Anna Skowron FiU 2015
Finanse Zakładów Ubezpieczeń
Dr Kamila Bielawska
Wykład o 9.30 + 15 minutowa przerwa przed ćwiczeniami
Literatura
·ð Hadyniuk B., Ubezpieczenia prywatne. Kompedium, Wydawnictwo Poltext, Warszawa 2014
·ð GÄ…siorkiewicz L., Finanse zakÅ‚adów ubezpieczeÅ„ majÄ…tkowych, C.H. Beck, Warszawa 2009
Zaliczenie
Egzamin pisemny z pytaniami otwartymi; terminy indywidualne i poprawkowy  egzamin ustny;
Praca pisemna  analiza i ocena kondycji finansowej określonego zakładu ubezpieczeń majątkowych działającego na
polskim rynku (praca grupowa)
Ubezpieczenie
Ubezpieczenie jako metoda zarzÄ…dzania ryzykiem charakteryzuje siÄ™: zatrzymaniem ryzyka, jego transferem,
dyspersjÄ…, kontrolÄ… i prewencjÄ….
Rynek ubezpieczeniowy
Rynek
Ogół transakcji kupna-sprzedaży danego dobra lub czynnika produkcji, zawieranych na pewnym terytorium w
określonym czasie.
Rynek ubezpieczeniowy
Segment rynku ogólnego, który obejmuje całokształt usług ubezpieczeniowych, zaliczany do tzw. Rynku usług
finansowych.
Rynek ubezpieczeniowy w ujęciu podmiotowym
Obejmuje wszystkie osoby i podmioty uczestniczące w dystrybucji usług ubezpieczeniowych oraz podmioty, organy i instytucje
zrzeszające uczestników rynku, kontrolujące i nadzorujące jego działalność i funkcjonowanie.
Rynek ubezpieczeniowy w ujęciu segmentowym
Grupy podmiotów uczestniczące w całym procesie dystrybucji usług ubezpieczeniowych (od ubezpieczających do
zakładów ubezpieczeń i reasekuracji  np. PTR).
Zakłady Ubezpieczeń
Podstawowe akty prawne
·ð Ustawa z dnia 22 maja 2003 roku o dziaÅ‚alnoÅ›ci ubezpieczeniowej  od 1 stycznia 2016 roku zostanie
zastąpiona ustawą z dnia 11 września 2015 roku o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej
(przekazana 5.10.2015 do podpisu Prezydenta).
1
Anna Skowron FiU 2015
·ð Ustawa z dnia 22 maja 2003 roku o ubezpieczeniach obowiÄ…zkowych, Ubezpieczeniowym Funduszu
Gwarancyjnym i Polskim Biurze Ubezpieczycieli Komunikacyjnych.
·ð Ustawa z dnia 22 maja 2003 roku o poÅ›rednictwie ubezpieczeniowym.
·ð Ustawa z dnia 5 sierpnia 2015 roku o rozpatrywaniu reklamacji przez podmioty rynku finansowego i
Rzeczniku Finansowym.
·ð Kodeks Cywilny.
·ð Dla zakÅ‚adów ubezpieczeÅ„ dziaÅ‚ajÄ…cych jako spółki akcyjne: Kodeks Handlowy
Podstawowe zasady funkcjonowania rynku ubezpieczeń w Polsce
·ð Ograniczenie prowadzenia dziaÅ‚alnoÅ›ci gospodarczej przez zakÅ‚ady ubezpieczeÅ„ wyÅ‚Ä…cznie do dziaÅ‚alnoÅ›ci
ubezpieczeniowej ( ustawowe zdefiniowanie działalności ubezpieczeniowej jako: wykonywanie czynności
ubezpieczeniowych zwiÄ…zanych z oferowaniem i udzielaniem ochrony na wypadek ryzyka wystÄ…pienia
skutków zdarzeń losowych).
·ð Zasada koncesjonowania dziaÅ‚alnoÅ›ci ubezpieczeniowej.
·ð Zasada branżowoÅ›ci w dziaÅ‚alnoÅ›ci ubezpieczeniowej (life i non-life).
·ð Zasada ograniczenia dopuszczalnych form organizacyjnych zakÅ‚adów ubezpieczeÅ„.
Ubezpieczeniowa spółka akcyjna a spółka akcyjna prowadząca inną działalność
·ð Wyższe wymagania dotyczÄ…ce minimalnej wysokoÅ›ci kapitaÅ‚u gwarancyjnego.
