GRUPA KAPITAA
OWA INDYKPOL
w której jednostką dominującą jest
Indykpol S.A.
ul. Jesienna 3
10-370 Olsztyn
Opinia i raport
z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku
OPINIA NIEZALEśNEGO BIEGA
EGO REWIDENTA
dla Walnego Zgromadzenia Indykpol S.A. jednostki dominującej Grupy Kapitałowej
Indykpol.
Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania skonsolidowanego Grupy Kapitałowej
Indykpol z siedzibą w Olsztynie, ul. Jesienna 3, na które składa się:
- skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2008 roku, który po stronie
aktywów i pasywów wykazuje sumę 389 247 tys. zł;
- skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2008 roku do dnia
31 grudnia 2008 roku wykazujący stratę netto w wysokości (-) 29 017 tys. zł;
- zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym wykazujące zmniejszenie
kapitału własnego w okresie od dnia 1 stycznia 2008 roku do dnia 31 grudnia 2008 roku
o kwotę 29 276 tys. zł;
- skonsolidowany rachunek przepływów pienię\
nych wykazujący zwiększenie stanu
środków pienię\
nych netto w okresie od dnia 1 stycznia 2008 roku do dnia 31 grudnia
2008 roku o kwotę 10 211 tys. zł;
- dodatkowe informacje i objaśnienia.
Za sporzÄ…dzenie tego sprawozdania skonsolidowanego odpowiada ZarzÄ…d Jednostki
DominujÄ…cej.
Naszym zadaniem było zbadanie i wyra\
enie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności
tego sprawozdania finansowego.
Badanie to przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
1) rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku
nr 76, poz. 694 ze zmianami),
2) norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych
Rewidentów.
Badanie sprawozdania skonsolidowanego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki
sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyra\
enie opinii o sprawozdaniu.
W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez
jednostki powiązane zasad (polityki) rachunkowości i sprawdzenie - w przewa\
ajÄ…cej mierze
w sposób wyrywkowy - podstaw, z których wynikają liczby i informacje zawarte
w sprawozdaniu skonsolidowanym, jak i całościową ocenę sprawozdania skonsolidowanego.
Uwa\
amy, \
e badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyra\
enia miarodajnej opinii.
Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie skonsolidowane, obejmujÄ…ce dane liczbowe
i objaśnienia słowne:
- przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majÄ…tkowej
i finansowej Grupy Kapitałowej Indykpol na dzień 31 grudnia 2008 roku, jak te\
jej
wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku,
- zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach prawidłowo, to jest zgodnie
z zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez Unię Europejską, a w zakresie
nieuregulowanym w tych Standardach - stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości
i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz na podstawie prawidłowo
prowadzonych ksiÄ…g rachunkowych,
- jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania skonsolidowanego przepisami prawa
obowiązującymi Grupę Kapitałową.
Nie zgłaszając zastrze\
eń do prawidłowości i rzetelności zbadanego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, zwracamy uwagę na następującą kwestię dotyczącą sprawozdania
finansowego jednostki zale\
nej oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej Indykpol:
W jednostce zale\
nej Lubuskie Zakłady Drobiarskie  ELDROB S.A. rozpoczęty został
w drugiej połowie 2008 roku proces restrukturyzacyjny, w wyniku którego z końcem 2008
roku zamknięte zostały dwa wydziały produkcyjne. Wartość netto środków trwałych, które
były u\
ytkowane w zamkniętych wydziałach wynosiła na dzień 31 grudnia 2008 roku
3 723 tys. zł.
ZarzÄ…d jednostki zale\
nej oraz Zarząd jednostki dominującej w notach objaśniających do
sprawozdania finansowego LZD  ELDROB S.A. oraz skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej Indykpol opisuje podjęte działania restrukturyzacyjne,
wskazuje, \
e działania te zostały podjęte w związku z trudnościami mającymi charakter
przejściowy oraz przewiduje wznowienie produkcji w zamkniętych wydziałach
produkcyjnych.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2
ustawy o rachunkowości oraz uwzględnia przepisy Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia
19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bie\
Ä…cych i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równowa\
ne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa niebedącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2009
roku nr 33, poz.259), a zawarte w nim informacje finansowe, pochodzÄ…ce ze zbadanego
sprawozdania skonsolidowanego sÄ… z nim zgodne.
Warszawa, dnia 30 kwietnia 2009 roku
BDO Numerica
International Auditors & Consultants Sp. z o.o.
ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa
Nr ewidencyjny 3355
Przeprowadzający badanie Działający w imieniu BDO Numerica
Krystyna Olczak International Auditors & Consultants Sp. z o.o.
BiegÅ‚y Rewident dr André Helin
Nr ewid. 10156/7514 State Authorized Public Accountant
Biegły Rewident 90004/502
Prezes BDO Numerica IA&C Sp. z o.o.
GRUPA KAPITAA
OWA INDYKPOL
w której jednostką dominującą jest
Indykpol S.A.
ul. Jesienna 3
10-370 Olsztyn
Raport uzupełniający opinię
z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku
Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku (w tys. zł)
SPIS TREÅšCI
I. CZ
ŚĆ OGÓLNA RAPORTU ....................................................................................................... 6
II. ANALIZA FINANSOWA ............................................................................................................ 15
III. CZ
ŚĆ SZCZEGÓA
OWA RAPORTU ........................................................................................ 19
5
BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.
Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku (w tys. zł)
I. CZ
ŚĆ OGÓLNA RAPORTU
1. Dane identyfikujÄ…ce jednostkÄ™ dominujÄ…cÄ…
1.1 Nazwa i forma prawna
Indykpol S.A. jest spółką akcyjną zwaną dalej Spółką.
1.2 Siedziba Spółki
10-370 Olsztyn, ul. Jesienna 3
1.3 Przedmiot działalności
W badanym okresie głównym przedmiotem działalności Spółki zgodnie z wpisem do KRS były:
- przetwarzanie i konserwowanie mięsa z drobiu,
- produkcja wyrobów z mięsa,
- chów i hodowla drobiu.
