, aby w końcu zbudować całkowitą pozycję.
Wiele zależy od pożądanej wygody inwestowania oraz od poziomu ryzyka, jaki jesteśmy
gotowi na siebie wziąć.
28
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione
Spójrzmy jeszcze na dwa wykresy poniżej. Jeśli chodzi kolejny wykres, w rzeczywistości
ceny nadal spadały jeszcze przez jakiś czas.
Tutaj widzimy kolejny dzienny  revearsal
bar. Powinieneś już wiedzieć, że to zwykle
oznacza, że będzie miał miejsce pewien
rodzaj korekty.
A nie mówiłem? Ceny uległy korekcie.
Powinniśmy zacząć sprzedawać w punkcie
wybicia z punktu low korekty.
Powinniśmy także umiejscowić nasz Sell
Stop poniżej haka Ross a na część naszej
planowanej pozycji.
Pamiętaj, to zależy od Ciebie, jak dużą
część pozycji poświęcisz na danym
poziomie. To jedynie kwestia komfortu i
stylu tradowania.
Zatem, gdzie najchętniej złożył byś
zlecenia wejścia?
29
własność Trading Educators, Inc.
kopiowanie i przetwarzanie zabronione