·ð W podziale zysku uczestniczÄ… nie tylko akcjonariusze lecz również klienci (ubezpieczeni).
·ð Spółka ubezpieczeniowa może emitować wyÅ‚Ä…cznie akcje imienne (z wyjÄ…tkiem wprowadzonych do
publicznego obrotu za zgodÄ… Komisji Nadzoru Finansowego).
·ð Nadzór nad dziaÅ‚alnoÅ›ciÄ… ubezpieczeniowÄ… sprawuje KNF i Minister Finansów.
Różnice pomiędzy TUW a ubezpieczeniową Spółką Akcyjną
·ð Celem TUW nie jest osiÄ…ganie zysku (dziaÅ‚alność musi być rentowna) ale wzajemne zapewnianie czÅ‚onkom
(lub osobom trzecim) odszkodowań lub świadczeń; Kapitał zakładowy stanowi tylko rodzaj funduszu
gwarancyjnego.
·ð Minimalna wysokość kapitaÅ‚u gwarancyjnego jest niższa niż w ubezpieczeniowej SA.
·ð Ubezpieczony jest jednoczeÅ›nie czÅ‚onkiem towarzystwa, a każdy czÅ‚onek towarzystwa jest równoczeÅ›nie
ubezpieczonym (ubezpieczeniowe SA jest związkiem kapitałów, TUW jest związkiem osób i innych
podmiotów).
·ð CzÅ‚onkowie sÄ… ze sobÄ… powiÄ…zani przynależnoÅ›ciÄ… do TUW oraz zobowiÄ…zaniem do przyczyniania siÄ™ do
tworzenia funduszu potrzebnego towarzystwu na pokrycie wydatków z tytułu odszkodowań, świadczeń oraz
kosztów własnych).
·ð Nadwyżki powstajÄ…ce w dziaÅ‚alnoÅ›ci ubezpieczeniowej, z reguÅ‚y wracajÄ… do ubezpieczonych bÄ…dz
w postaci
zwrotów lub obniżenia składek, bądz
w postaci przyrostu świadczeń.
2
Anna Skowron FiU 2015
29.10.2015
Przychody zakładów ubezpieczeń
·ð Przychody techniczne:
o Składki
o Pozostałe przychody techniczne
·ð Przychody z dziaÅ‚alnoÅ›ci lokacyjnej:
o Z lokat w nieruchomości
o Lokat w jednostkach powiÄ…zanych
o Z innych lokat
o Wynik dodatni z rewaloryzacji lokat  przychody z lokat niezrealizowanych na dzień bilansowy.
o Wynik dodatni z realizacji lokat
·ð PozostaÅ‚e przychody:
o Z innych operacji finansowych
o Likwidacja środków trwałych
o Rozwiązanie rezerw innych niż techniczno-ubezpieczeniowe
o Dodatnie różnice kursowe
o Darowizny
o Inne
Składka ubezpieczeniowa
·ð SkÅ‚adka brutto (cena usÅ‚ugi ubezpieczeniowej)
o Składka netto (czysta):
żð Åšrodki na wypÅ‚atÄ™ odszkodowaÅ„ i Å›wiadczeÅ„.
żð Dodatek bezpieczeÅ„stwa.
o Narzuty na składkę netto:
żð Koszty akwizycji, administracji, dodatek na prewencjÄ™, dodatek na zysk.
Kalkulacja składki powinna uwzględnić złote reguły ubezpieczeniowe
·ð Równowaga skÅ‚adki i Å›wiadczenia  suma skÅ‚adek równa jest sumie zobowiÄ…zaÅ„.
·ð Proporcjonalność skÅ‚adki i Å›wiadczenia  wysokość skÅ‚adki jest proporcjonalna do sumy ubezpieczenia.
·ð Równowartość skÅ‚adki i Å›wiadczenia  wartość skÅ‚adki jest proporcjonalna do wielkoÅ›ci ryzyka.
Składka sprawiedliwa  uwzględnia wszystkie istotne czynniki ryzyka, które ktoś wnosi do wspólnoty
ubezpieczeniowej.
Metody kalkulacji składek ubezpieczeniowych w zależności od ryzyka
·ð Metoda skÅ‚adki zróżnicowanej  w peÅ‚ni jest odzwierciedleniem zasady równowagi skÅ‚adek i Å›wiadczeÅ„.