1.4 Podstawa działalności
Indykpol S.A. działa na podstawie:
- Statutu Spółki sporządzonego w formie aktu notarialnego w dniu 17 listopada 1993 roku
w Kancelarii Notarialnej Teresy Ziółkowskiej w Olsztynku (Rep. A 6457/1993)
wraz ze zmianami oraz
- Kodeksu spółek handlowych.
1.5 Rejestracja w SÄ…dzie Gospodarczym
Indykpol S.A. została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd
Rejonowy w Olsztynie, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 22 sierpnia
2001 roku pod numerem KRS 37732.
Wcześniej Spółka była zarejestrowana w Rejestrze Handlowym pod numerem RHB 1466.
1.6 Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym
NIP 739-020-20-56
NIP UE PL 7390202056
REGON 510523536
6
BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.
Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku (w tys. zł)
1.7 Wysokość kapitału własnego i jego zmiany w ciągu okresu sprawozdawczego
Kapitał własny na dzień bilansowy wynosił 143 326 tys. zł i składał się z:
- kapitału podstawowego 15 623
- kapitału zapasowego 112 900
- wyniku z lat ubiegłych 37 754
- straty za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku (-) 22 951
Kapitał podstawowy na dzień bilansowy wynosił 15 623 tys. zł i dzielił się na 3 124 500 akcji
o wartości nominalnej 5 zł ka\
da.
Akcje Spółki dzieliły się na następujące serie:
- akcje serii AA 2 224 500,
- akcje serii BB 900 000,
893 375 akcji serii AA jest uprzywilejowanych co do prawa do głosu na Walnym Zgromadzeniu
w ten sposób, \
e na ka\
dą akcję przypada pięć głosów.
Akcjonariuszami Spółki na dzień 31 grudnia 2008 roku byli:
- Rolmex S.A. 57,74% akcji 73,12% głosów na WZA
- Warmińsko-Mazurski Handel Międzynarodowy
4,93% akcji 9,47% głosów na WZA
Sp. z o.o. (podmiot zale\
ny od Rolmex S.A.)
- pozostali akcjonariusze, oddzielnie posiadajÄ…cy
37,33% akcji 17,41% głosów na WZA
w kapitale podstawowym nie więcej ani\
eli 5% akcji
W ciągu badanego okresu oraz od dnia bilansowego do dnia zakończenia badania sprawozdania
finansowego wysokość kapitału podstawowego nie uległa zmianie oraz nie wystąpiły zmiany
w strukturze akcjonariatu.
Zmiany w kapitale własnym w ciągu 2008 roku były następujące:
Kapitał własny Indykpol S.A. na dzień 31 grudnia 2007 roku wynosił: 166 277
Strata netto poniesiona w roku obrotowym: (-) 22 951
Kapitał własny Indykpol S.A. na dzień 31 grudnia 2008 roku wynosił: 143 326
Zysk finansowy netto wypracowany w 2007 roku w wysokości 21 096 tys. zł., zgodnie z uchwałą nr 2
Walnego Zgromadzenia z dnia 26 czerwca 2008 roku, przeznaczono w całości na kapitał zapasowy
Spółki.
Od dnia bilansowego do dnia zakończenia badania sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany
w wysokości kapitału własnego, za wyjątkiem zmiany wyniku finansowego wypracowanego za
bie\
Ä…cy okres.
1.8 Zarząd Spółki
W trakcie badanego roku i na dzień bilansowy Zarząd występował w składzie jednoosobowym:
- Pan Piotr Kulikowski Prezes ZarzÄ…du
Od dnia bilansowego do dnia zakończenia badania sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany
w składzie Zarządu Spółki.
7
BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.
Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku (w tys. zł)
1.9 Rada Nadzorcza
Na dzień bilansowy skład Rady Nadzorczej był następujący:
- Alfred Sutarzewicz Prezes Rady,
- Feliks Kulikowski Wiceprezes Rady,
- Bogdan Królewski Członek Rady,
- Roman Malinowski Członek Rady,
- Stanisław Pacuk Członek Rady,
- Waldemar Woliński Członek Rady.
Od dnia bilansowego do dnia zakończenia badania sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany
w składzie Rady Nadzorczej Spółki.
1.10 Zatrudnienie
Zatrudnienie na dzień 31 grudnia 2008 roku wyniosło 1 320 osób.
Średnie zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty w 2008 roku wynosiło 1 390 osób.
2. Informacja o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej
Na dzień 31 grudnia 2008 roku Indykpol S.A. była jednostką dominującą w stosunku do
następujących jednostek zale\
nych powiązanych w sposób bezpośredni:
Data:
%
Zastosowana objęcia kontroli
Charakter posiadanego
Lp Nazwa jednostki metoda / od której
dominacji kapitału
konsolidacji wywierany jest
podstawowego
znaczący wpływ
Lubuskie Zakłady Drobiarskie
1 Zale\
na Pełna 1998-06-16 97,97%
 ELDROB S.A.
 Futbolnet.pl Sp. z o.o. (dawna nazwa
2  Ekokonwersja Sp. z o.o., obowiÄ…zujÄ…ca Zale\
na Pełna 2005-07-05 96,67%
do dnia 29 grudnia 2008 roku
3 Zale\
na Pełna 2005-01-10 100,00%
Indykpol GmbH
4 Zale\
na Pełna 2007-05-29 100,00%
Woł\
ańskie Delikatesy Sp. z o.o.
5 Zale\
na Pełna 2007-11-13 100,00%
 Oaza Zdrowia Sp. z o.o.
oraz inwestorem w stosunku do jednostki stowarzyszonej:
. Biokonwersja Sp. z o.o. 21,43% w stosunku do której zastosowano metodę praw własności.
Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Indykpol, w której jednostką dominującą jest Indykpol S.A.:
1. Zakup od indywidualnych akcjonariuszy akcji Spółki Lubuskie Zakłady Drobiarskie  ELDROB
S.A. zwiększających udział w kapitale podstawowym Spółki z 97,64% na 31 grudnia 2007 do
97,97% na 31 grudnia 2008 roku.
