12.04.2011

Wykład 4

1. Parametry wyceny:

• Chodzi o to jak w założeniach koncepcyjnych MSR proponowane są sposoby wyceny aktywów.

• Można do tego celu wykorzystać:

• Koszt historyczny - cena, jaką zapłacono za aktywa, Np. po 2 latach 10 000 - 2 000 (po amortyzacji) - w tradycyjnej rachunkowości, była bardzo mocno krytykowana, bo rynek mówi o innej wartości, cena powstała w wyniku gry popytu i podaży

• Koszt bieżący

• Wartość realizacji

• Wartość bieżącą

• Wartość godziwa - nie będzie nam potrzebna do zaliczenia

• Która wartość jest godziwa?

• Wszystkie, oprócz kosztu historycznego - 3 formy wartości rynkowej.

• U o r nie mówi dokładnie, którą wartość należy wybrać

• Koszt historyczny - cena nabycia, po której dany aktyw kupiłeś.

• Koszt bieżący - wartość rynkowa, cena aktywu, który byś kupił aktualnie po tej cenie, ten, który już posiadasz (Np. kupiłeś maszynę za 10 000, a teraz gdybyś chciał ją kupić to też będzie warta 10 000)

• Koszt reprodukcyjny

• W Polsce obowiązuje wycena aktywów według kosztu historycznego

• Wartość realizacji - cena sprzedaży, w niektórych przypadkach można wyceniać w cenie, po jakiej by się coś sprzedało:

• Np. akcje można wycenić po koszcie historycznym, ale gdy jest cena rynkowa to można wyceniać wg wartości godziwej dotyczącej ceny sprzedaży.

• Wartość bieżąca - można stosować do wyceny, tam, gdzie będzie taki przypadek, że wartość przyszłą należy sprowadzić do wartości bieżącej - procedura dyskontowania.

• Np. Zakupiłem obligacje za 50 000, a odsetki doszłyby 10 000, to Emitent musi odkupić za 60 000. Jeśli za 5 miesięcy ma być 10 000, to wartość za 2 miesiące trzeba przeliczyć.

• 3 ostatnie formy to: wartość rynkowa, albo na poziomie kosztu rynkowego, realizacji albo wartości bieżącej.

Pytania:

• Czy aktywa można wyceniać tylko według kosztu historycznego? - Fałsz

• Czy aktywa można wyceniać według kosztu historycznego, lub realizacji? - Prawda

• Czy aktywa można wyceniać według kosztu bieżącego, realizacji, wartości godziwej itp.? - Prawda

• Zużycie materiałów:

• Można wyceniać

• LIFO - wyeliminowane przez MSR

• FIFO

• Średnio

• Mamy materiały i chcemy je wyceniać:

• Wg ceny nabycia, lub kosztu historycznego, a cena rynkowa spadnie Np. z 4zł na 2 zł, to nie wyceniaj po 4zł, ale po 2 zł

• Robimy odpis - w PKO (Dt), jeśli będzie na produkcji to „koszt wytworzenia wyrobów gotowych”, jeżeli są to materiały biurowe to „Koszty zarządu”, tektura, opakowania to „koszty sprzedaży”.

• Wycena produktów:

• Wg. kosztu wytworzenia

• Jeśli w magazynie są wg. ceny ewidencyjnych, odchylenia za sprzedane wyroby - korekta odchyleń

• Wg ceny realizacji - ile ty dostaniesz za ten wyrób, rynek mówi ile towar jest warty aktualnie

• Wycena papierów wartościowych:

• wg ceny nabycia

• wg wartości rynkowej

• na rynku nieaktywnym - byle godziwie nie powiązanymi cenami

• Przy obligacjach wartość przyszłą sprowadza się do wartości bieżącej

• Podsumowanie: Standardy rachunkowości uwalniają od dominacji kosztu historycznego, proponują wycenę aktywów o wartość godziwą rozumianą jako różne rodzaje wartości rynkowej.

• Pytanie zaliczeniowe:

• (9) Jak możesz wyceniać aktywa?

• odpowiedzi a, b, c

• Koncepcje zachowania kapitału:

• Mogą być różne koncepcje zachowania kapitału:

• Koncepcja zachowania kapitału finansowego, ma 2 odmiany:

• W ujęciu nominalnym

• W ujęciu siły nabywczej

• Koncepcja zachowania kapitału rzeczowego

• Zgodnie z koncepcją kapitału w ujęciu nominalnym kapitał własny jest definiowany jako nominalne aktywa netto podmiotu.

• Firma ma zysk, jeżeli aktywa netto w ujęciu nominalnym na koniec okresu są wyższe niż na początku okresu, Np., Jeżeli na koniec okresu kapitał jest 120 000, a zobowiązania 60 000, to aktywa nominalne wynoszą 60 000.

• Według koncepcji kapitału finansowego w ujęciu siły nabywczej kapitał jest definiowany jako aktywa netto podmiotu wyrażone w jednostkach stałej siły nabywczej.

• Kiedy aktywa na koniec okresu przewyższą aktywa z początku okresu, to wtedy jest zysk.

• Zachowanie kapitału pieniężnego nic nie mówi o sile nabywczej. Musi być korekta kapitału, co najmniej o wskaźnik inflacji.

• W koncepcji kapitału rzeczowego kapitał utożsamia się ze zdolnościami produkcyjnymi podmiotu.

• Zysk, jeśli zdolności fizyczne kapitału na koniec okresu byłyby większe niż zdolności kapitału na początku okresu.

• Trzeba reinwestować część zysku, w przeciwnym razie zdolności wytwórcze będą wygasać.

• Może być bardzo dużo modeli pomiarowych zysku, w rachunkowości jest tylko jeden:

• Koncepcja zachowania kapitału pieniężnego - nie korygujemy o żadne wskaźniki inflacji.

• Pytanie zaliczeniowe:

• (10) Która koncepcja pomiaru zysku jest stosowana w rachunkowości?

• Koncepcja zachowania kapitału pieniężnego.

Rok akademicki 2010/2011

Semestr IV, prof. UE dr hab. M. Smejda

Przedmiot: Harmonizacja i standaryzacja rachunkowości (wykłady)

2

---