·ð Metoda skÅ‚adki przeciÄ™tnej  jednakowa skÅ‚adka dla każdego rodzaju ryzyka. Część ciężaru skÅ‚adki z gorszych
rodzajów ryzyka jest przeniesiona na część lepszych ryzyk.
·ð Metoda skÅ‚adki mieszanej  polega na Å‚agodzeniu mechanizmu skÅ‚adki przeciÄ™tnej poprzez oferowanie
różnych rabatów i upustów.
3
Anna Skowron FiU 2015
Metody kalkulacji składek ubezpieczeniowych
·ð Metoda repartycji
·ð Metoda skÅ‚adki staÅ‚ej
·ð Metoda skÅ‚adki mieszanej
Składka  stawka  taryfa
Stopa składki (stawka)  liczba jednostek pieniężnych przypadających na każde 1000 lub 100 jednostek pieniężnych
sumy ubezpieczeń (w ujęciu rocznym).
Taryfa składek  uporządkowany zbiór stóp składek odpowiadający wszystkim typowym rodzajom ryzyka,
występującym w danym rodzaju ubezpieczenia wraz z rabatów (bonusami) i dodatkami (malusami).
Rozporządzenie min fin. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości zakładów ubezpieczeń i zakładów reasekuracji.
Składki
·ð Brutto/netto
·ð Przypisane/zarobione/zapÅ‚acone
·ð Brutto/na udziale wÅ‚asnym
Składki ubezpieczeniowe
·ð Przypisana  należna w okresie sprawozdawczym.
·ð Zarobiona  przypisana, skorygowana o zmianÄ™ stanu rezerw skÅ‚adek  skÅ‚adka należna za okres
sprawozdawczy.
·ð ZapÅ‚acona (zainkasowana)  faktyczny wpÅ‚yw Å›rodków.
·ð Brutto
·ð Na udziale wÅ‚asnym  jakÄ… część ryzyka i skÅ‚adki pozostawiÅ‚ sobie zakÅ‚ad ubezpieczeÅ„. Obejmuje udziaÅ‚
reasekuratora w składce ubezpieczeniowej.
12.11.2015
Koszty działalności zakładów ubezpieczeń
Klasyfikacja kosztów ubezpieczeń
Według typów działalności:
·ð Koszty dziaÅ‚alnoÅ›ci operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej
W układzie rodzajowym:
·ð Amortyzacja, zużycie materiałów i energii, usÅ‚ugi obce, podatki i opÅ‚aty, wynagrodzenia, ubezpieczenia
społeczne, pozostałe koszty rodzajowe
W układzie kalkulacyjnym:
·ð BezpoÅ›rednie i poÅ›rednie
4
Anna Skowron FiU 2015
(do przekształcenia na tabelkę póz
niej)
Koszty techniczne
·ð Odszkodowania i Å›wiadczenia
·ð Zmiana stanu rezerw techniczno-ubezpieczeniowych
·ð Premie i rabaty (ze zmianÄ… stanu rezerw)
·ð Koszty dziaÅ‚alnoÅ›ci ubezpieczeniowej
·ð PozostaÅ‚e koszty techniczne
Koszt działalności lokacyjnej
·ð Utrzymania nieruchomoÅ›ci
·ð PozostaÅ‚e koszty dziaÅ‚alnoÅ›ci lokacyjnej
·ð Wynik ujemny z rewaloryzacji lokat
·ð Wynik ujemny z realizacji lokat
Pozostałe koszty operacyjne
·ð Z innych operacji finansowych
·ð Likwidacja Å›rodków trwaÅ‚ych
·ð Utworzenie rezerw innych niż techniczno-ubezpieczeniowych
·ð Ujemne różnice kursowe
·ð Darowizny
·ð Inne
Szkody ubezpieczeniowe
Zaistniałe:
·ð ZgÅ‚oszone wypÅ‚acone,
·ð ZgÅ‚oszone, można ocenić kwotÄ™,
·ð ZgÅ‚oszone, nie można ocenić kwoty,
·ð NiezgÅ‚oszone
Niezaistniałe (nie zakończył się okres ochrony)
Koszty działalności ubezpieczeniowej
Koszty akwizycji to koszty związane z zawieraniem i odnawianiem umów ubezpieczenia:
·ð Koszty bezpoÅ›rednie, w tym: prowizje poÅ›redników ubezpieczeniowych, wynagrodzenia wraz z narzutami
pracowników zajmujących się z akwizycją, koszty badań lekarskich, koszty atestów i ekspertyz przy ocenie
ryzyka ubezpieczeniowego, koszty wystawienia polis.