2. Sprzeda\
3,33% ze 100,00 % posiadanych udziałów w  Ekokonwersja Sp. z o.o. (obecna nazwa
 Futbolnet.pl Sp. z o.o.) spółce Kama Capital z siedzibą w Szwajcarii w dniu 14 maja 2008 roku.
3. Zakup 23,43% udziałów w  Biokonwersja Sp. z o.o. w dniu 1 lipca 2008 roku.
Podmiotem dominującym w stosunku do badanej Spółki jest Rolmex S.A.
8
BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.
Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku (w tys. zł)
2.1 Jednostka dominujÄ…ca
Indykpol S.A., ul. Jesienna 3 w Olsztynie
Sprawozdanie finansowe Indykpol S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej (zwanymi dalej MSSF) na dzień 31 grudnia 2008 roku
i obejmowało okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku.
BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie została
wybrana na audytora Indykpol S.A. przez Radę Nadzorczą Spółki w drodze uchwały nr R/21/2008
z dnia 26 czerwca 2008 roku oraz postanowieniami umowy o badanie zawartej z podmiotem
uprawnionym w dniu 14 lipca 2008 roku.
Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone przez BDO Numerica International
Auditors & Consultants Sp. z o.o. pod kierunkiem Krystyny Olczak - biegłego rewidenta,
nr ewidencyjny 10156/7514 i uzyskało opinię bez zastrze\
eń.
Sprawozdanie finansowe obejmowało okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku:
Suma bilansowa 372 420 tys. zł
Przychody ze sprzeda\
y 781 872 tys. zł
Wynik finansowy netto - strata (-) 22 951 tys. zł
Zmiana stanu kapitałów - zmniejszenie (-) 22 951 tys. zł
Zmiana stanu środków pienię\
nych - zwiększenie 9 941 tys. zł
2.2 Jednostki zale\
ne
2.2.1 Lubuskie Zakłady Drobiarskie  ELDROB S.A.
LZD  ELDROB S.A. działa na podstawie statutu Spółki sporządzonego w formie aktu notarialnego
przekształcającego przedsiębiorstwo państwowe w jednoosobową Spółkę Skarbu Państwa z dnia
15 lutego1995 roku (Rep. A Nr 1655/95).
Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy
w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 10 grudnia 2001
roku pod numerem KRS 70465.
Zgodnie z wpisem do rejestru głównym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja,
przetwórstwo, konserwowanie mięsa i produktów mięsnych.
Kapitał podstawowy Spółki wynosi 7 767 tys. zł i dzieli się na 2 219 200 akcji o wartości nominalnej
3,50 zł ka\
da. Na dzień 31 grudnia 2008roku struktura akcjonariatu przedstawiała się następująco:
Ilość akcji Wartość (tys. zł) %
Indykpol S.A. 2 174 246 7 610 97,97
osoby fizyczne 44 954 157 2,03
Sprawozdanie finansowe LZD  ELDROB S.A. obejmujÄ…ce okres od 1 stycznia 2008 roku do 31
grudnia 2008 roku sporządzone zostało wg MSSF:
Suma bilansowa 59 896 tys. zł
Przychody ze sprzeda\
y 171 564 tys. zł
Wynik finansowy - strata (-) 5 487 tys. zł
9
BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.
Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku (w tys. zł)
Zmiana stanu kapitałów własnych - zmniejszenie (-) 5 487 tys. zł
Zmiana stanu środków pienię\
nych - zmniejszenie (-) 1 320 tys. zł
Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone przez BDO Numerica International
Auditors & Consultants Sp. z o.o. pod kierunkiem Krystyny Olczak - biegłego rewidenta,
nr ewidencyjny 10156/7514 i uzyskało opinię bez zastrze\
eń z objaśnieniem o treści:
 Lubuskie Zakłady Drobiarskie  ELDROB S.A. rozpoczęły w drugiej połowie 2008 roku proces
restrukturyzacyjny, w wyniku którego z końcem 2008 roku zamknięte zostały dwa wydziały
produkcyjne. Wartość netto środków trwałych, które były u\
ytkowane w zamkniętych wydziałach
wynosiła na dzień 31 grudnia 2008 roku 3 723 tys. zł.
Zarząd badanej Spółki w punkcie 1 not objaśniających do sprawozdania finansowego za rok
zakończony 31 grudnia 2008 roku opisuje podjęte działania restrukturyzacyjne, wskazuje, \
e działania
te zostały podjęte w związku z trudnościami mającymi charakter przejściowy oraz przewiduje
wznowienie produkcji w zamkniętych wydziałach produkcyjnych.
2.2.2  Futbolnet.pl Sp. z o.o. (dawna nazwa  Ekokonwersja Sp. z o.o.)
 Futbolnet.pl Sp. z o.o. (dawniej: Indykpol Fermy Sp. z o.o. do 31 stycznia 2008, od 1 lutego 2008
roku do 29 grudnia 2008 roku  Ekokonwersja Sp. z o.o) działa na podstawie umowy z dnia 5 lipca
2005 roku zawartej w formie aktu notarialnego (Rep. A Nr 6655/2005).
Dnia 15 lipca 2006 roku Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym
pod numerem KRS 237886.
W badanym roku przedmiotem działalności było:
- obróbka i usuwanie odpadów innych ni\
niebezpieczne.
Kapitał podstawowy Spółki wynosi 1 500 tys. zł i dzieli się na 1 500 równych udziałów o wartości
nominalnej 1 tys. zł ka\
dy. Na dzień 31 grudnia 2008 roku struktura własności kapitału przedstawiała
się następująco:
Ilość udziałów Wartość (tys. zł) %
Indykpol S.A. 1 450 1 450 96,67
Kama Capital z siedzibÄ… w Szwajcarii 50 50 3,33
Sprawozdanie finansowe Futbolnet.pl Sp. z o.o. (dawniej  Ekokonwersja Sp. z o.o.) obejmujÄ…ce
okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku sporządzone zostało zgodnie z ustawą
o rachunkowości. Dla celów konsolidacji Grupy Kapitałowej Spółka sporządziła pakiet
sprawozdawczy wg MSSF:
Suma bilansowa 1 538 tys. zł,
Przychody ze sprzeda\
y 473 tys. zł
Wynik finansowy - strata (-) 17 tys. zł,
Zmiana stanu kapitałów własnych- zwiększenie 483 tys. zł,
Zmiana stanu środków pienię\
nych- zwiększenie 964 tys. zł.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2008 nie podlegało obowiązkowi badania przez biegłego
rewidenta zgodnie z art. 64 ustawy o rachunkowości.