·ð Koszty poÅ›rednie, w tym: koszty reklamy i promocji produktów ubezpieczeniowych, koszty ogólne zwiÄ…zane z
badaniem wniosków i wystawianiem polis.
Koszty administracji  związane z inkasem składek, zarządzaniem portfelem umów ubezpieczenia i reasekuracji oraz
zarządzaniem zakładem ubezpieczeń.
5
Anna Skowron FiU 2015
Pozostałe koszty techniczne
·ð WpÅ‚aty na Ubezpieczeniowy Fundusz Gwarancyjny
·ð Koszty nadzoru nad dziaÅ‚alnoÅ›ciÄ… ubezpieczeniowÄ…
·ð WpÅ‚aty na dziaÅ‚alność Rzecznika Finansowego (dawniej Rzecznika Ubezpieczonych)
·ð WpÅ‚aty czÅ‚onkowskie na PIU (Polska Izba UbezpieczeÅ„)
·ð WpÅ‚aty na rzecz KG PSP (Komenda główna paÅ„stwowej straży pożarnej)
·ð Inne
Przychody i koszty, wynik finansowy
Wynik techniczny
+/-
Wynik z działalności lokacyjnej
+/-
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
+/-
Wynik na zdarzeniach nadzwyczajnych
=
Wynik brutto
-
Podatek dochodowy i inne obowiązkowe obciążenia zysku
=
Wynik netto
Techniczny wynik ubezpieczeń
POZOSTAA
E PRZYCHODY TECHNICZNE
(składki zarobione na udziale własnym)
= składka przypisana brutto
- udział reasekuratorów w składce przypisanej
+/- zmiana stanu rezerw składki
+/- udział reasekuratorów w zmianie stanu rezerwy składki
POZOSTAA
E PRZYCHODY TECHNICZNE W DZIALE I I PRZYCHODY Z LOKAT
-
KOSZTY TECHNICZNE
Odszkodowania i świadczenia
Koszty działalności ubezpieczeniowej
(koszty akwizycji i administracji)
Pozostałe koszty techniczne
(wpłaty na ufg, nadzór, rzecznika itp.)
=
TECHNICZNY WYNIK UBEZPIECZEC

6
Anna Skowron FiU 2015
Przychody i koszty z działalności lokacyjnej
Przychody z lokat:
·ð Zrealizowane: odsetki, dywidendy, różnice kursowe, czynsze
·ð Niezrealizowane: wzrost dziaÅ‚alnoÅ›ci bilansowej
Koszty działalności lokacyjnej:
·ð Koszty zarzÄ…dzania lokatami: utrzymanie komórek zajmujÄ…cych siÄ™ zarzÄ…dzaniem lokatami, informatyczne,
telekomunikacyjne i honoraria
·ð Koszty zwiÄ…zane z nabywaniem instrumentów finansowych: prowizje bankowe i maklerskie
·ð Amortyzacji i koszt utrzymania nieruchomoÅ›ci (z wyjÄ…tkiem nieruchomoÅ›ci na potrzeby wÅ‚asne)
·ð Koszty rewaloryzacji lokat
·ð Wartość sprzedanych lokat po cenie nabycia
Nie zrealizowane zyski z lokat powstajÄ… gdy:
·ð Wartość bieżąca (WB) lokat > Wartość nabycia (WN) lokat
·ð Gdy lokaty byÅ‚y już przeszacowane miejsce WN zajmuje wartość przeszacowana (WP)
Nie zrealizowane straty na lokatach:
·ð WB lokat < WN lokat
·ð WB lokat < WP lokat
Zagospodarowanie wyniku finansowego zakładu ubezpieczeń
·ð Podwyższenie kapitałów wÅ‚asnych
·ð Podwyższenie rezerw (zysk  ukryty w rezerwach)
·ð Dywidenda
·ð UdziaÅ‚ w zysku ubezpieczonych
·ð Rozwój sieci sprzedaży, nowe produkty, inwestycje infrastrukturalne, rozwój kadry
Kapitały własne i obce w zakładach ubezpieczeń
Kapitał zapasowy
y
ródło finansowania aktywów zakładów ubezpieczeń w trakcie jego działalności, tworzony:
·ð Obligatoryjnie
·ð Dobrowolnie
Pełni funkcję gwarancyjna  pokrycie strat bilansowych wg decyzji władz zakładu ubezpieczeń. Przekazywane jest
minimalnie 8% , dopóki kapitał ten nie osiągnie 1/3 kapitału zakładowego.