Postanowieniem Sądu Rejonowego w Olsztynie z dnia 29 grudnia 2008 roku została zmieniona nazwa
spółki zale\
nej  Ekokonwersja Sp. z o.o. na  Futbolnet.pl Sp. z o.o. oraz przedmiot jej działalności.
Głównym przedmiotem działalności Spółki zgodnie z wpisem do KRS jest obecnie działalność portali
internetowych.
10
BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.
Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku (w tys. zł)
2.2.3 Indykpol GmbH
Indykpol GmbH powstała na podstawie umowy zawartej w formie aktu notarialnego w dniu
10 stycznia 2005 roku (Rep. A Nr 48/2005).
Spółka została zarejestrowana w Sądzie Rejestrowym Berlin Charlottenburg (niem. Amtsgericht
Charlottenburg) w dniu 28 lutego 2005 roku pod numerem HRB 96060 B.
Przedmiotem działalności Spółki jest prowadzenie działalności handlowej na rynku niemieckim.
Kapitał podstawowy Spółki wynosi 25 000 EUR. Jedynym udziałowcem Indykpol GmbH jest
Indykpol S.A.
Sprawozdanie finansowe Indykpol GmbH obejmujÄ…ce okres od 1 stycznia 2008 roku
do 31 grudnia 2008 roku sporządzone zostało zgodnie z lokalnymi standardami rachunkowości. Dla
celów konsolidacji Grupy Kapitałowej Spółka sporządziła pakiet sprawozdawczy wg MSSF:
Suma bilansowa 687 tys. EUR 2 865 tys. zł
Przychody ze sprzeda\
y 4 192 tys. EUR 14 806 tys. zł
Wynik finansowy - zysk 128 tys. EUR 453 tys. zł
Zmiana stanu kapitałów własnych - zmniejszenie (-) 147 tys. EUR (-) 841 tys. zł
Zmiana stanu środków pienię\
nych - zwiększenie 0,1 tys. EUR 7 tys. zł
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2008 nie podlegało badaniu.
2.2.4 Woł\
ańskie Delikatesy Sp. z o. o.
Woł\
ańskie Delikatesy Sp. z o.o. została utworzona na podstawie Statutu z dnia 29 maja 2007 roku.
Spółka została zarejestrowana w Państwowym Rejestrze Osób Prawnych w Wierchniem Usłonie
w Republice Tatarstan w dniu 31 maja 2007 roku pod numerem 1071673001179.
Przedmiotem działalności Spółki jest:
- produkcja mięsa z drobiu gospodarskiego i królików.
Kapitał podstawowy Spółki wynosi 40 000 tys. RUB. Jedynym udziałowcem jest Indykpol S.A.
Sprawozdanie finansowe Woł\
ańskie Delikatesy Sp. z o.o. obejmujące okres od 1 stycznia 2008 roku
do 31 grudnia 2008 roku sporządzone zostało zgodnie z lokalnymi standardami rachunkowości. Dla
celów konsolidacji Grupy Kapitałowej Spółka sporządziła pakiet sprawozdawczy wg MSSF:
Suma bilansowa 39 549 tys. RUB 3 952 tys. zł
Przychody ze sprzeda\
y 1 510 tys. RUB 145 tys. zł
Wynik finansowy - strata (-) 452 tys. RUB (-) 44 tys. zł
Zmiana stanu kapitałów własnych  zwiększenie 29 862 tys. RUB 2 988 tys. zł
Zmiana stanu środków pienię\
nych - zwiększenie 11 916 tys. RUB 1 205 tys. zł
Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku nie podlegało
badaniu.
2.2.5  Oaza Zdrowia Sp. z o.o.
 Oaza Zdrowia Sp. z o.o. powstała na podstawie umowy zawartej w formie aktu notarialnego w dniu
23 paz
dziernika 2007 roku (Rep. A Nr 12319/2007).
11
BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.
Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku (w tys. zł)
Dnia 13 listopada 2007 roku Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym
pod numerem KRS 292509.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest prowadzenie sprzeda\
y detalicznej pozostałej,
prowadzonej poza sieciÄ… sklepowÄ…, gdzie indziej niesklasyfikowanej.
Kapitał podstawowy Spółki wynosi 700 tys. zł i dzieli się na 700 udziałów o wartości nominalnej
1 tys. zł ka\
dy. Jedynym udziałowcem jest Indykpol S.A.
Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z MSSF i obejmowało okres od
1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008roku:
Suma bilansowa 1 992 tys. zł,
Przychody ze sprzeda\
y 917 tys. zł
Wynik finansowy - strata (-) 656 tys. zł,
Zmiana stanu kapitałów własnych - zmniejszenie (-) 656 tys. zł,
Zmiana stanu środków pienię\
nych - zmniejszenie (-) 586 tys. zł.
Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku nie podlegało
badaniu.
2.2.6  Biokonwersja Sp. z o.o.
 Biokonwersja Sp. z o.o. powstała na podstawie umowy zawartej w formie aktu notarialnego w dniu
3 czerwca 2008 roku (Rep. A Nr 7036/2008).
Dnia 9 czerwca 2008 roku Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym
pod numerem KRS 307627.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest wytwarzanie i zaopatrywanie w parę wodną,
gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych.