Rezerwy techniczno  ubezpieczeniowe (Kapitał Obcy)
Stanowią część kapitałów zakładu ubezpieczeń wyodrębnianą w celu zagwarantowania środków na wypłaty
odszkodowań i świadczeń w z tytułu zawartych umów ubezpieczeń w danym okresie sprawozdawczym. Konieczność
ich tworzenia wynika z podstawowej zasady gospodarki finansowej zakładu ubezpieczeń  współmierności
przychodów i kosztów z danego okresu ubezpieczenia do okresu sprawozdawczego.
Cele tworzenia rezerw:
·ð Wymóg ustawy o dziaÅ‚alnoÅ›ci ubezpieczeniowej
·ð SÄ… niezbÄ™dne zakÅ‚adowi ubezpieczeÅ„ dla zapewnienia ciÄ…gÅ‚oÅ›ci i pÅ‚ynnoÅ›ci prowadzonych przez niego
operacji finansowych
7
Anna Skowron FiU 2015
·ð SÄ… gwarantem dÅ‚ugookresowej wypÅ‚acalnoÅ›ci ubezpieczyciela z uwzglÄ™dnieniem wszystkich elementów, jakie
występuję w działalności ubezpieczeniowej i sferze poza ubezpieczeniowej
·ð Tworzenie rezerw przyczynia siÄ™ do zapewnienia realnoÅ›ci ochrony ubezpieczeniowej
·ð DecydujÄ… o wyniku z dziaÅ‚alnoÅ›ci ubezpieczeniowej (technicznym) towarzystwa ubezpieczeniowego oraz
mają wpływ na wysokość obciążeń podatkowych w skali całego towarzystwa ubezpieczeniowego
·ð UmożliwiajÄ… prawidÅ‚owÄ… kalkulacjÄ™ skÅ‚adki ubezpieczeniowej
10.12.2015
Ocena adekwatności rezerw techniczno-ubezpieczeniowych
Główne przyczyny niedoszacowania rezerw:
·ð WewnÄ™trzne:
o Zbyt niskie taryfy
o Nieodpowiednie metody kalkulacji rezerw
o Brak odpowiednich danych do kalkulacji rezerw
o Niewłaściwe działania zarządu w celu podwyższenia rentowności (rezerwy techniczno-
ubezpieczeniowe sÄ… kosztem uzyskania przychodu)
·ð ZewnÄ™trzne:
o Nieprzewidziana zmienność przebiegu szkodowości
o Zmiany regulacji prawnej
o Wzrost konkurencji
o Postęp techniczny wpływający na ryzyka stare i stwarzający nowe
o Inne ryzyka wpływające na działalność zakładu ubezpieczeń
Aktywa zakładów ubezpieczeń
(zarządzanie działalnością lokacyjną zakładów ubezpieczeń)
Działalność lokacyjna zakładów ubezpieczeń
·ð Lokaty stanowiÄ… najistotniejszÄ… pozycjÄ™ aktywów zakÅ‚adu ubezpieczeÅ„
·ð Lokaty stanowiÄ… istotne z
ródło przychodów zakładu ubezpieczeń
·ð Przedmiotem dziaÅ‚alnoÅ›ci lokacyjnej sÄ…:
o Środki własne zakładu
o Åšrodki stanowiÄ…ce pokrycie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych
Czynniki determinujące politykę inwestycyjną zakładów ubezpieczeń
Wewnętrzne Zewnętrzne
·ð Zakres dziaÅ‚alnoÅ›ci ubezpieczeniowej ·ð Koniunktura rynkowa: krajowy i miÄ™dzynarodowy
·ð DÅ‚ugofalowe cele towarzystwa rynek finansowy, stopy procentowe, rynek
nieruchomości
·ð Wielkość i forma prawna zakÅ‚adu ubezpieczeÅ„
·ð Stan i tendencje rynku ubezpieczeÅ„
·ð Kwalifikacje i doÅ›wiadczenie kadry menadżerskiej
·ð Polityka paÅ„stwa w zakresie zadÅ‚użania
·ð Zasoby finansowe zakÅ‚adu
·ð Sytuacja polityczna kraju
·ð Strategia finansowa
·ð Regulacje prawne (ewentualne wskazywanie lokat
dopuszczalnych i nakładanie limitów)
8
Anna Skowron FiU 2015
Rentowność
Bezpiecze
Płynność
Å„stwo
Zakład ubezpieczeń jest zobowiązany do lokowania środków finansowych w taki sposób, aby uwzględniając rodzaj i
strukturę prowadzonych ubezpieczeń osiągnąć jak największy stopień bezpieczeństwa i rentowności przy
jednoczesnym zachowaniu płynności środków.