Kapitał podstawowy Spółki wynosi 3 500 tys. zł i dzieli się na 3 500 udziałów o wartości nominalnej
1 tys. zł ka\
dy. Na dzień 31 grudnia 2008 roku struktura własności kapitału przedstawiała się
następująco:
Ilość udziałów Wartość (tys. zł) %
Kama Capital z siedzibÄ… w Szwajcarii 2 700 2 700 77,14
Indykpol S.A. 750 750 21,43
Wiesława Mordzak 50 50 1,43
Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z ustawą o rachunkowości i obejmowało
okres od 9 czerwca 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku:
Suma bilansowa 6 324 tys. zł,
Przychody ze sprzeda\
y 0 tys. zł
Wynik finansowy - strata (-) 147 tys. zł,
Zmiana stanu kapitałów własnych - zmniejszenie (-) 147 tys. zł,
Zmiana stanu środków pienię\
nych - zmniejszenie (-) 2 365 tys. zł.
Sprawozdanie finansowe za okres od 9 czerwca 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku nie podlegało
badaniu.
12
BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.
Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku (w tys. zł)
3. Dane identyfikujÄ…ce zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Przedmiotem badania było sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Indykpol sporządzone
zgodnie z MSSF za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku obejmujÄ…ce:
- skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2008 roku, który po stronie aktywów
i pasywów wykazuje sumę 389 247 tys. zł;
- skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2008 roku do dnia
31 grudnia 2008 roku wykazujący stratę netto w wysokości (-) 29 017 tys. zł;
- zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym wykazujące zmniejszenie kapitału
własnego w okresie od dnia 1 stycznia 2008 roku do dnia 31 grudnia 2008 roku
o kwotę 29 276 tys. zł;
- skonsolidowany rachunek przepływów pienię\
nych wykazujący zwiększenie stanu środków
pieniÄ™\
nych netto w okresie od dnia 1 stycznia 2008 roku do dnia 31 grudnia 2008 roku o kwotÄ™
10 211 tys. zł;
- dodatkowe informacje i objaśnienia
oraz sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej.
4. Dane identyfikujące podmiot uprawniony i biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie
Badanie skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej Indykpol zostało przeprowadzone przez
BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o. z siedzibą (następca prawny BDO
Numerica S.A., nr ewidencyjny 523) w Warszawie, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do
badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod nr 3355,
zgodnie z wyborem dokonanym przez Radę Nadzorczą Spółki Dominującej w drodze uchwały nr
R/21/2008 z dnia 26 czerwca 2008 roku oraz postanowieniami umowy o badanie zawartej z BDO
Numerica S.A. w dniu 14 lipca 2008 roku.
W wykonaniu przedmiotu tej umowy podmiot uprawniony reprezentował biegły rewident Krystyna
Olczak, nr ewidencyjny 10156/7514.
Badanie przeprowadzono od dnia 30 marca 2009 roku do dnia 30 kwietnia 2009 roku. Było one
poprzedzone przeglądem skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2008 roku.
Oświadczamy, \
e podmiot uprawniony BDO Numerica International Auditors & Consultants
Sp. z o.o., członkowie jego zarządu i organów nadzorczych, biegły rewident oraz inne osoby
uczestniczące w badaniu spełniają wymóg niezale\
ności od badanej Spółki, zgodnie z art. 66 ustawy
o rachunkowości.
Jednostka Dominująca w czasie badania udostępniła biegłemu rewidentowi \
ądane dane i udzieliła
informacji i wyjaśnień niezbędnych do przeprowadzenia badania oraz poinformowała o istotnych
zdarzeniach, które nastąpiły po dacie bilansu, do dnia zło\
enia oświadczenia.
Biegły nie był ograniczony w doborze właściwych metod badania.
5. Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni
Podstawą bilansu otwarcia było skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres
od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku, które było badane przez BDO Numerica S.A.
13
BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.
Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku (w tys. zł)
(poprzednik prawny BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.) i uzyskało opinię
z badania bez zastrze\
eń.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia 2007 do
31 grudnia 2007 roku zostało zatwierdzone uchwałą nr 6 Walnego Zgromadzenia z dnia 26 czerwca
2008 roku.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2007 roku przekazano we właściwych terminach do
Sądu Rejestrowego oraz zło\
ono do publikacji w Monitorze Polskim B.
14
BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.
Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku (w tys. zł)
II. ANALIZA FINANSOWA
Poni\
ej przedstawiono wybrane wielkości z rachunku zysków i strat, bilansu oraz podstawowe
wskaz
niki finansowe.
1.1 Skonsolidowany bilans
31.12.2008 31.12.2007 31.12.2006
% sumy % sumy % sumy
bilansowej bilansowej bilansowej
AKTYWA
Aktywa trwałe 209 825 53,91 191 964 55,62 194 768 59,61
Wartości niematerialne 811 0,21 938 0,27 547 0,17
Wartość firmy jednostek
podporzÄ…dkowanych 845 0,22 845 0,24 845 0,26
Rzeczowe aktywa trwałe 195 719 50,28 184 035 53,32 188 501 57,69
Nale\
ności długoterminowe 1 069 0,27 1 284 0,37 1 711 0,52
Inwestycje długoterminowe 1 349 0,35 977 0,28 139 0,04
DÅ‚ugoterminowe rozliczenia
międzyokresowe 10 032 2,58 3 885 1,13 3 025 0,93
Aktywa obrotowe 179 422 46,09 153 171 44,38 131 957 40,39
Aktywa biologiczne 19 527 5,02 21 433 6,21 23 527 7,20
Zapasy 45 796 11,76 29 707 8,61 16 299 4,99
Nale\
ności krótkoterminowe 92 964 23,88 79 458 23,02 71 747 21,96
Inwestycje krótkoterminowe 20 085 5,16 20 804 6,03 19 880 6,08
Rozliczenia międzyokresowe 1 050 0,27 1 769 0,51 504 0,15
SUMA AKTYWÓW 389 247 100,00 345 135 100,00 326 725 100,00
PASYWA
Kapitał własny 144 557 37,14 173 650 50,31 150 275 45,99
Kapitał podstawowy 15 623 4,01 15 623 4,53 15 623 4,78
Kapitał zapasowy 119 012 30,58 95 408 27,64 81 274 24,88
Ró\
nice kursowe z przeliczenia
jednostek podporzÄ…dkowanych 9 0,00 -94 -0,03 56 0,02
Wynik z lat ubiegłych 38 930 10,00 39 102 11,33 42 168 12,91
Wynik netto roku bie\
Ä…cego -29 017 -7,45 23 611 6,84 11 154 3,41
Kapitały mniejszości 674 0,17 857 0,25 819 0,25
ZobowiÄ…zania i rezerwy 244 016 62,69 170 628 49,44 175 631 53,75
Rezerwy na zobowiÄ…zania 13 407 3,45 17 034 4,94 16 350 5,00
Zobowiązania długoterminowe 63 342 16,27 36 125 10,47 38 800 11,88
Zobowiązania krótkoterminowe 138 799 35,66 89 655 25,98 99 735 30,53
Rozliczenia międzyokresowe 28 468 7,31 27 814 8,06 20 746 6,35
SUMA PASYWÓW 389 247 100,00 345 135 100,00 326 725 100,00
15
BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.
Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku (w tys. zł)
1.2 Skonsolidowany rachunek zysków i strat
Rok Dynamika Rok Dynamika Rok
kończący się w % kończący się w % kończący się
(2008- (2007-
31.12.2008 2007) /2007 31.12.2007 2006) /2006 31.12.2006
Przychody ze sprzeda\
y 765 403 5,47 725 680 17,74 616 351
Przychody ze sprzeda\
y produktów 507 913 4,83 484 511 17,84 411 162
Przychody ze sprzeda\
y towarów
i materiałów 257 490 6,77 241 169 17,54 205 189
Koszty sprzedanych produktów
towarów i materiałów 656 083 10,18 595 459 16,01 513 265
Koszt wytworzenia sprzedanych
produktów 426 355 15,51 369 099 15,82 318 687
Wartość sprzedanych towarów
i materiałów 229 728 1,49 226 360 16,33 194 578
Zysk (strata) brutto ze sprzeda\
y 109 320 -16,05 130 221 26,32 103 086
Koszty sprzeda\
y 78 573 7,65 72 988 17,33 62 206
Koszty ogólnego zarządu 32 470 6,35 30 532 11,15 27 468
Zysk (strata) na sprzeda\
y -1 723 -106,45 26 701 99,08 13 412
Pozostałe przychody operacyjne 6 905 14,26 6 043 14,49 5 278
Zysk ze zbycia aktywów trwałych 60 -84,58 389 90,69 204
Dotacje 3 471 2,48 3 387 24,89 2 712
Inne przychody operacyjne 3 374 48,83 2 267 -4,02 2 362
Pozostałe koszty operacyjne 2 916 -46,53 5 454 6,61 5 116
Strata ze zbycia niefinansowych
aktywów trwałych 70 - - - -
Aktualizacja wartości aktywów
niefinansowych - - 86 - -
Inne koszty operacyjne 2 846 -46,98 5 368 4,93 5 116
Zysk(strata) z działalności
operacyjnej 2 266 -91,70 27 290 101,05 13 574
Przychody finansowe 737 -87,15 5 736 -4,35 5 997
Dywidendy -100,00 3 100,00 -
Odsetki 353 -17,52 428 -27,09 587
Zysk ze zbycia inwestycji -100,00 1 525 -31,28 2 219
Aktualizacja wartości inwestycji -100,00 3 554 18,55 2 998
Inne 384 69,91 226 17,10 193
Koszty finansowe 37 678 709,76 4 653 -11,05 5 231
Odsetki 5 830 53,87 3 789 -27,57 5 231
Strata ze zbycia inwestycji 475 171,43 175 100,00 -
Aktualizacja wartości inwestycji 31 169 97303,13 32 100,00 -
Inne 204 -68,95 657 100,00 -
Zysk na sprzeda\
y jednostki
zale\
nej - - -100,00 6
Zysk z działalności gospodarczej -34 675 -222,21 28 373 97,78 14 346
Odpis ujemnej wartości firmy
jednostek podporzÄ…dkowanych 56 409,09 11 -15,38 13
Zysk/strata brutto -34 619 -221,97 28 384 97,67 14 359
Podatek dochodowy od osób
prawnych -5 502 -216,74 4 713 45,87 3 231
Udział w zyskach (stratach) netto
jednostek podporzÄ…dkowanych
wycenianych metodą praw własności -12 - - - -
Zyski (straty) mniejszości 112 -286,67 -60 -330,77 26
Zysk/strata netto -29 017 -222,90 23 611 111,68 11 154
16
BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.
Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku (w tys. zł)
1.3 Podstawowe wskaz
niki finansowe
01.01. 2008 01.01.2007 01.01. 2006
31.12.2008 31.12.2007 31.12.2006
Rentowność majątku
wynik finansowy netto
-7,45% 6,84% 3,41%
suma aktywów
Rentowność kapitału własnego
wynik finansowy netto
-20,07% 13,60% 7,42%
kapitał własny
Rentowność netto sprzeda\
y
wynik finansowy netto
-3,79% 3,25% 1,81%
przychody ze sprzeda\
y
Wskaz
nik płynności I
aktywa obrotowe ogółem
1,29 1,71 1,32
zobowiązania krótkoterminowe
Wskaz
nik płynności II
aktywa obrotowe - zapasy - aktywa
biologiczne 0,82 1,14 0,92
zobowiązania krótkoterminowe
Szybkość spłat nale\
ności w dniach
średni stan nale\
ności z tytułu dostaw i
usÅ‚ug* ×365 dni 34 33 35
przychody ze sprzeda\
y
Szybkość spłaty zobowiązań w dniach
średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i
usÅ‚ug* ×365 dni 26 25 26
koszt własny sprzedanych produktów
Szybkość obrotu zapasów
średni stan zapasów i aktywów
biologicznych* ×365 dni 32 28 30
koszt własny sprzedanych produktów
Wartość księgowa na jedną akcję
kapitał własny
46,27 55,58 48,10
liczba akcji
Wynik finansowy na jednÄ… akcjÄ™
wynik finansowy netto za ostatnie
-9,29 7,56 3,57
12 miesięcy
liczba akcji
* średnia z początku i końca okresu
17
BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.
Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku (w tys. zł)
1.4 Interpretacja wskaz
ników i ogólna sytuacja ekonomiczna
W badanym okresie Grupa Kapitałowa Indykpol poniosła stratę netto w kwocie (-) 29 017 tys. zł,
tj. 222,90% ni\
szy ni\
wynik finansowy roku 2007.
Stratę netto roku 2008 ukształtowały następujące wyniki:
- strata na sprzeda\
y w wysokości (-) 1 723 tys. zł
- zysk na pozostałej działalności operacyjnej w wysokości 3 989 tys. zł
- strata na działalności finansowej w wysokości (-) 36 941 tys. zł
- odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych w wysokości 56 tys. zł
- podatek dochodowy w wysokości 5 502 tys. zł
- strata z udziałów w jednostkach podporządkowanych
wycenianych metodą praw własności (-) 12 zł
- straty mniejszości w wysokości 112 tys. zł
W roku obrotowym Grupa Kapitałowa Indykpol osiągnęła przychody z produkcji mięsa drobiowego,
produkcji wyrobów z mięsa oraz chowu drobiu w wysokości 765 403 tys. zł oraz poniosła koszty
związane z ich uzyskaniem równe 656 083 tys. zł. Wynik finansowy Grupy ukształtowany został
głównie przez wynik na działalności finansowej, który w porównaniu do 2007 roku spadł
o 38 024 tys. zł, Na wysokość straty na działalności finansowej w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym GK Indykpol wpłynęła głównie wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy
w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej w wysokości 31 001 tys. zł.
Strata netto w badanym okresie wpłynęła ujemnie na wartości wskaz
ników rentowności działalności
Grupy. Wskaz
nik rentowności sprzeda\
y netto w 2008 roku wyniósł (-) 3,79% i uległ zmniejszeniu
o 7,04 p.p. w porównaniu ze stanem na 31 grudnia 2007 roku. W badanym okresie nastąpiło równie\

zmniejszenie wskaz
nika rentowności majątku, który na 31 grudnia 2008 roku wyniósł (-) 7,45%, a na
koniec 2007 roku wyniósł 6,84%. Wskaz
nik rentowności kapitału własnego w analizowanym okresie
wyniósł (-) 20,07%.
Wartość sumy bilansowej na dzień 31 grudnia 2008 roku wyniosła 389 247 tys. zł i była
o 44 112 tys. zł wy\
sza w stosunku do stanu na 31 grudnia 2007 roku. Wzrost wartości aktywów
wynikał głównie ze wzrostu nale\
ności krótkoterminowych.
W badanym okresie zmniejszył się udział kapitału własnego w finansowaniu działalności Grupy
z 50,31% w 2007 roku do 37,14% w 2008 roku.
Analiza wskaz
ników płynności finansowej wskazuje na zmniejszenie wartości tych wskaz
ników
w badanym okresie. Wskaz
nik płynności finansowej I-go stopnia w 2008 roku wyniósł 1,29
i uległ zmniejszeniu o 0,42 w porównaniu ze stanem na 31 grudnia 2007 roku. Wskaz
nik płynności
finansowej II-go stopnia na 31 grudnia 2008 roku wyniósł 0,82 i był ni\
szy o 0,32 w porównaniu ze
stanem na koniec 2007 roku.
W badanym okresie Grupa Kapitałowa Indykpol odnotowała wydłu\
enie cyklu rotacji zobowiązań
w stosunku do roku poprzedniego i wyniósł on 26 dni. Szybkość spłaty nale\
ności na dzień 31 grudnia
2008 roku wyniosła 34 dni i wydłu\
yła się o 1 dzień w porównaniu ze stanem na 31 grudnia 2007
roku. Wskaz
nik rotacji zapasów w 2008 roku wyniósł 32 dni, wydłu\
ył się w porównaniu do 2007
roku o 4 dni.
Osiągnięte wyniki, jak i ogólna sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej Indykpol nie wskazują na
zagro\
enie kontynuacji działalności, w rozumieniu przepisów ustawy o rachunkowości oraz MSSF.
18
BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.
Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku (w tys. zł)
III. CZ
ŚĆ SZCZEGÓA
OWA RAPORTU
1. Zastosowane zasady konsolidacji sprawozdań finansowych
1.1 Zasady (polityka) rachunkowości
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Indykpol zostało sporządzone zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię
Europejską, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach - stosownie do wymogów ustawy
o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz na podstawie
prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych.
Przyjęte w Grupie Kapitałowej zasady i metody wyceny poszczególnych składników majątkowych,
przychodów i kosztów oraz prezentacji danych finansowych były jednolite i stosowane w sposób
ciągły.
Sprawozdania finansowe podmiotów objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, zostały
sporządzone na ten sam dzień bilansowy, co sprawozdanie finansowe podmiotu dominującego.
1.2 Metody konsolidacji kapitałów i ustalenie kapitałów mniejszości
Kapitałem podstawowym Grupy Kapitałowej jest kapitał podstawowy jednostki dominującej.
Stosując metodę pełną wyliczenia pozostałych składników kapitału własnego Grupy Kapitałowej
dokonano poprzez dodanie do poszczególnych składników kapitału własnego jednostki dominującej
odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zale\
nych objętych skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym, odpowiadającej udziałowi jednostki dominującej we własności jednostki
zale\
nej według stanu na dzień bilansowy.
Do kapitału własnego Grupy Kapitałowej włączono tylko te części odpowiednich składników kapitału
własnego jednostek zale\
nych, które powstały od dnia objęcia kontroli nad nimi przez jednostkę
dominujÄ…cÄ….
Wyliczenia kapitału własnego udziałowców mniejszościowych w jednostkach zale\
nych objętych
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym dokonano na podstawie udziału tych udziałowców
we własności jednostek zale\
nych według stanu na dzień bilansowy.