Ograniczenia dotyczÄ…ce lokowania rezerw techniczno-ubezpieczeniowych
Zakład ubezpieczeń powinien posiadać określone w ustawie aktywa w wysokości nie niższej niż wartość rezerw
techniczno-ubezpieczeniowych brutto.
Aktywa na pokrycie rezerw powinny spełniać zasady:
·ð Waluty
·ð Dywersyfikacji
·ð Dopasowania
·ð Ustawowego okreÅ›lenia aktywów dopuszczalnych
·ð Limitowania (np. papiery wartoÅ›ciowe i jednostki uczestnictwa 40%)
·ð TerytorialnoÅ›ci
Zasada płynności lokat finansowych
Åšrodki finansowe na: Lokaty:
Bieżące koszty i przewidywane w najbliższym czasie
Najwyższy stopień płynności
odszkodowania i świadczenia
Åšwiadczenia i odszkodowania o niskim stopniu
Wysoki stopień płynności
przewidywalności
Kapitały gwarancyjne Dość niski stopień płynności
Åšwiadczenia i odszkodowania o wysokim stopniu
Niski stopień płynności
przewidywalności
9
Anna Skowron FiU 2015
Wypłacalność zakładu ubezpieczeń
Ustawowe wymogi finansowe
·ð Åšrodki wÅ‚asne
·ð Minimalny kapitaÅ‚ gwarancyjny
·ð Margines wypÅ‚acalnoÅ›ci
·ð Pokrycie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych odpowiednimi aktywami
·ð Maksymalna wartość pojedynczego ryzyka na udziale wÅ‚asnym
Środki własne
Aktywa zakładów ubezpieczeń z wyłączeniem aktywów przeznaczonych na pokrycie wszelkich przewidywalnych
zobowiązań i wartości niematerialnych i prawnych. Z aktywów stanowiących środki własne zakładu powiązanego
wyłącza się posiadane przez ten zakład akcje i inne aktywa finansujące kapitały własne zakładów należących do tej
samej grupy kapitałowej.
·ð Funkcja gwarancyjna  w przypadku niewypÅ‚acalnoÅ›ci zakÅ‚adu ubezpieczeÅ„
·ð Funkcja absorbowania strat  powinny wystarczyć na zaspokojenie strat z bieżącej dziaÅ‚alnoÅ›ci i umożliwić
kontynuację działalności
Środki własne niższe niż margines wypłacalności
ð Nadzór może zobowiÄ…zać zakÅ‚ad ubezpieczeÅ„ do przedÅ‚ożenia planu przywrócenia prawidÅ‚owych stosunków
finansowych, który zostanie zatwierdzony przez nadzór.
Środki własne są niższe niż kapitał gwarancyjny
ð ZakÅ‚ad niezwÅ‚ocznie zawiadamia nadzór.
ð PrzedkÅ‚ada nadzorowi krótkoterminowy plan wypÅ‚acalnoÅ›ci.
Sankcje
ð Zakaz swobodnego rozporzÄ…dzania aktywami lub ograniczenie zakresu dziaÅ‚alnoÅ›ci.
ð Wyznaczenie terminu przedÅ‚ożenia w/w planów lub przywrócenia wypÅ‚acalnoÅ›ci.
ð Zakaz dokonywania wypÅ‚at z zysku.
Minimalny kapitał gwarancyjny
Wielkość środków finansowych, których posiadaniem musi wykazać się zakład ubezpieczeń aby uzyskać pozwolenie
na prowadzenie działalności ubezpieczeniowej. Wielkość ta musi być również utrzymywana przez cały czas
prowadzenia działalności.
10
Anna Skowron FiU 2015
Margines wypłacalności
Jest to najniższa, obliczona rachunkowo wartość środków własnych jaką powinien posiadać zakład ubezpieczeń na
danym etapie działalności. Ma zastosowanie wyłącznie wówczas gdy jego wysokość jest wyższa niż minimalny kapitał
gwarancyjny.
W dziale II zależy on od:
·ð Kwoty zebranych skÅ‚adek, lub wysokoÅ›ci wypÅ‚aconych odszkodowaÅ„ i Å›wiadczeÅ„
·ð Współczynnika reasekuracji
Współczynnik reasekuracyjny (H)
Å‚Ä…5ØPÜ5ØgÜ5Ø[Ü5ØNÜ 5Ø`Ü5ØbÜ5ØZÜ5ØNÜ 5Ø\Ü5ØQÜ5Ø`Ü5ØgÜ5ØXÜ5Ø\Ü5ØQÜ5Ø\Ü5ØdÜ5ØNÜÅ„ 5Ø[Ü5ØNÜ 5ØbÜ5ØQÜ5ØgÜ5ØVÜ5ØRÜ5ØYÜ5ØRÜ 5ØdÜÅ‚5ØNÜ5Ø`Ü5Ø[Ü5ØfÜ5ØZÜ
5Ø;Ü =
5Ø`Ü5ØbÜ5ØZÜ5ØNÜ 5Ø\Ü5ØQÜ5Ø`Ü5ØgÜ5ØXÜ5Ø\Ü5ØQÜ5Ø\Ü5ØdÜ5ØNÜÅ„ 5ØOÜ5Ø_Ü5ØbÜ5ØaÜ5ØaÜ5Ø\Ü
Jeżeli powyższy stosunek jest mniejszy niż 50%, jako wielkość współczynnika reasekuracyjnego przyjmuje się 50%
07.01.2016
Egzamin 3 luty egzamin godz. 11.00
Praca 18 stycznia
Ocena działalności zakładu ubezpieczeń
Cele oceny działalności zakładu ubezpieczeń
ð Pozwala na okreÅ›lenie ekonomicznych gwarancji realnoÅ›ci ochrony ubezpieczeniowej.
ð Kierunków podejmowanych przez zarzÄ…d zakÅ‚adu decyzji.
Interesariusze analizy i ich cele
ð WÅ‚aÅ›ciciele (atrakcyjność inwestycji).
ð Rada nadzorcza (przetrwanie i rozwój).
ð Kadra kierownicza/pracownicy (ocena osobistych dokonaÅ„ zawodowych).
ð Klienci (bezpieczeÅ„stwo i jakość produktu).
ð Konkurenci (konkurencyjność, bezpieczeÅ„stwo i etyka zawodowa)
ð Nadzór ubezpieczeniowy (bezpieczeÅ„stwo).
System solvency II wprowadza zindywidualizowany mechanizm kształtowania i oceny wypłacalności zakładu
ubezpieczeń poprzez indywidualną ocenę ryzyka działalność ubezpieczyciela. Poziom wymaganego kapitału będzie
uzależniony od modeli wewnętrznych zaczerpniętych z bankowości.
11
Anna Skowron FiU 2015
Analiza działalności zakładu ubezpieczeń
Analiza otoczenia zakładu
Analiza Makrootoczenia Analiza Mikrootoczenia
Sytuacja gospodarcza Analiza rynku
ð Ocena cyklu koniunkturalnego ð Koniunktura w branży
ð Polityka gospodarcza ð Popyt i podaż i ich trendy
ð Polityka pieniężne ð Segmenty klientów i ich wymagania
ð Polityka fiskalna ð Dystrybucja i promocja
ð System finansowy
ð System prawny Analiza konkurencji
ð Cele i kondycja konkurencji
ð Ryzyko wejÅ›cia
ð Ryzyko substytutów
Analiza ekonomiczna zakładu
Analiza finansowa Analiza techniczno-ekonomiczna
ð Rodzaje, struktura i wartość aktywów ð Asortyment produktów
ð Rodzaje, wartość, struktura i koszt kapitaÅ‚u ð Metody i organizacja Å›wiadczenia usÅ‚ug
ð Rodzaje, wartość i struktura przychodów i kosztów ð Jakość
ð Rentowność ð Organizacja procesów wewnÄ™trznych
ð Dynamika przychodów i ich zyskowność ð Wyposażenie techniczne
ð PÅ‚ynność i wypÅ‚acalność ð Innowacyjność
ð Sprzedaż i dystrybucja
12