InwestycjÄ™ w jednostce stowarzyszonej wyceniono w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
metodą praw własności. Początkowo wartość inwestycji w jednostce stowarzyszonej określana została
według ceny nabycia i następnie skorygowana o udział inwestora w aktywach netto jednostki, w której
dokonano inwestycji, jakie wygenerowała w okresie po przejęciu. Udział inwestora w wyniku
finansowym jednostki stowarzyszonej wykazano w odrębnej pozycji w skonsolidowanym rachunku
zysków i strat inwestora.
1.3 Zasady sporzÄ…dzania skonsolidowanego sprawozdanie finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Indykpol sporządzone zostało
na podstawie sprawozdań finansowych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej
i zestawione w taki sposób, jakby Grupa stanowiła jedną jednostkę.
19
BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.
Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku (w tys. zł)
Podmiot dominujÄ…cy i podmioty zale\
ne skonsolidowane zostały metodą pełną, natomiast podmiot
stowarzyszony  Biokonwersja Sp. z o.o. został skonsolidowany metodą praw własności.
W toku konsolidacji dokonano odpowiednich wyłączeń w zakresie wzajemnych nale\
ności
i zobowiązań, przychodów i kosztów dotyczących operacji dokonanych między jednostkami objętymi
konsolidacją, zysków i strat powstałych na operacjach dokonanych między jednostkami objętymi
konsolidacją, zawartych w wartościach podlegających konsolidacji aktywów i pasywów.
Ponadto wyłączeniom podlegała wartość posiadanych udziałów i akcji przez jednostkę dominującą
w kapitale jednostek zale\
nych.
Wyłączeniu podlegała kwota mar\
y zawarta w aktywach konsolidowanych jednostek.
Wartość firmy ustalana była jako nadwy\
ka kosztu nabycia jednostki zale\
nej nad udziałem jednostki
dominującej w wartości godziwej mo\
liwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań
i zobowiązań warunkowych. Jednostka dominująca przeprowadza testy na utratę wartości w okresach
corocznych porównując wartość bilansową ośrodka wypracowującego środki pienię\
ne z jego
wartością odzyskiwaną ustaloną na podstawie przyszłych przepływów pienię\
nych.
Przeprowadzony na koniec 2008 roku test na utratę wartości w odniesieniu do wartości firmy
powstałej przy nabyciu kontroli w jednej jednostce zale\
nej nie wskazał przesłanek uzasadniających
potrzebÄ™ dokonania odpisu aktualizujÄ…cego.
WalutÄ… prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest PLN. Dane finansowe jednostek
zagranicznych zostały przeliczone na walutę prezentacji, a ró\
nice kursowe powstałe z zastosowania
ró\
nych kursów dla poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego są wykazywane w kapitale
własnym w pozycji: Ró\
nice kursowe z przeliczenia jednostek podporzÄ…dkowanych.
1.4 Dokumentacja konsolidacyjna
Jednostka dominująca sporządziła dokumentację konsolidacyjną spełniającą wymogi Rozporządzenia
Ministra Finansów z dnia 8 sierpnia 2008 roku (Dz. U. 2008 nr 162 poz.1004) w sprawie
szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne ni\
banki i zakłady ubezpieczeń
skonsolidowanych sprawozdań grup kapitałowych:
- sprawozdania finansowe jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej opracowane
dla potrzeb konsolidacji z uwzględnieniem transakcji dokonanych w ramach Grupy,
- korekty konsolidacyjne zawierające wszelkie korekty i wyłączenia w sprawozdaniach
finansowych objętych konsolidacją,
- obliczenia wartości firmy,
- testy na utratę wartości firmy,
- obliczenia kapitałów mniejszości.
2. Informacja dodatkowa i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupa Kapitałowa Indykpol sporządziła informację dodatkową i objaśnienia do skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach - stosownie do wymogów ustawy
o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.
Dane zawarte w informacji dodatkowej zostały przedstawione kompletnie i prawidłowo.
20
BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.
Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku (w tys. zł)
3. Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym
Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym wykazuje prawidłowo zmniejszenie
kapitału własnego w okresie od 1 stycznia 2008 do 31 grudnia 2008 roku w kwocie 29 276 tys. zł;
zostało sporządzone prawidłowo i wykazuje prawidłowe powiązanie ze skonsolidowanym bilansem
oraz skonsolidowanym rachunkiem zysków i strat.
4. Skonsolidowany rachunek przepływów pienię\
nych
Skonsolidowany rachunek przepływów pienię\
nych sporządzony został poprzez:
- sumowanie odpowiednich pozycji rachunków przepływu środków pienię\
nych jednostek
zale\
nych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym,
- dokonanie korekt konsolidacyjnych, polegających na wyłączeniu przepływów pienię\
nych między
jednostkami objętymi skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.
5. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej
Zarząd jednostki dominującej sporządził sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej, które jest
kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz uwzględnia przepisy
Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bie\
Ä…cych
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania
za równowa\
ne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim (Dz. U. z 2009 roku nr 33, poz. 259). Informacje zawarte w sprawozdaniu
z działalności są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym Grupy Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku.
6. Oświadczenie kierownictwa jednostki dominującej
Kierownictwo Jednostki Dominującej Grupy Kapitałowej Indykpol zło\
yło pisemne oświadczenie
o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych, wykazaniu wszelkich zobowiązań
warunkowych oraz o wszystkich istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dniu bilansowym.
Warszawa, dnia 30 kwietnia 2009 roku
BDO Numerica
International Auditors & Consultants Sp. z o.o.
ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa
Nr ewidencyjny 3355
PrzeprowadzajÄ…cy badanie
Działający w imieniu BDO Numerica International
Krystyna Olczak
Auditors & Consultants Sp. z o.o.
Biegły Rewident
dr André Helin
Nr ewid. 10156/7514
State Authorized Public Accountant
Biegły Rewident 90004/502
Prezes BDO Numerica IA&C Sp. z o.o.
21
BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.